Blog

El S&P 500 registró una ligera ganancia este miércoles, manteniéndose cerca de sus máximos históricos, mientras los inversores evaluaban el alto el fuego entre Israel e Irán y los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

A las 4:00 p.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 106 puntos, o un 0,3%, mientras que el índice S&P 500 subió un 0,03% y el NASDAQ Composite aumentó un 0,3%.

El alto el fuego parece mantenerse

El alto el fuego entre Israel e Irán, mediado por el expresidente Donald Trump, parecía mantenerse vigente este miércoles, un día después de que ambos rivales regionales anunciaran el fin de una guerra aérea que duró 12 días.

El martes, Trump anunció el inicio del alto el fuego, pero criticó tanto a Israel como a Irán por continuar con ataques que aparentemente ya estaban planificados antes de que se diera a conocer el acuerdo.

Trump, que anteriormente se había posicionado del lado de Israel, ordenó ataques aéreos contra instalaciones nucleares iraníes durante el fin de semana, y afirmó en una publicación en redes sociales el martes que habían sido “completamente destruidas”.

El secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, declaró el miércoles que Irán está ahora “mucho más lejos” de desarrollar un arma nuclear tras los ataques, descartando informes preliminares de agencias de inteligencia estadounidenses que sugerían que las reservas de uranio enriquecido de Irán no fueron eliminadas y que el programa nuclear, mayormente subterráneo, solo se habría retrasado unos meses.

Por otro lado, los líderes de la OTAN acordaron elevar el objetivo de gasto en defensa al 5% del producto interno bruto para 2035, marcando una posible victoria en política exterior para Trump tras sus recientes demandas de que los socios de la alianza duplicaran sus compromisos de gasto.

Powell regresa al Capitolio; Trump lo critica nuevamente

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, volvió al Capitolio este miércoles y reiteró su cautela respecto a recortes de tasas de interés anticipados, advirtiendo que no se puede garantizar que el impacto de los aranceles sea solo un impulso temporal a la inflación.

Si los aranceles se resuelven rápidamente, es “muy probable que sea algo puntual”, dijo Powell, aunque advirtió que la Fed debe permanecer atenta al riesgo de una inflación persistente provocada por los aranceles.

“Como responsables de mantener la estabilidad de precios, debemos gestionar ese riesgo”, agregó Powell.

El martes, Powell fue cuestionado duramente por legisladores de la Cámara de Representantes sobre por qué la Fed no actúa rápidamente para reducir las tasas, una exigencia que Trump ha repetido en varias ocasiones. Sin embargo, el presidente del banco central explicó que los funcionarios temen que los precios puedan volver a subir debido a la implementación de aranceles elevados.

Se espera que Powell reitere más tarde el miércoles que la Fed no considerará reducir las tasas hasta tener certeza de que los precios están aumentando de forma persistente.

Los inversores estarán atentos este miércoles a los datos de ventas de viviendas nuevas, después de que la confianza del consumidor en EE.UU. cayera más de lo esperado en junio, ya que los estadounidenses mostraban mayor preocupación por la economía, a pesar de los sólidos datos de empleo y el bajo desempleo.

Uno de los principales motivos de esta caída parecería ser el aumento de preocupaciones por la inflación y los aranceles.

General Mills advierte sobre crecimiento de ventas; BP pierde ganancias tras desmentido de Shell; Nvidia alcanza récord

En el apartado de resultados empresariales, las acciones de General Mills (NYSE:GIS) cayeron después de que la gigante de alimentos procesados advirtiera sobre un débil crecimiento en ventas e ingresos durante su año fiscal actual, debido a las dificultades operativas derivadas de los aranceles.

Las acciones de FedEx (NYSE:FDX) también bajaron tras presentar una previsión de ganancias para el trimestre actual por debajo de las expectativas de los analistas, mientras que las acciones de la empresa de recursos humanos Paychex (NASDAQ:PAYX) descendieron luego de que sus resultados del cuarto trimestre no impresionaran.

En contraste, las acciones de BlackBerry (NYSE:BB) subieron fuertemente luego de que la empresa de ciberseguridad elevara su pronóstico de ingresos anuales, citando una demanda constante en medio del aumento de los delitos en línea.

Las acciones de BP PLC ADR (NYSE:BP) cedieron sus ganancias luego de que Shell desmintiera un informe del Wall Street Journal que aseguraba que estaba en conversaciones iniciales para adquirir a su rival británica.

Por su parte, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) alcanzó un nuevo máximo histórico después de que Loop Capital elevara su precio objetivo de $175 a $250, respaldado en la expectativa de que la adopción de la inteligencia artificial continuará impulsando la demanda de chips especializados.

Las acciones estadounidenses operaron mayormente al alza el miércoles, mientras los inversores evaluaban un frágil alto el fuego entre Israel e Irán y analizaban los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

A las 09:35 ET, el Promedio Industrial Dow Jones bajó 38 puntos, o un 0,1%, mientras que el índice S&P 500 subió 9 puntos, o un 0,2%, y el NASDAQ Composite ganó 110 puntos, o un 0,6%.

---

El alto el fuego parece mantenerse

El alto el fuego entre Israel e Irán, negociado por el presidente Donald Trump, parecía seguir vigente el miércoles, un día después de que los rivales regionales anunciaran el fin de una guerra aérea que duró 12 días.

El martes, Trump había anunciado el inicio del alto el fuego, pero criticó a ambos países por continuar con ataques que, según dijo, parecían haber sido planificados antes del acuerdo.

Anteriormente, Trump se había posicionado del lado de Israel, ordenando ataques aéreos contra instalaciones nucleares iraníes durante el fin de semana, que según afirmó en una publicación en redes sociales el martes, habían sido “completamente destruidas”.

El secretario de Estado de EE. UU., Marco Rubio, declaró el miércoles que Irán ahora está “mucho más lejos” de desarrollar un arma nuclear tras los ataques aéreos, desestimando informes preliminares de agencias de inteligencia estadounidenses que sugerían que las reservas de uranio enriquecido de Irán no fueron eliminadas por los ataques y que su programa nuclear, en su mayoría subterráneo, solo habría sido retrasado un par de meses.

Por otro lado, los líderes de la OTAN acordaron un objetivo de gasto en defensa más alto —5% del PIB para 2035—, lo que representa una posible victoria en política exterior para Trump tras sus recientes exigencias de que los socios de la alianza dupliquen su compromiso de gasto.

---

Powell regresa al Capitolio

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, regresa al Capitolio el miércoles como parte de su Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso, compareciendo ante el Senado luego de hablar ante la Cámara de Representantes el día anterior.

Powell fue cuestionado duramente por legisladores sobre por qué la Reserva Federal no está recortando las tasas rápidamente, una demanda frecuente del presidente Trump, pero el titular del banco central señaló que los funcionarios temen que los precios puedan volver a subir pronto debido a la implementación de aranceles más altos en EE. UU.

Se espera también que Powell reitere que la Reserva Federal no se sentirá cómoda bajando las tasas de interés hasta ver si los precios efectivamente comienzan a subir y si ese proceso muestra señales de ser más persistente.

Los inversores estarán atentos este miércoles a los datos de ventas de viviendas nuevas, después de que la confianza del consumidor estadounidense cayera más de lo esperado en junio, reflejando una creciente preocupación por la economía, a pesar del fuerte empleo y el bajo desempleo.

Una de las principales razones de la caída parece ser la preocupación por la inflación y los aranceles.

---

General Mills advierte sobre crecimiento de ventas

El miércoles, las acciones de General Mills (NYSE:GIS) cayeron después de que el gigante de procesamiento de alimentos advirtiera sobre un débil crecimiento de ventas y una disminución en sus ingresos en el actual año fiscal, debido a los desafíos operativos provocados por los aranceles.

Las acciones de FedEx (NYSE:FDX) también cayeron luego de que la compañía de mensajería y referente económico revelara una previsión de beneficios para el trimestre actual que no cumplió con las expectativas de los analistas, mientras que las acciones de Paychex (NASDAQ:PAYX), empresa de gestión de recursos humanos, bajaron tras presentar resultados del cuarto trimestre que no lograron impresionar.

En contraste, las acciones de BlackBerry (NYSE:BB) subieron después de que la empresa de ciberseguridad elevara su previsión de ingresos anuales, citando una demanda constante en medio del aumento de delitos en línea.

---

El crudo se recupera

Los precios del crudo subieron el miércoles tras dos sesiones de fuertes caídas, ya que el alto el fuego entre Irán e Israel redujo las probabilidades de una interrupción en el suministro de petróleo.

A las 09:35 ET, los futuros del Brent subieron un 0,5% a $66,51 por barril y los futuros del crudo West Texas Intermediate en EE. UU. subieron un 0,8% a $64,86 por barril.

Los precios habían caído el martes a un mínimo de casi tres semanas, luego del anuncio del alto el fuego por parte del presidente Trump, lo que ayudó a calmar las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro.

Datos del Instituto Americano del Petróleo publicados el martes mostraron que las reservas de crudo en EE. UU. se redujeron en casi 4,3 millones de barriles la semana pasada, tras una reducción de 10,1 millones la semana anterior.

Los datos oficiales de inventarios de la Administración de Información Energética se publicarán más tarde el miércoles.

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) llegó a un nuevo máximo histórico, alcanzando un precio de $144.90 por acción y elevando su valor de mercado a aproximadamente $338 mil millones. Este notable aumento representa una ganancia cercana al 495% en el último año, destacando la creciente presencia de Palantir en el sector tecnológico.

El sólido desempeño bursátil de la empresa se sustenta en métricas financieras robustas, incluyendo un margen bruto del 80% y un crecimiento en ingresos superior al 33%, lo que indica un fuerte impulso operativo. A medida que Palantir continúa asegurando nuevos contratos y ampliando su base de clientes, inversionistas y analistas observan de cerca su trayectoria al alza.

En noticias relacionadas del sector, OpenAI obtuvo un contrato por $200 millones con el Departamento de Defensa de Estados Unidos para desarrollar soluciones prototipo de inteligencia artificial, marcando un hito importante para la compañía. Este contrato podría convertirse en una asociación multimillonaria, dependiendo del éxito de los prototipos iniciales.

En cuanto a los analistas, Loop Capital elevó su precio objetivo para Palantir de $130 a $155, reafirmando su calificación de Compra, basado en las crecientes capacidades de inteligencia artificial empresarial de la compañía y las prometedoras perspectivas de crecimiento en aplicaciones impulsadas por IA.

Por su parte, Citi mantuvo una calificación Neutral con un precio objetivo de $115, expresando optimismo cauteloso sobre la adopción de la plataforma de IA de Palantir—especialmente en servicios financieros—aunque advirtió sobre riesgos en la valoración y en los mercados internacionales. De forma similar, Mizuho incrementó su precio objetivo de $94 a $116, pero mantuvo una calificación de Bajo Rendimiento debido a preocupaciones por la valoración, a pesar de reconocer la sólida ejecución estratégica de Palantir.

Además, Palantir ha estado promoviendo activamente una ley federal integral de privacidad de datos que equilibre la protección del consumidor con mecanismos efectivos de cumplimiento, posicionándose como una voz importante en el cambiante panorama regulatorio.

Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) alcanzó un nuevo máximo de 52 semanas de $360.50 dólares, cerrando un rally significativo que ha llevado a la acción a subir un 143% desde su mínimo de $142.58 en el último año. Este hito refleja una creciente confianza de los inversionistas tanto en la empresa como en el mercado global de criptomonedas.

La plataforma de intercambio cripto ha ganado un 55.5% en los últimos 12 meses, incluyendo un fuerte repunte del 16.8% solo en la última semana. Este impulso reciente se da mientras Coinbase sigue fortaleciendo su posición financiera y estratégica dentro del espacio de activos digitales.

Con un índice de liquidez corriente sólido de 2.52 y márgenes brutos de más del 85%, Coinbase muestra fundamentos financieros robustos. Sin embargo, la valoración de la empresa sigue siendo alta, con una relación precio-utilidad (P/U) de 58.84, lo que los inversionistas están vigilando de cerca.

La actividad reciente de analistas ha impulsado aún más el entusiasmo. Bernstein elevó su precio objetivo para las acciones de Coinbase a $510, destacando el crecimiento en las operaciones con stablecoins, la creciente adopción institucional y su participación con Deribit y la cadena Base de Ethereum como factores clave. De manera similar, Benchmark aumentó su objetivo a $421, elogiando el “año transformador” de la compañía y los cambios regulatorios favorables para las criptomonedas.

Coinbase también ha realizado movimientos estratégicos en sus productos, lanzando Coinbase Payments en colaboración con Shopify (NASDAQ:SHOP). Este nuevo sistema permite pagos globales en la stablecoin USDC, ofreciendo liquidaciones más rápidas y costos de transacción reducidos.

Rosenblatt Securities reafirmó su calificación de Compra con un precio objetivo de $300, reconociendo la presión en las ganancias a corto plazo debido a un volumen de operaciones más bajo, pero destacando la fortaleza a largo plazo gracias a la diversificación de Coinbase en servicios de pagos y préstamos.

A medida que la industria cripto madura, Coinbase parece estar bien posicionado para capitalizar el entorno regulatorio y tecnológico en evolución, y su reciente repunte refleja una renovada confianza de los inversionistas en su papel como líder en finanzas digitales.

Tesla (NASDAQ:TSLA) registró una fuerte caída del 27.9% en las ventas de vehículos nuevos en Europa durante mayo en comparación con el mismo mes del año anterior, a pesar de que las ventas de vehículos totalmente eléctricos en la región aumentaron un 27.2%.

La participación de mercado del fabricante estadounidense de autos eléctricos en Europa se redujo a 1.2% en mayo, desde el 1.8% del año anterior, marcando el quinto mes consecutivo de descensos en ventas. Esta caída coincide con el creciente interés de los consumidores en vehículos eléctricos chinos más asequibles, así como con el descontento de algunos compradores por las declaraciones políticas del CEO Elon Musk.

Según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles, las ventas totales de vehículos en Europa crecieron un 1.9% en mayo, alcanzando 1.11 millones de unidades, revirtiendo una leve baja del 0.3% registrada en abril.

Pese a los aranceles impuestos por la Unión Europea a los autos eléctricos fabricados en China, los fabricantes chinos continúan ganando terreno, con 65,808 unidades vendidas en mayo y duplicando su participación de mercado a 5.9%, de acuerdo con datos de Jato Dynamics. Cabe destacar que BYD (USOTC:BYDDY) estuvo cerca de igualar las matriculaciones de Tesla en mayo, y ya la había superado en abril.

El nuevo Model Y de Tesla aún no logra revertir esta tendencia a la baja, mientras marcas europeas consolidadas y competidores chinos lanzan rápidamente nuevos modelos eléctricos en medio de crecientes tensiones comerciales.

Entre los principales fabricantes, SAIC Motor, de propiedad estatal china, aumentó sus registros un 22.5%, BMW (TG:BMW) de Alemania creció un 5.6%, mientras que Mazda de Japón sufrió una caída del 23%.

En lo que va del año, las ventas totales de automóviles en la Unión Europea han bajado un 0.6%. No obstante, la demanda de vehículos electrificados sigue creciendo: las matriculaciones de autos eléctricos de batería aumentaron un 26.1%, las de híbridos enchufables un 15%, y las de híbridos convencionales un 19.8%.

Los vehículos electrificados representaron el 58.9% del total de registros de automóviles de pasajeros en la UE en mayo, un incremento considerable frente al 48.9% del año anterior.

En cuanto a los mercados individuales, España y Alemania reportaron aumentos en ventas de autos nuevos del 18.6% y 1.2%, respectivamente, mientras que Francia e Italia registraron caídas del 12.3% y 0.1%. El Reino Unido tuvo un modesto aumento del 1.6% en matriculaciones.

General Mills (NYSE:GIS) emitió un pronóstico cauteloso para su año fiscal en curso, señalando un débil crecimiento en las ventas por categoría y una disminución en sus ingresos, mientras enfrenta los desafíos derivados de presiones en los costos relacionadas con aranceles.

El gigante de los alimentos empacados, conocido por marcas como Cheerios y Chex, está sintiendo el impacto de consumidores que ajustan sus presupuestos en medio de la incertidumbre económica persistente asociada con las políticas arancelarias de EE. UU.

En un comunicado difundido el miércoles, General Mills advirtió que espera obtener “menos beneficios” de sus estrategias de precios debido al “contexto desafiante continuo del consumidor”. Además, la empresa proyectó que el crecimiento por categoría en el año fiscal 2026 estará “por debajo de sus expectativas a largo plazo”.

A pesar de estos obstáculos, General Mills planea realizar “inversiones estratégicas significativas” en su segmento de alimentos frescos para mascotas en EE. UU., además de aumentar el gasto en iniciativas de valor para el consumidor, innovación y desarrollo de marca. No obstante, se espera que estas inversiones, sumadas a la inflación en costos de insumos derivada de aranceles y una reestructuración de incentivos corporativos, superen los ahorros de costos y el beneficio de una semana adicional en el calendario fiscal.

La compañía también mencionó su reciente desinversión en el negocio de yogures en EE. UU. y Canadá, así como la adquisición de Whitebridge Pet Brands en América del Norte, movimientos que se prevé reducirán el crecimiento de las ganancias operativas ajustadas en aproximadamente cinco puntos porcentuales.

Dado este panorama, General Mills anticipa que las ventas netas orgánicas se mantendrán mayormente estables, en un rango de entre una disminución del 1% hasta un aumento del 1%. Asimismo, se espera que la utilidad operativa ajustada disminuya entre un 10% y un 15% en moneda constante, comparado con los $3.4 mil millones del año anterior.

En el cuarto trimestre, las ventas netas cayeron un 3.3% interanual, situándose en $4.56 mil millones, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de Bloomberg, que era de $4.59 mil millones. No obstante, las ganancias ajustadas por acción superaron las expectativas, con $0.74 frente a los $0.71 previstos.

Tras el informe de resultados, las acciones de General Mills retrocedieron más de un 1% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

Winnebago Industries (NYSE:WGO) presentó resultados financieros más débiles de lo esperado para su tercer trimestre fiscal de 2025, reflejando las dificultades continuas que enfrenta el mercado de vehículos recreativos en medio de una incertidumbre económica más amplia. Tras el informe, las acciones de la compañía cayeron ligeramente un 0.03% en las operaciones previas a la apertura del mercado este miércoles.

El fabricante de vehículos recreativos reportó ganancias ajustadas de $0.81 por acción, por debajo de la estimación consensuada de Wall Street de $0.90. Los ingresos alcanzaron los $775.1 millones, quedando apenas por debajo de las previsiones de los analistas y representando una disminución interanual del 1.4% frente a los $786 millones registrados en el mismo trimestre del año anterior.

El CEO Michael Happe señaló un desempeño mixto en las distintas líneas de negocio y destacó las presiones macroeconómicas persistentes.

“Nuestro desempeño en el tercer trimestre pone en evidencia la complejidad del entorno operativo actual y las dinámicas variadas entre nuestros segmentos de producto”, comentó Happe.

Destacados por segmento: Caen remolques y casas rodantes; crece el segmento marino

En la categoría de vehículos recreativos remolcables, Winnebago reportó una caída interanual del 3.8% en ingresos, totalizando $371.7 millones. Esta disminución se atribuyó principalmente al creciente interés de los consumidores en modelos de menor costo. Sin embargo, los envíos aumentaron un 2.5%, alcanzando 9,495 unidades, lo que sugiere una resiliencia en volumen a pesar de los cambios en precios.

El segmento de casas rodantes (motorhomes) enfrentó desafíos más marcados, con ingresos que descendieron un 2.6% a $291.2 millones. Las entregas de unidades cayeron un 14.8%, totalizando 1,431 unidades, lo que refleja una demanda más débil en la categoría de mayor precio.

Por otro lado, la división marina de Winnebago se destacó positivamente. Este segmento aumentó sus ingresos un 14.6% interanual hasta los $100.7 millones, impulsado por un incremento del 11.3% en la entrega de embarcaciones, alcanzando 1,254 unidades.

Perspectiva anual revisada a la baja

Ante los desafíos a corto plazo, Winnebago ajustó a la baja su guía financiera para el año completo. Ahora espera ganancias ajustadas por acción en un rango de $1.20 a $1.70, por debajo del consenso anterior de los analistas de $1.80. Los ingresos proyectados para el año fiscal 2025 se ubican ahora entre $2,700 millones y $2,800 millones.

A pesar de esta previsión moderada, Happe expresó optimismo a largo plazo:

“Seguimos creyendo en la fortaleza duradera de nuestras marcas y en las oportunidades de crecimiento que tenemos por delante, incluso mientras navegamos por un ciclo económico más débil.”

Los futuros de acciones estadounidenses se mantenían casi sin cambios la mañana del miércoles, mientras los inversionistas parecían optar por la cautela luego de un fuerte repunte de dos días que llevó a los principales índices bursátiles a sus niveles más altos en cuatro meses.

Los futuros del Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 mostraban escasos movimientos antes de la apertura, lo que sugiere que el mercado podría entrar en una fase de consolidación tras las alzas recientes.

El freno llega después de una racha alcista que llevó al S&P 500 y al Nasdaq a colocarse cerca de sus máximos históricos. El martes, las acciones extendieron sus ganancias del lunes, impulsadas en parte por la reducción de tensiones geopolíticas y un mayor apetito por el riesgo.

Enfoque en el alto al fuego entre Irán e Israel

Uno de los principales motores detrás del entusiasmo del mercado fue el anuncio de un alto al fuego entre Israel e Irán, mediado por el expresidente Donald Trump. Los mercados recibieron con optimismo esta posible desescalada, aunque persisten dudas sobre la solidez del acuerdo.

“Suponiendo que todo funcione como debe, lo cual así será, me gustaría felicitar a ambos países, Israel e Irán, por tener la resistencia, el valor y la inteligencia para terminar lo que debe llamarse ‘LA GUERRA DE LOS 12 DÍAS’,” escribió Trump en Truth Social.

A pesar de las acusaciones cruzadas de violaciones al acuerdo, los operadores se mostraron más atentos a la posibilidad de estabilidad en la región que a los riesgos persistentes.

Powell mantiene su postura cautelosa

Desde Washington, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, compareció por segundo día ante el Congreso, reiterando que el banco central se mantendrá en pausa por ahora. Resistió la presión política para reducir las tasas de interés, subrayando la dependencia de los datos económicos.

“Por ahora, estamos bien posicionados para esperar y aprender más sobre la posible evolución de la economía antes de considerar cualquier ajuste a nuestra política monetaria,” dijo Powell durante su testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.

Sus declaraciones reforzaron la idea de que los recortes de tasas no están en el horizonte cercano, especialmente ante una inflación aún elevada y un mercado laboral sólido.

Baja la confianza del consumidor, pero el apetito por el riesgo continúa

Por otro lado, nuevos datos económicos revelaron una caída en la confianza del consumidor. El índice del Conference Board bajó a 93.0 en junio desde un 98.4 revisado en mayo, muy por debajo del pronóstico de 99.0. Esto refleja un mayor nerviosismo entre los hogares estadounidenses, a pesar del buen desempeño de los mercados.

Semiconductores y aerolíneas impulsan el mercado

La jornada del martes fue especialmente positiva para los sectores tecnológico y de viajes. El Índice de Semiconductores de Filadelfia se disparó un 3.8%, alcanzando su mejor cierre en cinco meses, mientras que el Índice de Aerolíneas NYSE Arca avanzó un 3.6%.

También hubo ganancias en acciones de hardware, redes y biotecnología, mientras que los valores vinculados al oro y a productores de petróleo se rezagaron ante un giro hacia activos de mayor riesgo.

Los futuros de acciones en Estados Unidos mostraban poco movimiento la mañana del miércoles, mientras los inversionistas evaluaban las tensiones geopolíticas, señales cautelosas de la Reserva Federal liderada por Jerome Powell, y un pronóstico de ganancias más débil de lo esperado por parte del gigante de paquetería FedEx. Los precios del petróleo subieron ligeramente, pero se mantuvieron cerca de mínimos recientes, ya que la tregua entre Israel e Irán parecía mantenerse.

Futuros de EE.UU. sin cambios en medio de calma geopolítica

A las 03:40 hora del Este, los futuros de acciones en EE.UU. registraban movimientos limitados:

• Futuros del Dow subieron 33 puntos (0.1%)
• Futuros del S&P 500 se mantuvieron estables
• Futuros del Nasdaq 100 aumentaron 19 puntos (0.1%)

La sesión anterior en Wall Street cerró con ganancias gracias a las esperanzas de que la tregua negociada por el presidente Donald Trump entre Israel e Irán pueda conducir a una desescalada duradera después de 12 días de ataques cruzados.

Los operadores también observan con cautela la fecha límite de julio para la implementación de aranceles recíprocos entre EE.UU. y otros países, con tensiones comerciales que siguen presentes a pesar de la relativa calma en los mercados. Analistas de Vital Knowledge señalaron que los mercados están valorando “no más de un arancel base del 10%” derivado de las acciones comerciales vigentes.

La tregua se mantiene pero persisten riesgos

La tregua, anunciada por Trump el martes, sigue vigente a pesar de acusaciones de violaciones por parte de Israel e Irán poco después de su inicio. Trump afirmó que los ataques estadounidenses “aniquilaron” las instalaciones nucleares iraníes, aunque informes de inteligencia indican que el daño fue limitado y que el programa solo se retrasó algunos meses.

El enviado de Trump, Steve Witkoff, expresó optimismo sobre que las negociaciones con Irán pronto podrían conducir a un acuerdo de paz más amplio. “Tengo mucha confianza en que lo lograremos,” dijo en una entrevista con Fox News.

Precios del petróleo suben por estabilidad de la tregua

Los precios del petróleo subieron modestamente:

• Crudo Brent: +1.7% a 67.30 dólares por barril
• Crudo WTI: +1.8% a 65.53 dólares por barril

A pesar de estas ganancias, el crudo se mantiene cerca de mínimos de varias semanas debido a que las esperanzas de desescalada disminuyen el temor a un choque de suministro a través del Estrecho de Ormuz, una ruta marítima clave.

Powell reafirma cautela sobre tasas

Los mercados ahora esperan el segundo día del testimonio de Powell ante el Congreso, esta vez frente al Senado. El martes, Powell subrayó la postura paciente de la Fed, diciendo que el banco central aún no está listo para ajustar las tasas de interés, citando una inflación alta pero estable y un mercado laboral sólido.

• PCE núcleo de mayo: +2.6% anual
• Desempleo: se mantiene en 4.2%

Powell destacó que los aranceles impuestos por la administración Trump representan un riesgo inflacionario importante y pidió cautela en los ajustes de política monetaria.

FedEx cae tras débil perspectiva

Las acciones de FedEx (NYSE: FDX) cayeron en las operaciones posteriores al cierre luego de que la empresa emitió un pronóstico de ganancias para el primer trimestre por debajo de las expectativas de los analistas. La compañía espera ganancias ajustadas por acción de $3.40 a $4.00, por debajo del consenso de $4.06, citando una demanda global “volátil.”

El CEO Raj Subramaniam dijo en una presentación de resultados que la incertidumbre causada por la política comercial —especialmente la eliminación del tratamiento libre de aranceles para envíos de bajo costo de minoristas como Shein y Temu— está afectando el negocio. FedEx también evitó dar una guía para todo el año, debido al “escenario económico incierto” a nivel global.

En los mercados asiáticos del miércoles, los precios del oro repuntaron de manera moderada, recuperándose tras una fuerte caída el día anterior. La reciente disminución de las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán, junto con un dólar estadounidense más débil, brindaron cierto apoyo, aunque el regreso del apetito por el riesgo limitó las ganancias.

• El oro al contado subió 0.2%, alcanzando los 3,329.93 dólares por onza.
• Los futuros del oro para agosto aumentaron 0.3% hasta los 3,344.70 dólares por onza en las primeras operaciones (06:16 GMT).

El oro había caído más de 1% el martes luego del anuncio del presidente Donald Trump sobre una tregua en varias fases entre Israel e Irán. Aunque Trump después criticó a ambos bandos por violar el acuerdo, los participantes del mercado son cautelosamente optimistas y consideran que lo peor del conflicto podría haber quedado atrás.

La tregua reduce la demanda de refugio seguro, pero la debilidad del dólar da soporte

La tregua disminuyó el atractivo tradicional del oro como activo refugio; sin embargo, la incertidumbre persistente y un dólar estadounidense más débil ayudaron a estabilizar los precios. El índice del dólar bajó 0.1% en la sesión asiática, manteniéndose cerca de su nivel más bajo en una semana.

Otro factor que apoyó al oro fue la especulación de que los recientes ataques de Estados Unidos no lograron neutralizar completamente las capacidades nucleares de Irán, lo que aumenta el riesgo de nuevas tensiones en el futuro.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, añadió cautela al mercado al señalar ante el Congreso que la Fed seguirá dependiendo de los datos para tomar decisiones, especialmente sobre el impacto inflacionario de los aranceles estadounidenses.

Otros metales registran ganancias moderadas con la debilidad del dólar

Otros metales clave mostraron ligeros avances junto con el oro:

• Los futuros de plata subieron 0.5% a 35.93 dólares por onza.
• El platino se mantuvo estable en 1,318.15 dólares por onza.
• El cobre en la Bolsa de Metales de Londres ganó 0.5%, cerrando en 9,723.35 dólares por tonelada.
• Los futuros de cobre en EE. UU. permanecieron sin cambios en 4.9015 dólares por libra.

El debilitamiento del dólar generalmente hace que los commodities sean más atractivos para compradores internacionales, pero el aumento general en el apetito por el riesgo limitó el impulso al alza para los metales preciosos.