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Con una fuerte caída en los pedidos de equipo de transporte, el Departamento de Comercio de EE.UU. publicó este martes un informe que muestra una marcada disminución en los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados durante el mes de abril.

El Departamento de Comercio informó que los pedidos de bienes duraderos se desplomaron un 6.3% en abril, después de haber registrado un aumento revisado a la baja del 7.6% en marzo.

Los economistas esperaban una caída del 7.9% en los pedidos de bienes duraderos, en comparación con el aumento del 9.2% que se había reportado originalmente para el mes anterior.

Mientras tanto, si se excluye la fuerte baja del 17.1% en los pedidos de equipo de transporte, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.2% en mayo, después de haber bajado un 0.2% en abril. Se esperaba que los pedidos excluyendo transporte descendieran un 0.1%.

A las 9:00 am ET, Standard & Poor’s tiene previsto publicar su informe sobre los precios de la vivienda en las principales áreas metropolitanas correspondientes al mes de marzo.

A las 9:30 am ET, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, será entrevistado en Bloomberg Television.

A las 10:00 am ET, se espera que The Conference Board publique su informe sobre la confianza del consumidor en el mes de mayo. Se anticipa que el índice de confianza del consumidor aumente ligeramente a 87.3 en mayo, después de haber caído a 86.0 en abril.

Por último, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, participará en un panel de discusión moderado durante la conferencia del Instituto de Estudios Monetarios y Económicos del Banco de Japón a las 8:00 pm ET.

Los principales futuros de los índices estadounidenses —Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq— apuntan a una apertura fuertemente al alza este martes, con las acciones listas para recuperar terreno tras la fuerte caída registrada la semana pasada.

El impulso alcista en Wall Street llega después de que el presidente Donald Trump anunciara que retrasará la imposición de un arancel del 50% sobre las importaciones provenientes de la Unión Europea.

“Hoy recibí una llamada de Ursula von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea, solicitando una prórroga al plazo del 1 de junio para el arancel del 50% respecto al comercio con la Unión Europea”, escribió Trump en Truth Social el domingo.

“Acepté la prórroga —hasta el 9 de julio de 2025—. Fue un privilegio hacerlo”, añadió. “La presidenta de la Comisión dijo que las negociaciones comenzarán rápidamente”.

Esta decisión de Trump llega luego de que analistas indicaran que la amenaza del arancel probablemente era solo una táctica de negociación y no el nivel final que se aplicaría.

Mientras tanto, los inversionistas también están atentos a los resultados financieros de Nvidia (NASDAQ:NVDA), que tiene programado anunciar sus resultados del primer trimestre fiscal después del cierre de operaciones este miércoles.

El viernes, las acciones cayeron con fuerza en las primeras horas de negociación, pero recuperaron algo de terreno durante la sesión. Aunque los principales índices subieron desde sus mínimos intradía, todos cerraron firmemente en territorio negativo.

El Nasdaq, dominado por tecnológicas, cayó hasta un 1.7% al inicio de la jornada antes de cerrar con una baja de 188.53 puntos o 1.0%, ubicándose en 18,737.21. El S&P 500 también retrocedió 39.19 puntos o 0.7% a 5,802.82 y el Dow bajó 256.02 puntos o 0.6% hasta los 41,603.07.

En la semana, el S&P 500 perdió un 2.6%, mientras que el Nasdaq y el Dow bajaron ambos un 2.5%.

El desplome inicial en Wall Street ocurrió luego de que Trump amenazara con imponer aranceles del 50% sobre las importaciones de la UE a partir del 1 de junio.

En un post de Truth Social, Trump afirmó que la UE “ha sido muy difícil de tratar” y dijo que las negociaciones comerciales con el bloque “no están avanzando”.

En otra publicación, Trump también amenazó con imponer un arancel del 25% a los iPhones de Apple (NASDAQ:AAPL) que no se fabriquen en Estados Unidos. Las acciones de Apple cayeron un 3.0% tras la noticia.

Las amenazas de Trump reavivaron los temores comerciales, los cuales se habían disipado en gran parte en las últimas semanas después de que EE.UU. firmara acuerdos comerciales con el Reino Unido y China.

En el ámbito económico, el Departamento de Comercio publicó un informe que muestra que las ventas de casas nuevas en EE.UU. repuntaron en abril, comparado con un nivel revisado a la baja en marzo.

El reporte indica que las ventas de viviendas nuevas aumentaron un 10.9% a una tasa anual de 743,000 unidades en abril, después de subir un 2.6% a una tasa revisada de 670,000 en marzo.

Los economistas esperaban una caída del 4.4% a una tasa de 692,000 desde las 724,000 originalmente reportadas el mes anterior.

Las acciones de semiconductores registraron algunos de los peores desempeños del día, llevando al Índice de Semiconductores de Filadelfia a caer un 1.5%.

También se notó una debilidad considerable en las acciones del sector de redes, reflejado en la pérdida del 1.0% del Índice NYSE Arca Networking.

Las acciones del sector minorista, de hardware de cómputo y de software también bajaron, mientras que las acciones de compañías mineras de oro subieron con fuerza, junto con el precio del metal precioso.

Circle Internet Group ha lanzado una oferta pública inicial (OPI) de 24 millones de acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Este paso marca un avance significativo para USDC y las finanzas digitales.

La oferta incluye 9.6 millones de acciones emitidas por Circle y 14.4 millones de accionistas existentes. Grandes bancos de inversión participan como suscriptores, y los resultados de la OPI son esperados con interés en medio de consideraciones regulatorias.

Circle Internet Group, Inc., conocida por su papel en el sector fintech global y como emisora de la stablecoin USDC, ha dado un paso importante al lanzar una oferta pública inicial (OPI) para 24 millones de acciones ordinarias Clase A. Este momento marca un punto crucial, ya que la empresa se prepara para debutar públicamente en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo “CRCL”.

En cuanto a la estructura de la oferta, Circle ofrecerá independientemente 9.6 millones de acciones, mientras que los accionistas existentes aportarán las 14.4 millones restantes. Además, los suscriptores tienen una opción de 30 días para adquirir hasta 3.6 millones de acciones adicionales para cubrir cualquier sobredemanda. Se anticipa que el precio inicial de las acciones oscilará entre $24.00 y $26.00 dólares, aunque estas cifras están sujetas a las condiciones del mercado. La empresa ha presentado una declaración de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), que aún está pendiente de aprobación.

El proceso de la OPI cuenta con el respaldo de varios bancos de inversión destacados. J.P. Morgan, Citigroup y Goldman Sachs & Co. LLC lideran la oferta como coordinadores globales activos, junto con firmas como Barclays, Deutsche Bank Securities y Société Générale como bookrunners. Además, BNY Capital Markets, Canaccord Genuity y Oppenheimer & Co. participan como coadministradores o coadministradores junior, reforzando el equipo de suscripción.

La entrada de Circle al mercado público es uno de los eventos más esperados en los ámbitos de los activos digitales y la tecnología financiera, insinuando una conexión más profunda entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas blockchain. Con USDC como una de las stablecoins más grandes y reguladas a nivel mundial, tanto inversionistas institucionales como minoristas estarán atentos al desarrollo de esta OPI.

No obstante, como en cualquier OPI, esta oferta aún está sujeta a autorización regulatoria y ajustes en el precio final. Circle ha dejado en claro que procederá con la oferta únicamente cuando las condiciones del mercado sean favorables y se hayan cumplido todos los requisitos legales pertinentes.

Para quienes estén interesados en participar, los prospectos preliminares están disponibles con los coordinadores globales para más detalles. Se espera que Circle finalice los términos de precio y cotización en conjunto con la aprobación de la SEC en las próximas semanas.

Una OPI exitosa para Circle representaría un hito para las finanzas digitales, consolidando el lugar de las stablecoins en los mercados de capitales públicos.

Precios de criptomonedas

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Los precios del oro registraron una leve caída durante las operaciones en Asia el lunes, cediendo parte de las ganancias obtenidas la semana pasada luego de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara que no implementaría de inmediato los aranceles del 50% a la Unión Europea.

Sin embargo, las pérdidas en el oro se mantuvieron limitadas debido a la persistente debilidad del dólar y a una venta sostenida de bonos del Tesoro, ya que los mercados continúan inquietos por la salud fiscal deteriorada de EE.UU. y el aumento de la deuda pública.

El ánimo de riesgo también se vio afectado por las advertencias de Neel Kashkari, presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, quien señaló que el impacto de los aranceles podría generar un escenario de estanflación, manteniendo la demanda de activos refugio como el oro.

El oro al contado bajó un 0.2%, situándose en $3,349.45 por onza, mientras que los futuros para junio retrocedieron un 0.5%, hasta $3,376.91 por onza a las 00:54 ET.

Trump posterga aranceles del 50% a la UE

El domingo por la noche, Trump anunció que había decidido aplazar la implementación de los aranceles del 50% sobre productos europeos hasta principios de julio, luego de mantener un diálogo positivo con Ursula Von Der Leyen, presidenta de la Comisión Europea.

Esta decisión se produjo después de que el viernes Trump amenazara con imponer los aranceles a partir de junio, citando la falta de avances en las negociaciones comerciales.

Aunque el anuncio del domingo alivió en parte la presión sobre los mercados sensibles al riesgo y afectó la demanda por el oro como refugio, los operadores siguen mostrando incertidumbre respecto a las políticas del presidente estadounidense.

Esta nueva postura de Trump representa otro ejemplo de sus cambios repentinos en las amenazas arancelarias, tendencia que ha generado gran volatilidad en los mercados durante este año.

La fecha límite del 9 de julio también incluye planes para imponer aranceles generalizados contra los principales socios comerciales de EE.UU., quienes ahora están acelerando las negociaciones para alcanzar acuerdos con Washington.

El viernes pasado, Trump también amenazó con gravar las importaciones de teléfonos inteligentes a Estados Unidos, lo que mantiene a los inversionistas cautelosos.

La incertidumbre en torno a la política comercial de Trump ha impulsado importantes incrementos en el precio del oro este año, alcanzando un récord de $3,500 por onza a inicios de mayo.

Precios de metales suben por dólar débil; Kashkari advierte sobre riesgo de estanflación

Los precios de varios metales registraron avances debido a un dólar más débil, especialmente tras la advertencia de Kashkari sobre los riesgos de estanflación derivados de los aranceles de Trump.

El funcionario también indicó que la Reserva Federal probablemente mantendrá sin cambios las tasas de interés hasta septiembre, debido a la creciente incertidumbre económica.

El dólar perdió un 0.3% durante las operaciones asiáticas, aunque el volumen de transacciones estuvo limitado por los días festivos en Estados Unidos y Reino Unido.

La moneda estadounidense ha sufrido pérdidas significativas en las últimas semanas, motivadas por preocupaciones sobre la salud fiscal del país, a lo que se sumó la advertencia de Kashkari.

Los futuros de platino aumentaron un 0.7%, llegando a $1,095.90 por onza, mientras que los futuros de plata subieron un 0.3%, alcanzando los $33.690 por onza.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) planea introducir un nuevo chip de inteligencia artificial (IA) en China que será significativamente más barato que su modelo H20, recientemente restringido, informó Reuters este lunes.

Según el reporte, la compañía tiene la intención de comenzar la producción en masa del nuevo chip tan pronto como en junio, citando a fuentes familiarizadas con el tema.

La unidad de procesamiento gráfico (GPU) formará parte de la más reciente generación de procesadores de IA con arquitectura Blackwell de Nvidia.

Se espera que el nuevo chip tenga un precio estimado entre $6,500 y $8,000 dólares, considerablemente más bajo que el rango de $10,000 a $12,000 dólares del modelo H20, añadió Reuters.

El precio reducido del nuevo chip se debe a especificaciones técnicas menos potentes y a requerimientos de manufactura más simples.

De acuerdo con el informe, este nuevo chip estará basado en el RTX Pro 6000D de Nvidia, un procesador gráfico de clase servidor, y utilizará memoria GDDR7 convencional en lugar de la más avanzada memoria de alto ancho de banda (HBM).

El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, y el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, participarán en una discusión sobre la economía y la política monetaria en el Northwest Arkansas Fireside Chat a las 9:35 am ET.

El Departamento de Comercio publicará su informe sobre ventas de viviendas nuevas en el mes de abril a las 10:00 am ET. Los economistas esperan que las ventas de viviendas nuevas caigan un 4.4 %, a una tasa anual de 692,000 en abril, después de haber aumentado un 7.4 % a una tasa de 724,000 en marzo.

A las 12:00 pm ET, la gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, hablará sobre “Estabilidad Financiera” en la Séptima Conferencia Anual de Mujeres en Macro.

Europa

Tras registrar un aumento moderado al inicio de la sesión, las acciones europeas cayeron bruscamente debido a la amenaza del presidente Donald Trump de imponer aranceles del 50 % a las importaciones de la Unión Europea.

El índice francés CAC 40 cayó un 2.9 %, el índice alemán DAX bajó un 2.7 % y el índice FTSE 100 del Reino Unido perdió un 1.4 %.

En noticias económicas, la economía alemana mostró un crecimiento más fuerte de lo estimado en el primer trimestre, según un informe de Destatis.

El Producto Interno Bruto registró un aumento trimestral del 0.4 %, en comparación con la estimación anterior de un crecimiento del 0.2 %. Esto siguió a una contracción del 0.2 % en el cuarto trimestre.

Por otro lado, las ventas minoristas en el Reino Unido se recuperaron más de lo esperado en abril, impulsadas por el buen clima que benefició a las tiendas de alimentos, según datos oficiales.

Las ventas minoristas crecieron un 1.2 % mensual en abril, tras un aumento revisado del 0.1 % en marzo. Se esperaba un aumento de solo el 0.3 %.

El Índice de Confianza del Consumidor GfK para el Reino Unido subió 3 puntos, ubicándose en -20 en mayo de 2025, debido a las expectativas de una disminución de las tensiones comerciales y la reducción de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra.

En noticias corporativas, la plataforma británica de inversiones AJ Bell subió significativamente después de informar un aumento del 12 % en las ganancias antes de impuestos en el primer semestre y elevar su proyección anual.

Asia

Las acciones asiáticas terminaron mixtas el viernes, a pesar de la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y los comentarios de un funcionario de la Reserva Federal de que podrían reducir las tasas de interés en 2025 si se resuelven los problemas de aranceles.

El dólar parecía encaminado a romper una racha de cuatro semanas de ganancias debido a preocupaciones sobre la salud fiscal de EE. UU. El oro registró su mayor salto semanal en un mes y medio debido a la demanda como activo refugio.

Los precios del petróleo cayeron por cuarta sesión consecutiva y se dirigieron hacia su primera pérdida semanal desde abril, ante la expectativa de un aumento en la oferta por parte de OPEP+.

El índice compuesto de Shanghái de China bajó un 0.9 %, cerrando en 3,348.37, a pesar de los esfuerzos del banco central del país para impulsar el gasto. El índice Hang Seng de Hong Kong terminó un 0.2 % al alza en 23,601.26 tras una sesión volátil.

Los mercados japoneses cerraron al alza impulsados por la caída en los rendimientos. El índice Nikkei 225 subió un 0.5 % a 37,160.47, mientras que el índice Topix avanzó un 0.7 % a 2,735.52.

En Corea del Sur, las acciones fluctuaron antes de cerrar marginalmente a la baja, ante la falta de catalizadores. Datos publicados anteriormente mostraron que los precios de los productores en el país cayeron por primera vez en seis meses en abril.

En Australia, los mercados registraron ligeros aumentos ante la expectativa de recortes agresivos en las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia.

Materias Primas y Divisas

Los futuros del petróleo crudo caen $0.66 a $60.54 por barril después de haber bajado $0.37 a $61.20 el jueves. Por su parte, los futuros del oro suben $51.50 a $3,346.50 por onza tras haber caído $18.50 a $3,295 en la sesión anterior. En el mercado de divisas, el dólar estadounidense se cotiza en 142.53 yenes, frente a los 144.01 yenes del cierre del jueves en Nueva York. Frente al euro, el dólar tieel dólar estadounidense se cotiza en 142.53 yenes, frente a los 144.01 yenes del cierre del jueves en Nueva York. Frente al euro, el dólar tiene un valor de $1.1339, comparado con los $1.1281 de ayer.

Los principales futuros de índices de EE.UU.—el Dow Jones, S&P y Nasdaq—apuntan actualmente a una apertura marcadamente a la baja para los mercados este viernes, con las acciones probablemente enfrentando presión tras cerrar la sesión previa prácticamente sin cambios.

Los futuros cayeron después de que el expresidente Donald Trump amenazó con imponer aranceles del 50 por ciento a las importaciones de la Unión Europea a partir del 1 de junio.

Trump afirmó en una publicación en Truth Social que la UE ha sido “muy difícil de tratar” y dijo que las negociaciones comerciales con el bloque “no están avanzando”.

En otra publicación, Trump también amenazó con imponer un arancel del 25 por ciento a los iPhones de Apple (AAPL) que no sean fabricados en EE.UU.

Las amenazas de Trump han reavivado las preocupaciones comerciales, las cuales habían disminuido considerablemente en las últimas semanas después de que EE.UU. alcanzara acuerdos comerciales con el Reino Unido y China.

Mientras tanto, los operadores también están atentos a los resultados trimestrales de Nvidia (NVDA), cuyo informe del primer trimestre fiscal se publicará al cierre de la sesión del próximo miércoles.

Las acciones subieron en su mayoría durante el día de negociación del jueves, pero retrocedieron hacia el final de la sesión para cerrar prácticamente planas. Los principales índices se alejaron de sus máximos en la última hora de negociación antes de cerrar con leves variaciones.

Mientras que el Nasdaq subió 53.09 puntos o un 0.3% a 18,925.73, el Dow bajó 1.35 puntos o menos de una décima de porcentaje a 41,859.09 y el S&P 500 retrocedió 2.60 puntos o menos de una décima de porcentaje a 5,842.01.

Las acciones mostraron falta de dirección al inicio de la sesión, pero avanzaron a medida que transcurrió el día, ya que los operadores siguieron de cerca los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los rendimientos del Tesoro han subido considerablemente recientemente, en parte debido a las preocupaciones sobre el impacto fiscal de un proyecto de ley de recorte de impuestos republicano.

El rendimiento de la nota de referencia a diez años alcanzó su nivel más alto en más de tres meses temprano en el día, pero retrocedió durante la sesión.

La caída en los rendimientos del Tesoro generó cierto optimismo en Wall Street, pero el interés de compra disminuyó hacia el final del día.

El proyecto de ley de recorte de impuestos fue aprobado por la Cámara en una votación mayoritariamente partidista esta mañana, pero los analistas advierten que podría añadir billones a la ya masiva deuda federal del gobierno. El plan ha generado temores de un déficit aún mayor, especialmente a medida que los pagos de intereses continúan aumentando.

En una publicación en Truth Social, el expresidente Donald Trump calificó el proyecto de ley como “probablemente la pieza legislativa más significativa que se firmará en la historia de nuestro país” y pidió al Senado que enviara el proyecto a su escritorio lo antes posible.

En el frente económico de EE.UU., un informe publicado por el Departamento de Trabajo mostró inesperadamente una leve disminución en las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo durante la semana que terminó el 17 de mayo.

El Departamento de Trabajo informó que las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo bajaron a 227,000, una disminución de 2,000 respecto al nivel no revisado de la semana anterior de 229,000. La caída sorprendió a los economistas, que esperaban que las solicitudes subieran a 230,000.

Mientras tanto, un informe separado de la Asociación Nacional de Realtors mostró que las ventas de viviendas existentes en EE.UU. bajaron inesperadamente en abril.

La NAR informó que las ventas de viviendas existentes cayeron un 0.5% a una tasa anual de 4.00 millones en abril, después de desplomarse un 5.9% a una tasa de 4.02 millones en marzo. Los economistas esperaban que las ventas subieran un 2.0% a una tasa de 4.10 millones.

Algunos de los bancos más grandes de Estados Unidos -incluidos JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America, Citigroup (NYSE:C) y Wells Fargo (NYSE:WFC)- están en conversaciones preliminares para lanzar una stablecoin conjunta, según informó el Wall Street Journal este viernes.

Este movimiento se interpreta como un intento de contrarrestar la creciente competencia de la industria de las criptomonedas.

Las discusiones involucran a empresas copropiedad de estos gigantes bancarios, como Early Warning Services, operador del sistema de pagos entre pares Zelle, y The Clearing House, una red de pagos en tiempo real, de acuerdo con el informe.

El medio aclara que las conversaciones están en una etapa conceptual temprana y podrían cambiar con el tiempo.

Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñadas para mantener un valor estable, ya que están respaldadas por una reserva de activos, como el dólar estadounidense u otros instrumentos financieros.

Los futuros de acciones en EE. UU. se estabilizaron este viernes, aunque Wall Street se perfila para cerrar una semana a la baja debido a que las preocupaciones por la deuda elevaron los rendimientos de los bonos del Tesoro. BYD superó por primera vez a Tesla en ventas en Europa, Apple ofrece descuentos por intercambio en China, y un acuerdo comercial entre EE. UU. y la Unión Europea aún parece lejano.

Futuros en EE. UU. caen por rendimientos elevados del Tesoro

Los futuros de acciones estadounidenses se estabilizaron el viernes tras las pérdidas previas, con los altos rendimientos de los bonos del Tesoro presionando el sentimiento, mientras el proyecto de ley fiscal del presidente Donald Trump avanza en el Congreso.

A las 03:20 ET, los futuros del Dow Jones subieron 40 puntos (0.1%), los del S&P 500 aumentaron 3 puntos (0.1%) y los del Nasdaq 100 cayeron 3 puntos (0.1%).

Los tres índices se encaminan a cerrar la semana con pérdidas: el S&P 500 cae casi un 2%, el Dow Jones baja un 1.9% y el Nasdaq Composite retrocede un 1.5%.

La Cámara de Representantes aprobó el jueves la ley fiscal y de gasto de Trump por apenas un voto de diferencia. Ahora pasa al Senado, donde se espera un debate más acalorado.

Aunque los republicanos coinciden en extender los recortes fiscales de 2017, persisten preocupaciones por la falta de recortes significativos en el gasto público.
La Oficina Presupuestaria del Congreso estima que la ley añadirá $3.8 billones de dólares a la deuda nacional, que ya asciende a $36.2 billones.

Estas preocupaciones impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro: el bono a 30 años alcanzó el 5.161%, su nivel más alto desde octubre de 2023, mientras el bono a 10 años superó el 4.6%.

BYD supera a Tesla en Europa por primera vez

Tesla (NASDAQ:TSLA), líder en vehículos eléctricos, sufrió otro golpe tras conocerse que la china BYD vendió más autos eléctricos que Tesla en Europa por primera vez.

Un informe de JATO Dynamics reportó que BYD registró 7,231 vehículos eléctricos a batería en Europa en abril, superando las 7,165 unidades de Tesla.

Esto ocurrió pese a los aranceles impuestos por la Unión Europea a los autos eléctricos chinos desde el año pasado.

“Aunque la diferencia mensual es pequeña, las implicaciones son enormes,” dijo Felipe Muñoz, analista global de JATO Dynamics. “Es un momento clave para el mercado europeo, considerando que Tesla ha liderado este segmento durante años y que BYD comenzó operaciones fuera de Noruega y Países Bajos recién a fines de 2022.”

Tesla enfrenta una caída global en ventas, registrando su primera baja anual en entregas en 2024.

Acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE sigue lejano

Los mercados globales celebraron el reciente acuerdo comercial entre China y EE. UU., pero un acuerdo similar con la Unión Europea aún parece improbable.

Según el Financial Times, EE. UU. está presionando a la UE para que reduzca aranceles unilateralmente sobre bienes estadounidenses. Sin concesiones, Washington advierte que no se avanzará en evitar nuevos aranceles del 20%.

Mientras EE. UU. impuso aranceles del 25% sobre automóviles, acero y aluminio europeos en marzo, y del 20% a otros productos en abril, acordó reducir temporalmente esta última tasa hasta el 8 de julio, abriendo una ventana de 90 días para negociar.

La UE suspendió sus planes de represalias y propuso eliminar aranceles industriales en ambos sentidos, pero las diferencias siguen siendo amplias.

Apple ofrece descuentos por intercambio en China

Apple (NASDAQ:AAPL) ofrece descuentos adicionales por intercambio de iPhones en China hasta el 18 de junio, según su sitio web. Es un nuevo intento de impulsar ventas en un mercado crucial.

La participación de Apple en China cayó del 15.6% en el primer trimestre de 2024 al 13.7% en el mismo período de este año, lo que la colocó en quinto lugar, detrás de Xiaomi, Huawei, Oppo y Vivo.

Este declive es notable, ya que Apple lideraba el mercado chino hace poco. Además, enfrenta presiones por los altos aranceles estadounidenses sobre productos chinos, lo que podría aumentar significativamente los precios de sus dispositivos. Más del 90% de sus iPhones se fabrican en China, que es su mayor mercado fuera de Norteamérica.

El petróleo se encamina a su primera baja semanal en tres semanas

Los precios del crudo retrocedieron el viernes y se preparan para su primera caída semanal en tres semanas, debido a la posibilidad de aumentos en la oferta por parte de la OPEP+.

A las 03:20 ET, los futuros del Brent bajaron un 0.7% a $63.99 por barril, mientras que el WTI cayó un 0.7% a $60.80 por barril.

Ambos referentes han perdido alrededor del 2% en la semana, tras dos semanas consecutivas de subidas.

Según Bloomberg, la OPEP+ estudia un posible aumento de producción de 411,000 barriles diarios en julio, aunque no se ha tomado una decisión final.

El mercado también sigue de cerca las negociaciones nucleares entre EE. UU. e Irán, que podrían influir en el futuro suministro de petróleo iraní. La quinta ronda de conversaciones se celebrará este viernes en Roma.

UBS ha elevado significativamente su pronóstico para el índice S&P 500, estimando que alcanzará los 6,400 puntos en junio de 2026, respaldado por sólidos resultados corporativos, inversiones continuas en inteligencia artificial y una perspectiva macroeconómica más optimista.

El banco suizo también incrementó su objetivo para finales de 2025 a 6,000 puntos, por encima del cálculo anterior de 5,800. Esta actualización se basa en nuevas proyecciones de ganancias por acción (EPS), ahora estimadas en $260 dólares para 2025 y $280 dólares para 2026, frente a las estimaciones anteriores de $250 y $275, respectivamente.

Neutralidad a corto plazo, optimismo a largo plazo

A pesar de su proyección alcista a largo plazo, UBS cambió recientemente su postura sobre las acciones estadounidenses de Atractiva a Neutral. Este cambio se da luego de un fuerte repunte en los precios de las acciones y un menor potencial de alza a corto plazo, especialmente con la relación precio-utilidad (P/U) a futuro del S&P 500 por encima de 21 veces, lo que sugiere que los inversionistas ya han descontado una reducción importante en las tensiones comerciales.

No obstante, UBS mantiene su confianza en la trayectoria general del mercado. La proyección para junio de 2026 implica un potencial de ganancia del 8% respecto al nivel actual del índice, de 5,940 puntos al 20 de mayo.

“Seguimos creyendo que el mercado alcista está intacto y que las acciones pueden seguir subiendo en el próximo año”, escribieron David Lefkowitz y el equipo de estrategia de UBS.

Impulsores macroeconómicos y sectores destacados

El escenario base de UBS se apoya en expectativas de crecimiento real de salarios, políticas fiscales más claras, posibles recortes de tasas y una desregulación continua. A pesar de los riesgos que representan los aranceles elevados y las posibles disputas comerciales, el banco prevé una mejora en las condiciones económicas en la segunda mitad de 2025 que podría favorecer nuevas alzas en la renta variable.

En cuanto a sectores preferidos, Tecnología de la Información se mantiene como la principal elección, impulsada por un robusto gasto en infraestructura de inteligencia artificial y restricciones en las cadenas de suministro. Empresas como Meta (NASDAQ:META) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) son vistas como beneficiarias clave gracias a sus agresivas estrategias de inversión de capital.

El sector de Servicios de Comunicación también tiene una perspectiva positiva, particularmente en plataformas digitales que utilizan IA para mejorar su rentabilidad. UBS también considera que Salud está bien posicionada por sus valoraciones atractivas y potencial de crecimiento en ganancias, mientras que Servicios Públicos destaca por su naturaleza defensiva y su exposición al creciente consumo energético impulsado por la IA.

Amplio rango de posibles escenarios

Aunque UBS se mantiene optimista sobre la solidez del mercado alcista, también contempla varios escenarios posibles:

• Escenario optimista: el S&P 500 podría llegar a 6,700 puntos para diciembre de 2025 si las tensiones comerciales se reducen significativamente y los avances en productividad por IA superan las expectativas.
• Escenario pesimista: una recesión severa podría llevar al índice a caer hasta los 4,500 puntos.

En resumen, aunque es prudente mantener cautela en el corto plazo, UBS considera que el entorno general de inversión respalda precios más altos para las acciones a largo plazo.

“Creemos que la relación riesgo-recompensa en las acciones estadounidenses está más equilibrada en el corto plazo, pero el panorama a largo plazo sigue siendo constructivo”, concluyó el banco.