Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos registraron ganancias el lunes, después de dos semanas consecutivas de pérdidas para el S&P 500 y el Nasdaq Composite, mientras los inversionistas se preparaban para la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal y una serie de reportes trimestrales de grandes empresas.
A las 06:06 ET (10:06 GMT), los futuros del S&P 500 subían 23 puntos, equivalentes a 0.3%, mientras que los del Nasdaq 100 avanzaban 79 puntos, también 0.3%. Por su parte, los futuros del Dow Jones Industrial Average ganaban 245 puntos, o 0.5%.
Los movimientos se produjeron después de una etapa de ventas en acciones tecnológicas y empresas vinculadas con la inteligencia artificial, en medio de preocupaciones por el financiamiento de proyectos de infraestructura y las perspectivas de las tasas de interés.
La atención de los mercados se concentrará esta semana en la reunión de la Reserva Federal, la publicación de indicadores económicos estadounidenses y los resultados de compañías como Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Amazon (NASDAQ:AMZN).
Acciones tecnológicas acumulan dos semanas de pérdidas
El S&P 500 y el Nasdaq Composite registraron dos semanas consecutivas de retrocesos, afectados principalmente por las caídas de empresas tecnológicas y relacionadas con la inteligencia artificial.
Los inversionistas han estado evaluando los elevados niveles de inversión en infraestructura tecnológica y el uso de deuda para financiar nuevos proyectos.
Las preocupaciones también incluyen el efecto que las tasas de interés elevadas podrían tener sobre los costos de financiamiento y la rentabilidad futura de estas inversiones.
El Dow Jones Industrial Average mostró un comportamiento diferente durante el mismo periodo, apoyado por compras de acciones en sectores como salud, servicios públicos e industria.
Estos sectores recibieron parte de los flujos de inversión mientras los participantes del mercado ajustaban sus posiciones en compañías tecnológicas.
El avance de los futuros estadounidenses del lunes representó una recuperación parcial antes de una semana con diversos acontecimientos relevantes para los mercados financieros.
Reserva Federal podría mantener las tasas sin cambios
La Reserva Federal comenzará el martes su reunión de política monetaria de dos días, con el anuncio de su decisión sobre las tasas de interés previsto para el miércoles.
Los mercados anticipan ampliamente que el banco central mantendrá sin cambios su tasa de referencia, después del incremento aprobado en septiembre, el primero desde 2023.
Los funcionarios de la Fed han reiterado su objetivo de llevar la inflación a la meta de 2%, aunque algunos han señalado que no existe una necesidad inmediata de aplicar otro aumento.
Por ello, los inversionistas prestarán especial atención a la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, después del anuncio.
Analistas de Deutsche Bank señalaron que la institución podría mantener una postura restrictiva aun cuando decida no modificar las tasas esta semana.
“El mensaje general probablemente seguirá siendo restrictivo: nuestros economistas consideran que los datos recientes de inflación respaldan la necesidad de nuevos aumentos de tasas con el tiempo, incluso si la Fed decide hacer una pausa esta semana”, escribieron los analistas.
De acuerdo con la herramienta FedWatch de CME, los precios del mercado reflejaban una probabilidad aproximada de 73% de que el Comité Federal de Mercado Abierto aprobara otro incremento de tasas durante su última reunión del año, programada para diciembre.
Esta estimación representa las expectativas del mercado en ese momento y puede modificarse conforme se publiquen nuevos datos económicos.
PIB de Estados Unidos e inflación PCE serán indicadores relevantes
Además de la decisión de la Fed, los inversionistas recibirán información económica que podría influir en las expectativas sobre la trayectoria de las tasas de interés.
Durante la semana está prevista la publicación de la estimación preliminar del producto interno bruto de Estados Unidos correspondiente al tercer trimestre.
El reporte ofrecerá información sobre el ritmo de crecimiento de la economía, así como sobre la evolución del consumo, la inversión empresarial y otros componentes de la actividad económica.
También se publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de septiembre.
Este indicador es la medida de inflación preferida por la Reserva Federal y será utilizado para evaluar las presiones sobre los precios.
Los resultados podrían influir en las expectativas sobre nuevas decisiones de política monetaria, particularmente después del incremento de tasas realizado en septiembre.
Verizon, Visa, Alphabet, Microsoft y Amazon presentarán resultados
El calendario de reportes corporativos incluye a varias de las empresas más importantes del mercado estadounidense.
Verizon Communications (NYSE:VZ) y Welltower (NYSE:WELL) tienen previsto publicar sus resultados trimestrales el lunes.
El martes será el turno de Visa (NYSE:V), Boeing (NYSE:BA) y Coca-Cola (NYSE:KO).
Las grandes empresas tecnológicas concentrarán una parte importante de la atención durante la segunda mitad de la semana.
Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) presentarán sus cifras el miércoles, mientras que Amazon (NASDAQ:AMZN) tiene programado su reporte para el jueves.
Los inversionistas analizarán los ingresos, las utilidades, los flujos de efectivo y los planes de inversión de estas compañías.
En particular, buscarán información sobre el gasto destinado a infraestructura de inteligencia artificial y los resultados financieros asociados con esos proyectos.
Las recientes preocupaciones del mercado se han concentrado en el aumento del endeudamiento utilizado para financiar la expansión de infraestructura tecnológica, especialmente en un entorno de costos de financiamiento elevados.
Los reportes permitirán evaluar cómo las compañías están administrando sus inversiones y qué efectos están teniendo sobre sus resultados.
Petróleo retrocede ante gestiones diplomáticas entre Estados Unidos e Irán
Los precios internacionales del petróleo disminuyeron el lunes después de reportes sobre contactos diplomáticos destinados a reducir las tensiones entre Washington y Teherán.
Según la información difundida, mediadores de Qatar viajaron a Irán durante el fin de semana para explorar posibles alternativas de negociación.
Las gestiones ocurrieron después de reportes que señalaban que el presidente estadounidense Donald Trump estaba considerando reanudar los ataques militares contra Irán después de las elecciones intermedias de noviembre.
Durante una entrevista con Fox News el domingo, Trump afirmó que “se está acercando el momento de tomar una decisión” sobre la posibilidad de realizar nuevos ataques o alcanzar un acuerdo con Teherán.
Las autoridades iraníes habían advertido anteriormente sobre posibles represalias en caso de nuevas operaciones militares.
La situación regional también se ha visto afectada por intercambios de ataques entre los hutíes de Yemen, respaldados por Irán, y Arabia Saudita.
Estos acontecimientos han generado preocupación por posibles interrupciones en la producción y el transporte de petróleo desde Medio Oriente.
Aunque los precios del crudo retrocedieron tras las noticias sobre las gestiones diplomáticas, los riesgos relacionados con la seguridad regional continuaron presentes.
Analistas advierten sobre posibles fluctuaciones en los mercados
Analistas de Neuberger señalaron que la coincidencia de reportes trimestrales, decisiones de política monetaria y acontecimientos políticos podría contribuir a nuevas fluctuaciones en los mercados financieros.
En una nota de análisis, la firma indicó que las próximas semanas podrían presentar “volatilidad”, debido a la combinación de los resultados del tercer trimestre, la reunión de la Reserva Federal y las elecciones intermedias estadounidenses en un “entorno que ya es inestable”.
La evaluación refleja la cantidad de acontecimientos que los inversionistas deberán considerar durante las próximas semanas.
Los resultados corporativos ofrecerán información sobre la rentabilidad empresarial y los programas de inversión, mientras que la decisión de la Fed influirá en las expectativas sobre los costos de financiamiento.
Los datos económicos, los acontecimientos geopolíticos y las elecciones estadounidenses también podrían afectar las condiciones de los mercados.
El avance de los futuros de Wall Street el lunes representó una recuperación inicial después de las pérdidas recientes, antes de la publicación de los principales indicadores y resultados de la semana.