Las acciones estadounidenses se encaminaban a una apertura a la baja el jueves, amenazando con revertir parte de la modesta recuperación de la sesión anterior mientras el fuerte aumento de los precios del petróleo y las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán deterioraban el apetito por el riesgo.
Los futuros del crudo estadounidense subieron más de 3% hasta alcanzar su nivel más alto en casi un mes después de que el presidente Donald Trump endureciera su postura frente a Teherán, aumentando la preocupación de que el conflicto pueda prolongarse y seguir afectando el suministro energético mundial.
Trump anunció en Truth Social que Estados Unidos estaba lanzando una “guerra económica” contra Irán, describiéndola como la “operación económica más devastadora jamás emprendida contra cualquier país.”
También amenazó con “tremendas consecuencias económicas” para cualquier país que “permita que sus instituciones financieras, empresas, aeropuertos o entidades gubernamentales proporcionen cualquier tipo de salvavidas a Irán.”
Irán responde mientras el petróleo extiende su avance
El ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, respondió a las amenazas calificando el llamado “Día D económico” como una “distracción de la propia crisis de Estados Unidos: deuda sin precedentes y costos de intereses en fuerte aumento.”
“Redoblar la apuesta por políticas fallidas solo traerá más derrotas y la enemistad de los iraníes,” escribió Araghchi en X. “El terrorismo económico de Estados Unidos amenaza la economía global y la soberanía en todo el mundo.”
El endurecimiento de la retórica contribuyó al fuerte avance del petróleo, mientras los mercados contemplan la posibilidad de que el conflicto entre Estados Unidos e Irán continúe sin una solución cercana.
El aumento del crudo también volvió a ejercer presión alcista sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro, revirtiendo parcialmente la fuerte caída registrada el miércoles tras el anuncio de mayores operaciones de recompra de deuda de largo plazo.
Caída de Walmart añade presión a los futuros estadounidenses
Walmart (NYSE:WMT) también pesó sobre el sentimiento del mercado, con sus acciones desplomándose más de 7% en las operaciones previas a la apertura.
La caída se produjo después de que el gigante minorista reportara un crecimiento de ventas comparables del segundo trimestre inferior a las expectativas y presentara previsiones que decepcionaron a los inversionistas.
La debilidad de Walmart supone otro obstáculo para los índices estadounidenses después del modesto rebote registrado el miércoles.
El Dow Jones Industrial Average ganó 119.65 puntos, o 0.2%, hasta 53,463.05. El Nasdaq avanzó 41.38 puntos, también 0.2%, hasta 26,331.09, mientras que el S&P 500 sumó 16.22 puntos, o 0.2%, para cerrar en 7,707.98.
El avance llegó después de tres sesiones consecutivas de pérdidas.
Recompras del Tesoro alivian temporalmente el mercado de bonos
La recuperación del miércoles estuvo respaldada por una marcada caída en los rendimientos de los bonos gubernamentales, especialmente en los vencimientos más largos.
El rendimiento del Treasury a 30 años se alejó de máximos no vistos en casi dos décadas después de que el Departamento del Tesoro anunciara que, a partir del 9 de septiembre, al menos duplicará el tamaño de las operaciones de recompra destinadas a proporcionar liquidez a los títulos nominales de largo plazo.
“Este aumento en el tamaño de las operaciones de recompra refleja el deseo del Tesoro de proporcionar un mayor apoyo de liquidez en los segmentos nominales de mayor plazo, donde existe un respaldo sólido y constante por parte de los participantes del mercado,” señaló el Tesoro.
Aunque la decisión proporcionó alivio inicial a los mercados financieros, el posterior repunte del petróleo volvió a alimentar la preocupación de que la inflación permanezca elevada y mantenga presión sobre los costos de financiamiento.
Minutas de la Fed mantienen vivo el riesgo de nuevas alzas de tasas
Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal añadieron otro elemento de cautela al mostrar que muchos funcionarios consideran que podría ser necesario subir las tasas si la inflación no continúa acercándose al objetivo de 2%.
Algunos responsables también cuestionaron si las condiciones financieras actuales son suficientemente restrictivas para devolver la inflación de manera sostenible al objetivo del banco central.
El conflicto en Medio Oriente apareció específicamente como un riesgo para los precios debido a sus posibles efectos sobre las cadenas de suministro y los mercados energéticos.
“[Muchos] participantes señalaron que un conflicto prolongado podría extender los desafíos en las cadenas de suministro y podría ejercer presiones alcistas sobre la inflación,” indicó la Fed.
Los funcionarios votaron 9-3 para mantener sin cambios las tasas durante la reunión del 28 y 29 de julio. Beth Hammack, presidenta de la Fed de Cleveland, Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, y Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas, favorecieron un aumento de un cuarto de punto porcentual.
Quienes respaldaron un incremento consideraron que actuar antes podría reducir la necesidad de aplicar posteriormente una serie de aumentos más agresivos y potencialmente más costosos.
Oro y biotecnología lideran las ganancias sectoriales
La sesión del miércoles también dejó fuertes diferencias entre los principales sectores de Wall Street.
Las acciones vinculadas al oro avanzaron con fuerza junto con el metal precioso, impulsando al NYSE Arca Gold Bugs Index un 9.3% hasta su cierre más alto en tres meses.
Las empresas de biotecnología también registraron importantes ganancias, con el NYSE Arca Biotechnology Index subiendo 4.2%. Los sectores farmacéutico, de salud y vivienda también mostraron avances considerables.
En contraste, las acciones de hardware informático, bancos y semiconductores sufrieron importantes caídas.
Los inversionistas enfrentan ahora una combinación de precios energéticos más elevados, renovada volatilidad en los rendimientos del Treasury y una Reserva Federal todavía preocupada por la inflación, factores que podrían mantener la presión sobre Wall Street.