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El más reciente Informe Nacional de Empleo de ADP mostró una desaceleración significativa en la contratación del sector privado en Estados Unidos, ya que las empresas añadieron únicamente 44,000 empleos durante el periodo analizado. La cifra quedó muy por debajo de la expectativa del mercado, que apuntaba a 68,000 nuevos puestos de trabajo.

Además, el resultado fue considerablemente inferior a los 95,000 empleos creados el mes anterior, lo que sugiere una pérdida de impulso en el mercado laboral.

El informe de ADP apunta a un enfriamiento del mercado laboral

El reporte de ADP se elabora a partir de datos de nómina de aproximadamente 400,000 empresas estadounidenses y suele considerarse un indicador adelantado del informe oficial de nóminas no agrícolas del gobierno.

Aunque ambos reportes no siempre coinciden, el informe de ADP ofrece una referencia importante sobre la evolución del empleo en la economía estadounidense.

Los datos más recientes indican que las empresas están adoptando una postura más cautelosa al momento de contratar personal.

El dato podría presionar al dólar estadounidense

Un resultado inferior a lo previsto suele interpretarse como un factor negativo para el dólar estadounidense, ya que refuerza la percepción de que el crecimiento económico está perdiendo fuerza.

El informe también podría influir en las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal, mientras el banco central continúa evaluando el equilibrio entre la inflación y la desaceleración económica.

Persisten los desafíos para las empresas

Muchos analistas esperaban una mayor creación de empleo debido a la fortaleza que varios sectores habían mostrado en meses recientes.

Sin embargo, el informe refleja que las compañías continúan enfrentando obstáculos como la escasez de mano de obra, las interrupciones en las cadenas de suministro y la incertidumbre económica global.

Estas condiciones siguen afectando las decisiones de contratación en distintos sectores.

La atención se centra ahora en las nóminas no agrícolas

Aunque el informe de ADP suele presentar una elevada volatilidad, continúa siendo una referencia importante antes de la publicación de las cifras oficiales de empleo en Estados Unidos.

Los inversionistas seguirán de cerca el próximo informe de nóminas no agrícolas para obtener una visión más clara sobre la evolución del mercado laboral y las posibles implicaciones para las próximas decisiones de la Reserva Federal.

Los futuros de los principales índices de Estados Unidos cotizaban al alza este miércoles, anticipando una nueva sesión positiva después del fuerte repunte que llevó recientemente al Dow Jones y al S&P 500 a nuevos máximos históricos.

El ánimo de los inversionistas sigue beneficiándose de la caída en los precios del petróleo y del optimismo en torno a un posible acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz.

La baja del petróleo sigue favoreciendo a las acciones

El reciente avance del mercado estadounidense ha coincidido con un desplome de más del 10% en los precios del crudo durante las dos sesiones anteriores.

Aunque el petróleo recuperó parte del terreno este miércoles, los inversionistas continúan confiando en que las negociaciones entre Estados Unidos e Irán permitan restablecer el tránsito marítimo por el estratégico Estrecho de Ormuz.

Disney impulsa las operaciones previas a la apertura

Entre las empresas más destacadas, Disney (NYSE:DIS) avanzó más de un 3% en las operaciones previas al mercado después de publicar resultados del tercer trimestre fiscal superiores a las expectativas de los analistas.

Los sólidos resultados corporativos siguen respaldando el optimismo del mercado.

Wall Street amplía su racha de máximos históricos

La sesión del martes terminó con fuertes ganancias para los tres principales índices bursátiles estadounidenses.

El Dow Jones Industrial Average subió 907.47 puntos, o 1.7%, para cerrar en un nuevo máximo histórico de 54,085.88 puntos.

El Nasdaq Composite ganó 671.10 puntos, o 2.6%, hasta 26,584.99 puntos, mientras que el S&P 500 avanzó 136.02 puntos, o 1.8%, para finalizar en un récord de 7,736.52 puntos.

Aunque los índices redujeron parte de sus ganancias antes del cierre, el impulso comprador permaneció sólido.

Palantir y el petróleo respaldan el rally

El mercado también encontró apoyo en una nueva caída de los precios del petróleo. Los futuros del crudo estadounidense descendieron 5.7% el martes, tras haber perdido más de 5% en la sesión del lunes.

Los precios cambiaron de dirección después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, afirmara que Washington y Teherán podrían alcanzar un acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz en los próximos días.

Las acciones tecnológicas también destacaron gracias a Palantir (NASDAQ:PLTR), cuyas acciones se dispararon cerca de un 30% tras presentar resultados trimestrales mejores de lo esperado y elevar sus previsiones para todo el año.

Los inversionistas de SpaceX (NASDAQ:SPCX) enfrentarán una nueva prueba este jueves, cuando concluya el primer periodo de restricción para la venta de acciones tras la salida a bolsa de la compañía, permitiendo que hasta 912 millones de títulos en manos de empleados, inversionistas iniciales y otros accionistas previos a la oferta pública puedan comenzar a venderse.

El evento ocurre poco después de la publicación del primer reporte financiero de SpaceX como empresa pública y será un indicador importante de la confianza del mercado, luego de que la acción acumulara una caída cercana al 49% desde el máximo alcanzado tras su debut bursátil en junio.

Las ventas de insiders podrían marcar el rumbo de la acción

Muchos de los primeros inversionistas adquirieron sus acciones varios años antes de la oferta pública inicial a precios muy inferiores al precio de salida de 135 dólares por acción, por lo que actualmente cuentan con importantes ganancias no realizadas.

Aunque el mercado espera ventas relevantes, analistas consideran que el principal foco de atención será identificar qué accionistas deciden reducir su participación.

“Este tiene que ser el periodo de restricción más comentado en la historia de las ofertas públicas iniciales”, afirmó Robert Hackel, director ejecutivo de la firma de corretaje institucional R.F. Lafferty & Co.

Hackel explicó que varios inversionistas previos a la salida a bolsa buscan vender parte de su participación en SpaceX para invertir en empresas privadas que podrían debutar próximamente en los mercados, como Anthropic, OpenAI y la compañía de tecnología para defensa Anduril Industries.

“Vamos a ver muchas salidas”, dijo.

Matt Kennedy, estratega senior de Renaissance Capital, señaló que tanto empleados como inversionistas iniciales tienen un fuerte incentivo para asegurar ganancias y diversificar sus portafolios después de la significativa apreciación del valor de sus acciones.

Los sólidos resultados no evitaron la presión sobre el título

Las acciones de SpaceX retrocedieron 7.5% en las operaciones posteriores al cierre del martes, pese a que la compañía reportó un crecimiento de 92% en sus ingresos trimestrales, superando las expectativas del mercado.

La administración también reiteró que mantiene el objetivo de alcanzar una tasa anualizada de ingresos de 100,000 millones de dólares antes de finalizar el año.

Brian Mulberry, estratega jefe de mercados de Zacks Investment Management, considera que la proximidad del vencimiento del periodo de restricción pudo influir en la reacción negativa del mercado.

“La venta parece estar impulsada más por el sentimiento, ya que diversos reportes indican que muchos insiders buscarán vender tras los sólidos resultados de esta semana, una vez que sus acciones queden totalmente liberadas”, señaló Mulberry.

El mercado seguirá de cerca los movimientos de los accionistas

Los periodos de restricción son habituales después de una oferta pública inicial y tienen como objetivo impedir que empleados e inversionistas vendan sus acciones durante un plazo determinado.

En el caso de SpaceX, el calendario es poco habitual, ya que la liberación de acciones se realizará de forma escalonada durante casi un año en lugar de concentrarse en una sola fecha.

Para mediados del próximo año, alrededor de 12,900 millones de acciones adicionales estarán disponibles para cotizar.

Debido al reducido número de acciones actualmente en circulación, esta primera liberación podría más que duplicar el flotante bursátil. Si además se activa una cláusula de liberación anticipada vinculada al precio de la acción, el número de títulos disponibles para negociación podría multiplicarse por más de tres.

“Esta vez será un múltiplo de las acciones en circulación el que llegue al mercado, no solo una fracción, por lo que estos vencimientos serán una interesante prueba del compromiso de los primeros inversionistas con la empresa a largo plazo”, afirmó Andrew Chanin, director ejecutivo de Procure AM.

Lukas Muehlbauer, analista de IPOX, señaló que una venta importante por parte de alguno de los primeros inversionistas podría enviar una señal relevante sobre la confianza del mercado en las perspectivas futuras de SpaceX.

Sin embargo, Gabriel Shahin, fundador de Falcon Wealth Planning, indicó que sus conversaciones con empleados e insiders muestran que muchos mantienen una visión positiva de largo plazo sobre la compañía.

“Ellos creen en SpaceX a largo plazo y, por esa razón, nosotros también somos más optimistas respecto a que los insiders no vendan y sobre lo que eso significaría para la acción”, dijo.

Aun así, Shahin advirtió que cada uno de los próximos vencimientos de los periodos de restricción probablemente incrementará la volatilidad del título, mientras que el elevado costo de las opciones hace cada vez más difícil protegerse frente a nuevas caídas.

Las acciones de Pinterest (NYSE:PINS) retrocedieron 9.0% en las operaciones previas a la apertura después de que la compañía publicara resultados trimestrales mejores de lo esperado, aunque sus perspectivas para el siguiente trimestre no convencieron a los inversionistas.

Durante el segundo trimestre de 2026, Pinterest registró ingresos por 1,180 millones de dólares y una utilidad ajustada por acción de 0.43 dólares, superando las previsiones de Wall Street de 1,150 millones de dólares en ingresos y 0.36 dólares por acción.

La guía para el tercer trimestre genera preocupación

A pesar de los sólidos resultados, el mercado centró su atención en las previsiones de la empresa para el trimestre actual.

Pinterest estimó ingresos de entre 1,190 y 1,210 millones de dólares para el tercer trimestre, lo que representa un crecimiento anual de entre 13% y 15%. Esa cifra implica una desaceleración frente al crecimiento de 18% registrado durante el segundo trimestre.

La directora financiera, Julia Donnelly, explicó que esta moderación responde a varios factores temporales, entre ellos el traslado del evento Amazon Prime Day del tercer trimestre al segundo este año, la ausencia del gasto publicitario relacionado con la Copa Mundial de la FIFA que favoreció al trimestre previo y un ligero impacto negativo por el tipo de cambio.

También advirtió que los costos asociados con infraestructura de inteligencia artificial y consumo de tokens continuarán aumentando conforme Pinterest amplía el uso de esta tecnología.

Aun así, el director general Bill Ready afirmó que la inteligencia artificial representa “un claro acelerador” para el crecimiento del negocio.

Los costos de IA y la competencia preocupan al mercado

El comportamiento del mercado en general ofreció poco contexto para explicar la caída de la acción. Mientras el S&P 500 y el Dow Jones avanzaban alrededor de 0.3% y el Nasdaq operaba prácticamente sin cambios, la presión sobre Pinterest respondió principalmente a factores propios de la compañía.

Los inversionistas mantienen la atención sobre la evolución del mercado de publicidad digital y el creciente costo de las inversiones en inteligencia artificial.

Empresas como Meta y Alphabet también enfrentan cuestionamientos sobre el rendimiento de sus inversiones en IA, mientras que las prudentes previsiones de Pinterest reforzaron las preocupaciones sobre una competencia cada vez mayor por los presupuestos publicitarios.

Los buenos resultados no evitaron la toma de utilidades

Las acciones de Pinterest habían subido cerca de 5.9% durante la sesión regular del martes antes de la publicación del reporte trimestral, reflejando expectativas optimistas entre los inversionistas.

Sin embargo, la combinación de una guía de ingresos más moderada, mayores gastos relacionados con inteligencia artificial y una valuación que ya incorporaba buenas expectativas provocó una fuerte corrección tras los resultados, llevando la acción a cotizar cerca de 23.28 dólares en las operaciones previas a la apertura, muy por debajo de su máximo de 52 semanas de 39.83 dólares.

Las acciones de Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) retrocedieron 7.3% en las operaciones previas a la apertura, ya que los inversionistas dejaron de lado otro trimestre de ingresos récord y una sólida guía para enfocarse en un margen bruto inferior a lo esperado, un fuerte incremento en la inversión de capital y la pérdida de un importante cliente del sector de inteligencia artificial.

El fabricante de semiconductores reportó ingresos por 11,540 millones de dólares durante el segundo trimestre de 2026, un aumento anual de 50%, mientras que la utilidad ajustada por acción fue de 1.66 dólares. Ambos resultados superaron las estimaciones de Wall Street. Además, la empresa proyectó ingresos cercanos a 13,000 millones de dólares para el tercer trimestre, por encima del consenso de aproximadamente 12,500 millones de dólares.

El margen bruto decepciona al mercado

A pesar de superar las expectativas en ingresos y ganancias, el mercado reaccionó negativamente después de que AMD informara un margen bruto de 54%, por debajo del 56% esperado por los analistas.

Especialistas atribuyeron este resultado a mayores costos de corto plazo relacionados con la expansión de la plataforma de infraestructura para inteligencia artificial Helios.

Otra preocupación fue el fuerte incremento en las inversiones. El gasto de capital alcanzó 808 millones de dólares durante el trimestre, muy por encima de los aproximadamente 314 millones previstos por Wall Street, lo que incrementó las dudas sobre el nivel de inversión que AMD deberá mantener para competir con Nvidia en el mercado de aceleradores para inteligencia artificial.

La decisión de SpaceX aumenta la presión sobre la acción

El sentimiento del mercado se deterioró aún más después de que SpaceX anunciara, junto con la publicación de sus propios resultados, que dejará de comprar chips de AMD y utilizará exclusivamente soluciones de Nvidia para su infraestructura de inteligencia artificial.

La decisión representó un revés competitivo para AMD y acentuó las ventas de la acción tras la publicación de los resultados.

Las preocupaciones específicas de la empresa dominan la jornada

El comportamiento del mercado en general ofreció poco respaldo a AMD. Mientras el S&P 500 avanzaba alrededor de 0.3% y el Nasdaq operaba prácticamente sin cambios, la caída de AMD respondió principalmente a factores propios de la compañía.

Las acciones habían subido cerca de 9% durante la sesión anterior en anticipación al reporte trimestral, dejando al título expuesto a una reacción de toma de utilidades una vez conocidos los márgenes, el incremento en las inversiones y la pérdida de un cliente relevante.

Aunque AMD mantuvo un sólido crecimiento en ingresos y elevó sus perspectivas, los inversionistas consideraron que la elevada valuación de la empresa dejaba poco margen para cualquier decepción. El menor margen bruto, el fuerte aumento del gasto de capital y la pérdida de SpaceX como cliente de chips para inteligencia artificial terminaron eclipsando unos resultados financieros que, por lo demás, fueron sólidos.

SpaceX (NASDAQ:SPCX) reportó un crecimiento cercano al doble en sus ingresos durante su primer informe financiero como empresa que cotiza en bolsa, impulsado por la expansión de su negocio de internet satelital Starlink y de sus operaciones de inteligencia artificial. No obstante, la compañía advirtió que el fuerte ritmo de inversión continuará durante los próximos trimestres.

La empresa dirigida por Elon Musk indicó que espera alcanzar una tasa anualizada de ingresos de 100,000 millones de dólares para diciembre. Además, prevé recuperar la inversión en infraestructura de cómputo para inteligencia artificial en menos de un año, lanzar al menos 1,000 satélites Starlink V3 de nueva generación durante los próximos 12 meses e ingresar al mercado de servicios móviles.

El mercado evalúa la estrategia de crecimiento de largo plazo

Los resultados correspondientes al trimestre terminado el 30 de junio ofrecieron a los inversionistas una primera oportunidad para valorar si la estrategia que respalda la valuación de 1.75 billones de dólares de SpaceX puede sostenerse en el tiempo.

El modelo de negocio contempla utilizar las ganancias generadas por Starlink para financiar el crecimiento de sus divisiones de inteligencia artificial, centros de datos y tecnologías espaciales de nueva generación.

Aunque la administración destacó el creciente impulso comercial del negocio de IA, reconoció que el desarrollo de esta división seguirá requiriendo fuertes inversiones.

“Estamos construyendo capacidad de cómputo para IA a gran escala más rápido que cualquier otra empresa, creemos, y estamos mejorando significativamente nuestros modelos de inteligencia artificial”, dijo Musk durante la conferencia con analistas.

Los ingresos del trimestre ascendieron a 7,800 millones de dólares, frente a los 4,100 millones registrados un año antes, superando las expectativas del mercado, según datos de LSEG. Los ingresos de Starlink, que representaron más de la mitad de la facturación total, crecieron 66%, mientras que el negocio de inteligencia artificial registró un incremento cercano a 250%.

La inversión sigue aumentando pese a la mejora en los resultados

A pesar del fuerte crecimiento de los ingresos, el gasto de capital de SpaceX aumentó a más de 18,000 millones de dólares durante el trimestre, frente a los 2,830 millones de dólares registrados un año antes.

El director financiero, Bret Johnsen, señaló que la inversión permanecerá en niveles similares durante los próximos trimestres. Tan solo la división de inteligencia artificial destinó 15,830 millones de dólares durante el segundo trimestre, frente a los 749 millones del mismo periodo del año anterior.

“La pregunta central para el primer trimestre de SpaceX como empresa pública era si la maquinaria detrás de la historia realmente funcionaba, y en ese aspecto Elon Musk y su equipo entregaron varios resultados positivos”, señaló Thomas Monteiro, analista de Investing.com.

A pesar de superar las previsiones del mercado, las acciones de SpaceX retrocedieron 7.5% en las operaciones posteriores al cierre, después de haber subido 9.4% durante la sesión regular.

Desde su histórica oferta pública inicial en junio, el título acumula una caída cercana al 8%. Además, el mercado permanece atento al vencimiento del periodo de restricción para la venta de acciones por parte de directivos e inversionistas iniciales, que comienza este jueves.

Starlink continúa siendo el principal motor financiero

Starlink y el resto del negocio de conectividad de SpaceX siguen siendo la principal fuente de ingresos de la empresa y continúan financiando la expansión de las divisiones de inteligencia artificial y del programa Starship.

Algunos analistas han cuestionado si depender de las utilidades de Starlink para financiar proyectos tan intensivos en capital será sostenible en el largo plazo.

Durante el segundo trimestre, las pérdidas operativas disminuyeron a 143 millones de dólares desde los 970 millones registrados un año antes. Las pérdidas del negocio de IA también se redujeron, mientras que el ingreso operativo de Starlink aumentó 79%.

“Esa es una enorme sorpresa positiva. El hecho de que la IA ya esté generando ingresos por sí misma significa que no dependen de Starlink para financiar esa operación. Esa es una parte muy importante de la historia”, afirmó Brian Mulberry, estratega jefe de mercados de Zacks Investment Management.

La presidenta de SpaceX, Gwynne Shotwell, aseguró que la empresa espera captar “muchos” clientes actualmente atendidos por T-Mobile, AT&T y Verizon mediante un servicio móvil que combinará su red satelital con infraestructura terrestre. Las acciones de las compañías de telecomunicaciones retrocedieron en las operaciones posteriores al cierre.

Al finalizar el trimestre, Starlink contaba con 12 millones de suscriptores, el doble que un año antes. Sin embargo, el ingreso promedio por usuario disminuyó 22% debido a la expansión internacional y al lanzamiento de planes de menor precio.

IA y negocio espacial continúan expandiéndose

La división de inteligencia artificial de SpaceX, que incluye xAI, Grok, la plataforma social X y su creciente negocio de centros de datos, se ha convertido en el mayor destino de inversión de la compañía.

Esta unidad ya obtiene ingresos mediante contratos de capacidad de cómputo con Anthropic, Alphabet Google y Reflection AI, aunque parte de esos ingresos recurrentes aún no ha sido reconocida.

“SpaceX espera haber construido más de dos gigawatts de capacidad de cómputo este año y acercarse a los 10 gigawatts para finales del próximo año”, dijo Musk.

La compañía también confirmó que utilizará exclusivamente hardware de Nvidia para desarrollar sus centros de datos de inteligencia artificial. El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, ha señalado anteriormente que cada gigawatt de capacidad de cómputo puede generar entre 40,000 y 50,000 millones de dólares en ingresos.

Por otra parte, los ingresos del negocio espacial crecieron 29% anual. Esta división incluye lanzamientos comerciales, contratos gubernamentales y el desarrollo del cohete Starship, un proyecto que sigue requiriendo fuertes inversiones mientras la empresa continúa priorizando la expansión de su red satelital.

General Motors (NYSE:GM) anunció la renovación por 20 años de su empresa conjunta con la automotriz china SAIC Motor, dando continuidad a una de las alianzas más importantes de la industria después de un amplio proceso de reestructuración que incluyó el cierre de plantas y la reducción de su portafolio de vehículos en China.

El nuevo acuerdo mantiene la participación accionaria de 50-50 entre ambas compañías y contempla una mayor parte del desarrollo de vehículos dentro del mercado chino para responder mejor a las preferencias de los consumidores locales.

GM concentrará su estrategia en Cadillac y Buick

Como parte de su nueva estrategia, GM enfocará sus esfuerzos en fortalecer las marcas Cadillac y Buick en China, mientras dejará de comercializar automóviles Chevrolet en ese mercado.

El acuerdo también convierte a China en una plataforma de exportación para modelos Buick y Cadillac con destino a Medio Oriente, África, Sudamérica, México y otros mercados de Asia.

GM ingresó al mercado chino en 1997 mediante su alianza con SAIC y durante años se consolidó como uno de los fabricantes internacionales con mayores ventas en el país.

La competencia local obliga a redefinir la estrategia

Al igual que otros fabricantes globales, GM ha perdido terreno frente a las marcas chinas, que han fortalecido su capacidad tecnológica y acelerado su crecimiento en el segmento de vehículos eléctricos.

La compañía vendió 1.9 millones de vehículos en China el año pasado, un descenso de 51% respecto a 2016. La marca Chevrolet fue una de las más afectadas por la creciente competencia de fabricantes nacionales con precios más competitivos.

A pesar del retiro de Chevrolet del mercado chino a través de SAIC-GM, la empresa continuará fabricando vehículos Chevrolet en China para exportarlos mediante otra empresa conjunta que mantiene con SAIC y Wuling.

Los nuevos modelos y las exportaciones impulsarán el crecimiento

SAIC-GM señaló que competirá con una gama de vehículos desarrollados específicamente para el mercado chino. Desde su creación hace casi tres décadas, la empresa conjunta ha entregado más de 20 millones de vehículos.

El año pasado lanzó la submarca Buick Electra, integrada por vehículos eléctricos e híbridos desarrollados en China.

La SUV Electra E7 superó las 10,000 ventas durante su primer mes en el mercado y será el primer modelo premium de la empresa conjunta que se comercializará fuera de China, con exportaciones previstas a partir de octubre.

GM confirmó que no tiene planes de exportar estos vehículos al mercado estadounidense, donde los aranceles y las políticas de seguridad nacional dirigidas a la tecnología desarrollada en China continúan limitando su acceso.

SAIC-GM también prevé lanzar al menos 30 modelos eléctricos e híbridos antes de 2030.

La reestructuración devuelve la rentabilidad al negocio chino

GM inició la reestructuración de sus operaciones en China durante 2024 después de sufrir una importante pérdida de participación de mercado. Como parte del proceso, la empresa registró cargos contables no monetarios por más de 5,000 millones de dólares relacionados con su empresa conjunta en el país.

A principios de esta década, el negocio chino de GM pasó de generar alrededor de 2,000 millones de dólares de utilidad anual a registrar pérdidas.

Tras completar la reestructuración, la compañía ha vuelto a reportar ganancias durante varios trimestres consecutivos, incluyendo una utilidad de 83 millones de dólares en el segundo trimestre.

Los precios del oro registraron un fuerte avance el miércoles y los futuros superaron la barrera de los 4,200 dólares por onza, impulsados por el optimismo en torno a un posible acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz, lo que redujo las preocupaciones por la inflación y llevó a los inversionistas a disminuir sus expectativas de nuevos aumentos en las tasas de interés de la Reserva Federal.

A las 02:07 ET (06:07 GMT), el oro al contado (XAU/USD) subía 2.1% a 4,162.79 dólares por onza, mientras que los futuros del oro avanzaban 1.7% a 4,222.92 dólares. La plata (XAG/USD) ganaba 3.2% a 61.45 dólares por onza y el platino (XPT/USD) aumentaba 1.8% a 1,768.95 dólares.

El avance de las negociaciones impulsa a los metales preciosos

El oro sumó su tercera jornada consecutiva de ganancias después de que las señales de progreso para reabrir el Estrecho de Ormuz redujeran los temores de que una interrupción prolongada del suministro mundial de energía mantuviera elevada la inflación.

Qatar informó que los mediadores elaboraron un proyecto de acuerdo para restablecer la navegación por esta vía marítima estratégica. Al mismo tiempo, Axios reportó que Estados Unidos, Irán y Omán están cerca de alcanzar un acuerdo provisional, el cual Washington espera anunciar tan pronto como este miércoles.

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, también afirmó que un acuerdo para reabrir el estrecho podría concretarse entre martes y miércoles, reforzando la expectativa de una mayor estabilidad en los mercados energéticos.

La posibilidad de menores precios del petróleo llevó a los operadores a reducir aún más sus previsiones de un endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal. Actualmente, los mercados descuentan un solo incremento en las tasas de interés antes de finalizar el año, frente a las dos alzas que esperaban apenas la semana pasada.

El Índice del Dólar estadounidense también retrocedió ligeramente, haciendo que el oro denominado en dólares resultara más atractivo para los compradores internacionales y brindando un impulso adicional a los metales preciosos.

La demanda de China y la Reserva Federal siguen siendo factores clave

El oro ha caído más de 20% desde que comenzó el conflicto entre Estados Unidos e Irán a finales de febrero, cuando el aumento de los precios del petróleo elevó las expectativas de inflación y fortaleció las previsiones de tasas de interés altas durante más tiempo.

Aunque la Reserva Federal mantuvo sin cambios su política monetaria por quinta reunión consecutiva la semana pasada, tres de sus funcionarios votaron a favor de aumentar las tasas.

La presidenta de la Reserva Federal de Filadelfia, Anna Paulson, señaló que mantiene una postura “abierta” respecto al rumbo de la política monetaria mientras continúan evaluando si las condiciones actuales son suficientemente restrictivas.

Por su parte, el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, sostuvo que podrían ser necesarias tasas de interés más altas para recuperar la estabilidad de precios y advirtió que no debe asumirse que las presiones inflacionarias derivadas de problemas de oferta desaparecerán rápidamente.

Al mismo tiempo, la demanda procedente de China continúa respaldando al mercado del oro. Datos de Bloomberg mostraron que los fondos cotizados en bolsa (ETF) respaldados por oro en China registraron entradas de capital durante catorce sesiones consecutivas hasta el lunes, la racha más larga desde marzo.

Estas compras han contribuido a mantener al oro por encima del importante nivel psicológico de 4,000 dólares por onza, pese a la incertidumbre sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

Los precios del petróleo registraron una nueva caída el miércoles y acumularon tres jornadas consecutivas a la baja, mientras aumentan las expectativas de que Estados Unidos e Irán alcancen un acuerdo temporal que permita restablecer el tránsito marítimo por el Estrecho de Ormuz.

A las 02:56 ET (06:56 GMT), los futuros del Brent para octubre bajaban 0.5% a 79.00 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) para septiembre retrocedían 0.7% a 75.27 dólares por barril.

Ambos contratos de referencia ya habían perdido más de 5% durante la sesión del martes, prolongando las fuertes caídas registradas desde el inicio de la semana.

Las negociaciones sobre el Estrecho de Ormuz siguen marcando el rumbo del mercado

De acuerdo con un reporte de Axios, Estados Unidos, Irán y Omán están cerca de alcanzar un acuerdo provisional que permitiría reabrir el Estrecho de Ormuz, y Washington buscaría anunciarlo oficialmente este miércoles.

Sin embargo, medios iraníes informaron que Teherán considera que la reapertura de esta ruta marítima seguirá aplazada mientras Estados Unidos continúe lanzando amenazas.

Qatar también confirmó que los mediadores elaboraron una propuesta preliminar con el objetivo de reducir las diferencias entre Washington y Teherán.

El gobierno catarí informó además que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, habló por teléfono con el emir de Qatar, el jeque Tamim bin Hamad Al-Thani, para abordar los esfuerzos dirigidos a reducir las tensiones en la región.

La propuesta busca restablecer la navegación por el Estrecho de Ormuz, paso estratégico por el que normalmente circula alrededor de una quinta parte de los embarques mundiales de petróleo y gas natural licuado.

La iniciativa diplomática surgió después de que Trump afirmara que las conversaciones con Irán habían comenzado y que Teherán tenía una “última oportunidad” para alcanzar un acuerdo.

Por su parte, Irán continúa negando que existan negociaciones formales con Washington, lo que mantiene la incertidumbre sobre el desenlace del proceso.

Persisten los riesgos para la oferta mundial

Aunque el optimismo diplomático ha mejorado el sentimiento del mercado, los riesgos para el suministro energético siguen presentes.

El martes se reportó un nuevo ataque contra un buque comercial cerca del Estrecho de Ormuz, lo que puso de manifiesto la fragilidad de la situación de seguridad en la zona.

Además, los datos publicados por el American Petroleum Institute (API) mostraron que los inventarios de crudo en Estados Unidos aumentaron en 2.69 millones de barriles durante la semana que terminó el 31 de julio, cuando los analistas esperaban una disminución cercana a 2 millones de barriles.

Ahora los inversionistas esperan el informe oficial de la Energy Information Administration (EIA), previsto para más tarde este miércoles, con el fin de confirmar la evolución de los inventarios.

Los futuros de las principales bolsas de Estados Unidos avanzaron el miércoles gracias al optimismo por una posible reducción de las tensiones en Medio Oriente, mientras que los resultados de SpaceX (NASDAQ:SPCX), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) y Novo Nordisk (NYSE:NVO) marcaron la actividad en las operaciones previas a la apertura.

Aunque las noticias geopolíticas mejoraron el sentimiento del mercado, los inversionistas también evaluaron los comentarios más recientes de Elon Musk, que afectaron el desempeño de las acciones de SpaceX y AMD.

Los futuros suben ante las expectativas de un acuerdo sobre el Estrecho de Ormuz

A las 03:09 ET (07:09 GMT), los futuros del Dow Jones avanzaban 156 puntos, o 0.3%, mientras que los del S&P 500 subían 0.4% y los del Nasdaq 100 ganaban 0.3%.

Wall Street cerró con ganancias en la sesión previa después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, señalara que un acuerdo con Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz podría concretarse pronto. Funcionarios de Qatar también expresaron optimismo sobre el avance de las negociaciones diplomáticas.

La caída de los precios del petróleo contribuyó al mejor ánimo de los mercados al reducir las preocupaciones sobre un nuevo repunte de la inflación y posibles aumentos adicionales en las tasas de interés. Los bonos del Tesoro estadounidense también se beneficiaron de una baja en los rendimientos, aunque el movimiento perdió fuerza después de que el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, afirmara que será necesaria una política monetaria “más restrictiva” para llevar la inflación nuevamente al objetivo del 2%.

Los resultados corporativos también respaldaron el apetito por el riesgo. Palantir (NASDAQ:PLTR) se disparó cerca de 30% después de elevar su pronóstico anual de ingresos, mientras que su director ejecutivo, Alex Karp, calificó el crecimiento trimestral de las ventas como “fuera de este mundo”. Snap (NYSE:SNAP) también avanzó con fuerza tras reducir sus pérdidas trimestrales, y Caterpillar (NYSE:CAT) ganó más de 5% luego de mejorar sus perspectivas de ventas para 2026.

Las acciones del sector de semiconductores continuaron mostrando fortaleza. Analistas de Deutsche Bank señalaron que los inversionistas parecen estar “cada vez más dispuestos a volver a apostar por el tema del gasto de capital que parecía bajo presión” durante la volatilidad registrada en julio, impulsados por la sólida demanda de infraestructura para inteligencia artificial.

Trump asegura que hubo conversaciones positivas con Irán

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, declaró que la Casa Blanca sostuvo conversaciones “muy buenas” con Irán durante la ronda de negociaciones del martes, lo que aumentó las expectativas de una posible resolución del conflicto en el Golfo.

En una entrevista con Fox News, Trump afirmó que el Estrecho de Ormuz estará “abierto muy pronto” y advirtió que Irán será “golpeado muy duramente” si decide retirarse de un posible acuerdo.

Aun así, los participantes del mercado mantienen la cautela, ya que varios avances diplomáticos anteriores no lograron traducirse en acuerdos duraderos.

“Los mercados ya han visto numerosos falsos comienzos durante este conflicto, por lo que la atención estará puesta en si se anuncia un acuerdo de manera inminente y en cuáles serán sus detalles”, señalaron los analistas de Deutsche Bank.

Posteriormente, el Brent cotizaba con un avance de 0.8% hasta los 80.01 dólares por barril, después de haber caído por debajo de los 80 dólares durante la sesión anterior.

SpaceX cae pese al fuerte crecimiento de sus ingresos

Las acciones de SpaceX retrocedieron más de 7% en las operaciones posteriores al cierre tras la publicación de su primer informe trimestral desde su salida a bolsa en junio.

Aunque los ingresos del segundo trimestre aumentaron 92% hasta los 7,800 millones de dólares y las pérdidas netas se redujeron, los inversionistas centraron su atención en el fuerte deterioro del flujo de caja libre debido al incremento de las inversiones.

La compañía destinó 18,360 millones de dólares en gasto de capital durante el segundo trimestre, de los cuales 15,800 millones correspondieron a su división de inteligencia artificial. Al mismo tiempo, su negocio de internet satelital registró un crecimiento de 66% en ingresos, hasta 4,300 millones de dólares, impulsado por la duplicación de los suscriptores de Starlink.

El director ejecutivo Elon Musk reiteró sus ambiciosos objetivos al señalar que la empresa podría alcanzar ingresos anuales de un billón de dólares y sugirió que los primeros centros de datos en órbita podrían lanzarse el próximo año.

“[T]he revenue and EBITDA results are great, but the cash flow numbers are pretty ugly,” señalaron los analistas de Vital Knowledge.

AMD retrocede pese a registrar ventas récord

Las acciones de Advanced Micro Devices también bajaron en las operaciones posteriores al cierre después de que Musk anunciara que SpaceX utilizará exclusivamente servidores Blackwell de Nvidia y dejará de adquirir procesadores de AMD.

Musk afirmó que Nvidia ofrece la “best architecture” y confirmó que SpaceX construirá “build exclusively” sobre esa plataforma de inteligencia artificial.

Las declaraciones opacaron unos sólidos resultados trimestrales de AMD.

El fabricante de chips reportó ingresos por 11,500 millones de dólares en el trimestre concluido el 27 de junio, ligeramente por encima de las expectativas del mercado y suficientes para marcar un quinto trimestre consecutivo de ventas récord.

Los ingresos de la división de centros de datos alcanzaron un máximo histórico de 6,700 millones de dólares, representando ahora el 58% de las ventas totales frente al 42% registrado un año antes.

Novo Nordisk retrocede tras ventas de Wegovy por debajo de lo esperado

Novo Nordisk (NYSE:NVO) elevó su pronóstico anual y ahora espera una caída menor en ventas y utilidad operativa, gracias a la sólida demanda de sus tratamientos para la pérdida de peso.

Sin embargo, tanto las acciones que cotizan en Estados Unidos como las de Copenhague retrocedieron después de que las ventas de la versión oral de Wegovy en el segundo trimestre quedaran por debajo de las estimaciones de los analistas y de que un medicamento experimental de nueva generación mostrara resultados decepcionantes en estudios clínicos.

La compañía ahora prevé una disminución de hasta 6% en ventas y utilidad operativa a tipo de cambio constante, una mejora respecto a su estimación anterior de una caída de entre 4% y 12%.

Las ventas del Wegovy oral ascendieron a 3,200 millones de coronas danesas durante el segundo trimestre, por debajo de los 3,300 millones esperados por el mercado, mientras que la versión inyectable generó ingresos por 19,480 millones de coronas danesas.