Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos apuntaban a una apertura a la baja este martes, después de que los datos de inflación de octubre superaran las expectativas de los economistas, lo que generó nuevas preocupaciones sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó que el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó 0.4% en octubre, frente al incremento de 0.3% previsto por los analistas. La inflación subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, también superó las estimaciones al registrar un avance de 0.3%.
Los datos se publicaron después de una jornada de ganancias en Wall Street, durante la cual el Nasdaq Composite avanzó 2.7%, el S&P 500 subió 2.4% y el Dow Jones Industrial Average ganó 2.2%.
Los inversionistas evalúan la posibilidad de nuevos incrementos en las tasas de interés antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal programada para diciembre.
Inflación de octubre supera las expectativas del mercado
Los precios al consumidor en Estados Unidos aumentaron 0.4% durante octubre, después de registrar un incremento de 0.6% en septiembre, según las cifras publicadas por el Departamento de Trabajo.
Los economistas habían anticipado un aumento mensual de 0.3%.
Aunque la inflación mensual mostró una desaceleración respecto a septiembre, el resultado superó las previsiones en 0.1 puntos porcentuales.
Por su parte, el índice subyacente, que excluye los componentes de alimentos y energía, avanzó 0.3% en octubre.
El incremento coincidió con las variaciones registradas en agosto y septiembre, pero fue superior al 0.2% previsto por los economistas.
El Departamento de Trabajo señaló que no podía proporcionar las cifras de inflación anual debido al cierre del gobierno federal ocurrido en octubre de 2025.
La falta de información comparable correspondiente al año anterior limita la evaluación de la evolución anual de los precios.
Los resultados mensuales superiores a las estimaciones provocaron una reacción negativa en los futuros bursátiles, mientras los participantes del mercado reconsideraban las perspectivas de las tasas de interés.
Mercados asignan probabilidad de 86.4% a un aumento de tasas en diciembre
Los datos de inflación incrementaron la atención sobre la próxima reunión de la Reserva Federal, prevista para diciembre.
De acuerdo con la herramienta FedWatch de CME Group, los precios de mercado reflejaban una probabilidad de 86.4% de que el banco central estadounidense aumentara su tasa de referencia en 25 puntos base.
Esta estimación representa las expectativas del mercado en el momento de la consulta y puede modificarse conforme se publiquen nuevos indicadores económicos.
La persistencia de presiones inflacionarias podría influir en la evaluación de la Reserva Federal sobre la necesidad de mantener una política monetaria restrictiva.
Las tasas de interés más elevadas pueden aumentar los costos de financiamiento de las empresas, afectar el gasto de los consumidores y modificar las valuaciones de los activos financieros.
El informe de octubre proporcionó nuevos elementos para evaluar las posibles decisiones del banco central.
Christopher Waller plantea considerar un aumento de 50 puntos base
Antes de la publicación del informe de inflación, el gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller había manifestado su disposición a respaldar un incremento de las tasas de interés en diciembre.
Durante una conferencia celebrada en Londres, Waller afirmó que se “inclinaba por” un aumento y que apoyaría “medidas más contundentes” si la inflación superaba las estimaciones.
“En ese caso, considero que debería contemplarse un aumento de 50 puntos base en la tasa de referencia durante la reunión de diciembre”, declaró Waller.
“Un incremento de solamente 25 puntos base pondría en riesgo nuestra credibilidad, un riesgo que no estoy dispuesto a asumir.”
Las declaraciones señalaron que la magnitud de un posible ajuste monetario podría depender de los siguientes datos de inflación.
Posteriormente, el informe de octubre confirmó que tanto la inflación general como la subyacente habían superado las expectativas de los economistas.
La decisión final de la Reserva Federal dependerá de su evaluación de la inflación, el empleo y las condiciones generales de la economía estadounidense.
Nasdaq sube 2.7% y Dow Jones gana más de 1,100 puntos
La posibilidad de una apertura negativa este martes se produjo después de las ganancias registradas durante la sesión del lunes.
El Nasdaq Composite avanzó 673.71 puntos, equivalentes a 2.7%, para cerrar en 25,253.14 unidades.
El S&P 500 ganó 173.08 puntos, o 2.4%, y terminó la jornada en 7,549.94 unidades.
Por su parte, el Dow Jones Industrial Average aumentó 1,104.02 puntos, equivalentes a 2.2%, hasta alcanzar 52,389.75 unidades.
Aunque los tres índices retrocedieron desde sus máximos intradía antes del cierre, terminaron con ganancias superiores a 2%.
El movimiento prolongó la recuperación iniciada el viernes, después de la caída registrada en los mercados durante la sesión del jueves anterior.
Las acciones tecnológicas contribuyeron al avance, permitiendo que el Nasdaq continuara recuperándose desde niveles que habían representado sus mínimos en más de seis meses.
Petróleo estadounidense cae más de 4% ante acontecimientos relacionados con Irán
Los precios del petróleo registraron una disminución durante la jornada del lunes, coincidiendo con el avance de los principales índices bursátiles.
Los futuros del crudo estadounidense retrocedieron más de 4% después de que el presidente Donald Trump indicara que nuevas acciones militares contra Irán eran poco probables mientras continuaran las negociaciones.
Trump señaló que sería “muy poco probable” ordenar nuevos ataques mientras siguieran las conversaciones relacionadas con el programa nuclear iraní y la reapertura del estrecho de Ormuz.
Sin embargo, el secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, expresó posteriormente reservas sobre el desarrollo de las negociaciones.
Rubio declaró ante periodistas que las conversaciones no habían sido particularmente productivas y calificó las exigencias iraníes como “escandalosas, ridículas y realmente poco realistas”.
Las declaraciones reflejaron la incertidumbre que persiste alrededor de las negociaciones diplomáticas.
Una disminución en los precios del petróleo puede reducir los costos energéticos para empresas y consumidores, aunque su impacto económico depende de la duración del movimiento y de otros factores del mercado.
La caída del crudo coincidió con compras de acciones en diversos sectores durante la sesión del lunes.
Nvidia retrocede 4.4% pese a recuperación de acciones tecnológicas
Las empresas tecnológicas participaron en la recuperación de Wall Street, aunque Nvidia (NASDAQ:NVDA) registró una caída de 4.4%.
El fabricante de semiconductores anunció que abriría una investigación sobre reportes según los cuales su director general, Jensen Huang, habría sido objetivo de una operación de inteligencia extranjera.
A pesar de la disminución de Nvidia, otras compañías del sector tecnológico avanzaron.
Entre ellas se encontraron Advanced Micro Devices (AMD) e Intel, cuyas acciones registraron ganancias durante la sesión.
Danni Hewson, responsable de análisis financiero de AJ Bell, comentó sobre el comportamiento de las empresas relacionadas con inteligencia artificial.
“Las ganancias de hoy sugieren que muchos inversionistas consideran que el sector de la inteligencia artificial todavía tiene margen para seguir avanzando”, señaló Hewson.
“Algunos de los principales competidores de Nvidia han atraído especial atención durante la jornada, ya que acciones como las de AMD e Intel participaron en la recuperación del lunes.”
Las declaraciones se produjeron en un contexto de renovado interés por empresas de semiconductores e inteligencia artificial después de las pérdidas de la semana anterior.
Índices de redes y semiconductores registran aumentos de hasta 7.9%
Las acciones relacionadas con infraestructura tecnológica registraron avances durante la sesión del lunes.
El NYSE Arca Networking Index subió 7.9%, prolongando la recuperación iniciada el viernes.
El índice continuó alejándose de su nivel de cierre más bajo en siete meses, alcanzado durante la sesión del jueves anterior.
El sector de semiconductores también avanzó, con un incremento de 6.9% en el Philadelphia Semiconductor Index.
Las ganancias reflejaron compras en distintas áreas del sector tecnológico, a pesar de la caída registrada por Nvidia.
Estos movimientos contribuyeron a que el Nasdaq superara el rendimiento de los otros principales índices bursátiles estadounidenses.
Aerolíneas avanzan 5.7% ante descenso de precios del combustible
Las acciones de aerolíneas también registraron ganancias durante la jornada del lunes.
El NYSE Arca Airline Index aumentó 5.7%, coincidiendo con la caída superior a 4% de los futuros del petróleo estadounidense.
El combustible representa uno de los principales gastos operativos de las aerolíneas, por lo que las variaciones en los precios de la energía pueden influir en sus expectativas de costos.
Sin embargo, el efecto financiero depende de factores como los contratos de suministro, las estrategias de cobertura y las condiciones del mercado.
Las acciones vinculadas con el oro, la vivienda y los servicios financieros también avanzaron, contribuyendo al incremento general de los índices.
Perspectivas del mercado
Los futuros bursátiles estadounidenses apuntaban a una apertura negativa después de que la inflación de octubre superara las previsiones.
Los precios al consumidor aumentaron 0.4% y la inflación subyacente avanzó 0.3%, mientras los mercados evaluaban la posibilidad de nuevos incrementos de tasas por parte de la Reserva Federal.
Los datos siguieron a una sesión de recuperación en Wall Street, durante la cual el Nasdaq ganó 2.7%, el S&P 500 subió 2.4% y el Dow Jones avanzó 2.2%.
Las acciones tecnológicas, de semiconductores y aerolíneas contribuyeron a las ganancias del lunes, mientras que el descenso del petróleo coincidió con una mayor actividad compradora.
Los inversionistas continuarán atentos a los indicadores de inflación, las declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal y los acontecimientos geopolíticos para evaluar las perspectivas de las tasas de interés y la economía estadounidense.
