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Las acciones vinculadas a las criptomonedas continuaron avanzando el viernes mientras Bitcoin (COIN:BTCUSD) alcanzó sus niveles más altos desde finales de mayo, respaldado por un renovado optimismo sobre la regulación de activos digitales en Estados Unidos y una mayor disposición de los inversionistas a asumir riesgo.

Las nuevas ganancias se produjeron después de que el presidente Donald Trump pidiera a los legisladores establecer reglas más claras para la industria de las criptomonedas, aportando un nuevo impulso regulatorio a un mercado que ya se beneficiaba de la fuerte recuperación de Bitcoin.

A las 05:11 ET (09:11 GMT), durante las operaciones previas a la apertura en Estados Unidos, Strategy (NASDAQ:MSTR) se disparaba 10.2%, Coinbase (NASDAQ:COIN) avanzaba 6.8% y Circle Internet Group (NYSE:CRCL) ganaba 6.4%.

Por su parte, MARA Holdings (NASDAQ:MARA) subía 5.4%, Galaxy Digital (NASDAQ:GLXY) avanzaba 5%, Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) ganaba 4.7%, Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) aumentaba 3.7% y Hut 8 (NASDAQ:HUT) progresaba 2.4%.

Bitcoin rompe su rango de cotización de 2026

El rally de las acciones relacionadas con las criptomonedas acompañó un fuerte movimiento al alza de Bitcoin, que se disparó 8.9% hasta $78,135.60 después de alcanzar brevemente un máximo intradía de $79,600.60.

La criptomoneda más grande del mundo ha superado claramente el rango aproximado de entre $60,000 y $70,000 en el que se mantuvo durante gran parte de 2026.

La ruptura ha fortalecido el sentimiento hacia las compañías cuyos ingresos, balances o actividades de negociación están estrechamente vinculados con los activos digitales, amplificando las ganancias dentro del sector.

Recompras de bonos del Tesoro favorecen el apetito por riesgo

Una mejora más amplia en el apetito por riesgo también contribuyó al avance después de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunciara que duplicará sus recompras de bonos para tratar de contener el aumento de los rendimientos.

La decisión de incrementar las recompras de deuda de mayor duración llegó después de una fuerte venta en el mercado de bonos que llevó el rendimiento del Treasury a 30 años a su nivel más alto desde 2007.

Los mayores rendimientos de los bonos gubernamentales suelen representar un obstáculo para las criptomonedas y otros activos de riesgo, ya que aumentan los retornos disponibles en inversiones consideradas comparativamente más seguras.

Aunque la intervención del Tesoro fue relativamente limitada y su impacto sobre los bonos duró poco, el anuncio envió una señal favorable a los mercados de criptomonedas.

Trump pide al Congreso avanzar con legislación sobre criptomonedas

Los avances regulatorios proporcionaron otro importante catalizador después de que Trump utilizara una cumbre en la Casa Blanca esta semana para pedir al Congreso que avance con la Clarity Act.

La legislación, seguida de cerca por la industria, busca establecer un marco regulatorio más claro para el sector de las criptomonedas en Estados Unidos, lo que podría reducir parte de la incertidumbre que durante años ha rodeado a las empresas de activos digitales.

Sin embargo, todavía no está claro cuándo, o incluso si, la iniciativa será aprobada. La Clarity Act se ha estancado en repetidas ocasiones en el Congreso debido a desacuerdos sobre la clasificación de las criptomonedas y el tratamiento de los rendimientos generados por las stablecoins.

Por ahora, la combinación de la ruptura alcista de Bitcoin, un mayor apetito por riesgo y la renovada atención política sobre la regulación de las criptomonedas está impulsando otra ronda de ganancias entre las acciones vinculadas al sector.

El precio del oro se mantuvo firmemente por encima de $4,500 por onza el viernes, extendiendo sus ganancias gracias a la debilidad del dólar estadounidense y a las medidas del Tesoro de Estados Unidos destinadas a contener los costos de financiamiento de largo plazo.

El metal precioso acumula un avance de alrededor de 4% esta semana y se encamina hacia su tercera ganancia semanal consecutiva. Desde el inicio de agosto, el oro ha subido más de 11%.

A las 01:32 ET (05:32 GMT), el oro al contado avanzaba 0.3% a $4,530.95 por onza, mientras que los futuros del oro ganaban 0.3% hasta $4,587.11. La plata subía 1.0% a $68.79 por onza y el platino avanzaba 1.6% a $1,866.01. Por su parte, el Índice Dólar estadounidense bajaba 0.1% a 98.77.

Los menores rendimientos de los bonos impulsan al oro

El oro ha logrado conservar la mayor parte de las ganancias de esta semana después de superar con claridad el nivel de $4,500, una barrera que había resultado difícil de romper durante la recuperación reciente.

El movimiento amplía el fuerte rebote registrado desde el mínimo de finales de junio, cercano a $3,942 por onza.

La evolución del mercado de bonos estadounidenses ha sido uno de los principales motores del avance. El Tesoro anunció esta semana que duplicará las recompras de valores de largo plazo hasta al menos $4,000 millones por operación durante el próximo trimestre.

La medida ayudó a reducir los rendimientos de los bonos de largo plazo, aumentando el atractivo relativo del oro.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo el jueves que el gobierno podría incrementar aún más esas compras y argumentó que los rendimientos actuales no reflejan adecuadamente los fundamentos de la economía.

El descenso de los rendimientos suele beneficiar al oro porque el metal no paga intereses. Cuando los bonos gubernamentales ofrecen menores retornos, disminuye el costo de oportunidad de mantener posiciones en oro.

La caída del dólar aporta otro impulso

La disminución de los rendimientos también ha presionado al dólar estadounidense, generando otro factor favorable para los metales preciosos.

Un dólar más débil reduce el costo del oro para los compradores que utilizan otras monedas, lo que puede favorecer la demanda internacional.

La divisa estadounidense se encaminaba hacia una caída semanal superior a 0.8%, mientras los inversionistas reconsideraban el atractivo de los activos de Estados Unidos ante las crecientes preocupaciones fiscales.

La política de la Fed sigue siendo un riesgo para el mercado

Los últimos datos laborales de Estados Unidos también están influyendo en las perspectivas para el oro. Las solicitudes semanales de apoyo por desempleo disminuyeron, lo que apunta a que el mercado laboral mantiene cierta estabilidad pese a la inesperada caída del empleo registrada en julio.

La atención continúa centrada en la Reserva Federal mientras sus autoridades evalúan la resistencia del empleo frente a las persistentes presiones inflacionarias.

Según CME FedWatch, los mercados asignan actualmente una probabilidad cercana a 64% a que la Fed mantenga las tasas sin cambios en septiembre y de 36% a un aumento.

Un nuevo incremento de las tasas podría ejercer presión sobre el oro, ya que elevaría los rendimientos disponibles en activos que generan intereses frente al metal, que no ofrece ingresos periódicos.

Funcionarios de la Fed también han advertido sobre la interacción entre la política monetaria y la estrategia de gestión de deuda del Tesoro. Los esfuerzos para reducir los rendimientos de largo plazo podrían flexibilizar las condiciones financieras mientras el banco central todavía intenta contener la inflación.

Las tensiones con Irán refuerzan la demanda de refugio

La incertidumbre geopolítica añadió otro elemento favorable después de que Bessent afirmara que Estados Unidos impondrá a Irán las “sanciones más duras” de la historia.

El secretario del Tesoro sostuvo que una mayor presión económica podría reducir la necesidad de nuevas operaciones militares de gran escala, aunque las persistentes tensiones relacionadas con Irán continúan favoreciendo la demanda de activos considerados refugio.

Analistas de ANZ también señalaron que el movimiento de esta semana refuerza el atractivo del oro en un momento en que algunos inversionistas buscan diversificarse fuera del dólar y de los activos estadounidenses.

Con los rendimientos de largo plazo bajo presión, un dólar más débil y elevados riesgos geopolíticos, el oro mantiene su posición por encima de $4,500 y se encamina hacia otra sólida ganancia semanal.

Los precios del petróleo retrocedieron ligeramente el viernes desde máximos de un mes, mientras los mercados evaluaban el anuncio de Estados Unidos de preparar las sanciones económicas más estrictas hasta ahora contra Irán.

Los futuros del Brent, referencia internacional del petróleo, bajaron 0.2% a $93.57 por barril a las 04:11 ET (08:11 GMT), mientras que los futuros del West Texas Intermediate estadounidense perdieron 0.4% hasta $86.50 por barril.

A pesar del descenso de la sesión, el crudo se encaminaba a registrar una segunda semana consecutiva de fuertes ganancias, ya que el enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán por el Estrecho de Ormuz sigue sin mostrar señales claras de solución. El Brent apuntaba a un avance semanal superior a 5%.

Estados Unidos aumenta la presión económica sobre Irán

El presidente estadounidense Donald Trump ha amenazado con imponer nuevas y estrictas sanciones económicas contra Irán para presionar a Teherán a aceptar un acuerdo de paz.

Trump también advirtió sobre graves consecuencias económicas para los países que continúen haciendo negocios con Irán.

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, reiteró el mensaje de la administración el jueves y afirmó que Irán enfrentaría las “sanciones más duras de la historia”.

Sin embargo, Irán ha rechazado en gran medida las amenazas de nuevas medidas económicas estadounidenses. China, uno de los principales compradores de petróleo iraní, también se ha opuesto a la imposición de restricciones adicionales.

Persiste la incertidumbre sobre las nuevas sanciones

Todavía no está claro qué incluirá el nuevo paquete de medidas, especialmente porque Estados Unidos ya mantiene amplias restricciones sobre las exportaciones petroleras de Irán.

Washington también continúa aplicando el bloqueo naval contra Irán establecido a principios de este año.

Aun así, el endurecimiento de la retórica estadounidense apunta a que las tensiones en Medio Oriente difícilmente disminuirán en el corto plazo, manteniendo elevados los riesgos de nuevas interrupciones en el suministro regional de energía.

El Estrecho de Ormuz mantiene la presión sobre el suministro

El Estrecho de Ormuz continúa siendo uno de los principales factores de riesgo para el mercado petrolero, ya que los datos de transporte marítimo muestran que el tráfico comercial permanece en apenas una fracción de los niveles previos al conflicto, pese a las afirmaciones de Estados Unidos en sentido contrario.

La vía marítima es fundamental para el transporte mundial de petróleo y se ha convertido en uno de los principales puntos de tensión en el conflicto con Irán.

Teherán ha señalado que mantendrá el estrecho prácticamente cerrado hasta que Estados Unidos cumpla con los términos de un acuerdo de paz provisional firmado en junio y que ya expiró.

Con el tráfico comercial todavía fuertemente restringido y sin señales de un avance diplomático inmediato, el riesgo de una interrupción prolongada del suministro continúa respaldando los precios del petróleo pese al retroceso del viernes.

Los futuros de las principales bolsas estadounidenses registraron ligeras ganancias el viernes, mientras los inversionistas se preparaban para conocer los datos preliminares de actividad empresarial de agosto y seguían de cerca la volatilidad del mercado de bonos, los resultados del sector minorista y los planes de Washington para endurecer las sanciones contra Irán.

Ross Stores (NASDAQ:ROST) destacó entre los movimientos corporativos después de que la cadena de tiendas de descuento elevara su previsión de ganancias anuales tras publicar resultados trimestrales mejores de lo esperado.

Los futuros apuntan a una apertura moderadamente positiva

A las 03:11 ET (07:11 GMT), los futuros del Dow subían 65 puntos, o 0.1%, mientras que los del S&P 500 avanzaban 14 puntos, equivalentes a 0.2%. Los futuros del Nasdaq 100 ganaban 115 puntos, o 0.4%.

El movimiento se produjo después de una sesión negativa en Wall Street el jueves, cuando un nuevo repunte de los rendimientos de los bonos gubernamentales presionó a las acciones.

A principios de la semana, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunció que aumentaría sus recompras de deuda de largo plazo, lo que alivió temporalmente la preocupación generada por el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años, que se acercó a un máximo de casi dos décadas.

Sin embargo, la recuperación del mercado de bonos perdió fuerza rápidamente.

Analistas de Vital Knowledge señalaron que los comentarios del secretario del Tesoro, Scott Bessent, durante una entrevista con CNBC no lograron generar confianza duradera y podrían incluso haber sido “contraproducentes al transmitir tanto pánico como impotencia” frente a las fuerzas que están impulsando al alza los rendimientos.

Entre esas presiones se encuentran el choque energético relacionado con el conflicto con Irán, el crecimiento de los déficits fiscales estadounidenses y el fuerte aumento de la inversión en infraestructura de inteligencia artificial.

Los mercados esperan los PMI de agosto

Los datos preliminares de actividad empresarial de Estados Unidos correspondientes a agosto ofrecerán una nueva señal sobre la resistencia de la economía ante el aumento de los precios del petróleo y la incertidumbre sobre la trayectoria futura de las tasas de interés.

Hasta ahora, la actividad económica ha mostrado una relativa solidez pese al impacto energético y a las crecientes expectativas de que los bancos centrales podrían verse obligados a endurecer nuevamente la política monetaria si la inflación se mantiene elevada.

Analistas de Deutsche Bank señalaron que el PMI compuesto estadounidense, que combina manufactura y servicios, alcanzó en julio su nivel más alto de 2026.

Para agosto, se espera que el PMI de servicios de S&P Global baje ligeramente a 53.9, mientras que el índice manufacturero subiría a 54.0. Una lectura superior a 50 indica expansión.

Ross Stores sube tras mejorar sus previsiones

Las acciones de Ross Stores (NASDAQ:ROST) avanzaron más de 8% en operaciones posteriores al cierre después de que la compañía elevara su previsión anual de ganancias y reportara utilidades del segundo trimestre superiores a las expectativas.

La empresa ha reforzado su oferta de productos de bajo precio para captar a consumidores cada vez más sensibles al costo, que buscan alternativas más económicas frente a grandes almacenes y marcas especializadas de ropa.

El director ejecutivo Jim Conroy señaló que el gasto de los clientes mejoró en distintas categorías de productos y regiones, con una demanda especialmente fuerte en artículos para el hogar y cosméticos.

Ross espera ahora ganancias anuales por acción de entre $8.61 y $8.77, frente a su previsión anterior de $7.50 a $7.74.

La utilidad ajustada trimestral fue de $2.06 por acción, por encima de los $1.94 previstos por los analistas, según estimaciones de LSEG citadas por Reuters.

Los resultados minoristas mantienen la atención sobre el consumidor

Los resultados decepcionantes de Walmart también aumentaron las dudas sobre la fortaleza del consumo en Estados Unidos.

De acuerdo con Vital Knowledge, varias publicaciones débiles dentro del sector minorista durante la semana han generado mayor preocupación sobre la capacidad de los hogares estadounidenses para mantener su nivel de gasto mientras enfrentan precios elevados y costos de financiamiento más altos.

Los inversionistas siguen de cerca al sector para identificar señales de una posible desaceleración del gasto discrecional.

Estados Unidos prepara las “sanciones más duras de la historia” contra Irán

Las tensiones geopolíticas continuaron en el centro de la atención después de que Bessent afirmara que Estados Unidos prepara un nuevo y severo paquete de sanciones contra Irán.

“Es un golpe doble. Tenemos el bloqueo y vamos a imponer las sanciones más duras de la historia”, dijo Bessent en una entrevista con CNBC, y agregó que ofrecerá una conferencia de prensa el lunes para presentar los detalles del plan.

El secretario del Tesoro también pidió a China colaborar con las sanciones, aunque Beijing ha rechazado en gran medida la posibilidad de imponer nuevas restricciones a Teherán.

Los comentarios llegaron después de que el presidente Donald Trump advirtiera que Irán enfrentaría una “guerra económica y aislamiento a una escala sin precedentes”.

Irán rechazó las amenazas de Washington, y el ministro de Relaciones Exteriores, Abbas Araghchi, acusó a Trump de intentar desviar la atención de los problemas internos de Estados Unidos, en particular del creciente nivel de deuda pública.

El petróleo retrocede desde máximos de un mes

Los precios del crudo bajaron ligeramente el viernes, aunque se mantenían encaminados a registrar otra sólida ganancia semanal debido a la persistencia de las tensiones alrededor del Estrecho de Ormuz.

Los futuros del Brent descendieron 0.4% a $93.41 por barril, mientras que el West Texas Intermediate perdió 0.6% hasta $86.36.

Aun con el retroceso de la sesión, el Brent se perfilaba para cerrar la semana con un avance superior a 5%, reflejando el temor de que una interrupción prolongada en el Estrecho de Ormuz afecte el suministro mundial de energía.

La combinación de precios elevados del petróleo, volatilidad en los rendimientos de los bonos y el riesgo de una política monetaria más restrictiva mantiene un escenario complejo para los mercados antes de la publicación de los nuevos PMI.

El número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez disminuyó más de lo esperado en los últimos datos semanales, ofreciendo una nueva señal de que el mercado laboral de Estados Unidos continúa mostrando resistencia.

Las solicitudes iniciales de desempleo bajaron a 206,000, por debajo de las 210,000 previstas por los economistas. La cifra también fue inferior a las 212,000 solicitudes registradas la semana anterior.

El mercado laboral mantiene señales de resistencia

El dato mejor de lo previsto sugiere que los despidos continúan relativamente contenidos pese a la incertidumbre que rodea las perspectivas económicas generales.

Debido a que las solicitudes iniciales proporcionan una señal oportuna sobre los cambios en las condiciones de empleo, una disminución sostenida puede apuntar a una mayor estabilidad entre las empresas estadounidenses y a una menor presión sobre el mercado laboral.

La caída más reciente, de 212,000 a 206,000, refuerza así la percepción de que las empresas continúan reteniendo trabajadores mientras los inversionistas evalúan el impacto de las tasas de interés, la inflación y otras presiones económicas.

El dato podría respaldar al dólar estadounidense

Las cifras de solicitudes también podrían tener implicaciones para los mercados financieros y las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal.

Un mercado laboral más sólido de lo previsto puede respaldar al dólar estadounidense, especialmente si los inversionistas consideran que las condiciones de empleo siguen siendo suficientemente fuertes para dar a los responsables de política monetaria mayor flexibilidad para mantener una postura restrictiva.

Por el contrario, un aumento sostenido de las solicitudes de desempleo normalmente indicaría un deterioro de las condiciones laborales y podría fortalecer los argumentos a favor de una política monetaria más flexible.

Inversionistas evalúan las implicaciones para la Fed

Las solicitudes semanales de desempleo son seguidas de cerca porque ofrecen una de las lecturas más frecuentes sobre la situación del mercado laboral estadounidense.

El último dato de 206,000 se ubicó por debajo tanto del consenso de 210,000 como de las 212,000 solicitudes de la semana anterior, ofreciendo una señal relativamente favorable sobre la economía.

La atención se centrará ahora en los próximos datos de empleo, inflación y actividad económica para determinar si el mercado laboral puede mantener esta resistencia y qué implicaciones podría tener para las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

Las acciones estadounidenses se encaminaban a una apertura a la baja el jueves, amenazando con revertir parte de la modesta recuperación de la sesión anterior mientras el fuerte aumento de los precios del petróleo y las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán deterioraban el apetito por el riesgo.

Los futuros del crudo estadounidense subieron más de 3% hasta alcanzar su nivel más alto en casi un mes después de que el presidente Donald Trump endureciera su postura frente a Teherán, aumentando la preocupación de que el conflicto pueda prolongarse y seguir afectando el suministro energético mundial.

Trump anunció en Truth Social que Estados Unidos estaba lanzando una “guerra económica” contra Irán, describiéndola como la “operación económica más devastadora jamás emprendida contra cualquier país.”

También amenazó con “tremendas consecuencias económicas” para cualquier país que “permita que sus instituciones financieras, empresas, aeropuertos o entidades gubernamentales proporcionen cualquier tipo de salvavidas a Irán.”

Irán responde mientras el petróleo extiende su avance

El ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, respondió a las amenazas calificando el llamado “Día D económico” como una “distracción de la propia crisis de Estados Unidos: deuda sin precedentes y costos de intereses en fuerte aumento.”

“Redoblar la apuesta por políticas fallidas solo traerá más derrotas y la enemistad de los iraníes,” escribió Araghchi en X. “El terrorismo económico de Estados Unidos amenaza la economía global y la soberanía en todo el mundo.”

El endurecimiento de la retórica contribuyó al fuerte avance del petróleo, mientras los mercados contemplan la posibilidad de que el conflicto entre Estados Unidos e Irán continúe sin una solución cercana.

El aumento del crudo también volvió a ejercer presión alcista sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro, revirtiendo parcialmente la fuerte caída registrada el miércoles tras el anuncio de mayores operaciones de recompra de deuda de largo plazo.

Caída de Walmart añade presión a los futuros estadounidenses

Walmart (NYSE:WMT) también pesó sobre el sentimiento del mercado, con sus acciones desplomándose más de 7% en las operaciones previas a la apertura.

La caída se produjo después de que el gigante minorista reportara un crecimiento de ventas comparables del segundo trimestre inferior a las expectativas y presentara previsiones que decepcionaron a los inversionistas.

La debilidad de Walmart supone otro obstáculo para los índices estadounidenses después del modesto rebote registrado el miércoles.

El Dow Jones Industrial Average ganó 119.65 puntos, o 0.2%, hasta 53,463.05. El Nasdaq avanzó 41.38 puntos, también 0.2%, hasta 26,331.09, mientras que el S&P 500 sumó 16.22 puntos, o 0.2%, para cerrar en 7,707.98.

El avance llegó después de tres sesiones consecutivas de pérdidas.

Recompras del Tesoro alivian temporalmente el mercado de bonos

La recuperación del miércoles estuvo respaldada por una marcada caída en los rendimientos de los bonos gubernamentales, especialmente en los vencimientos más largos.

El rendimiento del Treasury a 30 años se alejó de máximos no vistos en casi dos décadas después de que el Departamento del Tesoro anunciara que, a partir del 9 de septiembre, al menos duplicará el tamaño de las operaciones de recompra destinadas a proporcionar liquidez a los títulos nominales de largo plazo.

“Este aumento en el tamaño de las operaciones de recompra refleja el deseo del Tesoro de proporcionar un mayor apoyo de liquidez en los segmentos nominales de mayor plazo, donde existe un respaldo sólido y constante por parte de los participantes del mercado,” señaló el Tesoro.

Aunque la decisión proporcionó alivio inicial a los mercados financieros, el posterior repunte del petróleo volvió a alimentar la preocupación de que la inflación permanezca elevada y mantenga presión sobre los costos de financiamiento.

Minutas de la Fed mantienen vivo el riesgo de nuevas alzas de tasas

Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal añadieron otro elemento de cautela al mostrar que muchos funcionarios consideran que podría ser necesario subir las tasas si la inflación no continúa acercándose al objetivo de 2%.

Algunos responsables también cuestionaron si las condiciones financieras actuales son suficientemente restrictivas para devolver la inflación de manera sostenible al objetivo del banco central.

El conflicto en Medio Oriente apareció específicamente como un riesgo para los precios debido a sus posibles efectos sobre las cadenas de suministro y los mercados energéticos.

“[Muchos] participantes señalaron que un conflicto prolongado podría extender los desafíos en las cadenas de suministro y podría ejercer presiones alcistas sobre la inflación,” indicó la Fed.

Los funcionarios votaron 9-3 para mantener sin cambios las tasas durante la reunión del 28 y 29 de julio. Beth Hammack, presidenta de la Fed de Cleveland, Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, y Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas, favorecieron un aumento de un cuarto de punto porcentual.

Quienes respaldaron un incremento consideraron que actuar antes podría reducir la necesidad de aplicar posteriormente una serie de aumentos más agresivos y potencialmente más costosos.

Oro y biotecnología lideran las ganancias sectoriales

La sesión del miércoles también dejó fuertes diferencias entre los principales sectores de Wall Street.

Las acciones vinculadas al oro avanzaron con fuerza junto con el metal precioso, impulsando al NYSE Arca Gold Bugs Index un 9.3% hasta su cierre más alto en tres meses.

Las empresas de biotecnología también registraron importantes ganancias, con el NYSE Arca Biotechnology Index subiendo 4.2%. Los sectores farmacéutico, de salud y vivienda también mostraron avances considerables.

En contraste, las acciones de hardware informático, bancos y semiconductores sufrieron importantes caídas.

Los inversionistas enfrentan ahora una combinación de precios energéticos más elevados, renovada volatilidad en los rendimientos del Treasury y una Reserva Federal todavía preocupada por la inflación, factores que podrían mantener la presión sobre Wall Street.

Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) se ha convertido en uno de los mayores clientes de Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) en servicios de inteligencia artificial, según un reporte de Bloomberg News, poniendo de relieve el elevado gasto en infraestructura necesario para sostener la expansión de la IA en el sector tecnológico.

La matriz de Facebook e Instagram estaría gastando cientos de millones de dólares al año para acceder a modelos de inteligencia artificial a través de la plataforma de computación en la nube Azure de Microsoft.

Gasto de Meta en IA fortalece su relación con Microsoft

La magnitud del gasto de Meta demuestra la creciente importancia de la infraestructura externa en la nube, incluso para empresas tecnológicas que están destinando grandes cantidades de capital al desarrollo de sus propias capacidades de inteligencia artificial.

Microsoft ha posicionado Azure como una plataforma clave para las compañías que necesitan acceso a la capacidad informática y los modelos de IA requeridos para desarrollar y operar aplicaciones cada vez más sofisticadas.

La consolidación de Meta como un importante cliente de IA de Azure representa, por lo tanto, otra fuente potencialmente relevante de demanda para las operaciones de nube de Microsoft.

Demanda de IA sigue concentrada entre gigantes tecnológicos

La relación también muestra cómo una parte considerable del gasto actual en inteligencia artificial continúa procediendo del propio sector tecnológico.

Las principales compañías tecnológicas están comprometiendo importantes cantidades de capital en infraestructura informática, modelos de IA y centros de datos, mientras se intensifica la competencia por desarrollar nuevas aplicaciones para consumidores y empresas.

El gasto anual de cientos de millones de dólares que Meta estaría realizando con Microsoft ofrece otro ejemplo de las relaciones financieras que están surgiendo entre algunas de las mayores empresas tecnológicas del mundo a medida que crece el mercado de infraestructura para inteligencia artificial.

Las acciones de Walmart Inc. (NASDAQ:WMT) cayeron alrededor de 6% en las operaciones previas a la apertura del jueves, después de que el gigante minorista reportara ganancias e ingresos del segundo trimestre superiores a las previsiones, pero decepcionara al mercado con un crecimiento menor al esperado en las ventas comparables de sus tiendas estadounidenses.

La utilidad ajustada fue de $0.81 por acción, superando en $0.07 el consenso de analistas de $0.74. Los ingresos aumentaron 5.9% interanual hasta $187.9 mil millones, también por encima de los $186.75 mil millones esperados por Wall Street.

A pesar de estos resultados, los inversionistas centraron su atención en las ventas comparables de las tiendas Walmart en Estados Unidos, excluyendo combustible, que aumentaron 2.6%, muy por debajo del consenso de 3.67%.

Crecimiento de ventas comparables en EE.UU. decepciona al mercado

El avance de 2.6% en las ventas comparables estadounidenses representó el ritmo de crecimiento más lento de Walmart en seis años, aunque el aumento en el número de transacciones brindó cierto respaldo.

El desempeño también enfrentó un impacto negativo de 80 puntos base procedente de la categoría de salud y bienestar.

La cifra generó una fuerte reacción entre los analistas. David Bellinger, analista de Mizuho, describió los resultados como un “peor escenario posible” y un “reporte muy desordenado y uno de los mayores incumplimientos de expectativas de WMT en años.”

La decepción en ventas terminó eclipsando las ganancias e ingresos superiores a las previsiones y provocó la marcada caída de las acciones antes de la apertura.

Comercio electrónico y publicidad mantienen fuerte crecimiento

Las operaciones digitales continuaron mostrando un sólido desempeño, con un aumento de 23% en las ventas globales de comercio electrónico.

El crecimiento estuvo liderado por los servicios de recolección y entrega desde tiendas, además del negocio de marketplace de Walmart.

La publicidad también mantuvo un fuerte impulso. Los ingresos globales de publicidad aumentaron 38%, mientras que las operaciones publicitarias de Walmart en Estados Unidos registraron el mismo crecimiento.

“Nuestro equipo entregó otro buen trimestre y seguimos avanzando de manera constante en los impulsores de valor a largo plazo de nuestro negocio”, dijo John Furner, presidente y CEO de Walmart.

El desempeño de estos negocios de mayor crecimiento ofrece un importante contrapeso frente a la desaceleración de las ventas comparables en las operaciones minoristas tradicionales de Walmart en Estados Unidos.

Walmart mejora sus previsiones anuales de ganancias y ventas

A pesar de la reacción negativa de las acciones, Walmart elevó varios componentes de sus previsiones para el año fiscal 2027.

La compañía ahora espera una utilidad ajustada por acción de entre $2.80 y $2.87, frente al rango anterior de $2.75 a $2.85. El nuevo punto medio de $2.835 supera los $2.80 de la previsión previa.

Para todo el ejercicio, Walmart proyecta un crecimiento de las ventas netas de entre 4.0% y 5.0% a tipo de cambio constante, frente a la estimación anterior de entre 3.5% y 4.5%.

Para el tercer trimestre, la compañía anticipa una utilidad ajustada por acción de entre $0.62 y $0.64, con un punto medio de $0.63, frente a los $0.62 registrados un año antes.

Las ventas netas del tercer trimestre deberían crecer entre 3.0% y 3.75% a tipo de cambio constante, mientras que el ingreso operativo ajustado aumentaría entre 2.0% y 4.0%.

Walmart advirtió que el cambio de calendario de Big Billion Days de Flipkart entre el tercer y cuarto trimestre generará un impacto negativo de más de 100 puntos base sobre el crecimiento del tercer trimestre.

Reembolsos arancelarios impulsan márgenes y utilidad operativa

La rentabilidad recibió un importante impulso de los reembolsos arancelarios durante el trimestre.

La tasa de margen bruto mejoró 96 puntos base, principalmente gracias a esos reembolsos, mientras que el ingreso operativo aumentó 28.8%. En términos ajustados y a tipo de cambio constante, el crecimiento fue de 17.4%.

El director financiero John David Rainey señaló que Walmart dará prioridad a destinar los reembolsos arancelarios recibidos durante el segundo trimestre a inversiones en precios y mejoras en la experiencia del cliente durante la segunda mitad del año.

Aunque el crecimiento de las ganancias, el comercio electrónico, la publicidad y la mejora de las previsiones anuales ofrecieron varios elementos positivos, el mercado se concentró en la importante decepción de las ventas comparables en Estados Unidos. La caída de 6% antes de la apertura refleja la preocupación de los inversionistas por una posible desaceleración del negocio minorista doméstico.

Las acciones de Deere & Co. (NYSE:DE) avanzaron más de 3% en las operaciones previas a la apertura del jueves, después de que el fabricante de maquinaria agrícola reportara resultados del tercer trimestre fiscal superiores a las expectativas de Wall Street tanto en ingresos como en ganancias.

La compañía registró una utilidad de $5.10 por acción, por encima del consenso de analistas de $4.69. Los ingresos aumentaron 5% interanual hasta $12.61 mil millones, superando ampliamente la previsión del mercado de $10.81 mil millones.

Deere destaca resiliencia en sus principales mercados

La dirección atribuyó el desempeño mejor de lo esperado a una ejecución disciplinada y a la capacidad de la compañía para enfrentar condiciones diferentes en sus principales mercados de maquinaria agrícola.

“Deere entregó un trimestre sólido, reflejo de la ejecución disciplinada de nuestros equipos y de la resiliencia continua de nuestro portafolio”, dijo el CEO John May. “Nuestro desempeño subraya la fortaleza de nuestro negocio, respaldado por condiciones estables en el mercado estadounidense, nuestra capacidad para gestionar condiciones más débiles en Brasil y Europa, y nuestro compromiso de ayudar a nuestros clientes a tener éxito.”

Las condiciones estables en Estados Unidos ayudaron a respaldar los resultados, mientras Deere continuó gestionando una demanda más débil en Brasil y Europa.

Los resultados ofrecieron a los inversionistas nuevas señales de que la compañía está manteniendo su rentabilidad pese a la desaceleración que afecta a algunas áreas de la industria de maquinaria agrícola.

Deere ajusta su previsión de ganancias para todo el año

Tras el sólido desempeño del tercer trimestre, Deere redujo el rango de su previsión de utilidad neta para todo el ejercicio a entre $4.75 mil millones y $5.00 mil millones.

Anteriormente, la compañía esperaba una utilidad neta de entre $4.5 mil millones y $5.0 mil millones. El nuevo rango se compara con una estimación de los analistas de aproximadamente $4.87 mil millones.

Al elevar el extremo inferior de su previsión y mantener sin cambios el superior, Deere ofreció mayor visibilidad sobre su rentabilidad esperada mientras entra en el último trimestre del ejercicio fiscal 2026.

Deere prevé que el ciclo de maquinaria agrícola toque fondo en 2026

La dirección también mantuvo su expectativa de que la actual desaceleración de la demanda de maquinaria agrícola se aproxima a su punto más bajo.

“De cara al futuro, seguimos creyendo que 2026 marcará el punto más bajo del actual ciclo de maquinaria agrícola”, dijo May. “En todo nuestro negocio, las tendencias iniciales de los programas de pedidos, la mejora de los inventarios de equipos usados y la creciente adopción de nuestras tecnologías avanzadas nos dan confianza en que Deere está bien posicionada para crear valor a largo plazo.”

Las primeras tendencias de pedidos y la mejora de los inventarios de maquinaria usada están aumentando la confianza de Deere en una eventual recuperación, mientras que la creciente adopción de tecnologías avanzadas podría convertirse en otro motor de crecimiento a largo plazo.

La combinación de ganancias superiores a las previsiones, ingresos ampliamente por encima de las estimaciones y un rango más ajustado para la utilidad anual impulsó la reacción positiva de las acciones. Los inversionistas estarán atentos a nuevas señales de estabilización de la demanda y a si 2026 efectivamente marca el fondo del actual ciclo de maquinaria agrícola.

Las acciones de Alibaba (NYSE:BABA) cayeron alrededor de 4% en las operaciones previas a la apertura de Estados Unidos el jueves, después de que el gigante chino de comercio electrónico y computación en la nube reportara ganancias del segundo trimestre inferiores a las expectativas, pese al crecimiento de sus ingresos y al fuerte avance de sus operaciones de inteligencia artificial en la nube.

La compañía registró una utilidad por acción de RMB8.52, por debajo del consenso de analistas de RMB10.72. Los ingresos trimestrales aumentaron 9% interanual hasta RMB268.95 mil millones, ligeramente por encima de los RMB268.34 mil millones esperados.

Crecimiento de ingresos de la nube de IA se acelera a 45%

El negocio de AI Cloud and Compute Services de Alibaba volvió a destacar, con ingresos de RMB48.4 mil millones y un crecimiento interanual que se aceleró a 45%.

La demanda de productos relacionados con inteligencia artificial continuó expandiéndose rápidamente, con ingresos de RMB12.4 mil millones. Este resultado marcó el duodécimo trimestre consecutivo en el que estos productos registraron un crecimiento interanual de tres dígitos.

“Entregamos un trimestre sólido, impulsado por la mejora en la comercialización de nuestras capacidades integrales de IA”, dijo Eddie Wu, CEO de Alibaba Group. “El crecimiento de los ingresos externos de Alibaba Cloud se aceleró a 45%, mientras que los ingresos de productos relacionados con IA registraron un crecimiento de tres dígitos por duodécimo trimestre consecutivo.

“El crecimiento de los ingresos del segmento de nube continuó acelerándose, con ganancias de calidad y apalancamiento operativo que elevaron el margen EBITA a 12%”, dijo Toby Xu, director financiero de Alibaba.

La mejora de la rentabilidad del negocio de nube acompañó la aceleración de los ingresos, mostrando un mayor apalancamiento operativo conforme aumenta la demanda por la infraestructura y los servicios de IA de Alibaba.

Comercio electrónico en China enfrenta presión

El desempeño de las operaciones domésticas de comercio electrónico de Alibaba fue más desigual.

Los ingresos por gestión de clientes disminuyeron 7% interanual hasta RMB89.12 mil millones. Sin embargo, Alibaba señaló que, excluyendo el efecto de contraingresos relacionado con un nuevo programa de desarrollo de negocios, esta partida habría crecido 1% en términos comparables.

En el conjunto del grupo, los ingresos totales procedentes del comercio electrónico aumentaron 4% hasta RMB205.9 mil millones.

Los resultados indican que las operaciones comerciales principales de Alibaba continúan creciendo en términos generales, aunque las tendencias subyacentes siguen siendo dispares mientras la empresa invierte en nuevas iniciativas y ajusta su estrategia de monetización.

Inversión tecnológica presiona los márgenes de Alibaba

El aumento de las inversiones provocó una caída considerable de la rentabilidad del grupo durante el trimestre.

El EBITA ajustado disminuyó 30% interanual hasta RMB27.3 mil millones, mientras que el margen EBITA ajustado se redujo a 10% desde 16% en el mismo periodo del año anterior.

Alibaba atribuyó gran parte de la caída al incremento de la inversión en tecnología. El impacto fue parcialmente compensado por mejores resultados operativos en la división de nube y una mayor eficiencia en otros segmentos del negocio.

La aceleración del crecimiento de la nube de IA y el avance de los ingresos generales muestran progresos en la estrategia tecnológica de Alibaba. Sin embargo, la reacción negativa de las acciones indica que los inversionistas siguen concentrados en el costo a corto plazo de esas inversiones, especialmente después de que las ganancias quedaran claramente por debajo de las previsiones y los márgenes del grupo se contrajeran.