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Las acciones de BlackBerry (NYSE:BB) subieron más de 2% en las operaciones previas a la apertura del jueves después de que la compañía reportara ingresos y ganancias ajustadas por acción del segundo trimestre superiores a las estimaciones de los analistas y presentara una actualización de sus previsiones para el año fiscal 2027.

La ganancia ajustada por acción fue de 0.07 dólares, frente a una estimación de los analistas de 0.04 dólares. Los ingresos aumentaron 26% interanual a 163.3 millones de dólares, por encima de la estimación de consenso de 142.55 millones de dólares.

El EBITDA ajustado total aumentó 81% respecto al mismo periodo del año anterior, a 47.0 millones de dólares, mientras que el margen bruto ajustado avanzó 3 puntos porcentuales a 78.2%.

Ingresos de QNX aumentan 27%

Los ingresos del negocio QNX de BlackBerry aumentaron 27% interanual a 80.3 millones de dólares.

El margen bruto ajustado del segmento se amplió 4 puntos porcentuales a 87%, mientras que el EBITDA ajustado aumentó 41% a 29.0 millones de dólares, equivalente a un margen de 36%.

Los ingresos de Secure Communications crecieron 2% a 60.9 millones de dólares. El margen bruto ajustado del segmento disminuyó 5 puntos porcentuales a 61%, mientras que el EBITDA ajustado cayó 18% a 8.0 millones de dólares, equivalente a un margen de 13%.

Los ingresos recurrentes anuales de Secure Communications se mantuvieron sin cambios en 221 millones de dólares, con una tasa de retención neta basada en dólares de 91%.

BlackBerry reportó ingresos de Licensing por 22.1 millones de dólares y un EBITDA ajustado del segmento de 20.0 millones de dólares.

BlackBerry presenta previsiones para el tercer trimestre

Para el tercer trimestre, BlackBerry espera una ganancia ajustada por acción de entre 0.04 y 0.05 dólares, frente a una estimación de consenso de los analistas de 0.05 dólares.

La compañía prevé ingresos trimestrales de entre 143 millones y 154 millones de dólares. El punto medio de ese rango es de 148.5 millones de dólares, frente a la estimación de consenso de 149.73 millones de dólares.

El EBITDA ajustado del tercer trimestre se espera entre 28 millones y 37 millones de dólares.

Previsión de ingresos para el año fiscal 2027 de entre 616 y 636 millones de dólares

Para el año fiscal 2027, BlackBerry espera una ganancia ajustada por acción de entre 0.19 y 0.22 dólares, frente al consenso de los analistas de 0.19 dólares.

La compañía prevé ingresos anuales de entre 616 millones y 636 millones de dólares, frente a la estimación de los analistas de 614.49 millones de dólares.

BlackBerry también espera un EBITDA ajustado para todo el año de entre 141 millones y 158 millones de dólares.

Las previsiones representan las expectativas actuales de la administración para los respectivos periodos y no constituyen resultados financieros ya obtenidos.

Starbucks (NASDAQ:SBUX) planea cerrar 250 tiendas de bajo desempeño en Norteamérica y espera registrar aproximadamente 300 millones de dólares en cargos de reestructuración relacionados con la medida, de acuerdo con un documento regulatorio.

Los cierres previstos representan alrededor de 1% de las aproximadamente 18,000 sucursales que Starbucks opera en Norteamérica.

La compañía espera completar la mayoría de los cierres antes de que termine su año fiscal 2026.

Starbucks continúa su reestructuración en Norteamérica

Los cierres previstos se producen mientras el director ejecutivo Brian Niccol continúa con las medidas destinadas a abordar la disminución de las ventas de la cadena de cafeterías.

Starbucks ha cerrado anteriormente sucursales de bajo desempeño en Norteamérica como parte de sus actividades de reestructuración.

Un año antes, la compañía cerró varias ubicaciones, incluida su tostadora de Seattle, como parte de un programa de reestructuración más amplio cuyo costo se estimó en aproximadamente 1,000 millones de dólares.

Los nuevos cierres previstos y el cargo relacionado de 300 millones de dólares representan una medida de reestructuración separada que afectará aproximadamente a 250 tiendas.

La información proporcionada no incluye detalles sobre la ubicación de las tiendas que cerrarán ni el número de empleados que se espera que resulten afectados.

Las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en Estados Unidos disminuyeron ligeramente en la semana terminada el 19 de septiembre y se ubicaron por debajo de las expectativas de los economistas, de acuerdo con datos publicados el jueves por el Departamento de Trabajo.

Las solicitudes iniciales bajaron en 1,000, a 197,000, desde el nivel revisado de 198,000 de la semana anterior.

Los economistas esperaban que las solicitudes aumentaran a 204,000 desde las 196,000 reportadas inicialmente para la semana previa.

Por lo tanto, los datos más recientes mostraron un número de nuevas solicitudes inferior al previsto, mientras que la revisión elevó en 2,000 la cifra correspondiente a la semana anterior frente a la estimación original.

Promedio de cuatro semanas baja a 202,250

El promedio móvil de cuatro semanas, que reduce parte de la volatilidad semanal de las solicitudes iniciales, también disminuyó.

El Departamento de Trabajo informó que el promedio bajó en 1,750, a 202,250, desde el promedio revisado de 204,000 de la semana anterior.

Las solicitudes iniciales de desempleo miden el número de personas que solicitan beneficios por desempleo por primera vez y forman parte de los indicadores utilizados para monitorear los cambios en las condiciones del mercado laboral estadounidense.

Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos apuntaban a una apertura a la baja el jueves, mientras los inversionistas evaluaban el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el repunte de los precios del petróleo y los acontecimientos geopolíticos.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió ligeramente hasta alcanzar su nivel más alto desde julio de 2007, mientras que el rendimiento a 30 años llegó a su nivel más elevado desde 2004.

Los precios del petróleo también avanzaron. Los futuros del crudo estadounidense subieron cerca de 2% después de registrar un incremento de 1.8% el miércoles.

Los mercados continuaron siguiendo las conversaciones entre Estados Unidos e Irán después de que las expectativas de avances diplomáticos contribuyeran a una caída de los precios del petróleo a principios de la semana.

Estados Unidos e Irán permanecen en el centro de la atención

El repunte del petróleo se produjo después de declaraciones divergentes del presidente estadounidense Donald Trump y del presidente iraní Masoud Pezeshkian ante la Asamblea General de las Naciones Unidas.

Trump advirtió que Estados Unidos podría “aniquilar” a Irán si no se alcanza un acuerdo de paz, aunque también señaló que las negociaciones continuaban.

Pezeshkian, por su parte, criticó lo que calificó como “señales de una mentalidad intimidatoria” por parte de Estados Unidos y afirmó que Irán nunca se rendiría.

Los operadores continuaron evaluando las perspectivas de las conversaciones y sus posibles implicaciones para el suministro energético y los precios del petróleo.

Mercados esperan reunión entre Trump y Xi

Los inversionistas también esperaban la reunión del jueves en la Casa Blanca entre Trump y el presidente chino Xi Jinping.

Se espera que el comercio, la inteligencia artificial y los minerales críticos figuren entre los asuntos que se abordarán durante las conversaciones.

La reunión se produce mientras Estados Unidos y China mantienen una tregua comercial, cuya vigencia fue ampliada, según el secretario del Tesoro estadounidense Scott Bessent.

La extensión proporciona más tiempo para las negociaciones, pero no establece que los dos países alcanzarán un acuerdo comercial más amplio.

Dow, Nasdaq y S&P 500 cerraron a la baja

Los principales índices estadounidenses terminaron la sesión del miércoles en terreno negativo mientras los mercados evaluaban el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y de los precios del petróleo.

El Dow Jones Industrial Average cayó 352.10 puntos, o 0.7%, para cerrar en 51,511.59.

El Nasdaq Composite perdió 308.24 puntos, equivalente a 1.1%, y terminó en 26,936.04, mientras que el S&P 500 retrocedió 58.61 puntos, o 0.8%, hasta 7,706.03.

Los tres índices finalizaron cerca de sus mínimos de la sesión.

Los precios del crudo interrumpieron el miércoles una racha de cinco sesiones consecutivas de pérdidas, mientras los operadores continuaron siguiendo la situación en Medio Oriente.

El oro también bajó, mientras el dólar estadounidense se mantuvo firme y los mercados reevaluaron las perspectivas para la política monetaria de la Reserva Federal.

Datos de actividad económica superan las expectativas

Los datos económicos estadounidenses también fueron considerados por los mercados al evaluar las perspectivas para las tasas de interés.

De acuerdo con la información proporcionada, los índices preliminares de gerentes de compras de S&P Global correspondientes a septiembre para manufactura, servicios y actividad compuesta superaron las expectativas.

Los datos contribuyeron a una revisión de las expectativas del mercado sobre la futura trayectoria de las tasas de la Reserva Federal. Sin embargo, las próximas decisiones dependerán de los datos económicos disponibles y de las decisiones de los responsables de política monetaria.

Por separado, datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos mostraron que los inventarios de crudo aumentaron en casi 3 millones de barriles durante la última semana, frente a expectativas de una disminución considerable.

Los futuros de las acciones estadounidenses permanecían en terreno negativo antes de la apertura del jueves, con los rendimientos de los bonos del Tesoro, los precios del petróleo y los acontecimientos geopolíticos entre los principales factores que seguían los inversionistas.

Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) presentó un dispositivo portátil diseñado específicamente para su agente de inteligencia artificial Muse, junto con nuevos lentes inteligentes y funciones adicionales para la plataforma durante su evento Meta Connect 2026.

El director ejecutivo Mark Zuckerberg presentó los productos durante el discurso inaugural del evento celebrado en Menlo Park, California.

El nuevo dispositivo, denominado Muse Charm, cuenta con una pequeña pantalla y conectividad 5G y está diseñado para permitir a los usuarios interactuar con Muse sin utilizar un teléfono inteligente. Meta indicó que espera que el dispositivo esté disponible para su compra en diciembre.

La compañía también presentó lentes inteligentes sin cámara y lentes de realidad virtual como parte de sus nuevos anuncios de hardware.

Meta amplía la personalización de Muse y su integración con lentes inteligentes

Meta anunció nuevas funciones de personalización para Muse que permiten a los usuarios modificar la apariencia y la voz de su agente de inteligencia artificial.

Zuckerberg también señaló que Muse estará integrado con los lentes inteligentes con inteligencia artificial de Meta.

El director ejecutivo de Meta expuso las expectativas de la compañía sobre una adopción más amplia del agente de IA y su posible modelo de negocio.

“En los próximos años, espero que Muse evolucione hasta convertirse en la superinteligencia personal que utilizarán miles de millones de personas”, dijo Zuckerberg.

La declaración representa la expectativa de Zuckerberg sobre la futura adopción y desarrollo de Muse, y no un resultado establecido.

Meta indicó que pretende ofrecer Muse sin costo para una gran cantidad de tokens y aplicar lo que Zuckerberg describió como una comisión de transacción “pequeña” a determinadas actividades. La compañía no proporcionó más detalles financieros en la información suministrada.

Muse incorpora interacción con computadoras y conectores con aplicaciones

Alexander Wang, director de inteligencia artificial de Meta, señaló que la compañía está incorporando funciones que permiten a Muse interactuar directamente con la computadora de un usuario.

Wang también habló de los “conectores”, diseñados para integrar Muse con aplicaciones operadas por otras compañías.

Meta está ampliando estas integraciones a más minoristas, entre ellos Walmart y Best Buy, mientras desarrolla funciones de compras mediante agentes para Muse.

La compañía identificó el comercio electrónico, incluidas las compras realizadas mediante agentes de inteligencia artificial, como una de las aplicaciones previstas para la plataforma.

Meta reporta una mayor adopción de Muse

Meta lanzó Muse como una aplicación para teléfonos inteligentes a principios de septiembre.

De acuerdo con la información proporcionada, posteriormente la aplicación superó a ChatGPT de OpenAI para convertirse en la aplicación más descargada de la App Store de Apple en Estados Unidos. La fuente no proporcionó el periodo de medición ni las cifras de descargas relacionadas con esa clasificación.

La fuente también vinculó la adopción de Muse con avances en acciones relacionadas con inteligencia artificial. Sin embargo, la información proporcionada no establece que Muse haya sido la única causa de los movimientos más amplios de las acciones del sector.

Las acciones de Meta bajaban 0.4% en las operaciones posteriores al cierre a las 20:40 ET, después de haber retrocedido hasta 1.5% anteriormente en la sesión.

IBM (NYSE:IBM) anunció el 24 de septiembre dos nuevas capacidades en fase beta para su plataforma Digital Asset Haven, que incorporan conectividad con el registro compartido basado en blockchain de Swift y una opción de implementación local para instituciones financieras.

Las nuevas capacidades buscan ofrecer a las instituciones opciones adicionales para administrar depósitos tokenizados y otros activos digitales utilizando estándares existentes de mensajería financiera o infraestructura ubicada dentro de sus propios centros de datos.

Integración con Swift utiliza mensajería ISO 20022

El nuevo adaptador de mensajería ISO 20022 de IBM permite a los clientes de Digital Asset Haven enviar instrucciones para transacciones de depósitos tokenizados mediante el registro compartido de Swift utilizando mensajes estándar ISO 20022.

Swift conecta aproximadamente a 12,500 instituciones financieras en más de 200 mercados, de acuerdo con la información proporcionada.

Su registro compartido fue anunciado en Sibos 2025 y desarrollado con la participación de más de 40 instituciones financieras. La iniciativa pasó del concepto inicial a su activación durante un periodo de nueve meses.

Actualmente, 17 instituciones participan en programas piloto relacionados con transacciones de depósitos tokenizados, según la información proporcionada.

La integración permanece en fase beta y no implica una adopción comercial más amplia de la tecnología.

Implementación local elimina dependencia de la nube pública

IBM también presentó una opción beta para implementar Digital Asset Haven de manera local.

La configuración permite a las organizaciones administrar activos digitales, incluidos stablecoins y depósitos tokenizados, dentro de sus propios centros de datos utilizando hardware IBM Z e IBM LinuxONE, sin depender de infraestructura de nube pública.

IBM señaló que la implementación local está diseñada para utilizar la misma arquitectura, interfaces de programación de aplicaciones y flujos de trabajo que las configuraciones existentes de software como servicio e híbridas de la plataforma.

La compañía indicó que las funciones de seguridad incluyen módulos de seguridad de hardware IBM Crypto Express, ceremonias estructuradas para la administración de claves con documentación auditable destinada a respaldar requisitos regulatorios y compatibilidad con IBM Offline Signing Orchestrator para operaciones de almacenamiento en frío.

Estas capacidades de seguridad y cumplimiento se basan en la descripción de IBM de la plataforma y no establecen por sí mismas el cumplimiento de las obligaciones regulatorias específicas de una institución.

IBM amplía las opciones de implementación de Digital Asset Haven

IBM lanzó inicialmente las versiones SaaS e híbrida de Digital Asset Haven en octubre de 2025.

La compañía señaló que organizaciones bancarias y de pagos en varios continentes han comenzado desde entonces a implementar casos de uso relacionados con activos digitales mediante la plataforma.

“A medida que las instituciones modernizan los pagos y se preparan para un futuro de transacciones disponibles en todo momento, necesitan infraestructura que combine innovación con los requisitos de seguridad, resiliencia y cumplimiento regulatorio de la banca regulada”, dijo Tom McPherson, gerente general de IBM Z y LinuxONE.

Los comentarios de McPherson representan la evaluación de IBM sobre las necesidades de infraestructura de las instituciones financieras reguladas.

De acuerdo con datos de J.P. Morgan Payments citados en el anuncio, 93% de las instituciones financieras se encuentran actualmente modernizando su infraestructura de pagos.

Amazon (NASDAQ:AMZN) planea invertir 3,000 millones de dólares en sus operaciones de comercio rápido en India hasta 2030 como parte de la expansión de su red Amazon Now, informó Reuters, citando a dos personas con conocimiento directo de los planes.

De acuerdo con el reporte, Amazon prevé invertir 1,000 millones de dólares para finales de 2027, seguidos de otros 2,000 millones hasta 2030.

Amazon declinó comentar sobre las cifras de inversión reportadas, según Reuters. Por separado, la compañía confirmó que su operación de comercio rápido generó más de 1,000 millones de dólares en ventas brutas anualizadas durante los últimos tres meses, y la describió como el negocio de comercio electrónico de más rápido crecimiento en la historia de Amazon India.

Red de Amazon Now podría crecer a cerca de 1,300 ubicaciones

Una parte significativa de la inversión reportada se destinaría a la apertura de pequeños almacenes adicionales en zonas residenciales para la operación de Amazon Now.

Una de las fuentes citadas por Reuters señaló que Amazon tiene como objetivo alcanzar aproximadamente 1,300 ubicaciones para abril del próximo año, frente a unas 750 actualmente.

El gasto previsto también incluiría software para la administración de inventarios, herramientas de inteligencia artificial para pronosticar la demanda y una ampliación de la variedad de productos disponibles a través del servicio.

Según el reporte, Amazon planea concentrar su oferta de comercio rápido en productos de uso cotidiano y compra frecuente, mientras excluiría algunos artículos con menor probabilidad de generar compras recurrentes.

Una de las fuentes señaló que esta estrategia explica por qué Amazon actualmente no vende iPhones mediante su servicio de comercio rápido, a diferencia de algunos competidores.

La misma fuente rechazó la idea de que Amazon haya ingresado tarde al mercado indio de comercio rápido y señaló que la compañía se concentró primero en desarrollar su modelo operativo antes de ampliar la red. Como ejemplo, mencionó la instalación de cuartos de almacenamiento en frío en cada ubicación, en lugar de depender únicamente de refrigeradores.

Amazon tiene 6.2% del mercado de comercio rápido en India, según reporte

Datos de Datum Intelligence citados por Reuters estimaron que Amazon tiene una participación de 6.2% en el mercado de comercio rápido de India.

El sector está valorado actualmente en aproximadamente 19,000 millones de dólares y Datum proyecta que aumentará a 41,000 millones de dólares para 2030.

Blinkit, de Eternal, Swiggy y Zepto representan conjuntamente 77% del mercado y operan más de 4,500 ubicaciones, de acuerdo con las cifras citadas en el reporte.

Flipkart, propiedad de Walmart, cuenta con más de 1,000 ubicaciones y una participación de mercado estimada de 11%.

Estas cifras de participación de mercado y proyecciones son estimaciones de terceros y pueden variar dependiendo de la metodología utilizada y de la evolución futura del sector.

Economía del comercio rápido sigue siendo un factor a considerar

Una nota de Bernstein publicada en julio señaló que las ventas de productos de supermercado por sí solas podrían no ser suficientes para cubrir los costos operativos asociados con el comercio rápido debido al valor relativamente bajo de los pedidos promedio. La firma indicó que los productos distintos de los alimentos pueden ofrecer precios de venta y márgenes más elevados.

Satish Meena, fundador de Datum Intelligence, señaló que competir con operadores establecidos que ya cuentan con clientes recurrentes podría ser difícil, aunque Amazon podría buscar trasladar a sus actuales compradores hacia servicios de entrega más rápida, incluso mediante descuentos.

Amazon Now ofrece actualmente 20% de reembolso en algunas órdenes iniciales superiores a 499 rupias indias y entrega gratuita en pedidos superiores a 99 rupias para determinados clientes, según el reporte.

Regulación también influye en el comercio rápido en India

Reuters también informó que el gobierno de India ordenó a las empresas en enero dejar de promocionar servicios de entrega en “10 minutos” ante preocupaciones relacionadas con la seguridad de los repartidores.

Amazon opera bajo las regulaciones de India aplicables a las empresas de comercio electrónico de propiedad extranjera.

El reporte también hizo referencia a un caso antimonopolio pendiente que se remonta a 2024, en el que el regulador de competencia de India alegó que Amazon había favorecido a determinados vendedores. Amazon niega las acusaciones y, con base en la información proporcionada, el asunto continúa sin resolverse.

El precio del oro bajó el jueves y extendió las pérdidas de la sesión anterior, mientras los inversionistas evaluaban el aumento de los precios del petróleo, los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y las perspectivas para las tasas de interés de la Reserva Federal.

A las 04:40 ET, el oro al contado retrocedía 0.5% a 4,267.43 dólares por onza, mientras que los futuros del oro bajaban 0.4% a 4,301.17 dólares por onza.

El mercado del oro se ha mantenido sensible a los cambios en las expectativas sobre las tasas de interés, mientras los inversionistas consideran el posible impacto de los precios de la energía sobre la inflación y la política monetaria. Las tasas más altas pueden reducir el atractivo relativo de activos que no generan intereses, como el oro.

El Brent volvió a superar los 100 dólares por barril mientras los mercados continuaban siguiendo los acontecimientos diplomáticos entre Estados Unidos e Irán.

Petróleo y acontecimientos entre EE.UU. e Irán permanecen bajo atención

El presidente iraní Masoud Pezeshkian dijo ante las Naciones Unidas que Irán no permitiría la libre navegación a través del Estrecho de Ormuz mientras se mantuvieran el bloqueo estadounidense y las sanciones.

El presidente estadounidense Donald Trump había señalado anteriormente que su administración sostuvo conversaciones “muy buenas” con representantes iraníes al margen de la Asamblea General de las Naciones Unidas. Por separado, también había amenazado a Irán con la “aniquilación” en caso de una escalada de las hostilidades.

Los precios del petróleo subieron posteriormente mientras los operadores continuaban evaluando las perspectivas de un acuerdo y los posibles cambios en las condiciones de navegación a través del Estrecho de Ormuz.

Los inversionistas también analizaron datos de actividad empresarial de Estados Unidos, que mostraron que la actividad se expandió en septiembre a su ritmo más rápido en más de cinco años.

Mercados aumentan expectativas de nuevos incrementos de tasas de la Fed

De acuerdo con los datos proporcionados de CME FedWatch, los precios del mercado indicaban una probabilidad aproximada de 77.5% de un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en octubre, frente a 55.4% una semana antes.

La probabilidad implícita de otro aumento de tasas en diciembre se situaba por encima de 58%, frente a 41.7% la semana anterior.

Estas cifras reflejan las expectativas implícitas en los precios del mercado y pueden cambiar con la publicación de nuevos datos económicos. No representan decisiones futuras confirmadas por la Reserva Federal.

El cambio en las expectativas sobre las tasas coincidió con una caída de los precios de los bonos del Tesoro estadounidense y un aumento de sus rendimientos. El rendimiento de referencia a 10 años registró su mayor incremento diario desde abril de 2025.

La Reserva Federal aumentó su tasa de referencia en 25 puntos base durante su reunión de septiembre mientras los responsables de política monetaria evaluaban las presiones inflacionarias.

Los mayores rendimientos de los bonos pueden afectar al oro al elevar el rendimiento potencial de los activos que pagan intereses frente al metal precioso, que no genera intereses.

Reunión Trump-Xi incorpora política comercial a las perspectivas para los metales

Los inversionistas también se preparaban para una reunión entre Trump y el presidente chino Xi Jinping, con el comercio y el suministro de minerales críticos entre los temas que seguían los mercados de metales.

Analistas de Britannia Global Markets señalaron que un “acuerdo más amplio o concesiones sobre los flujos de minerales críticos” podrían respaldar los precios de los metales, mientras que “un fracaso de las conversaciones reavivaría el riesgo arancelario”.

“Estén atentos al comunicado para detectar referencias específicas a los metales”, señalaron los analistas.

Los comentarios representan la evaluación de Britannia Global Markets sobre los posibles resultados de la reunión y sus eventuales implicaciones para los metales. La información proporcionada no establece que alguno de estos escenarios vaya a producirse.

Los precios del petróleo subieron el jueves y extendieron las ganancias de la sesión anterior, mientras los inversionistas evaluaban los acontecimientos diplomáticos entre Estados Unidos e Irán y las perspectivas para el transporte de energía a través del Estrecho de Ormuz.

A las 04:01 ET, los futuros del Brent avanzaban 1.1% a 104.19 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate de Estados Unidos subían 0.9% a 92.99 dólares por barril.

El Brent había cerrado la sesión del miércoles con un avance superior a 3%, mientras que el WTI ganó cerca de 2%.

Los movimientos se produjeron después de las declaraciones del presidente iraní Masoud Pezeshkian ante la Asamblea General de las Naciones Unidas, donde afirmó que Irán no se rendiría ante la presión estadounidense, al tiempo que mantuvo que Teherán seguía abierto a la diplomacia.

Sus comentarios se produjeron después de que el presidente estadounidense Donald Trump amenazara con “aniquilar” a Irán si las hostilidades aumentaban.

Estrecho de Ormuz permanece bajo atención

Un alto funcionario iraní dijo a Reuters que Teherán estaba revisando la respuesta de Washington a una propuesta iraní para poner fin a las hostilidades, aunque persistían diferencias entre ambas partes.

Las conversaciones han incluido la posible reapertura del Estrecho de Ormuz y el levantamiento del bloqueo estadounidense sobre los puertos iraníes.

El Estrecho de Ormuz continúa siendo un factor para los mercados energéticos debido a su papel como ruta de transporte de petróleo y gas natural licuado. El tráfico marítimo a través de la vía se ha reducido durante el conflicto.

Las expectativas de una mayor oferta desde el Golfo habían recibido apoyo anteriormente por la reanudación de operaciones del oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita, que permite transportar crudo hacia el Mar Rojo sin pasar por el Estrecho de Ormuz. Las operaciones se reanudaron a un ritmo reducido después de las interrupciones registradas anteriormente en septiembre.

Los mercados continuaron evaluando las posibles implicaciones de las negociaciones diplomáticas y las condiciones del transporte marítimo regional para la disponibilidad del suministro de petróleo.

Precios del petróleo influyen en las expectativas sobre tasas

El aumento de los precios del petróleo coincidió con datos más elevados de actividad empresarial en Estados Unidos, lo que contribuyó a una reevaluación de las perspectivas de inflación y política monetaria de la Reserva Federal.

La Reserva Federal aumentó las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual durante su reunión anterior.

“Los precios más altos del petróleo influyen en la revisión hacia una postura más restrictiva de la trayectoria de política monetaria de la Fed y en el aumento de tasas de la semana pasada, en un momento en que persisten las preocupaciones por una inflación resistente”, señalaron analistas de BCA Research.

Los comentarios representan la evaluación de BCA Research sobre la relación entre los precios de la energía y las expectativas del mercado respecto a la política monetaria. Las futuras decisiones de la Reserva Federal dependerán de los próximos datos económicos y de la evaluación de sus responsables de política monetaria.

Inventarios de crudo de EE.UU. aumentan 3 millones de barriles

Los inventarios comerciales de petróleo crudo de Estados Unidos aumentaron alrededor de 3 millones de barriles a 426.4 millones durante la semana terminada el 18 de septiembre, de acuerdo con la Administración de Información Energética.

El incremento se comparó con las expectativas mencionadas en el material proporcionado, que anticipaban una reducción de 640,000 barriles.

Los inventarios de gasolina disminuyeron 1.7 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados, que incluyen diésel y combustible para calefacción, bajaron 400,000 barriles.

Por otra parte, el material proporcionado señaló que la Casa Blanca estaba considerando una restricción de 90 días a las exportaciones de diésel. Los futuros estadounidenses del diésel de ultra bajo contenido de azufre bajaron el miércoles después del reporte.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron el jueves, extendiendo el movimiento de la sesión anterior mientras los inversionistas evaluaban datos de actividad empresarial, mayores precios de la energía, comentarios de funcionarios de la Reserva Federal y la demanda registrada en una subasta de deuda gubernamental.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó 5.142%, su nivel más alto desde julio de 2007. El miércoles había registrado su mayor incremento en una sola sesión desde abril de 2025.

El rendimiento del bono a 30 años subió a 5.443%, su nivel más alto desde 2004.

En el tramo corto de la curva, el rendimiento a dos años alcanzó 4.908%, su mayor nivel desde mayo de 2024, después de registrar en la sesión anterior su mayor aumento diario desde marzo de 2026.

Actividad empresarial y subasta de bonos bajo atención

Los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) mostraron que la actividad empresarial de Estados Unidos se aceleró en septiembre hasta alcanzar su nivel más alto en más de cinco años, apoyada por un aumento de los nuevos pedidos.

Los datos contribuyeron a que los mercados reconsideraran las perspectivas para la inflación y la política monetaria de la Reserva Federal.

El mercado de bonos del Tesoro también reaccionó a una subasta de notas a cinco años realizada el miércoles que registró una menor demanda, con los distribuidores primarios absorbiendo una mayor proporción de la emisión.

Los precios del petróleo también permanecieron bajo atención mientras los mercados seguían los acontecimientos entre Estados Unidos e Irán y sus posibles implicaciones para el suministro energético y el transporte a través del Estrecho de Ormuz.

El presidente iraní Masoud Pezeshkian afirmó que Teherán “nunca se rendirá”, mientras que el presidente estadounidense Donald Trump había amenazado previamente ante las Naciones Unidas con “aniquilar” a Irán en caso de una escalada de las hostilidades.

Las declaraciones añadieron incertidumbre sobre el calendario de una posible reapertura del Estrecho de Ormuz.

“Esperábamos que el rendimiento del bono a 10 años se mantuviera dentro del rango de 4.00%-5.00% este año. Todavía no estamos renunciando a ese rango; refleja el observado durante los cinco años anteriores a la Gran Crisis Financiera. Sin embargo, los riesgos ahora apuntan claramente a un mayor potencial alcista para los rendimientos”, señaló Yardeni Research.

Mercados reconsideran las perspectivas de tasas de la Fed

Funcionarios de la Reserva Federal también comentaron sobre las perspectivas de política monetaria tras los datos económicos y los acontecimientos en los mercados energéticos.

El gobernador de la Fed Michael Barr señaló que los responsables de política monetaria probablemente tendrán que aumentar nuevamente las tasas de interés para llevar la inflación de regreso al objetivo.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, también abordó las posibles implicaciones inflacionarias del aumento de los precios de la energía y la posibilidad de que sus efectos sean más persistentes.

De acuerdo con los datos proporcionados de CME FedWatch, los mercados asignaban una probabilidad de aproximadamente 70% a otro incremento de un cuarto de punto porcentual en la reunión de octubre de la Reserva Federal, frente a alrededor de 50% antes de la publicación del PMI del miércoles.

La cifra representa una probabilidad implícita en los precios del mercado y no significa que la Reserva Federal necesariamente aumentará las tasas en esa reunión.

Tesoro continúa programa de recompra de bonos

Las ventas a lo largo de la curva de los bonos del Tesoro continuaron mientras el Departamento del Tesoro de Estados Unidos realizaba operaciones dentro de su programa de recompra en el mercado secundario.

El Tesoro indicó que compraría hasta 6,000 millones de dólares en bonos a 20 y 30 años durante las operaciones del jueves, lo que representaría su segunda recompra de deuda de largo plazo del mes.

“Un repunte de alivio en los precios de los bonos probablemente requeriría una resolución de la guerra en Medio Oriente que redujera los precios del petróleo. Otra posibilidad es que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, actúe para reducir los rendimientos de los bonos mediante la recompra de más bonos del Tesoro y la emisión de más letras del Tesoro”, añadió Yardeni Research.

Los comentarios representan la evaluación de Yardeni Research sobre posibles escenarios de mercado y no medidas futuras confirmadas por el Departamento del Tesoro.

Rendimientos de los bonos alemanes también suben

Los rendimientos de la deuda gubernamental también aumentaron en la zona euro.

El rendimiento del Bund alemán a 10 años subió a 3.549%, después de registrar el miércoles su mayor incremento diario en más de dos meses.

El rendimiento del Schatz alemán a dos años avanzó a 3.303%, su nivel más alto desde septiembre de 2023, después de registrar en la sesión anterior su mayor aumento diario en casi dos semanas.

Los datos preliminares del PMI mostraron que la actividad empresarial de la zona euro creció a su ritmo más rápido en más de tres años.

Las cifras contribuyeron a elevar las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo podría mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo o considerar nuevos aumentos de las tasas de interés.

Estas expectativas reflejan las valoraciones del mercado y no representan decisiones futuras confirmadas por el BCE.