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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) presentó resultados de tres análisis clínicos que muestran menores tasas de mortalidad entre pacientes sometidos a intervenciones coronarias percutáneas de alto riesgo (HRPCI) con asistencia de la bomba cardíaca Impella, en comparación con las cifras de mortalidad reportadas en el estudio CHIP-BCIS3.

Los resultados se dieron a conocer durante el simposio científico anual Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) e incluyeron datos observacionales y de registros de práctica clínica real correspondientes a 1,379 pacientes tratados en hospitales de Estados Unidos y Europa.

Los análisis evaluaron los resultados de mortalidad después de intervenciones coronarias realizadas con asistencia de Impella, con periodos de seguimiento que abarcaron desde el alta hospitalaria hasta 180 días posteriores al tratamiento.

Aunque los resultados sugieren desenlaces potencialmente favorables, los análisis fueron observacionales y no permiten establecer que el uso de Impella haya causado las diferencias registradas en las tasas de mortalidad.

Registro europeo reporta mortalidad de 6.1% a los 30 días

El primer análisis examinó los resultados de 279 pacientes sometidos a intervenciones coronarias percutáneas electivas de alto riesgo con asistencia de Impella en hospitales de Alemania, Suiza y Austria.

Los investigadores reportaron una tasa de mortalidad por cualquier causa de 6.1% a los 30 días posteriores al procedimiento.

A los 180 días, la tasa de mortalidad por cualquier causa fue de 7.9%.

El análisis aporta información sobre los resultados clínicos de pacientes sometidos a procedimientos coronarios de alto riesgo programados con apoyo de la bomba cardíaca Impella.

Sin embargo, debido a que los resultados proceden de datos observacionales, no permiten determinar de manera independiente si el uso de Impella mejoró la supervivencia frente a otras estrategias de tratamiento.

Registro estadounidense muestra mortalidad cardiovascular de 3.4% al alta hospitalaria

Un segundo análisis evaluó a 522 pacientes incluidos en un registro multicéntrico de Estados Unidos.

Entre los pacientes que recibieron asistencia de Impella durante una HRPCI, la mortalidad cardiovascular fue de 3.4% al momento del alta hospitalaria.

Las estimaciones de Kaplan-Meier indicaron tasas de mortalidad cardiovascular de 4.7% a los 30 días y de 6.5% a los 90 días.

Estos resultados se compararon con los hallazgos del estudio CHIP-BCIS3, que reportó aproximadamente 8% de mortalidad cardiovascular entre los pacientes tratados con Impella al cuarto día después de la aleatorización.

Los resultados del registro mostraron tasas de mortalidad numéricamente inferiores a las reportadas en CHIP-BCIS3.

No obstante, las diferencias en las características de los pacientes, el diseño de los estudios, los periodos de seguimiento y la medición de los resultados impiden interpretar estas cifras como una comparación directa de la eficacia de los tratamientos.

Análisis de PROTECT III identifica menor mortalidad intrahospitalaria

El tercer análisis utilizó datos del estudio PROTECT III para evaluar a pacientes que cumplían con los criterios de inclusión establecidos para CHIP-BCIS3.

Los investigadores identificaron a 578 pacientes que reunían dichos requisitos.

Dentro de este grupo, la tasa reportada de mortalidad intrahospitalaria por cualquier causa fue de 4.7%.

Esta cifra se comparó con la mortalidad cardiovascular de aproximadamente 8% reportada en CHIP-BCIS3.

Los hallazgos aportan información observacional adicional sobre los resultados de pacientes que recibieron asistencia de Impella durante procedimientos coronarios de alto riesgo.

Sin embargo, ambas cifras corresponden a diferentes indicadores de mortalidad y proceden de poblaciones de estudio distintas.

Por lo tanto, la diferencia numérica no demuestra que el uso de Impella ofrezca una ventaja de supervivencia frente a otra estrategia de tratamiento.

Evidencia clínica sobre Impella continúa bajo evaluación

Johnson & Johnson presentó los tres análisis como parte de la evaluación continua de la bomba cardíaca Impella en pacientes sometidos a intervenciones coronarias complejas.

En conjunto, los datos incluyeron a 1,379 pacientes de hospitales europeos y estadounidenses, proporcionando información sobre resultados clínicos en distintos entornos de atención médica.

Las intervenciones coronarias percutáneas de alto riesgo se realizan en pacientes con enfermedad arterial coronaria compleja u otras características clínicas que pueden incrementar el riesgo del procedimiento.

Los dispositivos Impella proporcionan asistencia circulatoria mecánica temporal durante determinados procedimientos cardíacos.

Los nuevos análisis contribuyen a la evidencia clínica disponible, aunque su naturaleza observacional limita las conclusiones que pueden establecerse sobre posibles beneficios en la reducción de la mortalidad.

La compañía también informó que los médicos Matthias Bossard y Vasileios Panoulas, citados en su comunicado, son consultores remunerados de Johnson & Johnson MedTech.

Resultados del ensayo aleatorizado PROTECT IV se esperan en 2027

Johnson & Johnson confirmó que su ensayo clínico controlado y aleatorizado PROTECT IV continúa en desarrollo, con resultados previstos para 2027.

El estudio busca aportar evidencia adicional sobre el uso clínico de Impella en intervenciones coronarias de alto riesgo.

Los ensayos controlados y aleatorizados son especialmente importantes para evaluar la eficacia de los tratamientos, ya que están diseñados para reducir el sesgo de selección y otros factores que pueden influir en las comparaciones entre grupos de pacientes.

Por ello, los próximos resultados de PROTECT IV podrían ofrecer un contexto adicional para interpretar los datos observacionales presentados en TCT.

Hasta que esos resultados estén disponibles, los análisis recientes de los registros deben considerarse observaciones clínicas de apoyo y no evidencia definitiva de un beneficio en términos de mortalidad.

Perspectivas de Impella se centran en una mayor validación clínica

Los tres análisis presentados por Johnson & Johnson reportaron resultados que abarcaron desde una mortalidad cardiovascular de 3.4% al alta hospitalaria en el registro estadounidense hasta una mortalidad por cualquier causa de 7.9% a los 180 días en el grupo europeo.

El análisis del subgrupo de PROTECT III también mostró una mortalidad intrahospitalaria por cualquier causa de 4.7% entre los pacientes que cumplían con los criterios de inclusión de CHIP-BCIS3.

Aunque estas cifras fueron numéricamente inferiores a la mortalidad cardiovascular de aproximadamente 8% reportada en CHIP-BCIS3, las diferencias en los indicadores evaluados, los periodos de seguimiento y las poblaciones estudiadas impiden establecer conclusiones definitivas sobre la eficacia comparativa.

Los hallazgos amplían la evidencia observacional relacionada con las intervenciones coronarias de alto riesgo asistidas por Impella, mientras que el ensayo aleatorizado PROTECT IV representa una etapa importante para continuar evaluando los resultados clínicos.

Los inversionistas y profesionales de la salud estarán atentos a los resultados previstos para 2027, que podrían aportar evidencia adicional sobre el papel del dispositivo en procedimientos coronarios de alto riesgo.

Los precios del petróleo registraron una fuerte caída el lunes, después de que nuevos esfuerzos diplomáticos entre Irán y Qatar aumentaran las expectativas de que el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán pudiera avanzar hacia una solución negociada, lo que permitiría reducir las interrupciones en el suministro de crudo de Medio Oriente.

El retroceso ocurrió después de que el Brent cerrara octubre en su nivel más alto en seis meses, impulsado por las preocupaciones sobre nuevas acciones militares y las amenazas persistentes al transporte de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

A las 09:00 GMT, los futuros del Brent bajaban 4.20 dólares, equivalentes a 3.7%, hasta 109.23 dólares por barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) perdía 3.98 dólares, o 3.8%, para ubicarse en 100.14 dólares por barril.

Aunque los acontecimientos diplomáticos ayudaron a reducir las preocupaciones inmediatas, los analistas advirtieron que los daños a la infraestructura, la disminución de los inventarios y los riesgos persistentes para el transporte marítimo podrían mantener elevados los precios del petróleo.

Irán y Qatar continúan conversaciones para poner fin al conflicto regional

La reciente caída de los precios del crudo ocurrió después de las negociaciones celebradas en Doha entre funcionarios iraníes y mediadores de Qatar, mientras los mercados buscaban señales de que el conflicto pudiera acercarse a una solución.

Los representantes iraníes abandonaron las conversaciones el domingo, pero un funcionario familiarizado con las reuniones informó a Reuters que su salida no estuvo relacionada con dificultades en las negociaciones.

Tamas Varga, de la firma de intermediación petrolera PVM, señaló: “El inicio de un nuevo mes ha renovado las expectativas de que finalmente puedan lograrse avances para resolver el estancamiento relacionado con Irán”.

Los comentarios reflejaron una mejora en el sentimiento de algunos participantes del mercado después de meses de incertidumbre sobre el conflicto.

El ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Abbas Araqchi, declaró el domingo que las negociaciones continuaban y registraban avances, con nuevas consultas previstas a través de los mediadores qataríes.

Araqchi también destacó que Irán seguía preparado para recurrir a “tanto medidas defensivas como negociaciones diplomáticas”.

Las declaraciones sugirieron que Teherán mantenía su disposición a negociar, al tiempo que permanecía preparado ante posibles nuevos acontecimientos militares.

Menor actividad militar reduce las preocupaciones inmediatas del mercado petrolero

El Brent terminó octubre en su nivel más alto en seis meses, mientras los inversionistas anticipaban la posibilidad de una reanudación de las hostilidades después de las elecciones de medio término de Estados Unidos, programadas para el martes.

Sin embargo, la ausencia de una escalada militar importante durante el fin de semana ayudó a reducir la prima de riesgo geopolítico inmediata incorporada en los precios del petróleo.

Tim Waterer, analista jefe de mercados de KCM Trade, señaló: “La posibilidad de avances diplomáticos, junto con la ausencia de una escalada militar importante durante el fin de semana, ha reducido temporalmente parte de la presión alcista sobre los precios del crudo”.

La reacción del mercado indicó que los operadores estaban ajustando sus posiciones conforme mejoraban las expectativas de un acuerdo diplomático.

No obstante, el riesgo de una reanudación del conflicto sigue siendo un factor importante para los precios del petróleo.

Una interrupción de las negociaciones o nuevos ataques contra la infraestructura energética regional podrían revertir rápidamente la reciente caída.

Seguridad en el estrecho de Ormuz sigue siendo una preocupación para el suministro

A pesar del renovado optimismo diplomático, la seguridad de los envíos petroleros a través del estrecho de Ormuz continúa representando un desafío importante para los mercados energéticos internacionales.

Los ataques contra buques petroleros que utilizan esta vía marítima han aumentado recientemente, lo que ha generado preocupaciones sobre la confiabilidad de las exportaciones de crudo del golfo Pérsico.

El estrecho sigue siendo una ruta fundamental para los principales productores petroleros de la región, por lo que nuevas interrupciones podrían tener consecuencias para el suministro internacional.

Sin embargo, las cifras recientes de exportaciones sugieren que algunos productores han conseguido aumentar sus envíos a pesar de la situación de seguridad.

Arabia Saudita exportó más petróleo crudo en octubre que en septiembre, de acuerdo con dos de las tres empresas de seguimiento de embarcaciones citadas en el reporte.

El aumento ocurrió a pesar de los ataques del movimiento hutí de Yemen, alineado con Irán, contra instalaciones energéticas sauditas.

Las cifras indican que algunos exportadores regionales han logrado mantener su capacidad de transportar crudo pese a las amenazas persistentes contra la infraestructura y el transporte marítimo.

Inventarios mundiales de petróleo disminuyen casi 1,000 millones de barriles

El conflicto que comenzó a finales de febrero ha contribuido a una reducción considerable de los inventarios mundiales de petróleo.

De acuerdo con el director general de ADNOC, la empresa petrolera estatal de Abu Dabi, se han retirado casi 1,000 millones de barriles de los inventarios internacionales desde que la guerra interrumpió el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

La magnitud de esta reducción refleja la presión que las interrupciones del suministro han ejercido sobre el mercado petrolero mundial.

Los menores inventarios pueden reducir la capacidad del mercado para absorber nuevas interrupciones, particularmente si la producción o las exportaciones continúan limitadas.

Incluso si las negociaciones conducen a una disminución de las hostilidades, la recuperación de las reservas petroleras podría tomar tiempo.

Esto podría mantener los precios sensibles a nuevas interrupciones del suministro y a cambios en la demanda.

Goldman Sachs advierte que el Brent podría alcanzar 140 dólares en 2027

Goldman Sachs elevó el domingo sus pronósticos para los precios del petróleo, señalando los riesgos persistentes relacionados con la producción y las exportaciones del golfo Pérsico.

El banco advirtió que el Brent podría subir hasta 140 dólares por barril en 2027 si la producción petrolera regional permanece 3.5 millones de barriles diarios por debajo de su nivel promedio de 2025.

Este escenario representaría una reducción prolongada del suministro, lo que podría mantener bajo presión a los mercados petroleros internacionales.

Goldman Sachs señaló: “Un aumento de los ataques contra el transporte marítimo, los daños a las instalaciones de producción petrolera y una prima de riesgo geopolítico prolongada son los principales factores que podrían impulsar los precios al alza”.

Los pronósticos revisados del banco destacan la posibilidad de que el crudo retome su tendencia alcista, incluso si los acontecimientos diplomáticos ofrecen un alivio temporal.

Las amenazas continuas contra la infraestructura energética y el transporte marítimo siguen siendo riesgos importantes para el suministro futuro.

Perspectivas del petróleo dependen de avances diplomáticos y recuperación del suministro

La caída del lunes refleja mayores expectativas de que las conversaciones entre Irán y Qatar puedan contribuir a poner fin al conflicto y mejorar las condiciones para las exportaciones petroleras regionales.

Sin embargo, las perspectivas siguen siendo inciertas debido a la reducción de los inventarios mundiales, las amenazas persistentes a la seguridad en el estrecho de Ormuz y la posibilidad de nuevas acciones militares.

Los inversionistas continuarán siguiendo las negociaciones en Doha, los envíos de petróleo de los principales productores del Golfo y cualquier cambio en los niveles de producción regional.

Un acuerdo negociado podría ayudar a reducir la prima de riesgo geopolítico incorporada en los precios del crudo, mientras que nuevos ataques o restricciones prolongadas del suministro podrían provocar aumentos adicionales.

Los precios del oro se recuperaron el lunes y superaron los 3,900 dólares por onza, mientras los inversionistas regresaban al mercado después de que el metal precioso registrara su peor desempeño mensual desde 2008. La caída del dólar estadounidense contribuyó al repunte, aunque los elevados rendimientos de los bonos, la incertidumbre geopolítica y la debilidad de las acciones tecnológicas continuaron representando riesgos.

A las 04:09 ET (09:09 GMT), el oro al contado subía 0.7%, hasta 3,902.81 dólares por onza, mientras que los futuros estadounidenses del metal avanzaban 0.3%, a 3,911.77 dólares.

La recuperación ocurrió después de una caída de 3.7% en la sesión anterior, que llevó al oro a su nivel más bajo en un año. Algunos inversionistas parecían estar aprovechando los menores precios para comprar, aunque los analistas mantenían una postura cautelosa sobre la posibilidad de una recuperación sostenida.

Metales preciosos presentan movimientos mixtos mientras retrocede el dólar

El avance del oro coincidió con una recuperación de algunos metales preciosos, favorecida por el debilitamiento de la moneda estadounidense.

La plata registró la mayor ganancia entre los principales metales preciosos, con un aumento de 2.6%, hasta 50.4095 dólares por onza. El platino mostró un comportamiento contrario y retrocedió 0.2%, a 1,432.19 dólares.

El paladio al contado ganó 0.1%, hasta 981.70 dólares por onza, mientras que los futuros del paladio cayeron 1%, a 977.75 dólares.

El índice del dólar estadounidense bajó 0.4%, hasta 101.45 puntos, lo que hizo que las materias primas denominadas en dólares resultaran más accesibles para los compradores que utilizan otras monedas.

Este movimiento cambiario ofreció cierto alivio al oro después de las fuertes presiones de venta registradas en octubre.

El metal había sufrido su mayor caída mensual desde 2008, mientras que el descenso de 3.7% de la sesión anterior llevó las cotizaciones a su nivel más bajo en un año.

La recuperación del lunes sugirió que algunos inversionistas consideraron el retroceso como una oportunidad para reconstruir posiciones, aunque persistía la incertidumbre sobre las tasas de interés y los mercados financieros.

Diplomacia con Irán y caída del petróleo influyen en la demanda de activos refugio

Los acontecimientos relacionados con el conflicto entre Estados Unidos e Irán continuaron influyendo en los mercados de materias primas.

Los precios del petróleo disminuyeron por segunda sesión consecutiva antes de las elecciones de medio término estadounidenses del martes, mientras los inversionistas evaluaban la posibilidad de avances diplomáticos.

El secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, señaló que el presidente Donald Trump favorecía una solución negociada al conflicto, lo que elevó las expectativas de que pudieran evitarse nuevas acciones militares y afectaciones al suministro energético.

La posibilidad de una reducción de las tensiones contribuyó a la caída del crudo y moderó algunas preocupaciones sobre la inflación provocada por los costos de la energía.

Sin embargo, la situación geopolítica continuó siendo incierta.

Trump ha advertido en repetidas ocasiones que Washington podría reanudar los ataques militares contra Irán después de las elecciones de medio término. Teherán ha amenazado con una respuesta de mayor alcance si se producen nuevas ofensivas.

Varios países del golfo Pérsico también han expresado preocupación por la posibilidad de que nuevas operaciones militares estadounidenses provoquen un conflicto regional más amplio y destructivo.

Para el oro, la posibilidad de una nueva escalada podría fortalecer la demanda de activos refugio, mientras que las señales de avances diplomáticos podrían reducir parte de ese interés.

Pérdidas en acciones tecnológicas generan presión adicional sobre el oro

La debilidad reciente del oro también ha estado relacionada con los movimientos de los mercados accionarios, especialmente con las ventas registradas en el sector tecnológico.

Los inversionistas que enfrentan pérdidas en otras partes de sus portafolios han vendido posiciones en oro para obtener liquidez, aumentando la presión bajista sobre el metal precioso.

Este tipo de operaciones puede presentarse durante periodos de tensión financiera, incluso cuando la incertidumbre geopolítica normalmente favorecería la demanda de oro.

Las acciones estadounidenses enfrentaban la posibilidad de nuevas caídas el lunes, después de que resurgieran las preocupaciones sobre las consecuencias financieras de las inversiones a gran escala en inteligencia artificial.

La debilidad de Wall Street, encabezada por las compañías tecnológicas, ha generado dudas sobre si el elevado gasto en infraestructura de inteligencia artificial producirá rendimientos suficientes.

Por lo tanto, la volatilidad persistente en los mercados accionarios podría seguir generando ventas de oro, especialmente si los inversionistas necesitan cubrir pérdidas o reducir su exposición en distintos activos.

ANZ advierte que los altos rendimientos de los bonos del Tesoro podrían limitar las ganancias

Los analistas de ANZ señalaron que los elevados rendimientos de los bonos podrían dificultar que el oro mantenga una recuperación significativa.

Debido a que el oro no genera ingresos por intereses, los mayores rendimientos de los bonos gubernamentales pueden reducir su atractivo relativo para los inversionistas.

ANZ también destacó la fortaleza del consumo estadounidense, que crecía a una tasa anualizada de 3.8%, lo que indicaba que la actividad económica seguía mostrando resistencia.

La continuidad de esta fortaleza económica podría mantener elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro y reducir las expectativas de una política monetaria más flexible.

No obstante, ANZ observó que la demanda de oro se ha mantenido relativamente sólida a pesar del aumento de los rendimientos.

Los fondos cotizados en bolsa respaldados por oro registraron entradas superiores a 50 toneladas durante septiembre, incluso cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense superaban el 5%.

De acuerdo con el banco, estos flujos sugieren que la relación inversa tradicional entre los precios del oro y los rendimientos de los bonos se ha debilitado.

La resistencia de la demanda de inversión podría brindar apoyo al metal precioso, aunque los altos rendimientos continúan siendo un posible obstáculo para nuevas ganancias.

El oro podría consolidarse cerca de los 4,000 dólares antes de una recuperación sostenida

ANZ prevé que los altos rendimientos de los bonos y un dólar estadounidense más fuerte limiten el potencial alcista del oro en el corto plazo.

El banco considera posible que el metal precioso atraviese una etapa de consolidación alrededor de los 4,000 dólares por onza, con cotizaciones que podrían ubicarse por debajo de ese nivel antes de que se establezca una recuperación más duradera.

El repunte del lunes por encima de los 3,900 dólares indica que los inversionistas han regresado al mercado después de la fuerte caída de octubre, aunque las perspectivas siguen siendo sensibles a diversos factores.

Los movimientos del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro, los acontecimientos relacionados con el conflicto con Irán y una mayor volatilidad en las acciones tecnológicas estadounidenses podrían influir en los precios del oro.

También se dará seguimiento a los flujos de inversión hacia los fondos respaldados por oro, en busca de señales de que la demanda continúa siendo sólida a pesar del entorno de tasas de interés elevadas.

Los futuros de las acciones estadounidenses avanzaron el lunes, mientras los inversionistas buscaban señales de recuperación después de las pérdidas registradas por el sector tecnológico durante octubre. Los reportes corporativos, la evolución del conflicto en Medio Oriente y las próximas elecciones de medio término en Estados Unidos marcaron las expectativas del mercado.

La publicación de los resultados de Apple figura entre los acontecimientos más importantes de la semana, ya que será la primera presentación financiera bajo la dirección de John Ternus. Los inversionistas también evalúan las consecuencias de un presunto robo de criptomonedas por 6,300 millones de dólares relacionado con Binance, además de una fuerte caída en los precios del petróleo.

La combinación de resultados tecnológicos, acontecimientos geopolíticos e incertidumbre política seguirá siendo un factor importante para el comportamiento de los mercados durante las próximas sesiones.

Resultados de Apple ponen a prueba al nuevo director general y su estrategia de productos

Apple (NASDAQ:AAPL) se prepara para publicar sus resultados financieros el lunes, lo que permitirá a los inversionistas evaluar por primera vez las perspectivas de la compañía bajo la dirección de John Ternus, quien asumió el cargo de director general en septiembre, después de Tim Cook.

La conferencia de resultados se realizará después del lanzamiento de varios dispositivos nuevos, entre ellos el primer iPhone plegable de Apple, un centro de control para el hogar inteligente y las primeras computadoras portátiles con pantalla táctil de la compañía. Los envíos comenzaron durante el primer trimestre de su ejercicio fiscal actual.

La atención del mercado estará centrada en las expectativas de Apple para la temporada de compras de fin de año, sus iniciativas de inteligencia artificial y los avances en la renovación del asistente Siri.

El aumento en los precios de los chips de memoria también podría afectar la rentabilidad. Los analistas prevén que el encarecimiento de los componentes podría desacelerar el crecimiento de las utilidades a su ritmo más bajo en seis trimestres.

Apple recuperó el viernes el primer lugar entre las empresas que cotizan en bolsa con mayor capitalización de mercado, superando a Nvidia (NASDAQ:NVDA).

Las acciones de Apple retrocedieron 1.2% durante la sesión, dejando a la compañía con una valuación de 5.03 billones de dólares. Nvidia cayó 4.2%, lo que redujo su capitalización de mercado a 4.93 billones de dólares.

El cambio en las posiciones ocurrió mientras los inversionistas cuestionaban el ritmo de inversión en infraestructura de inteligencia artificial y los rendimientos financieros esperados de estos proyectos.

Los resultados de Apple podrían ofrecer nuevas señales sobre si la demanda de sus dispositivos y su estrategia de inteligencia artificial serán suficientes para compensar el aumento en los costos de producción.

Retiros de Binance alcanzan 3,640 millones de dólares tras presunto ciberataque

La plataforma de intercambio de criptomonedas Binance enfrentó retiros de clientes por 3,640 millones de dólares después de una presunta vulneración de seguridad que habría provocado el robo de 6,300 millones de dólares.

El ataque, que según diversos reportes estaría vinculado con Corea del Norte, ocurrió durante la semana anterior y generó mayores preocupaciones sobre la seguridad de las principales plataformas de activos digitales.

Los retiros representaron aproximadamente el 2.1% de los activos de Binance, mientras la plataforma restablecía sus servicios.

Binance informó que el incremento inicial de los retiros había comenzado a moderarse y que la actividad de depósitos continuaba siendo considerable.

La plataforma reportó activos bajo administración por 171,000 millones de dólares al 28 de octubre y aproximadamente 335 millones de usuarios registrados en todo el mundo.

Los precios de las criptomonedas mostraron una recuperación moderada después de las pérdidas recientes.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) cotizaba por encima de los 78,000 dólares el lunes, después de haber caído el viernes a su nivel más bajo en seis semanas.

Ether (COIN:ETHUSD) avanzó hasta aproximadamente 2,287 dólares, recuperándose de su menor nivel en dos meses.

El incidente reportado ha incrementado la atención sobre la seguridad de las plataformas y la confianza de los clientes, mientras los inversionistas observan si los retiros continúan estabilizándose.

Futuros de los principales índices estadounidenses se recuperan antes de los reportes corporativos

Los futuros de Wall Street registraron avances durante las primeras operaciones del lunes, anticipando una posible apertura positiva después de las fuertes presiones de venta que enfrentaron las acciones tecnológicas en octubre.

A las 03:50 ET, los futuros del S&P 500 subían 0.46%, hasta 7,614 puntos. Los futuros del Nasdaq 100 avanzaban 0.75%, a 28,753 puntos, mientras que los del Dow Jones aumentaban 0.28%, hasta 52,075 puntos.

La recuperación de las acciones tecnológicas en los mercados asiáticos también contribuyó a mejorar el sentimiento general de los inversionistas.

Los reportes de resultados corporativos seguirán siendo uno de los principales focos de atención durante la semana.

Apple tiene previsto presentar sus resultados el lunes, seguida por Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) el martes.

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) y Berkshire Hathaway también tienen programada la publicación de sus resultados para el lunes.

Los inversionistas analizarán estos reportes en busca de señales sobre la resistencia de las utilidades, la demanda tecnológica y el impacto financiero de las inversiones continuas en inteligencia artificial.

Brent y WTI caen ante expectativas de avances diplomáticos sobre Irán

Los precios del petróleo retrocedieron más de 3% el lunes, mientras los inversionistas consideraban la posibilidad de nuevos esfuerzos diplomáticos para abordar el conflicto que involucra a Estados Unidos, Israel e Irán.

Los futuros del Brent para entrega en enero bajaron 3.3%, hasta 109.70 dólares por barril a las 00:27 ET, mientras que los futuros del West Texas Intermediate estadounidense descendieron 3.5%, a 100.48 dólares por barril.

La caída ocurrió después de que ambos indicadores acumularan ganancias cercanas al 15% durante octubre, impulsadas por las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro energético.

Ante la ausencia de una escalada importante durante el fin de semana, algunos operadores optaron por tomar utilidades después del reciente repunte.

Axios informó que el presidente Donald Trump comunicó al primer ministro israelí Benjamin Netanyahu, durante una llamada telefónica el sábado, que prefería conceder más tiempo a la diplomacia antes de considerar nuevas acciones militares.

De acuerdo con el reporte, Netanyahu apoyaba la reanudación de los ataques estadounidenses poco después de las elecciones de medio término.

La disminución de los precios del crudo podría ofrecer cierto alivio a las presiones inflacionarias relacionadas con la energía, aunque las cotizaciones siguen elevadas frente a los niveles anteriores al repunte de octubre.

Los próximos acontecimientos diplomáticos y la seguridad del suministro energético regional probablemente seguirán siendo factores importantes para el mercado petrolero.

Elecciones de medio término podrían modificar el panorama legislativo de Estados Unidos

Las elecciones de medio término de Estados Unidos, programadas para el martes, determinarán la composición del Congreso durante el resto del segundo mandato del presidente Donald Trump, lo que podría afectar las prioridades legislativas de su administración.

Los votantes elegirán los 435 escaños de la Cámara de Representantes y 35 escaños del Senado.

Los comicios se celebrarán en un contexto de preocupación pública por los elevados precios de la gasolina y la continuación del conflicto con Irán.

Una encuesta reciente de Reuters/Ipsos situó la aprobación de Trump en 31%, el nivel más bajo registrado en ese sondeo.

Los resultados podrían influir en la capacidad de la administración para impulsar iniciativas legislativas relacionadas con impuestos, gasto público, comercio y regulación.

El control demócrata de ambas cámaras podría generar obstáculos adicionales para el programa legislativo del gobierno, mientras que un Congreso dividido podría aumentar la importancia de las medidas ejecutivas.

Los mercados financieros evaluarán los resultados por sus posibles implicaciones para la política fiscal, las condiciones empresariales y la dirección de la política económica estadounidense.

Qué observarán los inversionistas en las próximas sesiones

Las próximas jornadas estarán marcadas por varios acontecimientos con posibles consecuencias para los mercados financieros internacionales.

Los resultados de Apple y otras compañías tecnológicas ofrecerán información sobre el crecimiento corporativo y los rendimientos generados por las inversiones en inteligencia artificial.

La presunta vulneración de seguridad de Binance ha generado dudas sobre la capacidad de respuesta de las plataformas de criptomonedas, mientras que los menores precios del petróleo podrían contribuir a moderar las preocupaciones inflacionarias.

Al mismo tiempo, los resultados de las elecciones de medio término y los avances diplomáticos relacionados con Irán podrían influir en las expectativas sobre la política estadounidense, el suministro energético y la volatilidad de los mercados financieros.

Wells Fargo considera que la reciente rotación entre sectores del mercado bursátil prácticamente ha concluido, por lo que los inversionistas deberían prestar mayor atención a la selección de acciones individuales en lugar de depender de movimientos generales del mercado.

El indicador de sentimiento del banco generó una señal de compra la semana pasada, al mejorar a -0.9 desde -1.0 en la semana anterior.

Sin embargo, la firma considera que las oportunidades de inversión dependerán cada vez más de los fundamentos de cada compañía, especialmente en los sectores tecnológico y de salud.

Acciones de inteligencia artificial enfrentan mayor escrutinio

Wells Fargo señaló que las correlaciones entre las acciones de semiconductores, los grandes proveedores de infraestructura en la nube y las empresas de software se han vuelto positivas durante el último mes.

Esto sugiere que los inversionistas han comenzado a tratar a las compañías tecnológicas y de inteligencia artificial como un grupo más uniforme, a diferencia de julio, cuando existían mayores diferencias en su comportamiento bursátil.

El banco sigue identificando oportunidades entre los grandes operadores de centros de datos y las empresas de software de infraestructura, aunque considera que el mercado exigirá mayor disciplina en el uso del capital.

Dentro del sector de software, sus analistas prefieren compañías beneficiadas por la infraestructura de inteligencia artificial y la ciberseguridad frente a las empresas de software de aplicaciones.

Sector salud mantiene atractivo pese a señales de cautela

Wells Fargo conserva una perspectiva favorable sobre el sector salud, al considerarlo uno de los pocos segmentos del mercado con crecimiento acelerado de las ganancias por acción.

No obstante, su indicador contrario de sentimiento emitió una señal de venta para las compañías biofarmacéuticas y de ciencias de la vida, una advertencia que apareció por última vez a finales de septiembre.

La firma mantiene su preferencia por empresas de mayor calidad financiera frente a acciones más sensibles a los movimientos generales del mercado.

Elecciones podrían modificar el comportamiento de los sectores

Wells Fargo también destacó los acontecimientos políticos como posibles factores de cambio en el liderazgo bursátil.

En Israel, los mercados de apuestas asignaban aproximadamente 27% de probabilidad a una victoria de Benjamin Netanyahu.

Según el banco, un resultado electoral diferente podría favorecer a las acciones cíclicas de menor calidad y sensibles a las tasas de interés, incluidas empresas del Russell 2000 y del sector consumo.

En Estados Unidos, Wells Fargo considera que un Congreso dividido después de las elecciones legislativas podría beneficiar a las acciones relacionadas con la inteligencia artificial.

La firma también señaló la importancia de las elecciones para gobernador en Texas y Georgia, estados que representan aproximadamente 27% y 7%, respectivamente, de la capacidad proyectada en gigavatios para centros de datos.

Financiamiento de inteligencia artificial podría alcanzar cifras billonarias

Las necesidades de capital para expandir la infraestructura de inteligencia artificial siguen siendo una preocupación importante para los inversionistas.

Ravi Shukla, estratega de crédito de Wells Fargo, estima que los siete mayores proveedores de infraestructura en la nube podrían emitir alrededor de 400,000 millones de dólares en deuda durante 2027.

El banco también calcula posibles déficits de financiamiento de 80,000 millones de dólares para las empresas de infraestructura de nube emergentes, conocidas como neoclouds.

Además, estima que las necesidades de financiamiento corporativo podrían alcanzar hasta 1.6 billones de dólares durante el próximo año, equivalentes aproximadamente al 7% de la oferta monetaria M2.

Con la rotación bursátil prácticamente concluida, Wells Fargo considera que los inversionistas deberán concentrarse en la calidad de las ganancias, la disciplina financiera y la capacidad de las compañías para sostener sus inversiones sin generar presiones excesivas sobre sus balances.

Morgan Stanley considera que la actual corrección del mercado bursátil estadounidense podría estar acercándose a su etapa final, con las próximas elecciones legislativas y otros acontecimientos que podrían favorecer una recuperación de las acciones.

En una nota de análisis, el estratega Michael Wilson señaló que el mercado atraviesa un ajuste de mitad del ciclo económico desde junio, agravado por el menor crecimiento del balance de la Reserva Federal, la disponibilidad limitada de capital y la incertidumbre política.

El banco mantiene su objetivo de 8,000 puntos para el S&P 500 al cierre de 2026, aunque contempla una posible caída de corto plazo hacia un rango de entre 7,100 y 7,200 puntos, ligeramente por debajo del promedio móvil de 200 días.

Elecciones legislativas podrían contribuir a estabilizar los mercados

Morgan Stanley identificó tres acontecimientos que podrían ayudar a poner fin a la corrección bursátil.

El primero está relacionado con la inteligencia artificial, particularmente las preocupaciones sobre la disponibilidad y el costo del financiamiento, la seguridad y la oposición de comunidades locales a la construcción de centros de datos.

El banco espera que estas cuestiones alcancen un punto decisivo durante las próximas tres o cuatro semanas.

El segundo factor son las elecciones legislativas del 3 de noviembre, que podrían eliminar una fuente importante de incertidumbre para los inversionistas.

“Las elecciones legislativas suelen representar inicialmente un obstáculo para el mercado y, por lo general, después dan paso a rendimientos muy sólidos durante los siguientes seis a doce meses”, escribió Wilson.

Sin embargo, advirtió que la volatilidad podría prolongarse durante varios días o semanas después de la jornada electoral.

La liquidez representa el mayor riesgo para las acciones

El tercer factor es el endurecimiento de las condiciones financieras, impulsado por los aumentos de tasas de interés de la Reserva Federal, el crecimiento más lento de su balance y los mayores precios de la energía.

“De todas las preocupaciones, creemos que la liquidez representa el mayor riesgo y el principal catalizador para alcanzar un mínimo definitivo”, afirmó Wilson.

El estratega señaló que Kevin Warsh asumió la presidencia de la Reserva Federal con el compromiso de regresar la inflación al objetivo de 2%, aunque el banco central únicamente ha aumentado las tasas de interés una vez desde entonces.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense de largo plazo han subido más de 100 puntos base desde febrero, incrementando los costos de financiamiento y la presión sobre los mercados.

Un cambio de política monetaria podría impulsar la recuperación

Wilson considera que las condiciones financieras más restrictivas podrían moderar el crecimiento económico y reducir las presiones inflacionarias.

No obstante, una caída más pronunciada del mercado también podría llevar a la Reserva Federal a reconsiderar su política monetaria, favoreciendo potencialmente a las acciones.

“Eso sería positivo para los precios de los activos a corto plazo, incluso si implica un camino más prolongado para alcanzar los objetivos de inflación de la Reserva Federal”, señaló Wilson.

La perspectiva de Morgan Stanley apunta a que las acciones estadounidenses todavía podrían enfrentar nuevas caídas antes de encontrar un mínimo sostenible, aunque una disminución de la incertidumbre electoral, las preocupaciones sobre la inteligencia artificial y las presiones de liquidez podría facilitar una recuperación.

Ed Yardeni, presidente y estratega jefe de inversiones de Yardeni Research, considera que nuevos episodios de volatilidad podrían generar oportunidades atractivas para los inversionistas, aunque las elevadas valuaciones bursátiles siguen siendo motivo de cautela.

La firma mantiene una perspectiva favorable sobre el crecimiento económico y las ganancias corporativas, pero ajustó sus previsiones para el S&P 500 ante el riesgo de una reducción en los múltiplos de valuación.

El 15 de septiembre, Yardeni Research aplazó su objetivo de 8,400 puntos para el S&P 500 hasta mediados de 2027 y estableció una nueva meta de 7,900 puntos para finales de 2026.

También redujo su previsión del múltiplo precio-beneficio futuro a 18.6 desde 19.8, mientras mantuvo su estimación de ganancias de 425 dólares por acción para 2027.

Las correcciones del mercado podrían favorecer nuevas compras

Yardeni considera que los fundamentos de las acciones estadounidenses siguen siendo sólidos, a pesar de los riesgos que podrían provocar nuevas caídas.

“Dado que seguimos observando fundamentos sólidos que respaldan al mercado bursátil, cualquier episodio de incertidumbre que se presente podría representar una oportunidad de compra, en lugar de una razón para reducir las posiciones en acciones”, escribió Yardeni.

El estratega identificó cuatro factores capaces de generar volatilidad adicional: las tensiones geopolíticas, la política monetaria de la Reserva Federal, las elecciones legislativas estadounidenses y las inversiones en inteligencia artificial.

Tensiones geopolíticas y decisiones de la Reserva Federal

Yardeni advirtió sobre el riesgo de una mayor escalada del conflicto en Medio Oriente, especialmente después de las elecciones legislativas estadounidenses del 3 de noviembre.

“La buena noticia es que, históricamente, las crisis geopolíticas han generado oportunidades de compra, a menos que provoquen recesiones”, señaló.

La política monetaria también podría sorprender a los mercados.

Según Yardeni, los inversionistas podrían estar subestimando la posibilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en 25 puntos base durante la reunión de esta semana o en 50 puntos base en diciembre.

La firma considera que una caída bursátil provocada por estas decisiones podría abrir nuevas oportunidades de inversión.

Elecciones legislativas podrían aumentar la incertidumbre

Otro riesgo señalado por Yardeni es la posibilidad de que el Partido Demócrata obtenga el control de ambas cámaras del Congreso estadounidense, un escenario que ha ganado fuerza en los mercados de apuestas.

La firma considera que los inversionistas podrían no haber incorporado completamente este resultado en los precios de las acciones.

Entre las posibles consecuencias destacan un mayor escrutinio político sobre los centros de datos y un nuevo enfrentamiento por el techo de deuda federal en 2027.

La inteligencia artificial mantiene su potencial pese a las limitaciones

Yardeni también destacó los desafíos financieros, físicos y políticos que enfrenta el desarrollo de la inteligencia artificial.

Sin embargo, considera que estas restricciones podrían contribuir a que el crecimiento del sector sea más sostenible a largo plazo.

Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOG), Meta (NASDAQ:META), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Oracle (NYSE:ORCL) tienen previsto invertir conjuntamente cerca de 780,000 millones de dólares en 2026.

Las proyecciones apuntan a que su gasto anual combinado superará el billón de dólares entre 2027 y 2030.

“Por lo tanto, nuevas preocupaciones sobre la inteligencia artificial podrían generar oportunidades de compra, en lugar de señalar el final del auge del sector”, añadió Yardeni.

Aunque anticipa posibles episodios de volatilidad, Yardeni Research mantiene una visión favorable sobre las acciones estadounidenses, respaldada por el crecimiento de las ganancias y la fortaleza de los fundamentos económicos.

Los estrategas de Wall Street han mantenido prácticamente sin cambios sus previsiones para el S&P 500 al cierre de 2026, pese al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, las tensiones geopolíticas y las nuevas preocupaciones sobre el gasto en inteligencia artificial.

Una encuesta de Bloomberg realizada entre 19 estrategas bursátiles mostró que el objetivo promedio para finales de año descendió ligeramente a 7,967 puntos, desde los 7,976 registrados en septiembre, una reducción de apenas nueve puntos.

La proyección representa un potencial de crecimiento aproximado de 4.5% frente al cierre de 7,623.68 puntos del 23 de octubre y supondría una ganancia anual cercana al 16%, lo que podría marcar el cuarto año consecutivo de rendimientos de dos dígitos.

Los pronósticos resisten la volatilidad del mercado

De los 19 estrategas consultados, únicamente dos modificaron sus objetivos: uno elevó su previsión y otro la redujo.

Esta estabilidad se produce después de que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años superara brevemente el 5%, mientras el conflicto con Irán alteraba los mercados energéticos y las dudas sobre la sostenibilidad de las inversiones en inteligencia artificial presionaban a las acciones tecnológicas.

“Ser estratega puede ser complicado incluso en las mejores circunstancias. Pero ahora mismo parece que tenemos que actualizar nuestras perspectivas al menos una vez por semana, si no es que con mayor frecuencia”, afirmó Max Kettner, estratega de HSBC.

El S&P 500 continúa por debajo de su máximo histórico

El índice alcanzó un máximo histórico de cierre de 7,818.93 puntos el 6 de octubre, pero terminó la sesión del 23 de octubre aproximadamente 2.5% por debajo de ese nivel.

Las acciones tecnológicas contribuyeron al retroceso, especialmente durante la caída del jueves, cuando las preocupaciones sobre el financiamiento de la inteligencia artificial provocaron una disminución superior al 7% en las acciones de Meta.

Sin embargo, Kettner considera que una reducción en los rendimientos de los bonos podría aliviar la presión sobre las valuaciones bursátiles.

“Los menores rendimientos también deberían dar cierto respiro a las valuaciones. Por lo tanto, cualquier caída relacionada con los dos factores anteriores, así como con nuevas turbulencias probables en Francia, probablemente volverá a representar una buena oportunidad de compra durante las próximas semanas, más para las acciones que para el crédito”, añadió.

Resultados corporativos ofrecen señales mixtas

La temporada de reportes del tercer trimestre ha generado cierto respaldo para el mercado, aunque la magnitud de las sorpresas positivas ha sido limitada.

Según FactSet, aproximadamente 24% de las empresas del S&P 500 habían presentado sus resultados hasta el viernes, y 83% superaron las expectativas de ganancias por acción, por encima del promedio de cinco años de 78%.

No obstante, las ganancias reportadas superaron las estimaciones en apenas 2.1% en promedio, considerablemente por debajo del promedio histórico de cinco años de 7.5%.

Wells Fargo calificó el inicio de esta temporada de resultados como uno de los más débiles registrados en términos de la magnitud de las sorpresas positivas.

“Aunque esperamos resultados sólidos, la capacidad de las empresas para transmitir confianza sobre sus perspectivas frente a los obstáculos macroeconómicos probablemente será un factor más importante para su desempeño durante este trimestre”, señaló Savita Subramanian, estratega de Bank of America.

La encuesta refleja que Wall Street mantiene expectativas favorables para las acciones estadounidenses, aunque las perspectivas corporativas, las tasas de interés y las valuaciones tecnológicas serán determinantes para alcanzar el objetivo previsto para finales de 2026.

Las acciones de ExxonMobil (NYSE:XOM) avanzaron más de 1% en las operaciones previas a la apertura del viernes, después de que la petrolera estadounidense reportara ganancias del tercer trimestre de 2026 superiores a las expectativas de los analistas, impulsadas por el aumento de los márgenes de refinación en medio de los conflictos en Medio Oriente y Ucrania.

La compañía registró ganancias ajustadas por acción de 4.23 dólares, por encima de los 4.13 dólares previstos por el consenso de Bloomberg.

El incremento en los precios del diésel y la gasolina, provocado por interrupciones en la producción y el suministro de combustibles, favoreció la rentabilidad de sus operaciones de refinación.

Conflictos internacionales impulsan los márgenes de refinación

La guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán, junto con el conflicto entre Rusia y Ucrania, ha afectado las operaciones de instalaciones estratégicas de producción de combustibles, contribuyendo al encarecimiento de los productos refinados.

Estas interrupciones han ampliado los márgenes de refinación, beneficiando a las compañías petroleras por la mayor diferencia entre el costo del crudo y los precios de venta de productos como gasolina y diésel.

A principios de octubre, ExxonMobil estimó que los mayores márgenes de refinación podrían aportar aproximadamente 4,500 millones de dólares a sus resultados del tercer trimestre, después de generar un beneficio de 4,100 millones de dólares en el trimestre anterior.

El desempeño positivo también estuvo en línea con los resultados favorables de refinación registrados por otras grandes petroleras internacionales, entre ellas Shell y TotalEnergies.

ExxonMobil prevé distribuir 9,400 millones de dólares a sus accionistas

Gracias al fortalecimiento de sus ganancias, ExxonMobil anunció planes para distribuir 4,300 millones de dólares en dividendos y recomprar acciones por aproximadamente 5,100 millones de dólares.

En conjunto, estas operaciones representarían 9,400 millones de dólares en retornos para los accionistas, reflejando la estrategia de la compañía de mantener una sólida remuneración al capital.

Los resultados superiores a las expectativas destacaron el beneficio que los elevados márgenes de refinación están generando para las grandes petroleras, aunque las perspectivas del sector continúan dependiendo de la evolución de los conflictos internacionales y de los precios mundiales de los combustibles.

Las acciones de Chevron Corporation (NYSE:CVX) avanzaron 2.2% en las operaciones previas a la apertura del viernes, después de que la compañía energética estadounidense reportara resultados del tercer trimestre de 2026 superiores a las previsiones de los analistas, impulsados por mayores márgenes de refinación y precios más altos del petróleo.

La empresa registró ganancias ajustadas por acción de 5.28 dólares, por encima de los 4.88 dólares previstos por el consenso del mercado.

Los ingresos aumentaron 36% anual a 67,800 millones de dólares, superando las estimaciones de 60,550 millones de dólares.

Las ganancias ajustadas trimestrales alcanzaron 10,400 millones de dólares, frente a los 3,600 millones de dólares registrados un año antes.

Márgenes de refinación impulsan la rentabilidad

Las refinerías estadounidenses de Chevron alcanzaron un volumen récord de procesamiento de crudo de 1.09 millones de barriles diarios, con una tasa de utilización cercana al 98%.

Las operaciones de refinación y comercialización se beneficiaron de mayores márgenes en la venta de productos derivados del petróleo, contribuyendo al crecimiento de las ganancias.

“Logramos un sólido desempeño operativo y una ejecución disciplinada, mientras continuamos invirtiendo para aumentar el suministro de energía”, afirmó Mike Wirth, presidente del Consejo de Administración y director ejecutivo de Chevron.

Producción petrolera disminuye pese al crecimiento en Estados Unidos

La producción neta total de petróleo y gas equivalente alcanzó 3.98 millones de barriles diarios, una reducción de 3% respecto al mismo trimestre del año anterior.

Chevron explicó que la disminución respondió principalmente a menores volúmenes de producción atribuibles a la compañía debido al aumento de los precios del petróleo, así como a los efectos del conflicto en Medio Oriente.

Estos factores fueron parcialmente compensados por una producción récord en activos operados en Australia y mayores volúmenes provenientes del Golfo de América.

La producción de exploración y extracción en Estados Unidos superó los 2 millones de barriles de petróleo equivalente diarios por quinto trimestre consecutivo.

Flujo de efectivo permite reducir deuda

Chevron generó 16,000 millones de dólares en flujo de efectivo operativo durante el trimestre y 12,000 millones de dólares en flujo de efectivo libre.

La compañía redujo su deuda total en 3,500 millones de dólares y registró un rendimiento sobre el capital empleado de 18%.

Además, anunció un dividendo trimestral de 1.78 dólares por acción, pagadero el 10 de diciembre de 2026.

Los resultados superiores a las expectativas reflejaron el impacto positivo de los mayores márgenes de refinación y los precios del crudo, mientras que la sólida generación de efectivo permitió fortalecer el balance financiero y mantener las distribuciones a los accionistas.