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ExxonMobil (NYSE:XOM) está acelerando la adopción de tecnología de perforación automatizada en la Cuenca Pérmica como parte de una estrategia para mejorar la seguridad, perforar pozos con mayor rapidez y respaldar un importante crecimiento de su producción de petróleo.

En algunas plataformas automatizadas del oeste de Texas, equipos robóticos ya realizan tareas que tradicionalmente requerían la presencia de trabajadores en el piso de perforación. Los operadores pueden controlar la maquinaria desde una pequeña oficina, incluyendo sistemas capaces de manipular grandes tuberías de acero que pesan alrededor de 2,000 libras.

El objetivo es retirar al personal de algunas de las zonas de mayor riesgo y, al mismo tiempo, permitir que los equipos dediquen más tiempo a la planeación y otras actividades operativas.

Exxon quiere automatizar la mitad de sus plataformas para 2028

Exxon opera más de 30 plataformas de perforación en la Cuenca Pérmica, que abarca partes de Texas y Nuevo México, y actualmente dos de ellas utilizan equipos robóticos automatizados.

La compañía planea elevar esa proporción a aproximadamente una cuarta parte de su flota el próximo año y llegar al 50% para 2028, según Bart Cahir, vicepresidente sénior de operaciones no convencionales de Exxon.

La iniciativa forma parte de una estrategia más amplia para obtener una mayor cantidad de hidrocarburos de la Cuenca Pérmica, la región productora de petróleo más importante de Estados Unidos.

El desarrollo del shale en esta zona ayudó a transformar a Estados Unidos en uno de los mayores productores mundiales de petróleo. Sin embargo, el rápido declive de la producción de los pozos de shale ha impulsado a las compañías a buscar nuevas tecnologías para mejorar la productividad y las tasas de recuperación.

Producción del Pérmico apunta a 2.5 millones de boepd

Exxon tiene como objetivo incrementar su producción en la Cuenca Pérmica casi 40%, hasta alcanzar 2.5 millones de barriles equivalentes de petróleo por día para 2030.

La estrategia contrasta con la de Chevron, que busca mantener su producción en alrededor de 1 millón de boepd y concentrarse principalmente en la generación de flujo de efectivo libre.

Las plataformas automatizadas representan solo una parte del conjunto de tecnologías y estrategias operativas que Exxon está utilizando para cumplir sus objetivos de crecimiento.

“Cuando retiramos a las personas del piso de perforación, esas mismas personas ahora pueden pensar con anticipación y planear la siguiente operación, y esa combinación nos brinda eficiencia”, explicó Cahir. “Esta es la apuesta por la productividad.”

Plataforma robótica logra una de las perforaciones más rápidas de Exxon

Exxon incorporó su primera plataforma automatizada el año pasado, utilizando equipos suministrados por el contratista de perforación Helmerich & Payne.

Esa plataforma consiguió perforar alrededor de dos millas horizontalmente bajo tierra en poco más de seis días, lo que representó el tercer tiempo de perforación más rápido en la historia de Exxon.

En una de las operaciones automatizadas de la compañía en Midland, brazos robóticos manipulan tuberías de perforación de más de dos pisos de altura, colocándolas en posición y conectándolas a la sarta de perforación conforme el pozo avanza.

El personal de la plataforma también mantiene comunicación con el equipo central de operaciones de Exxon en Houston para determinar los movimientos precisos que debe realizar el sistema robótico.

Automatización busca reducir riesgos y elevar la eficiencia

La seguridad constituye otro de los principales argumentos detrás de la estrategia de automatización.

Los pisos de perforación combinan maquinaria pesada con sistemas presurizados, lo que los convierte en áreas especialmente peligrosas. En una de las plataformas automatizadas de Exxon, la zona está delimitada por una barrera con el aviso “Zona roja: área restringida”.

“En la historia de la actividad de perforación de pozos, aproximadamente un tercio de las lesiones significativas que ocurren se producen en el piso de perforación”, señaló Cahir. “Al sacar a las personas de esa zona de mayor riesgo, esencialmente estamos eliminando ese riesgo.”

Retirar trabajadores de estas áreas también puede reducir la variabilidad entre operaciones, permitiendo perforar una mayor cantidad de pies por día y aumentando la productividad de cada plataforma.

Exxon desarrolla más de 40 tecnologías para el Pérmico

La automatización es solo una parte de la estrategia tecnológica de Exxon para aumentar el valor de sus activos en la Cuenca Pérmica.

La compañía está desarrollando más de 40 tecnologías con el objetivo de duplicar la recuperación de petróleo de la región hacia principios de la década de 2030. Actualmente, la industria del shale suele recuperar apenas alrededor del 10% del petróleo presente en el subsuelo debido a las características compactas de las formaciones rocosas.

Elevar esa tasa podría adquirir todavía más importancia conforme aumentan las dudas sobre cuánto tiempo puede mantenerse el crecimiento de la producción del Pérmico.

Para ExxonMobil (NYSE:XOM), combinar automatización, robótica y nuevas tecnologías de recuperación será una pieza central de su estrategia para elevar la producción mientras busca mejorar simultáneamente la seguridad y la eficiencia operativa.

Las acciones de Birkenstock (NYSE:BIRK) subieron 6.6% en las operaciones previas a la apertura, recuperándose con fuerza desde niveles cercanos a su mínimo de 52 semanas mientras los inversionistas reconsideraban la valuación de la compañía después de las fuertes ventas registradas a mediados de agosto.

En lugar de responder a un único anuncio reciente, el avance parece reflejar una renovada atención sobre los fundamentos financieros de Birkenstock. Las acciones habían quedado bajo presión tras una importante oferta secundaria y una posterior toma de utilidades, generando un descuento que algunos inversionistas ahora parecen considerar excesivo.

Sólidos ingresos y mejores previsiones respaldan la recuperación

Los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2026, publicados la semana anterior, proporcionaron uno de los principales argumentos fundamentales para el repunte.

Birkenstock reportó ingresos de €719.5 millones, superando las previsiones de los analistas. Además, la compañía elevó a 15% su expectativa de crecimiento de ingresos a tipo de cambio constante para todo 2026 y también mejoró su guía de EBITDA ajustado.

Aunque las ganancias por acción quedaron ligeramente por debajo de las estimaciones del consenso, los inversionistas reaccionaron favorablemente al crecimiento de los ingresos, al avance registrado en distintas regiones y a las mejores perspectivas para el conjunto del ejercicio.

El programa acelerado de recompra de acciones de Birkenstock también ofrece respaldo adicional, al reducir el número de títulos disponibles en el mercado y transmitir confianza de la administración en las perspectivas de largo plazo del negocio.

Analistas mantienen una postura positiva sobre NYSE:BIRK

El sentimiento de Wall Street hacia Birkenstock continúa siendo ampliamente favorable a pesar de la reciente volatilidad.

El consenso de los analistas mantiene una recomendación de Strong Buy, mientras que el precio objetivo mediano se encuentra considerablemente por encima de la cotización actual.

Goldman Sachs, Stifel, William Blair y JPMorgan se encuentran entre las firmas que recientemente han reiterado o iniciado recomendaciones equivalentes a Compra, reforzando la percepción de que la caída registrada a mediados de agosto pudo haber sido excesiva frente a las perspectivas operativas de la compañía.

Birkenstock avanza pese a la debilidad del mercado estadounidense

El comportamiento general de Wall Street ofreció poco apoyo al repunte. El S&P 500 cotizaba ligeramente a la baja, mientras que el Nasdaq también registraba pérdidas moderadas.

Esta divergencia sugiere que el avance de 6.6% de NYSE:BIRK en las operaciones previas a la apertura estuvo impulsado principalmente por factores específicos de la compañía y no por una mejora general del apetito por el riesgo.

La proximidad de la acción a mínimos de varios meses también pudo atraer a inversionistas que consideran que la reciente presión vendedora dejó una valuación atractiva frente a las perspectivas de crecimiento y resultados de Birkenstock.

Fortaleza de la marca y mejores previsiones atraen compradores

El movimiento combina características de un rebote técnico con una reevaluación de los fundamentos de la compañía.

Las acciones de Birkenstock habían caído hacia sus niveles más bajos del último año ante las preocupaciones relacionadas con la oferta secundaria y la posterior presión vendedora. Sin embargo, los ingresos trimestrales superiores a lo esperado, la mejora de las previsiones anuales y el respaldo de los analistas están dando a los inversionistas razones para reconsiderar el título.

La fortaleza de la marca, el crecimiento en distintas regiones y el programa de recompra de acciones están ayudando a atraer compradores que perciben una desconexión entre el reciente comportamiento bursátil y el desempeño subyacente del negocio.

La continuidad de la recuperación de NYSE:BIRK dependerá ahora de que Birkenstock cumpla con sus previsiones mejoradas y mantenga su trayectoria de crecimiento de cara al próximo ciclo de resultados.

Eli Lilly (NYSE:LLY) lanzó en Reino Unido Foundayo, su tratamiento oral para el control de peso y la diabetes tipo 2, convirtiendo al país británico en el primer mercado europeo donde el medicamento está disponible comercialmente, informó la compañía el lunes.

Foundayo, cuyo nombre químico es orforglipron, estará disponible inicialmente mediante receta privada después de recibir la autorización del regulador británico de medicamentos el 10 de agosto.

Con su lanzamiento, Foundayo se convierte en la segunda tableta GLP-1 disponible en el mercado británico, después de la pastilla Wegovy de Novo Nordisk (CSE:NOVO-B).

Acceso mediante el NHS dependerá de la evaluación de NICE

Aunque los pacientes privados ya pueden acceder a Foundayo, su eventual disponibilidad a través del Servicio Nacional de Salud británico dependerá de una evaluación del National Institute for Health and Care Excellence.

NICE deberá analizar el tratamiento antes de decidir si puede ofrecerse dentro del sistema público de salud. Lilly indicó que está trabajando con el organismo durante su evaluación de Foundayo para el control de peso.

Mientras continúa este proceso, los pacientes podrán obtener el medicamento mediante proveedores privados de servicios de salud.

Foundayo tendrá un precio inferior al de Mounjaro

Eli Lilly señaló que Foundayo tendrá un precio de entre £100 y £120 ($136 y $164), considerablemente por debajo del costo de su tratamiento inyectable para bajar de peso Mounjaro.

De acuerdo con la compañía, un suministro mensual de Mounjaro cuesta alrededor de £330, por lo que Foundayo podría ofrecer una alternativa más económica para pacientes que pagan de manera privada o prefieren un tratamiento oral.

La competencia dentro del mercado británico de medicamentos GLP-1 orales ya está aumentando. Actualmente, proveedores privados ofrecen la pastilla Wegovy de Novo Nordisk a precios de aproximadamente £74 a £129 mensuales para las dosis iniciales más bajas.

Muchas de estas tarifas están vinculadas a planes de suscripción de varios meses, mientras que el precio normalmente aumenta conforme los pacientes avanzan hacia dosis superiores.

Foundayo continúa bajo revisión en la Unión Europea

Foundayo todavía está siendo evaluado por los reguladores de la Unión Europea, por lo que Reino Unido es actualmente el primer país europeo donde el tratamiento está disponible para los pacientes.

La pastilla Wegovy de Novo Nordisk se encuentra en una etapa más avanzada del proceso regulatorio europeo, después de recibir una recomendación positiva de la Agencia Europea de Medicamentos. Sin embargo, todavía está pendiente la decisión definitiva de la Comisión Europea.

El lanzamiento británico amplía la presencia de Eli Lilly en el creciente mercado de tratamientos para el control de peso y proporciona a NYSE:LLY otro producto junto con Mounjaro, mientras se intensifica la competencia entre las farmacéuticas que desarrollan medicamentos GLP-1 tanto inyectables como orales.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) estaría en conversaciones para invertir en la startup de inteligencia artificial Perplexity mediante una nueva ronda de financiamiento que podría valorar a la compañía en más de $30 mil millones, de acuerdo con The Information.

Las negociaciones se centran en una ronda de financiamiento que podría alcanzar varios miles de millones de dólares, con Nvidia entre los posibles inversionistas, señaló el medio citando a personas con conocimiento de las conversaciones.

De concretarse con la valuación reportada, el financiamiento representaría un incremento de más de 50% frente a la ronda anterior de Perplexity, realizada aproximadamente un año atrás. En ese momento, distintos reportes situaban la valuación de la empresa de IA en alrededor de $20 mil millones.

Los ingresos de Perplexity aceleran su crecimiento

La posible inversión de Nvidia llega en un momento en el que la relación comercial entre ambas compañías se ha fortalecido y Perplexity registra un rápido crecimiento de sus ingresos.

Según The Information, los ingresos anualizados de Perplexity ya superan los $750 millones, frente a menos de $250 millones a principios de año.

La cifra refleja una importante aceleración comercial para la startup, en medio de una creciente demanda por productos de inteligencia artificial generativa y herramientas de software autónomas.

Perplexity Computer impulsa la expansión

Parte del crecimiento de los ingresos estaría relacionado con Perplexity Computer, un agente de inteligencia artificial diseñado para ayudar a usuarios profesionales a automatizar tareas realizadas en computadoras.

El producto forma parte de la estrategia de Perplexity para ampliar su negocio más allá de las búsquedas impulsadas por IA y entrar al mercado de software basado en agentes capaces de ejecutar flujos de trabajo más complejos en nombre de los usuarios.

La creciente adopción de este tipo de herramientas podría ayudar a explicar el fuerte incremento en la valuación propuesta para Perplexity, mientras los inversionistas buscan exposición a plataformas de IA con rápido crecimiento.

Nvidia amplía su presencia en el ecosistema de inteligencia artificial

Una eventual inversión reforzaría todavía más la presencia de Nvidia dentro del ecosistema de inteligencia artificial, más allá de su negocio principal de semiconductores.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) se ha convertido en uno de los principales proveedores de infraestructura informática para desarrolladores de IA, mientras que sus inversiones estratégicas pueden darle exposición adicional a compañías que desarrollan aplicaciones y servicios sobre sistemas de inteligencia artificial cada vez más avanzados.

Ni la inversión reportada ni la valuación han sido confirmadas como una operación cerrada, ya que las conversaciones continúan en curso, según The Information.

La producción mundial de acero crudo registró una ligera caída en julio, ya que la menor actividad en China contrarrestó el crecimiento observado en varias de las principales economías productoras, de acuerdo con Morgan Stanley.

La producción global disminuyó 0.3% interanual durante julio y acumuló una contracción de 0.6% en lo que va del año.

China explicó por completo la caída general, con una reducción de 3.6% interanual en su producción y de 3.1% en el acumulado del año. Fuera de China, el panorama fue considerablemente más favorable, con un aumento de 3.4% interanual y de 2.4% desde principios de año.

Estados Unidos, India y Turquía impulsan la producción

Varios de los principales mercados siderúrgicos mantuvieron una trayectoria de crecimiento durante julio.

India incrementó su producción de acero crudo 1.9% frente al mismo periodo del año anterior y acumula un crecimiento de 6.1% en lo que va del año.

En Estados Unidos, la producción aumentó 4.4% interanual y 6.0% en el acumulado anual. Turquía registró uno de los avances más destacados, con incrementos de 7.0% interanual y 7.9% desde comienzos del año.

Corea del Sur también mostró un desempeño sólido, con un crecimiento de 6.4% interanual y de 2.7% en el año.

La producción de Rusia repuntó 3.3% frente a julio del año pasado, aunque todavía acumula una caída de 6.1%. Japón registró un crecimiento moderado de 0.4% interanual, mientras que Brasil apenas avanzó 0.1%.

Producción de acero en China sigue bajo presión en agosto

Las primeras cifras de agosto apuntan a que la debilidad de la industria siderúrgica china continúa.

La encuesta de la China Iron and Steel Association correspondiente al mes hasta la fecha muestra una contracción adicional de 4.9% interanual en la producción de las acerías del país.

A pesar de la reducción de la producción interna, China continúa exportando grandes cantidades de acero. Hasta julio, sus exportaciones mantenían un ritmo anualizado de aproximadamente 116 millones de toneladas.

La combinación de una menor producción doméstica y elevados volúmenes de exportación sigue siendo un factor importante para la oferta y los precios en los mercados siderúrgicos internacionales.

Producción europea de acero muestra una recuperación

La actividad siderúrgica europea mejoró durante julio. La producción de acero crudo en los 27 países de la Unión Europea aumentó 3.8% interanual, llevando el crecimiento acumulado del año a 0.4%.

Al incluir al Reino Unido, la producción europea avanzó 3.5% frente a julio del año pasado, aunque se mantuvo sin cambios en términos acumulados.

Alemania registró un crecimiento de 3.0% interanual y de 8.1% en lo que va del año. En Italia, la producción aumentó 4.2% frente al año anterior y 3.6% en el acumulado.

Finlandia, Suecia y Austria reportaron incrementos interanuales de 13.0%, 10.1% y 3.3%, respectivamente. Francia registró una recuperación de 12.5% frente al año pasado, aunque su producción acumulada todavía presenta una caída de 1.3%.

Otros mercados europeos permanecieron en terreno negativo. En lo que va del año, la producción disminuyó 13.8% en España, 5.3% en Países Bajos, 6.1% en Polonia y 18.0% en el Reino Unido.

Márgenes del acero europeo superan ampliamente su promedio histórico

La mejora de las condiciones en algunas partes de la industria siderúrgica europea también ha estado acompañada por un fortalecimiento de los spreads del acero laminado en caliente.

Los spreads de las bobinas laminadas en caliente de la UE alcanzaron $464 por tonelada, frente a un promedio histórico de largo plazo cercano a $320 por tonelada.

Este incremento ofrece un entorno de márgenes más favorable para los productores europeos, aunque la situación mundial continúa marcada por el contraste entre la menor producción china y el crecimiento registrado en numerosos mercados fuera de China.

Los precios del oro extendieron sus ganancias el lunes y superaron los $4,650 por onza, manteniéndose cerca de máximos de tres meses ante las preocupaciones por las finanzas públicas de Estados Unidos y los esfuerzos del Tesoro para contener los costos de financiamiento a largo plazo.

A las 02:42 ET (06:42 GMT), XAU/USD avanzó 1% a $4,650.63 por onza, mientras que los futuros del oro subieron 0.6% a $4,706.89. XAG/USD ganó 0.2% a $69.15 por onza y XPT/USD aumentó 0.6% a $1,892.51. Por su parte, el US Dollar Index avanzó 0.2% a 98.88.

Medidas del Tesoro reactivan el “debasement trade”

El oro comenzó la semana con un fuerte impulso después de ganar más de 5% la semana pasada, registrando así su tercer avance semanal consecutivo. El movimiento del lunes siguió a un incremento de 1.9% el viernes y mantuvo al metal cerca de sus niveles más altos de los últimos tres meses.

La última etapa del rally ha estado estrechamente relacionada con la sorpresiva decisión del Tesoro estadounidense de aumentar las compras de deuda gubernamental de mayor plazo.

La medida inicialmente presionó a la baja los rendimientos de los bonos y al dólar, aumentando el interés por activos físicos como el oro ante las dudas sobre el poder adquisitivo de largo plazo de las monedas tradicionales.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, señaló posteriormente que el gobierno podría ampliar todavía más su programa de recompras. También indicó que la administración presentará próximamente una iniciativa fiscal destinada a enfrentar los elevados costos de financiamiento del gobierno.

Para los mercados, la preocupación no se limita al efecto inmediato sobre los rendimientos. La mayor intervención del Tesoro ha generado dudas sobre si las autoridades están cada vez más dispuestas a influir en los costos de financiamiento en lugar de permitir que sean determinados libremente por el mercado de bonos.

Deuda estadounidense refuerza el atractivo del oro

Analistas de ANZ señalaron que las acciones del Tesoro también han incrementado las preocupaciones sobre la posición fiscal de Estados Unidos.

Según el banco, el avance del oro por encima de $4,500 ha recibido apoyo de las expectativas de que el gobierno continuará intentando mantener bajo control los rendimientos de largo plazo. Al mismo tiempo, la presión sobre el dólar ha incentivado una mayor exposición de los inversionistas al oro.

La situación fiscal ha cobrado todavía más relevancia después de que la deuda del gobierno estadounidense superara los $40 billones por primera vez, mientras que el dólar recientemente cayó a su nivel más bajo en más de tres meses.

Este entorno ha reforzado el atractivo de activos considerados alternativas a las monedas tradicionales y a los valores gubernamentales.

Flujos hacia ETFs muestran mayor demanda de oro

El apetito de los inversionistas por el metal precioso se ha ampliado junto con el reciente rally.

De acuerdo con analistas de ANZ, los ETFs respaldados por oro registraron su mayor entrada diaria de capital desde septiembre de 2025 y acumulan cinco semanas consecutivas de flujos netos positivos.

El panorama técnico también se ha fortalecido. El oro superó su promedio móvil de 200 días, ubicado alrededor de $4,513, un nivel que los operadores suelen utilizar para evaluar la tendencia de largo plazo.

Si continúa el impulso alcista, la zona de $4,700 por onza representa el siguiente nivel técnico relevante.

Compras de bancos centrales y riesgos geopolíticos ofrecen más apoyo

La recuperación del oro también está siendo respaldada por la persistente incertidumbre geopolítica, que continúa favoreciendo la demanda por activos considerados reservas de valor.

El metal se encuentra ahora claramente por encima de los $4,000 por onza, una zona que funcionó como soporte importante durante la corrección anterior. Las compras continuas de los bancos centrales y el regreso de los flujos hacia ETFs han reforzado la recuperación.

ANZ señaló que el cambio en el posicionamiento de los inversionistas refleja una tendencia más amplia hacia la diversificación, mientras la confianza en los activos estadounidenses enfrenta presiones derivadas de la elevada deuda pública, las preocupaciones fiscales y la incertidumbre sobre la futura dirección de la política económica.

El World Gold Council también ha destacado las compras de los bancos centrales como un importante soporte para la demanda de oro en un entorno donde los riesgos geopolíticos e inflacionarios continúan elevados.

Los precios del petróleo registraron una fuerte caída el lunes después de que señales de una mayor actividad marítima en el Estrecho de Ormuz aliviaran parte de las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro en Medio Oriente. Irán habría permitido el paso de algunos buques petroleros iraquíes por esta ruta estratégica.

Por separado, el New York Post informó que el tráfico marítimo a través de Ormuz aumentó considerablemente durante las últimas dos semanas, aunque continúa representando apenas una fracción de los niveles registrados antes del conflicto.

El crudo llegó a la sesión del lunes después de acumular fuertes ganancias la semana pasada. Sin embargo, la posibilidad de que Estados Unidos imponga sanciones económicas todavía más estrictas contra Irán mantiene latente el riesgo de nuevas interrupciones del suministro energético en Medio Oriente.

A las 04:32 ET (08:32 GMT), los futuros del Brent bajaban 1.3% a $93.16 por barril, mientras que WTI/USD retrocedía 1.9% a $85.42. A pesar de la caída de la jornada, ambos referentes todavía acumulan avances superiores al 5% durante las últimas dos semanas.

Bessent promete un “Día D económico” mientras Irán amenaza las exportaciones de petróleo

Estados Unidos se prepara para anunciar el lunes lo que ha descrito como su paquete de sanciones más severo hasta ahora contra Irán. El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, señaló en un artículo de opinión publicado por el Financial Times que se aproxima un “Día D económico” para Teherán.

Sus comentarios se producen después de que varios funcionarios estadounidenses, incluido el presidente Donald Trump, advirtieran sobre una intensificación de la presión económica contra Irán mientras continúa el enfrentamiento en torno al Estrecho de Ormuz.

Bessent tiene previsto presentar las nuevas sanciones durante una conferencia de prensa a las 14:00 ET (18:00 GMT) del lunes.

Mohsen Rezaee, secretario del Consejo de Seguridad Nacional de Irán, advirtió que “no se exportará ni una sola gota de petróleo” a través de Ormuz ni “en ninguna parte del Golfo Pérsico” si continúa la guerra económica. Funcionarios iraníes también advirtieron a los países vecinos del Golfo sobre las consecuencias de colaborar con Estados Unidos.

Irán permite el paso de algunos buques petroleros iraquíes

Medios iraníes informaron durante el fin de semana que Teherán autorizó el tránsito de un número no especificado de buques petroleros iraquíes a través del Estrecho de Ormuz después de reiteradas solicitudes de Bagdad.

No se conocieron inmediatamente ni el número de embarcaciones involucradas ni el volumen de petróleo transportado. Sin embargo, la decisión apunta a cierta recuperación del tráfico marítimo después de que Irán prácticamente cerrara la ruta tras el inicio de las hostilidades estadounidenses en febrero.

La navegación comercial por Ormuz había disminuido drásticamente durante la semana pasada ante la falta de señales claras de una distensión entre Washington y Teherán.

El estrecho sigue siendo fundamental para los mercados energéticos mundiales, ya que alrededor del 20% del suministro global de petróleo transitaba por esta vía antes del conflicto entre Estados Unidos e Irán. Por ello, los mercados continúan contemplando la posibilidad de nuevas interrupciones, especialmente después de que Washington señalara que el enfrentamiento podría prolongarse.

Los riesgos también se están extendiendo más allá del Golfo Pérsico. El grupo Houthi de Yemen, respaldado por Irán, anunció un bloqueo naval contra Arabia Saudita, aumentando los temores de que las interrupciones puedan extenderse al Mar Rojo y afectar otra importante ruta del comercio mundial.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) se mantuvo por encima de $77,000 el lunes, apoyado por el optimismo en torno a una posible regulación más favorable para las criptomonedas en Estados Unidos y por las expectativas de condiciones financieras más flexibles.

Bitcoin avanzó 1.3% a $77,091.1 a las 01:47 ET (05:47 GMT), después de haber superado recientemente los $79,000 durante un fuerte movimiento de recuperación.

Las principales criptomonedas también registraron ganancias, aunque en general se mantuvieron por debajo de los máximos alcanzados durante el fin de semana. Al mismo tiempo, la incertidumbre relacionada con Irán generó cierta cautela antes del esperado anuncio de Washington sobre sus sanciones más severas hasta ahora contra Teherán.

Optimismo regulatorio acerca a Bitcoin a los $80,000

El renovado impulso de Bitcoin se produjo después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pidiera la semana pasada a los legisladores aprobar una versión justa de la Clarity Act.

La iniciativa lleva más de un año estancada en el Congreso y busca establecer un marco regulatorio más amplio para la industria de las criptomonedas en Estados Unidos.

Sin embargo, persisten diferencias entre los legisladores sobre elementos importantes de la propuesta, incluida la clasificación de determinados criptoactivos como valores o materias primas y el tratamiento de los rendimientos pagados por las stablecoins.

También existen desacuerdos sobre las disposiciones destinadas a restringir las operaciones con criptomonedas realizadas por legisladores y funcionarios públicos, especialmente tras la controversia por las importantes ganancias obtenidas por Trump en el sector durante su presidencia.

A pesar de la presión del presidente, sigue sin estar claro cuándo, o incluso si, la Clarity Act podrá convertirse finalmente en ley.

Recompras del Tesoro impulsan el apetito por activos de riesgo

Las expectativas de una mayor liquidez en los mercados financieros también han contribuido a mejorar el sentimiento hacia las criptomonedas.

El Tesoro de Estados Unidos señaló la semana pasada que planea duplicar las recompras de valores de mayor plazo con el objetivo de reducir los rendimientos de los bonos.

Una mayor liquidez y menores rendimientos pueden incrementar el apetito de los inversionistas por activos de mayor riesgo, favoreciendo a las criptomonedas. El oro también se ha beneficiado de estas expectativas.

Esta dinámica es conocida como el “debasement trade,” una estrategia relacionada con la preocupación de que un mayor déficit fiscal estadounidense pueda debilitar al dólar e impulsar la demanda por reservas de valor alternativas.

Bitcoin suele incluirse entre estos activos, aunque su elevada volatilidad hace que muchos inversionistas sigan considerando al oro como una alternativa más defensiva.

Ether, XRP y otras criptomonedas también avanzan

El tono positivo se extendió al resto del mercado de activos digitales durante la sesión del lunes.

Ether subió 2.7% a $2,457.34, mientras que XRP avanzó 2.4% a $1.4784.

Solana, Cardano y BNB registraron ganancias superiores al 2% cada una, ampliando la recuperación entre las principales altcoins.

Las memecoins también avanzaron, con Dogecoin subiendo 2.4% y $TRUMP ganando 0.5%.

Los próximos movimientos de Bitcoin probablemente seguirán condicionados por las novedades regulatorias en Estados Unidos, las expectativas de liquidez y las tensiones geopolíticas, mientras los inversionistas evalúan si la recuperación puede impulsar otro intento de superar los $80,000.

Los futuros de las acciones estadounidenses se mantuvieron bajo presión el lunes mientras los inversionistas se preparaban para una semana marcada por los resultados de Nvidia (NASDAQ:NVDA), la creciente tensión entre Estados Unidos e Irán y el próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en Jackson Hole.

Las dudas sobre las valuaciones vinculadas con la inteligencia artificial, la volatilidad de los precios de la energía y las perspectivas para las tasas de interés estadounidenses limitaron el apetito por el riesgo.

Futuros de Wall Street bajan antes de los resultados de Nvidia

Los futuros de los principales índices estadounidenses retrocedieron durante la sesión europea antes de que Nvidia publique sus resultados trimestrales el miércoles.

Los futuros del Nasdaq 100 cayeron 0.6%, mientras que los del S&P 500 bajaron 0.2%.

El reporte de Nvidia será una prueba importante para el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial, ya que los inversionistas buscan determinar si el rápido crecimiento del gasto relacionado con esta tecnología puede seguir justificando las elevadas valuaciones del sector.

Uno de los principales focos estará en la demanda de las grandes compañías tecnológicas, que han destinado enormes cantidades de capital a centros de datos y otras infraestructuras para IA. Debido a la posición central de Nvidia dentro de este mercado, sus resultados podrían influir en todo el sector tecnológico.

Aumento en precios de servidores pone a prueba el gasto en IA

El incremento en los costos de infraestructura representa otro desafío para el auge de la inteligencia artificial.

Bloomberg News informó que el encarecimiento de los chips de memoria está elevando los precios de los servidores equipados con procesadores Nvidia.

Algunos de los mayores clientes de Nvidia podrían enfrentar incrementos superiores al 15% en sistemas que se entregarán a principios del próximo año, incluidos servidores que utilizan los chips de nueva generación Vera Rubin y Grace Blackwell.

Fabricantes de servidores que abastecen a grandes operadores de centros de datos, entre ellos Microsoft, Google de Alphabet y Oracle, habrían advertido a sus clientes sobre estos aumentos.

El encarecimiento de la infraestructura plantea dudas sobre cuánto tiempo podrán las compañías tecnológicas mantener el actual ritmo de inversión en IA sin que los mayores costos terminen afectando sus márgenes.

Estados Unidos prepara nuevas sanciones contra Irán

Las tensiones geopolíticas también permanecen en el centro de la atención mientras el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, se prepara para anunciar nuevas sanciones contra Irán.

Bessent ha señalado que la campaña estadounidense está entrando en su “fase final” y advirtió que los países que continúen respaldando a Teherán podrían convertirse en “parias globales”.

Funcionarios iraníes han respondido amenazando con detener las exportaciones de petróleo si Washington continúa intensificando la presión económica.

Para los mercados, uno de los mayores riesgos es el posible impacto sobre el suministro energético. Nuevas interrupciones en las exportaciones iraníes o en el tráfico por el Estrecho de Ormuz podrían impulsar nuevamente los precios del crudo, elevar la inflación y complicar las decisiones de política monetaria.

Petróleo retrocede después de dos semanas de ganancias

Los precios del petróleo bajaron el lunes debido a una toma de utilidades después de dos semanas consecutivas de avances.

Los futuros del Brent cayeron 1.5% a $93.16 por barril, mientras que el West Texas Intermediate estadounidense retrocedió 1.6% a $85.70.

Ambos referentes subieron más de 5% la semana pasada después de que las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán se estancaran y continuaran las restricciones sobre los envíos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz.

Aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo transita normalmente por esta vía, por lo que cualquier interrupción prolongada podría tener importantes consecuencias para los mercados energéticos internacionales.

Un aumento sostenido de los precios del crudo podría elevar los costos de combustible y transporte, alimentar la inflación y reforzar las expectativas de que las tasas de interés permanezcan altas durante más tiempo.

Jackson Hole podría ofrecer nuevas señales sobre las tasas

El discurso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio económico de Jackson Hole el viernes será otro de los principales eventos para los mercados esta semana.

Los inversionistas buscarán señales sobre cómo evalúa la Fed la persistencia de la inflación, la fortaleza de la economía y la posibilidad de futuros recortes en las tasas de interés.

Un mensaje más restrictivo podría ejercer presión adicional sobre las acciones tecnológicas y de crecimiento con valuaciones elevadas. Por el contrario, señales de una política monetaria más flexible podrían ofrecer un nuevo impulso a los mercados accionarios.

Con Nvidia, Irán y la Reserva Federal concentrando la atención, los mercados enfrentan varios catalizadores capaces de generar volatilidad en acciones, bonos y materias primas durante la semana.

Los inventarios mundiales de petróleo están disminuyendo rápidamente debido al conflicto entre Estados Unidos e Irán y las interrupciones al transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz, aunque Citi estima que podrían pasar varios años antes de que las reservas generales se acerquen a niveles asociados con anteriores crisis petroleras importantes.

En una nota dirigida a clientes, los analistas de Citi estimaron que los inventarios globales observados disminuyeron a un ritmo aproximado de 3 millones de barriles diarios entre febrero y agosto de 2026. Esto representa una reducción acumulada de alrededor de 519 millones de barriles durante ese periodo.

Si las reservas continúan disminuyendo a un ritmo similar, Citi calcula que los inventarios de los países de la OCDE podrían caer hasta aproximadamente 70 días de cobertura hacia finales de 2027. Las reservas fuera de China podrían alcanzar ese nivel a mediados de 2028, mientras que los inventarios mundiales podrían hacerlo durante el primer trimestre de 2029.

El nivel de 70 días es relevante porque, según Citi, fue el registrado durante el segundo choque petrolero de las décadas de 1970 y 1980. En aquel momento, el gasto energético llegó a representar aproximadamente 8% del PIB. El banco calcula que una carga equivalente actualmente implicaría precios integrales del petróleo superiores a $200 por barril, frente a aproximadamente $120 en la actualidad.

Sin embargo, Citi advirtió que concentrarse únicamente en los inventarios agregados podría ocultar tensiones mucho más inmediatas en determinadas áreas del mercado energético.

“Productos refinados específicos (especialmente el diésel) ya enfrentan dificultades en este momento, que podrían empeorar aún más, lo que significa que podrían producirse crisis más localizadas y específicas por producto antes de lo que sugieren estas proyecciones”, escribió Citi.

Los movimientos recientes de los precios reflejan esas presiones. El Brent ha subido por encima de $93 por barril desde un mínimo cercano a $80 a principios de agosto, mientras que el WTI superó los $86 después de haber cotizado alrededor de $75 a comienzos del mes. Los avances se producen mientras los mercados muestran un creciente pesimismo sobre la posibilidad de alcanzar rápidamente un acuerdo que resuelva las interrupciones.

Las tensiones son especialmente evidentes en el mercado del diésel. Los precios mayoristas del diésel en Estados Unidos se han disparado hasta situarse más de $100 por barril por encima del WTI, mientras que Citi señaló que el margen ponderado de refinación ha aumentado aproximadamente 350% este año, hasta $33.

A pesar del endurecimiento de las condiciones de suministro, el escenario base de Citi continúa suponiendo que finalmente se alcanzará un acuerdo y que el estrecho de Ormuz reabrirá durante el cuarto trimestre. Bajo ese escenario, el banco espera que el Brent regrese al rango de los $60 por barril durante 2027.