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1. Apple en Riesgo: Necesita una Estrategia Clara de GenAI, Advierte Needham

Needham lanzó una advertencia contundente sobre la posición de Apple (NASDAQ:AAPL) en la carrera de inteligencia artificial generativa (GenAI). La analista Laura Martin advirtió que la empresa podría quedar aún más rezagada si no presenta una estrategia clara de IA en sus resultados del tercer trimestre.

“No creemos que Apple pueda quedarse al margen sin una estrategia y un plan de acción claramente articulados en GenAI”, escribió Martin.

La analista señaló que la brecha tecnológica entre iOS y Android se está ampliando cada trimestre, lo que representa un “riesgo existencial” para una empresa cuya mayor parte de los ingresos proviene del iPhone y sus servicios asociados.

Martin también alertó sobre posibles aumentos en los gastos, sugiriendo que Apple podría cerrar un acuerdo de licencia multimillonario anual con Anthropic u otro proveedor de LLM, o aumentar su guía de gasto de capital para construir infraestructura propia de GenAI.

Además, advirtió que si Apple no logra integrar GenAI en su ecosistema de productos, “perderá a sus mejores talentos en IA frente a META (NASDAQ:META), OpenAI, Anthropic, etc.”

Las acciones de Apple han caído un 14% en lo que va del año, muy por debajo del rendimiento del S&P 500 (+8%), reflejando la frustración de los inversores ante el rezago estratégico de la empresa en IA. A diferencia de Google (NASDAQ:GOOGL) y Amazon (NASDAQ:AMZN), que ya monetizan servicios de LLM en la nube, Apple no cuenta con una fuente clara de ingresos por GenAI. Su múltiplo P/E a futuro de 27.7x luce elevado frente al crecimiento más lento.

“Creemos que el precio de las acciones de AAPL caerá una vez que los inversores comprendan el nivel de inversión necesario para ponerse al día con los gigantes tecnológicos que adoptaron GenAI desde temprano”, concluyó Martin.

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2. BofA Sube el Precio Objetivo de Amazon por Buen Trimestre y Auge de la IA

Bank of America elevó su precio objetivo para Amazon (NASDAQ:AMZN) de $248 a $265 y reiteró su calificación de Compra, citando expectativas de sólidos resultados para el segundo trimestre y un impulso positivo en Amazon Web Services (AWS) gracias a la IA.

BofA ahora proyecta ingresos trimestrales de $164 mil millones, por encima del consenso de $162 mil millones, y una ganancia de $17.8 mil millones, superando los $17.0 mil millones estimados por el mercado y el extremo superior de la guía de la propia Amazon ($17.5 mil millones).

El banco basó su optimismo en datos internos de transacciones con tarjetas y de Bloomberg Second Measure, que muestran un mayor dinamismo en el comercio minorista en América del Norte.

En el plano internacional, BofA espera que las ganancias por tipo de cambio impulsen los resultados. “El euro subió un 5% interanual y un 8% trimestral frente al dólar, lo cual debería favorecer los ingresos internacionales”, indicaron.

Para el tercer trimestre, anticipan ingresos entre $169 y $174 mil millones y una ganancia operativa (EBIT GAAP) de entre $14 y $18 mil millones, por debajo del consenso de $19.4 mil millones. Los recientes recortes de personal en AWS podrían mejorar los márgenes, mientras que la demanda por IA y el backlog mantienen la tendencia positiva.

“AWS será el principal impulsor de las acciones en la segunda mitad de 2025”, dijo el banco.

Pese a cotizar a 13.4 veces el EBITDA estimado de 2026, BofA considera que Amazon tiene “potencial de expansión en múltiplos”.

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3. AMD Sube a Compra por Fuerte Demanda de CPUs y GPUs

Erste Group mejoró su recomendación sobre AMD (NASDAQ:AMD) de Mantener a Comprar, destacando un fuerte potencial de crecimiento impulsado por la creciente demanda de cómputo de alto rendimiento en centros de datos.

El analista Hans Engel afirmó que AMD está bien posicionada para 2025, con perspectivas de expansión tanto en procesadores (CPUs) como en tarjetas gráficas (GPUs).

“Para 2025, AMD espera un crecimiento continuo gracias a la creciente demanda de CPUs y GPUs de alto rendimiento en entornos de data centers”, escribió.

También anticipó mejoras en los márgenes operativos a mediano plazo, lo que debería impulsar el crecimiento de las ganancias.

“El precio de la acción debería seguir subiendo por las buenas perspectivas de crecimiento de la compañía”, agregó Engel.

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4. ASML, la Mejor Posicionada del Sector Semicap para 2026: New Street

New Street Research mejoró la calificación de ASML (NASDAQ:ASML) a Comprar y fijó un precio objetivo de €790. La firma considera que ASML está fuertemente posicionada en el sector de equipos para semiconductores gracias a su liderazgo en tecnología de fabricación de chips avanzados.

Aunque el consenso del mercado proyecta un crecimiento de ingresos de solo 2% para 2025, muy por debajo del 6%–12% que se espera para sus pares, New Street ve esas estimaciones como excesivamente cautelosas.

Los analistas destacaron la exposición de ASML a equipos de última generación para fábricas de chips (WFE), lo que podría permitirle superar a sus competidores. También ven bajo riesgo de pérdida de cuota de mercado en China, lo que beneficiaría su crecimiento.

La valoración también fue un factor clave para la mejora. Las acciones cotizan a 25 veces las ganancias a futuro, por debajo de su promedio histórico y de rivales como KLA, lo que sugiere “riesgo limitado de desvalorización adicional”.

El precio objetivo de €790 se basa en un múltiplo de 25x sobre una ganancia proyectada de €31.9 por acción en 2027.

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5. BCA: La IA Desestabilizará la Política Interna y la Seguridad Global

BCA Research advirtió que la inteligencia artificial podría desestabilizar tanto la política interna como la seguridad global. El comentario se dio tras recientes iniciativas del expresidente Trump para acelerar la innovación en IA en EE.UU. y presionar a la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

“El crecimiento explosivo de la IA plantea preguntas profundas sobre los cambios políticos y geopolíticos”, escribió el estratega jefe Matt Gertken.

Gertken prevé que EE.UU. responderá con mayores impuestos corporativos y políticas fiscales más creativas, enfocadas especialmente en grandes tecnológicas. En el plano internacional, los avances en IA militar podrían generar mayor desconfianza estratégica, mientras que la velocidad de la información no necesariamente mejorará la cooperación global.

Estos factores, dijo, podrían intensificar la volatilidad del mercado y acelerar cambios en la política económica. La IA actuará como un factor desestabilizador en los próximos años.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

La entrada de “dinero tradicional” al mercado de criptomonedas “no es sorprendente,” según Hong Yea, exdirector ejecutivo en Goldman Sachs. Él señala desarrollos recientes que están atrayendo a inversionistas institucionales ansiosos por diversificar sus portafolios.

Wall Street ha canalizado 35 mil millones de dólares en fondos cotizados en bolsa (ETFs) enfocados en Bitcoin en 2024, reportó Forbes, con otros 50 mil millones fluyendo hasta ahora este año. El iShares Bitcoin Trust de BlackRock (NYSE:BLK), lanzado en enero de 2024, ha visto su rendimiento total aumentar más del 25% en lo que va del año, con activos que ahora superan los 86 mil millones de dólares — un hito que el ETF SPDR Gold Shares tardó 15 años en alcanzar, señaló Forbes.

En entrevista con Investing.com, Yea, ahora CEO de la plataforma financiera peer-to-peer Grvt, destacó que el impulso del sector ha sido impulsado en parte por el apoyo del expresidente estadounidense Donald Trump y su familia a su propia memecoin, aunque controversial, $TRUMP. “Trump, quien antes fue crítico de la industria cripto, buscó intensamente su apoyo antes de ganar las elecciones presidenciales el año pasado,” explicó Yea.

Fondos soberanos y pensiones públicas desde Abu Dhabi hasta Wisconsin también han invertido en ETFs de Bitcoin. Mientras tanto, muchas firmas cripto importantes han lanzado o se preparan para ofertas públicas iniciales, lo que Yea describió como “marcando su entrada a los mercados públicos.”

La aprobación bipartidista la semana pasada en la Cámara de Representantes de EE.UU. de una legislación significativa para las criptomonedas es otro hito. Una de estas leyes, la “GENIUS Act,” exige que los emisores de stablecoins mantengan reservas equivalentes en dólares de alta calidad, se sometan a auditorías y cumplan con la supervisión federal y estatal.

Yea calificó esta legislación como “un indicador crítico” para el sector cripto, mostrando “un movimiento hacia marcos regulatorios más claros.”

“Por lo tanto, no es sorprendente ver que el ‘dinero tradicional’ continúe fluyendo hacia el espacio de activos digitales,” dijo Yea.

Más allá de EE.UU., regiones como los Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong están emergiendo como centros importantes para el desarrollo de activos digitales, impulsando sus propias iniciativas cripto, agregó Yea.

A pesar de este impulso positivo, el precio de Bitcoin cayó el martes en medio de una corrección más amplia en las criptomonedas tras un fuerte rally en las últimas dos semanas. Bitcoin alcanzó máximos históricos por encima de los 123,000 dólares, con altcoins subiendo junto con el entusiasmo por las regulaciones cripto de EE.UU. y el anuncio de Trump Media & Technology Group Corp. sobre una reserva cripto de 2 mil millones de dólares.

Sin embargo, el reciente auge parece haber perdido fuerza, ya que Bitcoin retrocedió desde su pico y otras altcoins registraron pérdidas. El apetito de riesgo de los inversionistas se enfrió ante preocupaciones por la próxima implementación de los aranceles de Trump a partir del 1 de agosto y la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Apple (NASDAQ:AAPL) debe involucrarse de manera más agresiva en la carrera de la inteligencia artificial generativa (GenAI) o enfrentará retrocesos estratégicos a largo plazo, según una nueva nota de los analistas de Needham. Antes de la próxima llamada de resultados del tercer trimestre de Apple, la firma recomendó cautela a los inversionistas, señalando la creciente presión sobre la compañía para que presente una hoja de ruta clara en inteligencia artificial.

“No creemos que Apple pueda quedarse al margen, sin una estrategia claramente articulada de GenAI y un plan de acción,” escribió la analista Laura Martin.

Destacó la rápida adopción de la IA por parte de los competidores de Apple, advirtiendo que la demora de Apple en lanzar una iniciativa de inteligencia artificial generativa podría tener graves consecuencias. “Por implicación, iOS se está quedando cada vez más atrás respecto a Android en cada trimestre,” dijo, enfatizando que esta brecha creciente podría representar un “riesgo existencial” para Apple, dado lo crucial que es el iPhone para su ecosistema de hardware y servicios.

Martin también sugirió que Apple pronto podría necesitar comprometer recursos financieros significativos para cerrar esa brecha. Especuló que la compañía podría anunciar “un acuerdo de licencia por varios miles de millones de dólares al año para que Anthropic u otro modelo de lenguaje propietario construya para Apple su propia infraestructura GenAI única y privada,” o bien aumentar sus planes de gasto de capital para financiar infraestructura relacionada con IA.

Needham expresó preocupaciones más allá de los costos financieros, incluyendo el desafío de retener talento de alto nivel. Martin señaló que sin la capacidad de integrar de forma significativa la GenAI en sus productos, Apple “perderá a sus mejores empleados en IA a META (NASDAQ:META), OpenAI, Anthropic, etc.”

La frustración de los inversionistas también está en aumento, con voces en medios y mercados que llaman cada vez más a un cambio en el liderazgo. La posición de Tim Cook como CEO ha estado bajo mayor escrutinio con cada trimestre que Apple no lanza una estrategia integral de inteligencia artificial.

Con las acciones de Apple cayendo un 14% en lo que va del año — en contraste con un alza del 8% en el S&P 500 — Martin señaló que el sentimiento de los inversionistas claramente está cambiando. La ausencia de una fuente de ingresos ligada a la inteligencia artificial generativa, especialmente al compararla con rivales como Google (NASDAQ:GOOGL) y Amazon (NASDAQ:AMZN) que se benefician de servicios basados en modelos de lenguaje a través de sus plataformas en la nube, añade desafíos estratégicos para Apple.

Martin advirtió que esta brecha podría “resultar en un descuento de valoración” para Apple en comparación con sus pares. Aunque Apple continúa cotizando a un múltiplo premium de 27.7 veces sus ganancias futuras, la compañía está teniendo un desempeño inferior tanto en ingresos como en expansión de márgenes.

“Creemos que el precio de las acciones de Apple caerá una vez que los inversionistas comprendan los niveles de inversión necesarios para alcanzar a los otros conglomerados tecnológicos que fueron adoptantes tempranos de la GenAI,” concluyó.

Needham mantiene su calificación de “Mantener” para las acciones de Apple.

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Varios acuerdos comerciales anunciados antes de la inminente fecha límite de aranceles “recíprocos”

Estados Unidos

Los mercados alcanzan nuevos máximos impulsados por noticias comerciales

Las acciones estadounidenses cerraron la semana con ganancias, alcanzando nuevos máximos históricos en el S&P 500 y el Nasdaq por segunda semana consecutiva. El Dow Jones subió un 1,26%, mientras que los índices S&P MidCap 400 y Russell 2000 también avanzaron más del 0,9%. Las acciones de valor superaron ligeramente a las de crecimiento.

El optimismo se vio impulsado por nuevos acuerdos comerciales entre EE. UU. y Japón, Indonesia y Filipinas. Además, crecieron las expectativas de un acuerdo entre EE. UU. y la Unión Europea antes del 1 de agosto, fecha fijada por el presidente Donald Trump para imponer aranceles del 30% a productos europeos.

En cuanto a resultados corporativos, Alphabet subió un 4,38% tras superar las expectativas y destacar sus avances en inteligencia artificial (IA). Por otro lado, Tesla cayó un 4,12% después de presentar resultados por debajo del consenso.

El sector servicios impulsa el crecimiento económico

El índice PMI compuesto preliminar de S&P Global subió a 54,6 en julio, su nivel más alto en siete meses, impulsado únicamente por el crecimiento en servicios. El PMI de servicios subió a 55,2, mientras que el manufacturero cayó a 49,5, señalando contracción. Economistas advierten sobre una recuperación desequilibrada y la debilidad del sector industrial.

El mercado inmobiliario sigue débil por las altas tasas hipotecarias

Las ventas de viviendas existentes cayeron un 2,7% en junio, a una tasa anualizada de 3,93 millones de unidades. El precio medio subió a un récord de USD 435,300. Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, la falta de oferta y las tasas hipotecarias elevadas mantienen las ventas en mínimos cíclicos.

Bonos y préstamos bancarios activos

Los rendimientos del Tesoro cayeron ligeramente durante la semana, generando retornos positivos. Los bonos corporativos de grado de inversión superaron a los del Tesoro gracias a un estrechamiento de los diferenciales. Además, el lunes fue uno de los días con mayor volumen de nuevas emisiones en el mercado de préstamos bancarios, mayormente por reprocesamientos.

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Europa

Las bolsas suben con esperanzas de acuerdo comercial; el BCE mantiene tasas

El STOXX Europe 600 subió un 0,54%, apoyado por el optimismo comercial pese a advertencias de posibles represalias arancelarias por parte de la UE. El Banco Central Europeo mantuvo su tasa clave en 2%, como se esperaba, con un tono ligeramente restrictivo por parte de Christine Lagarde que fortaleció al euro.

La actividad empresarial en la eurozona creció modestamente en julio, con el PMI compuesto subiendo a 51,0. Se registró expansión en manufactura y servicios. La confianza empresarial mejoró en Alemania pero cayó en Francia.

Datos del Reino Unido siguen debilitándose

Las ventas minoristas en Reino Unido subieron un 0,9% en junio, por debajo del 1,2% esperado. El PMI compuesto cayó a 51,0, con debilidad en servicios y empleo. Las recientes políticas fiscales y los aranceles más altos también están presionando al sector privado.

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Japón

Las acciones se disparan tras acuerdo comercial con EE. UU.

Los índices Nikkei 225 y TOPIX subieron un 4,1%, impulsados por el acuerdo entre Japón y EE. UU. que limita los aranceles a exportaciones japonesas al 15%, evitando el temido 25%. Japón también anunció inversiones de USD 550 mil millones en EE. UU. y apertura de su mercado a productos estadounidenses.

Expectativas de subida de tasas del BoJ se mantienen

Pese a la incertidumbre política interna, el rendimiento de los bonos subió y la inflación se mantuvo por encima del objetivo del Banco de Japón (BoJ). El IPC básico de Tokio subió un 2,9% anual en julio. El PMI mostró expansión en servicios, pero contracción significativa en manufactura, aunque podría revertirse tras el acuerdo comercial.

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China

Los mercados suben ante renovadas negociaciones comerciales con EE. UU.

Los mercados chinos subieron tras conocerse que EE. UU. y China sostendrán una tercera ronda de negociaciones en Estocolmo para extender la actual tregua arancelaria. El índice CSI 300 y el Shanghai Composite avanzaron cerca del 1,7%, mientras que el Hang Seng subió un 2,27%.

Los inversores esperan que las conversaciones estabilicen las relaciones comerciales, después de que en abril EE. UU. impusiera aranceles del 145%, lo que había intensificado el riesgo de una ruptura económica.

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Otros Mercados Destacados

Hungría: Banco central mantiene tasas ante presiones inflacionarias

El Banco Nacional de Hungría mantuvo su tasa base en 6,50%, citando riesgos inflacionarios persistentes pese al estancamiento económico. Esperan una recuperación en 2025 gracias a reducciones fiscales, aumento de salarios reales y estímulos de la UE.

Turquía: Recorte de tasas con tono aún restrictivo

El banco central de Turquía redujo su tasa clave del 46,0% al 43,0%, tras señales de desaceleración de la inflación. Aun así, mantuvo una postura restrictiva, afirmando que continuará con una política monetaria estricta hasta lograr estabilidad de precios y que la coordinación fiscal será clave para sostener el proceso de desinflación.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los mercados bursátiles de Estados Unidos cerraron mayormente al alza este viernes, culminando una semana positiva mientras los inversionistas evaluaban los resultados trimestrales y las perspectivas de nuevos acuerdos comerciales.

A las 09:32 ET, el promedio industrial Dow Jones subía 67 puntos, o un 0,2%, el índice S&P 500 ganaba 9 puntos, o un 0,1%, y el Nasdaq Composite se mantenía prácticamente sin cambios.

Los principales índices de Wall Street se encaminan a cerrar la semana con ganancias. El Dow y el Nasdaq registran avances cercanos al 1%, mientras que el S&P 500 ha subido aproximadamente un 1,1% en lo que va de la semana.

El impulso proviene, en gran parte, de unos sólidos resultados corporativos. De las 155 empresas del S&P 500 que han reportado hasta ahora, casi el 83% superaron las expectativas de Wall Street, lo que impulsó al S&P 500 y al Nasdaq a alcanzar nuevos máximos históricos, tanto intradía como al cierre del jueves.

El optimismo comercial impulsa el sentimiento del mercado

Más allá de los buenos resultados corporativos, el sentimiento del mercado también ha mejorado gracias al renovado optimismo sobre los acuerdos comerciales. El anuncio de un pacto comercial con Japón esta semana generó expectativas de que se logren más acuerdos antes de la fecha límite del 1 de agosto para imponer nuevos aranceles.

La Comisión Europea indicó que una solución negociada está al alcance, mientras que funcionarios de EE.UU. y China se reunirán en Estocolmo la próxima semana para discutir una posible extensión del plazo de negociaciones. Si bien ambos países acordaron en mayo y junio reducir significativamente sus aranceles mutuos y firmaron un acuerdo preliminar, aún persisten tarifas de entre 30% y 50% sobre productos chinos. Las negociaciones ahora buscan un acuerdo más amplio.

Intel decepciona; Deckers sorprende al alza

Los inversionistas también analizan otra ronda de reportes trimestrales este viernes. Intel (NASDAQ: INTC) cayó tras anunciar una previsión de mayores pérdidas en el tercer trimestre y planes para recortar su plantilla en un 22%, reduciendo su número de empleados a 75.000 para fin de año, mediante desvinculaciones voluntarias y otros métodos.

En contraste, Deckers (NYSE: DECK) se disparó tras reportar sólidos resultados en el primer trimestre, impulsados por fuertes ventas de sus marcas Hoka y Ugg. Paramount Global (NASDAQ: PARAA) también subió levemente luego de que la Comisión Federal de Comunicaciones aprobara su fusión de $8 mil millones con Skydance Media.

El petróleo se estabiliza tras fuerte repunte

Los precios del petróleo se mantuvieron estables este viernes, tras un fuerte avance en la sesión anterior. A las 09:38 ET, los futuros del Brent se mantenían sin cambios en $69,17 por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) bajaba un 0,1% a $65,97 por barril.

Ambos contratos subieron más del 1% el jueves, luego de que los datos del gobierno mostraran una fuerte caída en los inventarios de crudo en EE.UU. El mercado petrolero también se ha visto respaldado por las esperanzas de más acuerdos comerciales entre Estados Unidos y sus principales socios internacionales.

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Tesla (NASDAQ:TSLA) planea lanzar su tan esperado servicio Robotaxi en el Área de la Bahía tan pronto como este fin de semana, de acuerdo con un memo interno obtenido por Business Insider.

La fabricante de autos eléctricos informó a sus empleados el jueves que el lanzamiento se ha adelantado, y algunos propietarios selectos de Tesla recibirán invitaciones para probar el servicio pagado, posiblemente a partir del viernes.

Los Robotaxis operarán con conductores de seguridad sentados al volante, quienes tendrán control total sobre la dirección y los frenos en caso de ser necesario.

El área de servicio estará delimitada geográficamente para cubrir gran parte del Área de la Bahía, incluyendo el condado de Marin, la mayor parte del East Bay, San Francisco y hasta San José.

Mientras tanto, un portavoz del Departamento de Vehículos Motorizados (DMV) de California confirmó recientes conversaciones con Tesla, pero señaló que la empresa aún no ha presentado una solicitud para permisos de prueba o despliegue de conducción autónoma. No está claro si dichos permisos serán necesarios debido a la presencia de conductores de seguridad durante los viajes.

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Los futuros de acciones en EE.UU. subieron ligeramente este viernes, mientras los inversores asimilan reportes trimestrales en su mayoría positivos, en vísperas de la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal.

A continuación, los principales movimientos previos a la apertura:

• Intel (NASDAQ:INTC) cayó un 8% después de prever pérdidas mayores a lo esperado para el tercer trimestre. La empresa también anunció un ambicioso plan de reestructuración que incluye reducir su plantilla a 75,000 empleados para fin de año, un recorte del 22%, mediante desgaste natural y otras medidas.
• Centene (NYSE:CNC) se desplomó un 13% tras reportar una pérdida trimestral inesperada, en parte debido a mayores costos médicos relacionados con sus seguros.
• Deckers Outdoor (NYSE:DECK) subió un 12% después de presentar resultados financieros destacados, impulsados por fuertes ventas de sus marcas Hoka y Ugg.
• Phillips 66 (NYSE:PSX) ganó un 0.6% tras superar las expectativas de ganancias del segundo trimestre, beneficiado por mejores márgenes de refinación y menores costos operativos.
• Charter Communications (NASDAQ:CHTR) cayó un 7.6% luego de decepcionar con sus resultados del segundo trimestre, afectados por la continua pérdida de clientes.
• Newmont (NYSE:NEM) avanzó un 1.9% tras superar estimaciones, gracias al aumento en el precio del oro y un buen desempeño operativo.
• Paramount Global (NASDAQ:PARA) subió un 1.1% luego de que la FCC aprobara su fusión de $8 mil millones con Skydance Media.
• Boyd Gaming (NYSE:BYD) ganó un 0.8% al reportar utilidades y ventas superiores a lo esperado, impulsadas por una base de clientes sólida y mejores resultados en su segmento de casinos minoristas.
• Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT) bajó un 10% tras recibir una opinión negativa de los reguladores europeos sobre su terapia génica Elevidys para la distrofia muscular de Duchenne.

Con los reportes de las grandes tecnológicas y la decisión de la Fed a la vista, los mercados se preparan para una semana crucial. Por ahora, los futuros del Dow, S&P 500 y Nasdaq 100 apuntan a una apertura ligeramente positiva.

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Intel (NASDAQ:INTC) dio una guía optimista de ingresos para el próximo trimestre luego de reportar ingresos del segundo trimestre que superaron las expectativas de los analistas. Sin embargo, el gigante de los semiconductores advirtió que las ganancias sufrieron un impacto debido a depreciaciones relacionadas con la reducción de planes para nuevas instalaciones de fabricación de chips.

La compañía también reveló un plan para reducir su fuerza laboral en un 15%, con la meta de disminuir el total de empleados a aproximadamente 75,000 para finales de 2025.

Antes de la apertura del mercado el viernes, las acciones de Intel cayeron cerca de un 5%.

Para el trimestre terminado el 28 de junio, Intel reportó una pérdida ajustada de $0.10 por acción diluida sobre ingresos de $12.86 mil millones. Los analistas encuestados por Investing.com esperaban una ganancia por acción (EPS) de $0.01 con ingresos de $11.95 mil millones.

Esta pérdida inesperada se debió en parte a un impacto negativo de $0.20 por acción, resultado de $800 millones en cargos por deterioro y $200 millones en costos únicos durante el periodo.

En un esfuerzo por mejorar la eficiencia de capital y reducir gastos, Intel abandonó planes para construir plantas de fabricación en Alemania y Polonia. Además, la compañía dijo que desaceleraría la construcción de su fábrica de chips en Ohio “para asegurar que el gasto esté alineado con la demanda del mercado.”

Para el tercer trimestre, Intel pronostica que su EPS ajustado estará en equilibrio con ingresos entre $12.6 mil millones y $13.6 mil millones. Los analistas esperaban un EPS de $0.04 con ingresos de $12.66 mil millones.

“Nos gusta la estrategia de Lip-Bu, pero tomará tiempo,” señalaron los analistas de Evercore ISI en un informe de investigación.

Agregaron: “Los inversionistas ven a INTC como una historia de ‘muéstrame’ después de años de mala ejecución y pérdida de participación. En consecuencia, permanecemos al margen pero podríamos ser más constructivos con mayor visibilidad en la ejecución.”

Mientras tanto, los analistas de Bank of America adoptaron una postura más cautelosa, comentando que la “dirección estratégica, la estrategia de crecimiento y la dirección de fabricación de Intel siguen siendo poco claras.”

“La compañía está lidiando simultáneamente con fuerte competencia (AMD (NASDAQ: AMD), ARM), la falta de una cartera de IA, y un negocio de fabricación intensivo en capital que continúa generando pérdidas significativas,” observaron.

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El viernes, el dólar estadounidense avanzó modestamente, recuperándose de un mínimo de dos semanas, pero sigue débil mientras los inversores evalúan el entorno comercial global antes de la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.

A las 04:35 ET (08:35 GMT), el índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a una canasta de seis monedas, subió un 0.2% a 97.340. A pesar de la ganancia, el dólar está encaminado a una caída semanal de alrededor del 1%, su peor desempeño en un mes.

Algo de apoyo para el dólar

Al cerrar la semana, el dólar encuentra un soporte limitado, impulsado por las conversaciones sobre futuros acuerdos comerciales con la Unión Europea y China, dos de los principales socios comerciales de Estados Unidos. A principios de esta semana, la Comisión Europea señaló que podría alcanzarse un acuerdo negociado antes del plazo del 1 de agosto. Mientras tanto, funcionarios estadounidenses y chinos se reunirán la próxima semana en Estocolmo para discutir una extensión del plazo de negociación.

La atención del mercado ahora se dirige a la reunión de la Fed la próxima semana, donde se espera ampliamente que las tasas se mantengan sin cambios. Los operadores estarán atentos a los comentarios posteriores para anticipar el momento del próximo ajuste.

“Seguimos opinando que el dólar puede encontrar un poco de estabilidad este verano debido a la alta inflación y a los retrasos en los recortes de tasas de la Fed – pero claramente esta visión se enfrenta al pesimismo generalizado sobre el dólar en el mercado,” dijeron analistas de ING en una nota.

El euro cerca de un máximo de cuatro años

El euro bajó ligeramente, con EUR/USD cayendo un 0.1% a 1.1745, pero la moneda única permanece cerca del máximo de casi cuatro años de 1.183 tocado a principios de mes. El Banco Central Europeo mantuvo su tasa de política en 2% el jueves, terminando un año de flexibilización mientras espera claridad sobre futuras relaciones comerciales con Estados Unidos.

La presidenta del BCE Christine Lagarde describió la economía como resiliente y mejor de lo esperado en la conferencia de prensa posterior. Sin embargo, los datos publicados el viernes mostraron que la moral empresarial alemana mejoró menos de lo previsto en julio.

El instituto Ifo indicó que su índice de clima empresarial subió a 88.6 en julio desde 88.4 en junio, por debajo de la lectura esperada de 89.0.

“El repunte de la economía alemana sigue siendo anémico,” dijo el presidente del Ifo Clemens Fuest.

La libra esterlina cae tras datos decepcionantes de ventas minoristas en Reino Unido

La libra esterlina cayó un 0.4% a 1.3468 frente al dólar tras la publicación de datos que mostraron que los volúmenes de ventas minoristas en Reino Unido crecieron 0.9% en junio, por debajo del 1.2% esperado, recuperando menos de un tercio de la caída del 2.8% de mayo. Las ventas de bienes para el hogar bajaron un 0.1% por segundo mes consecutivo, ya que el mercado inmobiliario sigue enfrentando dificultades tras cambios en el impuesto de timbre.

El yen cae tras datos de inflación débiles

En otros lugares, USD/JPY subió un 0.5% a 147.71 después de que los datos mostraron que la inflación del índice de precios al consumidor de Tokio disminuyó más de lo esperado en julio, aunque la inflación subyacente permanece por encima de la meta del Banco de Japón. Se espera que el BOJ mantenga las tasas de interés estables la próxima semana, en medio de aranceles de EE.UU. y turbulencias políticas internas.

AUD/USD cayó un 0.4% a 0.6568, pero aún apunta a una ganancia semanal de alrededor del 1% tras el acuerdo comercial entre Japón y EE.UU., mientras que USD/CNY subió un 0.2% a 7.1672.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los futuros de acciones en Estados Unidos subieron ligeramente el viernes, preparando a Wall Street para una semana ganadora impulsada por resultados empresariales en general sólidos y optimismo sobre posibles acuerdos comerciales antes de la fecha límite establecida por la administración Trump en agosto. Los precios del petróleo también aumentaron, mientras Intel presentó una guía débil y anunció recortes drásticos en costos.

Los acuerdos comerciales siguen en el centro de atención

Las negociaciones comerciales continúan siendo el foco al final de una semana en la que Estados Unidos firmó nuevos acuerdos con Japón, Indonesia y Filipinas, sumándose a pactos previos con Reino Unido y China.

El jueves, un portavoz de la Comisión Europea afirmó que un acuerdo comercial entre la Unión Europea y Estados Unidos está “al alcance”, antes de la fecha límite del 1 de agosto, cuando el presidente Donald Trump amenaza con imponer un gravamen del 30% sobre las importaciones europeas.

Reuters, citando a dos diplomáticos, reportó que este acuerdo probablemente impondría un arancel general del 15% a los productos europeos importados a Estados Unidos.

Además, Estados Unidos está por iniciar nuevas negociaciones comerciales con China la próxima semana, y el Wall Street Journal informó el viernes que el presidente Trump busca obtener más concesiones económicas de Pekín.

En mayo y junio, ambos países acordaron reducir sustancialmente sus tarifas comerciales mutuas y firmaron un acuerdo marco. Sin embargo, Estados Unidos mantiene aún tarifas entre el 30% y 50% sobre productos chinos, y ambas partes intentan cerrar un acuerdo más amplio.

Los futuros de EE. UU. suben gracias a resultados sólidos

Los futuros de acciones en Estados Unidos aumentaron el viernes, con Wall Street encaminado a una semana positiva mientras los inversionistas celebran una temporada de resultados generalmente favorable.

A las 03:10 ET, los futuros del S&P 500 subieron 45 puntos, o 0.1%, los del Nasdaq 100 ganaron 10 puntos, o 0.1%, y los del Dow subieron 20 puntos, o 0.1%.

Los principales índices están en camino de cerrar la semana con ganancias, con el Dow Jones Industrial Average y el NASDAQ Composite avanzando cerca de 1%, mientras que el S&P 500 ha subido alrededor de 1.1%.

Casi el 83% de las 155 compañías del S&P 500 que han reportado resultados hasta ahora superaron las expectativas de Wall Street, ayudando al S&P 500 y al NASDAQ a alcanzar nuevos máximos históricos intradía y de cierre el jueves.

Los recientes acuerdos comerciales entre Estados Unidos y sus socios han impulsado al mercado a nuevos niveles, y los inversionistas ahora esperan cualquier anuncio adicional antes de la fecha límite de tarifas del 1 de agosto.

Este viernes se esperan más reportes, incluyendo de HCA Holdings (NYSE:HCA) y Charter Communications (NASDAQ:CHTR), además de los pedidos de bienes duraderos de junio, previos a la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.

Choque Trump/Powell sobre costos

Trump y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se enfrentaron de nuevo el jueves, esta vez por los costos de renovación de la sede de la Fed en Washington.

Durante su visita, Trump destacó que el presupuesto para estas renovaciones aumentó de 2.7 a aproximadamente 3.1 mil millones de dólares, cifra que Powell disputó.

Sin embargo, Trump parece por ahora haber dejado de lado la idea de despedir a Powell.

“Tomar esa decisión es un gran movimiento y simplemente no creo que sea necesario”, dijo Trump a los reporteros después de su visita.

Dicho esto, el presidente reiteró varias veces su deseo de ver tasas de interés más bajas durante la breve conferencia de prensa, la principal razón de sus críticas a Powell, mientras la Fed ha pausado su ciclo de recortes ante la incertidumbre sobre el impacto en la inflación por las políticas comerciales de la administración Trump.

Intel cae tras guía débil y plan de recorte de costos

Las acciones de Intel (NASDAQ:INTC) bajaron significativamente en las operaciones previas a la apertura después de que el fabricante de chips anunciara el jueves por la noche pérdidas mayores a las previstas para el tercer trimestre y un plan agresivo para reducir personal.

La compañía planea reducir su plantilla a 75,000 empleados para fin de año, una disminución del 22% respecto a finales de 2024, mediante jubilaciones y “otros medios”.

Además, como parte de un esfuerzo para mejorar la eficiencia del capital y reducir costos, Intel renunció a proyectos en Alemania y Polonia.

La empresa también dijo que desacelerará la construcción de su fábrica de chips en Ohio “para asegurar que el gasto esté alineado con la demanda del mercado”.

Los inversionistas parecen preocupados porque la empresa parece estar más enfocada en reducir costos que en recuperar su liderazgo tecnológico en un sector altamente competitivo.

El petróleo sube por optimismo comercial

Los precios del petróleo aumentaron el viernes, sumando a las fuertes ganancias de la sesión anterior, respaldados por la esperanza de más acuerdos comerciales antes de la fecha límite establecida por el presidente Trump.

A las 03:10 ET, los futuros del Brent subieron 0.9% a 69.78 dólares por barril, y los futuros del West Texas Intermediate aumentaron 0.9% a 66.61 dólares por barril.

Ambos contratos subieron más de 1% el jueves luego de que datos mostraran una fuerte caída en los inventarios de crudo en Estados Unidos.

Los mercados petroleros han recibido apoyo por la perspectiva de nuevos acuerdos comerciales entre Estados Unidos y sus socios antes del 1 de agosto, incluyendo el acuerdo con Japón anunciado el miércoles y la confianza creciente en un pacto con la Unión Europea.

La disminución de las tensiones comerciales impulsa la actividad económica y el comercio transfronterizo, lo que a su vez incrementa la demanda de petróleo a través del transporte y la industria.

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