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Los inversionistas con posiciones en corto sobre SpaceX (NASDAQ:SPCX) han acumulado ganancias no realizadas estimadas en 15,500 millones de dólares, mientras las acciones de la empresa aeroespacial continúan alejándose de los máximos registrados tras su debut bursátil, de acuerdo con datos de Ortex Technologies citados por Reuters.

La acción ya cotiza por debajo de su precio de oferta pública inicial (IPO), revirtiendo gran parte del entusiasmo que impulsó su fuerte desempeño durante sus primeros días en el mercado.

La acción pierde las ganancias obtenidas tras la IPO

SpaceX fijó el precio de su salida a bolsa en 135 dólares por acción el 11 de junio de 2026 y alcanzó un máximo intradía de 225.64 dólares apenas cinco días después.

Sin embargo, al cierre del 22 de julio, la acción terminó en 115.26 dólares tras caer 6.7% en la sesión. Con ello, el precio se ubica aproximadamente 49% por debajo de su máximo histórico y alrededor de 15% por debajo del precio de la IPO.

Este retroceso ha impulsado un aumento considerable en las apuestas bajistas contra la compañía.

El interés en posiciones cortas aumenta con fuerza

Según Ortex Technologies, cerca de 196 millones de acciones de SpaceX estaban vendidas en corto a finales de julio, lo que representa alrededor del 31% del capital flotante de la empresa. Al momento de la oferta pública inicial, las posiciones cortas ascendían a aproximadamente 40 millones de acciones, equivalentes a entre el 5% y el 7% del flotante.

Por su parte, S3 Partners estimó, de acuerdo con CNBC, que el interés corto alcanzaba cerca de 185 millones de acciones, o el 29% del flotante, al 16 de julio.

Las apuestas bajistas siguen creciendo

El incremento en las posiciones cortas se ha traducido en fuertes ganancias no realizadas para los inversionistas bajistas.

Ortex calculó que las ganancias potenciales ascendían a 8,700 millones de dólares el 16 de julio, lo que significa que casi se duplicaron en menos de una semana conforme la acción continuó debilitándose.

Peter Hillerberg, cofundador de Ortex Technologies, señaló que el comportamiento ha sido poco habitual.

«SpaceX ha sido una montaña rusa para los vendedores en corto y finalmente ha terminado claramente a su favor», afirmó Hillerberg.

«En lugar de tomar ganancias, los bajistas siguieron aumentando sus posiciones durante toda la caída.»

Hillerberg añadió que aproximadamente el 49% del capital flotante de SpaceX se encuentra prestado, y Ortex considera que la mayor parte corresponde a operaciones activas de venta en corto.

Resultados financieros y fin del periodo de bloqueo marcarán el siguiente paso

El tamaño de las posiciones cortas deja tanto a compradores como a vendedores expuestos a una elevada volatilidad.

De acuerdo con Ortex, cada movimiento de un dólar en la acción representa más de 300 millones de dólares para quienes mantienen posiciones cortas, lo que incrementa el riesgo de una fuerte presión compradora si el sentimiento del mercado cambia.

«Estamos observando una demanda constante por parte de vendedores en corto que siguen construyendo posiciones especulativas desde la salida a bolsa», declaró Matthew Unterman, director de investigación de S3 Partners, a CNBC.

Por su parte, Elon Musk advirtió en X que «la probabilidad de supervivencia de las firmas que mantengan una posición corta significativa en SpaceX a lo largo del tiempo es muy baja».

Entre los factores que han presionado el precio de la acción se encuentran la preocupación por el aumento del gasto en inteligencia artificial financiado con deuda y el aborto del lanzamiento de Starship a mediados de julio, evento que eliminó aproximadamente 100,000 millones de dólares del valor de mercado de la empresa.

Ahora la atención del mercado se centra en el primer reporte trimestral de SpaceX como empresa cotizada, previsto para el 4 de agosto de 2026.

Dos días después finalizará el primer periodo importante de restricción para la venta de acciones, permitiendo a los accionistas internos vender hasta el 20% de sus títulos elegibles, equivalentes a un máximo de 911.5 millones de acciones, según CNBC. Ese posible incremento en la oferta será una de las pruebas más importantes para el comportamiento de la acción.

Los futuros de las principales bolsas de Estados Unidos apuntaban a una apertura negativa este jueves, mientras los inversionistas reaccionaban a la decepción provocada por los reportes financieros de Alphabet y Tesla, además del fuerte repunte en los precios del petróleo.

Las crecientes inversiones en inteligencia artificial y el aumento de las tensiones geopolíticas también mantuvieron bajo presión al mercado.

Alphabet y Tesla golpean al sector tecnológico

Las acciones de Alphabet (NASDAQ:GOOGL) retrocedían más de 5% en las operaciones previas a la apertura, a pesar de presentar resultados del segundo trimestre superiores a las expectativas, debido a que la empresa elevó su previsión de gasto de capital.

Tesla (NASDAQ:TSLA) perdía más de 7% tras reportar utilidades inferiores a las estimaciones del mercado y un importante incremento en sus inversiones relacionadas con inteligencia artificial.

La reacción de los inversionistas reflejó una creciente preocupación sobre si el fuerte gasto en IA generará rendimientos suficientes para justificar las valuaciones actuales del sector.

El petróleo supera los 90 dólares por barril

Los precios del crudo registraban un fuerte avance, con los futuros estadounidenses subiendo más de 4% para volver a colocarse por encima de los 90 dólares por barril.

El movimiento ocurrió después de que los hutíes de Yemen aseguraran haber atacado dos buques petroleros saudíes en el Mar Rojo por presuntamente violar su bloqueo marítimo.

El presidente Donald Trump afirmó en Truth Social que Estados Unidos responsabilizará a Irán si estos ataques continúan.

Persisten las preocupaciones geopolíticas

Los inversionistas también siguieron de cerca la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

El Comando Central de Estados Unidos informó que completó una undécima noche consecutiva de ataques contra instalaciones militares iraníes, incluyendo centros de operaciones, hangares de aeronaves, instalaciones de drones e infraestructura logística.

El secretario de Estado Marco Rubio declaró: «Si hablan en serio, nosotros también. Si no hablan en serio, haremos lo que sea necesario para proteger nuestros intereses y también los intereses de nuestros aliados».

Asimismo, Donald Trump reiteró que Estados Unidos responderá con firmeza a cualquier ataque contra embarcaciones que transiten por el Estrecho de Ormuz.

Los inversionistas evalúan el panorama para la IA

Wall Street cerró la sesión del miércoles con pérdidas moderadas tras una jornada volátil, mientras el mercado esperaba los resultados de varias compañías tecnológicas.

El Nasdaq cayó 0.6%, el S&P 500 perdió 0.1% y el Dow Jones terminó prácticamente sin cambios.

Daniela Hathorn, analista senior de mercados de Capital.com, señaló: «La pregunta clave es si las utilidades pueden justificar tanto las elevadas valuaciones como la magnitud de las inversiones relacionadas con la inteligencia artificial».

Agregó: «Los inversionistas estarán atentos no solo a los ingresos y ganancias, sino también al crecimiento del negocio en la nube, la monetización de la IA, los márgenes y las previsiones de gasto de capital».

También afirmó: «Unos resultados sólidos podrían permitir que las acciones tecnológicas mantengan su fortaleza a pesar del alza del petróleo, mientras que una guía más débil podría poner de manifiesto la dependencia del mercado de un grupo relativamente reducido de empresas».

Software y aerolíneas lideran las pérdidas

Las acciones de empresas de software registraron algunos de los mayores descensos de la jornada, mientras que las aerolíneas también retrocedieron debido al incremento de los costos del combustible.

Por el contrario, las compañías mineras de oro avanzaron gracias al repunte del metal precioso, mientras que los sectores de hardware, servicios públicos y gas natural ayudaron a limitar las pérdidas del mercado.

Honeywell Technologies (NASDAQ:HON) reportó resultados del segundo trimestre superiores a las expectativas de los analistas y elevó su previsión de ganancias para todo el año, en su primer reporte financiero como compañía independiente enfocada exclusivamente en automatización tras la separación de su negocio aeroespacial.

Los resultados fueron impulsados por un mayor crecimiento orgánico de las ventas, una expansión de los márgenes y un sólido desempeño de la división Building Automation, lo que llevó a las acciones a subir ligeramente en las operaciones posteriores al anuncio.

Las ganancias trimestrales superan las previsiones

Honeywell Technologies obtuvo una utilidad ajustada de 1.95 dólares por acción en el segundo trimestre, por encima del consenso de los analistas de 1.82 dólares.

Los ingresos aumentaron 3% interanual hasta 5,200 millones de dólares, superando la expectativa del mercado de 5,020 millones de dólares, mientras que las ventas orgánicas crecieron 4%.

El margen por segmentos mejoró 100 puntos base hasta 19.0%, y la utilidad ajustada por acción aumentó 10% frente a los 1.77 dólares registrados en el mismo trimestre de 2025.

Tras la publicación de los resultados, las acciones avanzaron alrededor de 1.3%.

Primer reporte como empresa independiente de automatización

El trimestre marcó un momento clave para Honeywell Technologies tras completar la escisión de Honeywell Aerospace (NASDAQ:HONAV) el 29 de junio, convirtiéndose en una empresa enfocada exclusivamente en tecnologías de automatización.

El presidente y director ejecutivo, Vimal Kapur, afirmó: «El segundo trimestre marcó un hito histórico para Honeywell Technologies al completar la separación de Honeywell Aerospace e iniciar una nueva etapa como una empresa líder dedicada exclusivamente a la automatización».

Añadió: «Honeywell Technologies registró un sólido crecimiento orgánico de pedidos y ventas, además de una expansión de 100 puntos base en el margen por segmentos, lo que impulsó un crecimiento de dos dígitos en las ganancias durante el segundo trimestre».

La compañía mejora su previsión anual

Honeywell elevó su previsión de utilidad ajustada para el ejercicio fiscal 2026 a un rango de entre 8.05 y 8.35 dólares por acción, frente al rango anterior de entre 7.90 y 8.30 dólares.

El punto medio de la nueva previsión, de 8.20 dólares por acción, supera el punto medio anterior de 8.10 dólares.

La compañía también actualizó su previsión de ingresos para todo el año a un rango de entre 19,800 y 20,000 millones de dólares. Aunque el punto medio de 19,900 millones de dólares es ligeramente inferior al anterior de 20,050 millones de dólares, Honeywell elevó su expectativa de crecimiento orgánico de ventas a entre 3% y 4%, desde el rango previo de entre 2% y 3%.

Building Automation lidera el crecimiento

Building Automation fue la división con el mejor desempeño, registrando un crecimiento orgánico de ventas de 9% y una expansión de 90 puntos base en su margen operativo hasta 27.1%.

Industrial Automation también mostró un sólido desempeño, con un crecimiento orgánico de ventas de 4%.

Por su parte, Process Automation and Technology registró una disminución de 1% en las ventas orgánicas durante el trimestre.

Las acciones de Comcast (NASDAQ:CMCSA) subieron alrededor de un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado del jueves después de que la compañía de medios y telecomunicaciones reportara resultados del segundo trimestre superiores a las expectativas de Wall Street, impulsados por una mejora en el negocio de banda ancha y un crecimiento récord de clientes de telefonía móvil.

Los resultados también reflejaron una mayor rentabilidad en varias unidades de negocio, incluyendo Peacock, que registró su primer trimestre con ganancias.

Las ganancias superan las previsiones

Comcast reportó ganancias de 1.04 dólares por acción en el segundo trimestre, superando la estimación promedio de los analistas de 0.96 dólares.

Los ingresos ascendieron a 29,940 millones de dólares, una disminución de 1.2% respecto al mismo periodo del año anterior, pero por encima de la expectativa del mercado de 29,250 millones de dólares.

La compañía generó un EBITDA ajustado consolidado de 8,900 millones de dólares durante el trimestre, mientras que el flujo de caja libre alcanzó los 4,600 millones de dólares.

Mejoran las tendencias de banda ancha y la telefonía móvil alcanza un récord

Comcast continuó mostrando avances en su negocio principal de conectividad.

Las pérdidas netas de clientes residenciales de banda ancha en Estados Unidos disminuyeron en 34,000 frente al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja una estabilización en la evolución de suscriptores.

Al mismo tiempo, la empresa agregó un récord de 448,000 nuevas líneas de telefonía móvil durante el trimestre, elevando su base total a 10.2 millones de líneas.

La penetración del servicio móvil aumentó a 7% del mercado potencial dentro de su área de cobertura.

Business Services mantiene un crecimiento sólido

La división Business Services Connectivity registró ingresos por 2,700 millones de dólares, un aumento interanual de 3.7%.

El EBITDA ajustado del segmento creció 5.0% hasta 1,500 millones de dólares, mientras que el margen EBITDA mejoró a 56.7%, impulsado por una demanda constante de clientes empresariales.

Peacock alcanza un hito de rentabilidad

Comcast informó que su plataforma de streaming Peacock obtuvo un EBITDA positivo por primera vez en un trimestre.

El servicio registró un EBITDA de 189 millones de dólares, una mejora de 290 millones de dólares respecto al año anterior.

Los suscriptores de pago aumentaron en 2 millones durante el trimestre para alcanzar un total de 48 millones, impulsados por la audiencia de los Playoffs de la NBA, la Copa Mundial de la FIFA y Love Island USA.

Las acciones de Lockheed Martin (NYSE:LMT) subieron más de un 7% en las operaciones previas a la apertura del mercado del jueves después de que el contratista de defensa reportara ingresos y ganancias del segundo trimestre superiores a las expectativas del mercado, además de elevar sus previsiones para todo el año.

La mejora en las perspectivas fue impulsada por un mayor ritmo de producción en sus diferentes divisiones, especialmente en los programas de misiles, junto con una sólida generación de efectivo y una cartera de pedidos que alcanzó un nivel récord.

Las ganancias trimestrales superan las previsiones

Lockheed Martin registró una utilidad ajustada de 7.94 dólares por acción en el segundo trimestre, superando con amplitud la estimación promedio de los analistas de 7.23 dólares por acción.

Los ingresos aumentaron un 11% interanual hasta 20,100 millones de dólares, por encima de los 19,370 millones de dólares esperados por el mercado, con crecimiento en las cuatro divisiones operativas de la compañía.

El aumento en los volúmenes de producción, incluido un mayor ritmo de fabricación en la unidad de Misiles y Control de Fuego, fue uno de los principales factores que impulsaron los resultados.

Lockheed Martin mejora su guía para 2026

La compañía elevó su previsión de ganancias para el ejercicio fiscal 2026 a un rango de entre 29.95 y 30.65 dólares por acción. El punto medio de 30.30 dólares supera el consenso de Wall Street de 29.85 dólares.

Asimismo, incrementó su previsión de ingresos a un rango de entre 79,750 y 81,750 millones de dólares, con un punto medio de 80,750 millones de dólares, por encima de la expectativa promedio de 79,100 millones de dólares.

Lockheed Martin también elevó su previsión de flujo de caja libre a entre 7,000 y 7,200 millones de dólares, frente al rango anterior de entre 6,500 y 6,800 millones de dólares.

La cartera de pedidos alcanza un máximo histórico

El presidente y director ejecutivo, Jim Taiclet, afirmó: «Obtuvimos un sólido desempeño en el segundo trimestre, con más de 20 mil millones de dólares en ventas, un aumento interanual del 11%, un flujo de caja libre de 2.9 mil millones de dólares y 65 mil millones de dólares en nuevos pedidos, lo que eleva nuestra cartera a un récord de 230 mil millones de dólares».

La empresa cerró el trimestre con una cartera de pedidos récord de 230,000 millones de dólares, respaldada por nuevos contratos, entre ellos un acuerdo multianual por 35,000 millones de dólares con la Agencia de Defensa contra Misiles para interceptores THAAD.

La generación de efectivo muestra una fuerte recuperación

Lockheed Martin generó un flujo de efectivo operativo de 3,200 millones de dólares durante el trimestre, mientras que el flujo de caja libre alcanzó los 2,900 millones de dólares.

Estas cifras representan una mejora significativa respecto al mismo periodo del año anterior, cuando el flujo de efectivo operativo fue de 201 millones de dólares y el flujo de caja libre registró un saldo negativo de 150 millones de dólares.

La utilidad operativa ajustada aumentó a 2,200 millones de dólares desde 571 millones de dólares un año antes, favorecida en parte por una comparación más sencilla, ya que el periodo anterior incluyó pérdidas por 1,600 millones de dólares relacionadas con un programa clasificado y contratos de helicópteros.

La compañía también elevó su previsión de utilidad operativa por segmentos para todo el año a un rango de entre 8,500 y 8,700 millones de dólares, reflejando su confianza en el crecimiento de la producción y la ejecución de sus principales programas.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) retrocedieron más de 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado este jueves después de que el fabricante de vehículos eléctricos presentara resultados inferiores a las expectativas del mercado, ya que los menores márgenes del negocio automotriz y el flujo de efectivo libre negativo eclipsaron las entregas récord de vehículos y el fuerte gasto en inteligencia artificial.

Los resultados reforzaron la preocupación de los inversionistas sobre la capacidad de la empresa para financiar sus ambiciosos proyectos tecnológicos sin afectar su rentabilidad de corto plazo.

La inversión en inteligencia artificial impulsa el gasto

Tesla reportó un gasto de capital de 5,800 millones de dólares durante el segundo trimestre, como parte de su estrategia para desarrollar conducción autónoma, robótica e inteligencia artificial.

El director ejecutivo Elon Musk reconoció la magnitud de estas inversiones al afirmar: “Este es un año de gasto de capital enorme”, aunque sostuvo que será necesario para “generar rendimientos increíbles” en el futuro.

La compañía registró un flujo de efectivo libre negativo de 1,100 millones de dólares durante el trimestre, el primero en dos años.

Las entregas mejoran, pero los márgenes decepcionan

El negocio automotriz mostró una recuperación importante gracias a un fuerte repunte en las entregas de vehículos, que alcanzaron un récord de 480,126 unidades y superaron ampliamente las previsiones del mercado.

Esto impulsó los ingresos del segmento automotriz a 20,520 millones de dólares, un aumento anual de 23%.

Sin embargo, el margen bruto automotriz, excluyendo los créditos regulatorios, mejoró a 16.3%, aunque quedó muy por debajo de la expectativa de Wall Street de 19.4%.

Tesla obtuvo una utilidad ajustada de 0.33 dólares por acción sobre ingresos de 28,240 millones de dólares, incumpliendo las previsiones de ganancias de los analistas.

Robotaxi y Optimus siguen siendo la gran apuesta

La estrategia de Tesla continúa enfocándose cada vez más en la inteligencia artificial, la conducción autónoma y la robótica.

Gran parte de la valuación de la compañía depende del éxito futuro de Robotaxi, el sistema Full Self-Driving y el robot humanoide Optimus.

Ryan Lee, vicepresidente senior de Producto y Estrategia de Direxion, señaló: “Los resultados de Tesla dependen cada vez más del avance en robótica y vehículos autónomos. A medida que (Full Self Driving) mejora, los inversionistas buscarán que Robotaxi se expanda más allá de sus mercados actuales, y Las Vegas y Phoenix representan oportunidades potencialmente importantes hacia finales de este año.”

El mercado sigue atento al retorno de las inversiones

Tesla mantiene su plan de invertir más de 25,000 millones de dólares en gasto de capital durante 2026 para desarrollar software de inteligencia artificial, diseño de chips, baterías y ampliar su capacidad de producción.

Aunque Tesla no es considerada un hiperescalador de IA como Microsoft, Alphabet o Nvidia, sus inversiones reflejan la tendencia de las grandes tecnológicas de destinar miles de millones de dólares al desarrollo de infraestructura para inteligencia artificial.

Analistas de Morgan Stanley afirmaron: “Consideramos que el acelerado ciclo de gasto de capital de Tesla es una inversión necesaria para asegurar el liderazgo en autonomía y robótica.”

No obstante, la incertidumbre sobre cuándo estas inversiones comenzarán a traducirse en mayores ingresos continúa generando cautela entre los inversionistas.

Lee añadió: “Aunque Tesla continúa invirtiendo fuertemente en inteligencia artificial y robótica, la monetización sigue siendo la principal preocupación tras unos resultados inferiores a lo esperado. Tesla se ha convertido en la historia de la IA física, con el potencial de llevar la inteligencia artificial a la vida cotidiana mediante vehículos autónomos y robots. La pregunta es qué tan rápido esas inversiones podrán respaldar la valuación.”

También comentó: “También existe el argumento de que Tesla podría estar invirtiendo de forma aún más agresiva, dada la importancia del desarrollo de la inteligencia artificial para la estrategia de largo plazo de la compañía.”

Tesla indicó además que la capacidad de producción de baterías continúa siendo “el factor limitante para aumentar la producción mundial de vehículos”, mientras avanza en la instalación de las primeras líneas de producción del robot Optimus en su planta de Fremont y continúa realizando pruebas del Cybercab Robotaxi.

IBM (NYSE:IBM) redujo sus expectativas de crecimiento de ingresos para 2026 después de que la menor demanda de sistemas mainframe para centros de datos afectara el desempeño del segundo trimestre, aunque la empresa mantuvo su confianza en su rentabilidad y en su estrategia de inteligencia artificial.

La actualización de sus previsiones llega tras un trimestre complicado para el grupo tecnológico, en el que las ventas de infraestructura continuaron debilitándose a pesar del ligero crecimiento de los ingresos totales.

IBM recorta su pronóstico de ingresos

La compañía ahora espera que los ingresos de todo 2026 aumenten entre 4% y 5%, frente a la previsión anterior de aproximadamente 5%.

El nuevo pronóstico llega después de que los inversionistas reaccionaran negativamente a los resultados preliminares del segundo trimestre, lo que provocó una fuerte caída en el precio de las acciones.

Las ventas de infraestructura siguen debilitándose

Los ingresos del negocio de infraestructura disminuyeron 7% anual hasta 3,800 millones de dólares durante el segundo trimestre.

Las ventas de sistemas mainframe para centros de datos registraron una caída de 42%, convirtiéndose en el principal factor que afectó el desempeño del segmento.

A pesar de ello, el director ejecutivo Arvind Krishna afirmó que IBM continúa adaptándose a los cambios en la demanda de sus clientes.

El directivo señaló que la empresa atraviesa un “cambio estructural” y destacó que IBM mantiene una posición sólida para ayudar a las compañías a aprovechar las oportunidades que ofrece la inteligencia artificial.

El flujo de efectivo continúa siendo sólido

IBM generó un flujo de efectivo libre de 2,500 millones de dólares durante el trimestre, 300 millones menos que en el mismo periodo del año anterior.

En los primeros seis meses del año, el flujo de efectivo libre alcanzó 4,800 millones de dólares, prácticamente sin cambios respecto al mismo periodo de 2025.

La utilidad ajustada por acción fue de 2.93 dólares, mientras que los ingresos crecieron 1% anual hasta 17,200 millones de dólares.

La empresa también reiteró su expectativa de mejorar el margen de utilidad antes de impuestos durante el conjunto del año.

La administración mantiene el enfoque en la ejecución

El director financiero James Kavanaugh reconoció que la compañía enfrentó presiones sobre los ingresos, aunque aseguró que IBM continúa enfocándose en fortalecer sus operaciones.

“Aunque enfrentamos presiones sobre los ingresos hacia el final del segundo trimestre, seguimos concentrados en los fundamentos de nuestro negocio, incluyendo impulsar la productividad, fortalecer nuestro portafolio y generar flujo de efectivo libre”, afirmó Kavanaugh.

Las acciones de IBM registraban ligeras ganancias en las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense tras la publicación de los resultados.

Las acciones de Alphabet (NASDAQ:GOOG) retrocedieron en las operaciones previas a la apertura del mercado este jueves después de que los inversionistas centraran su atención en el fuerte incremento del gasto destinado a inteligencia artificial, pese a que la compañía presentó ingresos y utilidades superiores a las expectativas.

El título cayó alrededor de 3.5% en el premercado, ya que el aumento de las inversiones de capital generó más preocupación que los sólidos resultados financieros.

La inversión en IA impulsa un gasto de capital récord

Alphabet informó un gasto de capital de 44.9 mil millones de dólares durante el segundo trimestre, aproximadamente el doble de lo registrado un año antes.

Además, la compañía elevó su previsión de gasto de capital para todo 2026 a un rango de entre 195 mil millones y 205 mil millones de dólares, frente al estimado previo de entre 180 mil millones y 190 mil millones.

Este incremento en las inversiones provocó que el flujo de efectivo libre se ubicara en -5.9 mil millones de dólares, reflejando el costo financiero de ampliar rápidamente su infraestructura para inteligencia artificial.

Google Cloud mantiene un fuerte crecimiento

A pesar de la preocupación por el gasto, Alphabet presentó otro trimestre con resultados sólidos.

Los ingresos ascendieron aproximadamente a 119.8 mil millones de dólares, un incremento anual de 24%, mientras que la utilidad diluida por acción alcanzó 9.11 dólares, superando ampliamente las previsiones del mercado.

Google Cloud volvió a destacar como uno de los principales motores de crecimiento, con ingresos que aumentaron alrededor de 82% anual hasta 24.8 mil millones de dólares. La fuerte demanda de infraestructura para IA y de las soluciones Gemini impulsó el negocio, mientras que el margen operativo de la división superó el 35%.

El mercado cuestiona el ritmo de las inversiones

La directora financiera, Anat Ashkenazi, reconoció que la compañía sigue enfrentando restricciones de capacidad, al señalar: “Seguimos operando en un entorno con limitaciones de oferta”, y añadió que existe “una demanda muy fuerte tanto por parte de clientes externos de la nube como en todas las áreas del negocio”.

Sin embargo, estas declaraciones no lograron tranquilizar a los inversionistas, especialmente después de que la administración anticipó que el gasto de capital volverá a incrementarse en 2027.

El acelerado nivel de inversión en inteligencia artificial se ha convertido en una de las principales preocupaciones del mercado, que busca determinar si el crecimiento futuro de los ingresos justificará estos elevados desembolsos.

Un mercado cauteloso aumenta la presión

La caída de Alphabet también coincidió con un tono negativo en los mercados bursátiles, ya que el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq registraban ligeros descensos antes de la apertura.

El compromiso de realizar inversiones récord en inteligencia artificial, el flujo de efectivo libre negativo y las expectativas de un gasto aún mayor el próximo año terminaron eclipsando unos resultados trimestrales que, en términos operativos, superaron las previsiones de los analistas.

Los precios del petróleo ampliaron su avance este jueves luego de que los rebeldes hutíes reivindicaran ataques contra dos petroleros saudíes en el Mar Rojo, lo que incrementó las preocupaciones sobre el suministro mundial de crudo y llevó al Brent por encima de los 97 dólares por barril.

Los futuros del Brent para septiembre subieron 3.6% hasta 97.45 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) avanzó 2.7% a 89.17 dólares.

Con este movimiento, el Brent alcanzó su nivel más alto desde principios de junio, recuperando las pérdidas registradas tras el alto al fuego temporal entre Estados Unidos e Irán.

Crecen los riesgos para las rutas marítimas

Los hutíes afirmaron haber atacado los petroleros saudíes ENCELA y LAYLIA, a los que acusaron de incumplir el bloqueo marítimo anunciado recientemente.

Aunque las autoridades saudíes no han confirmado daños, el incidente aumentó la preocupación por la seguridad de las principales rutas utilizadas para el transporte internacional de petróleo.

Las amenazas de bloquear embarcaciones vinculadas con Arabia Saudita en el estrecho de Bab el-Mandeb también elevaron el riesgo de interrupciones prolongadas. Si esto ocurre, muchos buques tendrían que rodear el sur de África, incrementando tanto los tiempos de transporte como los costos logísticos.

El estrecho de Ormuz sigue bajo vigilancia

Los mercados también permanecieron atentos a la evolución de la situación en el estrecho de Ormuz, luego de una nueva ronda de ataques militares de Estados Unidos contra Irán.

La Guardia Revolucionaria iraní informó que se registró una explosión cerca de una ruta marítima minada al sur del estrecho y señaló que uno de tres petroleros se incendió mientras los otros dos cambiaron de rumbo.

Las autoridades iraníes reiteraron que mantienen el control del estrecho de Ormuz y aseguraron que la vía marítima estaba “completamente cerrada”, advirtiendo que los petroleros no podrán transitar sin autorización previa de Irán.

Debido a que los estrechos de Ormuz y Bab el-Mandeb concentran una parte importante del comercio marítimo mundial de petróleo, cualquier interrupción continúa siendo un factor clave para los mercados energéticos.

Aumentan inesperadamente los inventarios de crudo en Estados Unidos

La Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) informó que los inventarios comerciales de petróleo aumentaron en 2.0 millones de barriles, hasta alcanzar 411.7 millones de barriles en la semana que finalizó el 17 de julio.

Las reservas de gasolina crecieron 0.8 millones de barriles, las de destilados aumentaron 1.4 millones y los inventarios comerciales totales de productos petroleros subieron 11.6 millones de barriles.

Aunque estos datos ofrecieron cierto alivio sobre el suministro, la atención de los inversionistas continúa centrada en la evolución del conflicto en Medio Oriente.

Los precios del oro operaban cerca de su nivel más alto en dos semanas este jueves, mientras los inversionistas evaluaban el aumento de las tensiones en Medio Oriente y el impacto que el alza del petróleo podría tener sobre la inflación y las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

El oro al contado (XAU/USD) retrocedía 0.1% hasta los 4,127.99 dólares por onza, mientras que los futuros del oro caían 0.5% a 4,130.62 dólares. La plata (XAG/USD) avanzaba 0.3% hasta 59.88 dólares por onza y el platino (XPT/USD) subía 0.8% a 1,658.28 dólares.

Después de acumular un avance cercano al 3% en las dos sesiones anteriores, el metal precioso consolidó sus ganancias.

El conflicto en Medio Oriente mantiene la atención sobre la inflación

Los mercados siguen atentos a la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

Los nuevos ataques contra embarcaciones comerciales en el Mar Rojo incrementaron la preocupación por posibles interrupciones en las exportaciones de petróleo, manteniendo al crudo cerca de sus niveles más altos de las últimas semanas.

El fortalecimiento de los precios de la energía ha elevado las expectativas de que la inflación permanezca alta durante más tiempo, lo que podría llevar a la Reserva Federal a mantener una política monetaria restrictiva.

Un entorno de tasas de interés elevadas suele limitar el atractivo del oro, ya que no genera rendimientos.

La reunión de la Reserva Federal concentra la atención

Los inversionistas permanecen divididos sobre la posibilidad de un nuevo aumento en las tasas de interés durante la próxima reunión de la Reserva Federal.

La falta de señales claras por parte del presidente Kevin Warsh ha incrementado la incertidumbre sobre el rumbo de la política monetaria, por lo que los mercados estarán atentos a cualquier cambio en el mensaje del banco central.

La demanda por el oro continúa siendo sólida

Analistas de ANZ señalaron que los inversionistas han seguido incrementando sus posiciones en oro pese al escenario de tasas elevadas.

El banco destacó que las posiciones especulativas largas alcanzaron su nivel más alto desde enero, mientras que los flujos hacia los fondos cotizados respaldados por oro (ETF) continúan aumentando como estrategia de protección frente a la volatilidad de los mercados y las elevadas valuaciones bursátiles.

El oro también ha logrado mantenerse por encima del importante nivel psicológico de 4,000 dólares por onza, mientras los operadores observan si podrá avanzar hacia la resistencia ubicada cerca de los 4,200 dólares.