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Las acciones de Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR) bajaron en las operaciones previas a la apertura del lunes, incluso después de que el minorista reportara resultados del cuarto trimestre que superaron las previsiones de Wall Street, ya que los inversionistas reaccionaron negativamente a la guía de la compañía para el ejercicio fiscal 2026.

El título caía alrededor de 3% en el premarket. Para el trimestre terminado el 31 de enero, el minorista de descuento reportó ganancias ajustadas por acción de $2.56, superando la estimación de analistas de $2.53 por $0.03. Los ingresos alcanzaron $5.5 mil millones, por encima del consenso de $5.46 mil millones y un aumento de 9% frente al mismo periodo del año anterior.

Las ventas comparables en tiendas aumentaron 5% durante el trimestre, impulsadas por un incremento de 6.3% en el ticket promedio por cliente, aunque esto fue parcialmente compensado por una caída de 1.2% en el tráfico de clientes.

A pesar de los resultados trimestrales mejores de lo esperado, la previsión de Dollar Tree para el ejercicio fiscal 2026 decepcionó a los inversionistas. La empresa proyectó ganancias ajustadas por acción de entre $6.50 y $6.90, con un punto medio de $6.70, por debajo del consenso de analistas de $6.74.

La compañía también espera ingresos anuales entre $20.5 mil millones y $20.7 mil millones, con un punto medio de $20.6 mil millones, ligeramente por debajo de la previsión del mercado de $20.69 mil millones.

Para el primer trimestre, Dollar Tree anticipa ganancias ajustadas por acción de entre $1.45 y $1.60 y crecimiento de ventas comparables de entre 3% y 4%.

“Nuestros sólidos resultados este trimestre muestran que Dollar Tree sigue siendo el destino minorista en Estados Unidos para valor, conveniencia y descubrimiento, respaldado por nuestro vigésimo año consecutivo de crecimiento en ventas comparables”, dijo Mike Creedon, director ejecutivo.

El margen bruto aumentó 150 puntos base hasta 39.1% en el trimestre, impulsado principalmente por mejoras en las estrategias de precios y menores costos de transporte, aunque parcialmente compensado por mayores costos relacionados con aranceles. El ingreso operativo subió 30.2% interanual hasta $695 millones.

Para el año fiscal completo 2025, Dollar Tree reportó ventas netas de $19.4 mil millones, un aumento de 10.4% interanual, mientras que las ventas comparables crecieron 5.3%.

Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos apuntan a una apertura fuertemente al alza este lunes, lo que sugiere que los mercados podrían recuperar parte de las pérdidas registradas la semana pasada.

El impulso inicial parece estar impulsado por una fuerte caída en los precios del petróleo crudo, que bajan alrededor de 3.2% después de haber subido 8.6% la semana anterior.

La caída en el precio del petróleo se produce después de que el presidente Donald Trump pidió a otros países ayudar a asegurar el Estrecho de Ormuz.

“Estoy exigiendo que estos países intervengan y protejan su propio territorio, porque es su territorio. Es el lugar de donde obtienen su energía”, dijo Trump a los periodistas a bordo del Air Force One el domingo. “Y deberían venir y ayudarnos a protegerlo.”

“¿Por qué estamos manteniendo el Estrecho de Ormuz cuando en realidad está ahí para China y muchos otros países?”, preguntó. “¿Por qué no lo hacen ellos?”

La búsqueda de oportunidades de compra también podría contribuir a la fortaleza inicial en Wall Street después de que la venta masiva del viernes pasado llevó a los principales índices a sus niveles de cierre más bajos en más de tres meses.

Tras las fuertes pérdidas registradas el jueves, las acciones inicialmente repuntaron en las primeras operaciones del viernes. Sin embargo, el rebote se debilitó conforme avanzó la sesión y los principales índices volvieron a terreno negativo.

Al cierre, los principales promedios ampliaron las pérdidas de la sesión previa y alcanzaron nuevos mínimos de cierre de tres meses. El Nasdaq cayó 206.62 puntos, o 0.9%, hasta 22,105.36. El S&P 500 bajó 10.43 puntos, o 0.6%, hasta 6,632.19, mientras que el Dow Jones Industrial Average perdió 119.38 puntos, o 0.3%, para cerrar en 46,558.47.

En el conjunto de la semana, el Dow cayó 2.0%, el S&P 500 bajó 1.6% y el Nasdaq retrocedió 1.3%.

Gran parte del movimiento del mercado durante la sesión estuvo ligado a las fluctuaciones en los precios del petróleo.

Al inicio de la sesión del viernes, las acciones se beneficiaron de una caída en el precio del petróleo, con los futuros del crudo para entrega en abril cayendo hasta 3.9% después de haber subido fuertemente en las dos sesiones previas.

Sin embargo, más tarde el petróleo revirtió la tendencia y subió con fuerza durante el día, lo que provocó una nueva caída en el mercado accionario.

La volatilidad del petróleo se produjo mientras el presidente Donald Trump intensificaba su retórica contra Irán, calificando al régimen como “escorias desquiciadas” a las que tiene el “gran honor” de matar.

En el frente económico, un informe muy seguido del Departamento de Comercio mostró que el crecimiento anual de los precios al consumidor se desaceleró inesperadamente en enero.

El Departamento de Comercio señaló que la tasa anual de crecimiento del índice de precios PCE bajó a 2.8% en enero desde 2.9% en diciembre. Los economistas esperaban que el dato se mantuviera sin cambios.

Mientras tanto, el índice de precios PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, subió a 3.1% en enero desde 3.0% el mes anterior. Los economistas también esperaban que este indicador permaneciera sin cambios.

Otro informe del Departamento de Comercio mostró que el crecimiento económico de Estados Unidos en el cuarto trimestre de 2025 fue mucho más débil de lo estimado anteriormente.

Entre los sectores, las acciones de empresas mineras de oro cayeron con fuerza junto con el precio del metal precioso, lo que llevó al índice NYSE Arca Gold Bugs a bajar 5.2% hasta su nivel de cierre más bajo en más de un mes.

También se observó una debilidad significativa en las acciones del sector del acero, reflejada en la caída de 2.7% del índice NYSE Arca Steel.

Las acciones de aerolíneas y empresas de software también registraron pérdidas notables durante la jornada, mientras que los títulos de servicios públicos y gas natural lograron avanzar.

El aumento en los precios del petróleo y el incremento de las tensiones geopolíticas han comenzado a afectar el sentimiento de los inversionistas, pero los estrategas de JPMorgan consideran que el entorno general del mercado aún respalda aprovechar las recientes caídas para aumentar la exposición a acciones.

“El consenso inicial de la mayoría era comprar en la caída, pero desde el segundo fin de semana del conflicto muchos analistas comenzaron a dar un giro y empezaron a argumentar que nos enfrentamos a una guerra prolongada, buscando nuevos máximos en el precio del petróleo y estableciendo cada vez más paralelismos con 2022”, señaló en una nota un equipo liderado por Mislav Matejka.

“Esa capitulación en el sentimiento, en nuestra opinión, sugiere que si alguien vende ahora, el riesgo de quedar atrapado en movimientos bruscos del mercado está aumentando”, añadieron.

A pesar de la reciente volatilidad, los estrategas indicaron que el posicionamiento del mercado y los indicadores técnicos todavía no muestran señales de una capitulación total de los inversionistas. Los índices de fuerza relativa se mantienen por encima de niveles de sobreventa y la mayoría de los datos de posicionamiento muestran que los inversionistas están reduciendo riesgo en lugar de adoptar posiciones cortas agresivas.

Reconocieron que podría producirse un ajuste más pronunciado si los precios del petróleo continúan subiendo. “El evento de limpieza podría ser una venta relativamente rápida de 2 a 3 días, posiblemente coincidiendo con el petróleo alcanzando los 120-130 dólares”.

Aun así, los estrategas consideran que los inversionistas deben mirar más allá de la volatilidad de corto plazo. Mantienen que la actual escalada probablemente no será duradera y que el entorno macroeconómico subyacente sigue siendo favorable. En ese sentido, reiteraron que “después del episodio inicial de reducción de riesgo, se debería aprovechar la debilidad para aumentar posiciones”.

JPMorgan también rechazó la idea de que el aumento de los precios del petróleo obligará a los bancos centrales a endurecer la política monetaria. “Mecánicamente, que los precios del petróleo suban significa un mayor CPI general, pero nos resulta muy difícil creer que picos en el precio del petróleo impulsados por una escalada geopolítica, que claramente es negativa para el crecimiento, justifiquen un endurecimiento de la liquidez por parte de los bancos centrales”.

Sin embargo, los mercados han comenzado a descontar una política más restrictiva desde que se intensificó el conflicto. Las previsiones para la tasa de política del Banco Central Europeo en 2026 han aumentado en más de 55 puntos base, mientras que los operadores han reducido sus expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

Los estrategas creen que esas expectativas podrían cambiar si el shock geopolítico termina afectando el crecimiento económico. Si el conflicto finalmente provoca una desaceleración de la actividad, es poco probable que los bancos centrales endurezcan la política monetaria, mientras que cualquier aumento temporal en la inflación podría ser ignorado.

JPMorgan también destacó que la economía global entró en este conflicto con fundamentos relativamente sólidos, incluyendo un buen impulso en la actividad económica y crecimiento en las ganancias corporativas. Las expectativas de inflación, el crecimiento salarial y la inflación en el sector servicios también venían moderándose antes de la escalada, a diferencia de lo ocurrido en 2022.

“Estos suelen ser ingredientes clave para cualquier espiral inflacionaria”, escribieron los estrategas.

En este contexto, JPMorgan sigue recomendando aumentar la exposición a sectores cíclicos como bienes de capital, semiconductores y consumo cíclico, además de mercados emergentes y la eurozona. El banco también espera una recuperación en algunas acciones relacionadas con inteligencia artificial que han caído recientemente, aunque el impulso en sus ganancias está comenzando a desacelerarse.

Los estrategas añadieron que el repunte en las empresas hyperscalers y en las compañías consideradas vulnerables a la disrupción por IA podría continuar en el corto plazo. Ambos grupos ya han recuperado parte de sus pérdidas recientes, con las hyperscalers subiendo alrededor de 3% en términos relativos y las empresas “en riesgo por la IA” avanzando cerca de 12%.

No obstante, advirtieron que ese movimiento podría eventualmente perder fuerza, ya que las perspectivas de ganancias para muchas de esas empresas podrían verse presionadas con el tiempo.

Las acciones de Meta (NASDAQ:META) subieron en las operaciones previas a la apertura del mercado el lunes después de que surgiera un reporte que indica que la empresa está considerando recortes importantes de personal mientras incrementa sus inversiones en infraestructura de inteligencia artificial.

Reuters informó durante el fin de semana, citando a personas familiarizadas con el tema, que Meta está evaluando despidos que podrían afectar a más del 20% de su fuerza laboral mientras aumenta el gasto en proyectos relacionados con inteligencia artificial. Las acciones de la compañía avanzaron más de 3% en el premarket hacia las 05:18 ET.

Según el reporte, los planes aún están en discusión y no se ha tomado una decisión final ni se ha establecido un calendario. Altos ejecutivos han informado recientemente a líderes de la empresa sobre la posibilidad y les han pedido comenzar a identificar formas de reducir la plantilla, ya que Meta busca compensar los elevados costos asociados con la infraestructura de IA mientras mejora la eficiencia mediante trabajadores asistidos por inteligencia artificial.

Si finalmente se aplicaran recortes cercanos al 20%, representarían la mayor ronda de despidos de Meta desde la reestructuración llevada a cabo entre finales de 2022 y principios de 2023, periodo que la empresa denominó su “año de eficiencia”. A finales del año pasado, Meta tenía cerca de 79,000 empleados.

Las discusiones internas se producen mientras el director ejecutivo Mark Zuckerberg impulsa a la empresa a competir con mayor fuerza en el desarrollo de inteligencia artificial generativa. Según reportes, la compañía ha ofrecido paquetes de compensación muy elevados —algunos por cientos de millones de dólares a lo largo de cuatro años— para atraer a investigadores líderes en IA que se integren a un nuevo equipo centrado en superinteligencia.

Meta también ha anunciado planes para invertir alrededor de 600 mil millones de dólares en centros de datos para 2028 con el fin de respaldar su estrategia en inteligencia artificial. La empresa también ha ampliado sus iniciativas en IA mediante adquisiciones y acuerdos, incluyendo la compra de Moltbook, una plataforma de redes sociales diseñada para agentes de IA, así como planes para gastar al menos 2 mil millones de dólares en la adquisición de la startup china de IA Manus, según informó anteriormente Reuters.

Analistas señalaron que los despidos reportados reflejan las crecientes presiones de costos asociadas con la carrera por la inteligencia artificial, pero también muestran los posibles beneficios de productividad derivados del uso de esta tecnología.

“Creemos que el reporte subraya tanto los mayores costos de la infraestructura de IA como los beneficios de costos para empresas con fuerte inversión en I+D derivados del desarrollo de código y otras eficiencias”, dijo el analista Justin Post en una nota.

Post estima que una reducción de aproximadamente una quinta parte de la plantilla de Meta podría generar ahorros anuales de entre 7 mil y 8 mil millones de dólares, suponiendo costos promedio por empleado de alrededor de 500,000 dólares.

“Con base en los comentarios sobre costos incluidos en el artículo, no esperamos que Meta reduzca de forma significativa su guía de gastos para el FY26 de 162 mil a 169 mil millones de dólares, aunque vemos el reporte como una señal de disciplina en costos por parte de Meta frente a su perspectiva”, agregó Post.

El analista de JPMorgan Doug Anmuth ofreció una evaluación similar, estimando que una reducción de personal del 20% podría generar aproximadamente entre 5 mil y 6 mil millones de dólares en ahorros, suponiendo costos por empleado de entre 300,000 y 400,000 dólares.

Sin embargo, señaló que esos ahorros seguirían siendo relativamente modestos frente al rápido crecimiento de la base de gastos de Meta, ya que la empresa acelera sus inversiones en infraestructura de inteligencia artificial y en depreciación relacionada.

“Pero aun así, si los 6 mil millones de dólares se añadieran a nuestra proyección de ganancias de 2027 y se ajustaran por impuestos, resultaría en alrededor de 2 dólares adicionales de EPS GAAP por encima de nuestra proyección actual de 31.50 dólares”, continuó Anmuth.

El analista de Jefferies Brent Thill dijo que la “reportada reducción de plantilla de alrededor de 20% reforzaría la idea de que la inteligencia artificial está empezando a generar ganancias reales de productividad a gran escala, al mismo tiempo que ayuda a compensar un fuerte aumento en el capex de IA”.

“La conclusión no es solo mejores márgenes para Meta, sino también una señal más amplia para el sector tecnológico y de software a medida que los inversionistas reevalúan la relación entre número de empleados, crecimiento y rentabilidad”, añadió.

El conflicto con Irán y su impacto en los precios del petróleo sigue siendo el tema dominante para los mercados financieros al inicio de la nueva semana de operaciones. Sin embargo, los inversionistas también estarán atentos a varios otros posibles catalizadores. Además de los acontecimientos en Medio Oriente, el director ejecutivo de Nvidia (NASDAQ:NVDA), Jensen Huang, tiene previsto ofrecer un discurso muy seguido el lunes, mientras que el fabricante de chips de memoria Micron (NASDAQ:MU) publicará sus resultados más recientes más adelante en la semana. Al mismo tiempo, se espera que tanto la Reserva Federal como el Banco Central Europeo anuncien decisiones de política monetaria, con el mercado anticipando en general que las tasas de interés se mantendrán sin cambios.

1. El conflicto con Irán sigue dominando el panorama

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el lunes, mientras la guerra relacionada con Irán entraba en su tercera semana y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pedía ayuda internacional para reabrir el Estrecho de Ormuz.

Este estrecho paso marítimo al sur de Irán transporta cerca de una quinta parte del suministro mundial de petróleo y se ha convertido en un punto clave para la economía global. Al cerrar prácticamente el paso de los buques petroleros, Teherán ha interrumpido el flujo de energía y ha ejercido presión sobre grandes economías, especialmente en Asia, que dependen en gran medida de las importaciones de combustible.

Como resultado, los precios del petróleo y del gas se han disparado, lo que aumenta el temor de que la inflación vuelva a acelerarse y afecte el crecimiento económico mundial.

“El problema central en el corazón de la guerra con Irán desde la perspectiva de los mercados sigue sin cambios: Estados Unidos e Israel están ganando en el sentido militar convencional, pero el régimen iraní sigue firmemente en el poder y Teherán está logrando mantener a la economía global como rehén al cerrar Ormuz”, señalaron analistas de Vital Knowledge en una nota.

El aumento del precio del petróleo se ha convertido en un problema particular para Trump, cuya campaña militar conjunta con Israel contra Irán muestra pocas señales de disminuir. Los inversionistas están especulando cada vez más sobre la estrategia de Washington y sobre cómo Estados Unidos podría eventualmente salir de un conflicto que se ha extendido por gran parte de Medio Oriente, incluyendo importantes países productores de petróleo en el Golfo Pérsico.

En Estados Unidos, el conflicto ya está teniendo efectos económicos visibles. Los precios de la gasolina han aumentado en las estaciones de servicio, y algunos analistas sugieren que aumentos sostenidos podrían influir en el sentimiento de los votantes antes de las cruciales elecciones de medio mandato que se celebrarán en noviembre.

2. Huang de Nvidia hablará en un evento clave para desarrolladores

La atención en el sector tecnológico se centrará en la conferencia anual de desarrolladores de Nvidia que comienza el lunes, donde el director ejecutivo Jensen Huang podría presentar nuevas iniciativas para mantener el liderazgo de la empresa en inteligencia artificial.

Huang subirá al escenario en un momento en el que Nvidia enfrenta una competencia cada vez más intensa en el mercado de chips diseñados para inteligencia artificial. Rivales como Advanced Micro Devices e Intel están ampliando su presencia, mientras que grandes compañías tecnológicas, como Google de Alphabet, también están desarrollando sus propios procesadores optimizados para IA.

Otro desafío emergente es el creciente papel de la “inference” dentro de la industria de la inteligencia artificial, que se refiere a la capacidad de los sistemas de IA para ejecutar tareas de manera autónoma para los usuarios. Estos procesos a menudo se ejecutan en tipos de chips distintos a los que Nvidia ha fabricado tradicionalmente, y algunos de sus principales clientes —como OpenAI y Meta Platforms— han indicado que podrían desarrollar sus propios procesadores para estas aplicaciones.

En diciembre, Nvidia gastó 17 mil millones de dólares para adquirir Groq, una startup especializada en procesamiento de inferencia rápido y de bajo costo. El mes pasado, Huang dijo que mostraría cómo la tecnología de Groq puede integrarse con la plataforma CUDA de Nvidia.

La empresa también ha invertido cerca de 2 mil millones de dólares en Lumentum y Coherent, dos fabricantes de componentes láser que pueden transmitir información entre chips a velocidades muy altas mediante haces de luz. Aunque estas tecnologías podrían acelerar las conexiones entre los procesadores de Nvidia, todavía no se producen en los mismos volúmenes que los chips más populares de la compañía.

“Esperamos que Nvidia anuncie una cartera de productos de inteligencia artificial aún más amplia”, dijeron analistas de BofA Securities en una nota.

3. Micron publicará resultados

Otro acontecimiento relacionado con la inteligencia artificial llegará más adelante en la semana, cuando el fabricante de chips de memoria Micron publique sus resultados trimestrales después del cierre del mercado el miércoles.

La compañía estadounidense ya había presentado en diciembre una previsión optimista de ganancias ajustadas para su segundo trimestre, respaldada por los altos precios de los chips de memoria debido a restricciones persistentes en el suministro.

A medida que las grandes empresas tecnológicas aceleran sus inversiones en inteligencia artificial, también aumenta su necesidad de centros de datos avanzados y de los chips de memoria de alto rendimiento que estos utilizan.

Esto podría beneficiar a Micron, cuyos chips de memoria son componentes esenciales en los servidores de centros de datos. La empresa proyectó ganancias ajustadas para el segundo trimestre fiscal de 8.42 dólares por acción, con un margen de más o menos 0.20 dólares, casi el doble de las previsiones de analistas citadas por Reuters.

El director ejecutivo de Micron, Sanjay Mehrotra, dijo a los inversionistas el año pasado que la escasez en el mercado de chips de memoria podría persistir más allá de 2026, señalando que la empresa probablemente solo podrá cubrir entre la mitad y dos tercios de la demanda de varios clientes importantes.

4. Se acerca la decisión de la Reserva Federal

Más allá del sector tecnológico, los inversionistas también se preparan para una serie de decisiones sobre tasas de interés de bancos centrales de todo el mundo.

La Reserva Federal será el principal foco de atención, ya que se espera ampliamente que mantenga los costos de financiamiento sin cambios cuando concluya su reunión de dos días el miércoles.

El presidente de la Fed, Jerome Powell —quien se espera deje su cargo en mayo— probablemente aprovechará una de sus últimas conferencias de prensa posteriores a una decisión de política monetaria para comentar sobre la situación del mercado laboral estadounidense y la perspectiva de la inflación.

Los datos recientes de empleo han sido mucho más débiles de lo esperado, lo que resalta la fragilidad potencial del mercado laboral. Al mismo tiempo, los riesgos inflacionarios podrían aumentar debido al alza en los precios de la energía relacionada con el conflicto con Irán.

Estos factores colocan a la Fed en una posición complicada. Reducir las tasas podría apoyar la creación de empleo, pero también podría alimentar la inflación. Por el contrario, aumentar las tasas podría contener el crecimiento de los precios, aunque a costa de debilitar el mercado laboral.

Los mercados estarán atentos a cualquier señal sobre cómo el banco central planea equilibrar estos riesgos en los próximos meses.

5. Próxima decisión del Banco Central Europeo

En Europa, la interrupción del tráfico marítimo a través del Estrecho de Ormuz amenaza con reactivar la inflación en una región que apenas hace unos meses parecía haber logrado controlar en gran medida el crecimiento de los precios.

Europa depende en gran medida de las importaciones de energía que atraviesan ese estrecho, lo que podría ejercer presión adicional sobre una economía que recientemente ha mostrado señales de estancamiento.

A medida que los precios del petróleo y del gas han subido, también han aumentado los costos de financiamiento en el continente, en parte por las preocupaciones de que el Banco Central Europeo pueda verse obligado a considerar nuevamente aumentos en las tasas de interés. El índice Stoxx 600 ha sufrido presión y ha caído más de 5% desde su máximo previo al conflicto.

El BCE, junto con varios otros bancos centrales importantes, incluida la Reserva Federal, anunciará su más reciente decisión de política monetaria más adelante en la semana. A pesar de los combates en Medio Oriente, los economistas esperan que el BCE mantenga las tasas de interés sin cambios durante el resto de 2026, según una encuesta de Reuters.

“Se espera que los bancos centrales no realicen cambios importantes en la política monetaria este mes, pero hay que observar de cerca cómo la Fed y otros evalúan el panorama de la inflación después del aumento en los precios del petróleo”, dijo Laurence Booth, jefe global de mercados de CMC Markets.

Shell (NYSE:SHEL) informó el lunes que se espera que la demanda global de gas natural licuado (GNL) crezca de manera significativa en las próximas décadas, pasando de aproximadamente 422 millones de toneladas anuales en 2025 a un rango de entre 610 millones y 780 millones de toneladas por año para 2050.

Según la compañía energética, esto representaría un incremento de alrededor de 45% a 85% durante los próximos 25 años.

Shell también señaló que serán necesarias inversiones adicionales en la capacidad de suministro de GNL durante las décadas de 2030 y 2040 para poder satisfacer la demanda incluso en el escenario más bajo de sus previsiones para 2050.

La empresa indicó que sus plantas actuales de GNL, junto con nuevos desarrollos en marcha, se encuentran posicionadas de manera competitiva dentro de la mitad inferior de la curva de costos de la industria.

El crecimiento de la demanda hasta 2040 estará impulsado principalmente por Asia, que según Shell representará cerca del 70% del aumento del consumo global de GNL.

Actualmente, el GNL representa alrededor del 14% del suministro mundial de gas natural, lo que equivale a poco más del 3% del suministro de energía primaria. Shell espera que esta proporción aumente a más del 4% para 2040 y que se mantenga aproximadamente en ese nivel hacia 2050.

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente el lunes mientras los inversionistas se preparaban para una semana llena de posibles acontecimientos capaces de mover los mercados. El conflicto que involucra a Irán continúa intensificándose, impulsando los precios del petróleo y alimentando los temores de inflación. Al mismo tiempo, una importante conferencia para desarrolladores organizada por Nvidia (NASDAQ:NVDA) podría ofrecer nuevas señales sobre el rumbo del auge de la inteligencia artificial, mientras que la Reserva Federal encabezará una serie de decisiones de política monetaria de bancos centrales a nivel global.

Futuros al alza

Los futuros vinculados a los principales índices bursátiles de Estados Unidos avanzaron temprano el lunes mientras los inversionistas evaluaban la duración de la ofensiva estadounidense e israelí contra Irán, que ya ha entrado en su tercera semana.

A las 04:19 ET, los futuros del Dow subían 141 puntos, o 0.3%. Los futuros del S&P 500 ganaban 33 puntos, o 0.5%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 avanzaban 131 puntos, también cerca de 0.5%.

Los principales índices de Wall Street cerraron la semana pasada con pérdidas, arrastrados por un fuerte aumento en los precios del petróleo debido a las preocupaciones sobre restricciones en el suministro mundial. El Estrecho de Ormuz, una vía marítima estratégica al sur de Irán por donde pasa aproximadamente una quinta parte del tráfico mundial de petroleros, permanece prácticamente cerrado por Teherán, reduciendo los flujos energéticos y amenazando la economía global.

Aunque Estados Unidos ha tratado de calmar los temores sobre el suministro —incluido el alivio de algunas sanciones sobre el petróleo ruso— los precios del crudo han seguido subiendo. El aumento del petróleo también ha elevado los precios de la gasolina, un componente clave en los datos de inflación y un tema importante para los votantes estadounidenses antes de las elecciones de medio mandato de noviembre de 2026.

En una nota, analistas de ING señalaron que los ataques estadounidenses del fin de semana contra la isla de Kharg —por donde pasa la mayor parte de las exportaciones petroleras de Irán— aumentan los riesgos para el suministro. Sin embargo, indicaron que la infraestructura energética de la isla parece haber quedado en gran medida intacta.

Trump aumenta la presión para reabrir el Estrecho de Ormuz

Mientras tanto, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha pedido a siete países que ayuden a Washington a mantener la seguridad en el Estrecho de Ormuz, una ruta marítima estratégica por la que transita aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo.

Hablando con periodistas a bordo del Air Force One el domingo, Trump no dijo si alguno de esos países había aceptado su solicitud.

En declaraciones al Financial Times, Trump también sugirió que los países miembros de la OTAN deberían ayudar a reabrir el estrecho, advirtiendo que “será muy malo para el futuro de la OTAN” si estas naciones no responden o se niegan a apoyar a Washington.

Trump mencionó específicamente a China, afirmando que podría cancelar una cumbre prevista en abril con el presidente chino Xi Jinping si Pekín no utiliza su influencia para desbloquear el paso marítimo. The New York Times informó que los petroleros que transportan petróleo hacia China han podido atravesar el estrecho, mientras que otros han sido atacados con proyectiles.

Los precios del petróleo continúan subiendo

Los precios del petróleo subieron el lunes en una sesión volátil mientras los mercados permanecían preocupados por posibles nuevas interrupciones en el suministro provenientes de Medio Oriente. El crudo había caído brevemente después de que Trump pidiera a otros países, incluida China, ayudar a restablecer el tránsito por el Estrecho de Ormuz.

Funcionarios estadounidenses continúan afirmando que la guerra con Irán terminará rápidamente, mientras que Teherán sostiene que sigue fuerte y preparado para defenderse.

Por otra parte, la Agencia Internacional de Energía informó durante el fin de semana que comenzará a liberar 411.9 millones de barriles de petróleo de sus reservas de emergencia para compensar posibles choques en el suministro.

Los futuros del Brent —la referencia mundial— subieron 2.7% a 105.90 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate estadounidense avanzaron 2.0% a 98.75 dólares por barril a las 04:06 ET. Más temprano en la sesión, los precios del petróleo habían subido hasta 3% antes de recortar ganancias y cotizar brevemente sin cambios.

El evento de Nvidia atrae la atención

El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, volverá a estar en el centro de atención durante la conferencia anual de desarrolladores de la compañía que comienza el lunes, mientras los inversionistas buscan señales sobre las nuevas soluciones que la empresa podría presentar para enfrentar la creciente competencia en el sector de la inteligencia artificial.

Este año Huang subirá al escenario mientras Nvidia intenta mantener su liderazgo en la carrera de la IA y defenderse de los competidores en el mercado en rápido crecimiento de chips potenciados por inteligencia artificial. Además de rivales como Advanced Micro Devices e Intel, Nvidia ahora debe enfrentarse también a grandes empresas tecnológicas como Google de Alphabet, que están desarrollando sus propios procesadores optimizados para inteligencia artificial.

Otro desafío para Nvidia surge del crecimiento de la “inference” en la industria de la inteligencia artificial, es decir, la capacidad de los sistemas de IA para realizar tareas en nombre de los humanos. Estos modelos suelen ejecutarse en chips diferentes a los que Nvidia ha producido tradicionalmente, mientras que algunos de sus clientes, como OpenAI y Meta Platforms, han señalado que podrían lanzar sus propios procesadores para estas aplicaciones.

En diciembre, Nvidia gastó 17 mil millones de dólares para adquirir Groq, una startup especializada en permitir trabajos de inferencia rápidos y de bajo costo. El mes pasado, Huang dijo que mostrará cómo la tecnología de Groq puede integrarse en la plataforma CUDA de Nvidia.

“[L]a principal novedad esperada en este evento es la presentación por parte de Nvidia de un nuevo chip enfocado en inferencia que incorporará propiedad intelectual obtenida en el reciente acuerdo de adquisición de Groq,” escribieron los analistas de Vital Knowledge en una nota.

La decisión de la Fed en el centro de la atención

Más allá del sector tecnológico, los inversionistas se preparan para una serie de decisiones sobre tasas de interés de bancos centrales durante esta semana.

La Reserva Federal será el principal foco de atención, ya que se espera ampliamente que mantenga las tasas de interés sin cambios al final de su reunión de dos días el miércoles.

El presidente de la Fed, Jerome Powell —quien dejará su cargo en mayo— también utilizará una de sus últimas conferencias de prensa tras la decisión de política monetaria para ofrecer nuevos comentarios sobre el mercado laboral estadounidense y la inflación.

Los datos recientes de empleo fueron mucho más débiles de lo esperado, lo que subraya la fragilidad del mercado laboral. Al mismo tiempo, las presiones inflacionarias podrían intensificarse debido al aumento de los precios de la energía relacionado con el conflicto con Irán.

Estas tendencias colocan a la Fed frente a un dilema complicado: por un lado, recortar las tasas podría apoyar el empleo pero arriesgarse a alimentar la inflación; por otro lado, subirlas podría frenar el crecimiento de los precios, aunque a costa de debilitar el mercado laboral.

Los mercados estarán atentos a cualquier señal sobre cómo el banco central planea manejar estas fuerzas opuestas en los próximos meses.

Los precios del petróleo subieron el lunes mientras la atención de los inversionistas volvió a centrarse en las amenazas que enfrentan las instalaciones de exportación de crudo en Medio Oriente, a pesar del llamado del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a otros países para ayudar a proteger el Estrecho de Ormuz, una ruta clave para los envíos energéticos globales.

Los futuros del Brent subieron 2.73 dólares, o 2.7%, hasta 105.87 dólares por barril a las 07:30 GMT, después de haber cerrado con un alza de 2.68 dólares el viernes. El crudo estadounidense West Texas Intermediate ganó 1.65 dólares, o 1.7%, hasta 100.36 dólares por barril tras haber terminado la sesión anterior con una subida cercana a los 3 dólares.

Ambos contratos han aumentado más de 40% este mes, alcanzando su nivel más alto desde 2022. El repunte ocurrió después de los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán, tras los cuales Teherán detuvo el tránsito marítimo por el Estrecho de Ormuz, bloqueando alrededor de una quinta parte del suministro mundial de petróleo en la mayor interrupción registrada hasta ahora.

“Los ataques estadounidenses del fin de semana contra la isla de Kharg aumentaron las preocupaciones sobre el suministro, ya que la mayor parte de las exportaciones petroleras de Irán pasan por ese punto”, señalaron el lunes los estrategas de materias primas de ING.

Aunque los ataques parecen haber tenido como objetivo infraestructura militar en lugar de instalaciones energéticas, ING señaló que los riesgos para el suministro siguen siendo significativos, ya que el petróleo iraní es actualmente uno de los pocos flujos de crudo que siguen transitando por el Estrecho de Ormuz.

Durante el fin de semana, Trump amenazó con nuevos ataques contra la isla iraní de Kharg —que maneja alrededor del 90% de las exportaciones petroleras del país— después de que objetivos militares fueran atacados allí, lo que provocó una respuesta desafiante de Teherán con nuevas amenazas de represalias.

Drones iraníes atacaron posteriormente una importante terminal petrolera en Fujairah, en los Emiratos Árabes Unidos, poco después de los ataques en Kharg. Según cuatro fuentes, las operaciones de carga de petróleo en Fujairah se han reanudado, aunque no está claro si han vuelto completamente a la normalidad.

Fujairah, ubicada fuera del Estrecho de Ormuz, es la salida de exportación para alrededor de 1 millón de barriles diarios del crudo Murban de los Emiratos Árabes Unidos, un volumen equivalente a aproximadamente el 1% de la demanda mundial.

“Estados Unidos está considerando opciones terrestres de alto riesgo, incluidas incursiones en sitios nucleares para obtener uranio enriquecido de Irán, la toma del centro petrolero de la isla de Kharg y la ocupación del sur de Irán para proteger el Estrecho de Ormuz”, señaló en una nota el analista de SEB Erik Meyersson.

“Todas estas opciones implican una escalada significativa y requieren una tolerancia a riesgos mucho más altos.”

El domingo, Trump dijo que estaba pidiendo a otros países que ayudaran a proteger esta ruta energética estratégica y añadió que Washington está en conversaciones con varios gobiernos para organizar la seguridad en la zona.

Trump también señaló que Estados Unidos mantiene contacto con Irán, aunque expresó dudas sobre que Teherán esté dispuesto a mantener negociaciones serias para poner fin al conflicto.

Mientras tanto, la Agencia Internacional de Energía informó el domingo que más de 400 millones de barriles de petróleo provenientes de reservas estratégicas comenzarán pronto a entrar al mercado, una liberación récord destinada a contrarrestar el aumento de precios provocado por el conflicto en Medio Oriente.

Según la agencia, los inventarios de Asia y Oceanía se liberarán de inmediato, mientras que los de Europa y América estarán disponibles hacia finales de marzo.

“A medida que el conflicto entra en su tercera semana, la falta de un desenlace claro ha incrementado la preocupación en los mercados globales sobre una posible espiral de escalada fuera de control”, dijo Meyersson de SEB.

A pesar de las tensiones, el secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, dijo el domingo que espera que el conflicto termine en “las próximas semanas”, con un repunte en el suministro de petróleo y una posterior caída en los costos energéticos.

Los precios del oro se estabilizaron el lunes durante las operaciones en Asia después de haber caído brevemente por debajo de un nivel psicológico clave al inicio de la sesión. Los inversionistas siguen atentos a los acontecimientos del conflicto en curso que involucra a Estados Unidos, Israel e Irán.

Los operadores también se mantienen cautelosos antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal programada para esta semana, ya que existe preocupación de que el banco central mantenga una postura restrictiva ante una inflación persistente.

El oro al contado se mantuvo prácticamente sin cambios en 5,016.84 dólares por onza a las 01:47 ET (05:47 GMT), mientras que los futuros del oro bajaron 0.8% a 5,020.76 dólares por onza. Más temprano en la sesión, el precio al contado había caído temporalmente por debajo de los 5,000 dólares por onza.

El conflicto con Irán continúa, Trump busca apoyo en el Estrecho de Ormuz

El conflicto que involucra a Irán no muestra señales claras de disminuir después de que Estados Unidos e Israel atacaron durante el fin de semana una importante terminal de exportación, lo que provocó amenazas de represalias por parte de Teherán.

Los precios del petróleo se mantuvieron muy por encima de los 100 dólares por barril, aunque recortaron ligeramente sus ganancias el lunes después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que continúan las conversaciones para formar una coalición destinada a reabrir una importante ruta marítima bloqueada por Irán.

Trump afirmó que el fin de la guerra con Irán podría estar cerca, declaraciones que Teherán ha rechazado repetidamente.

A pesar de las tensiones geopolíticas, el oro no ha logrado beneficiarse plenamente de la demanda de activos refugio. El metal se ha visto presionado por las preocupaciones de que las presiones inflacionarias relacionadas con el conflicto puedan mantener las tasas de interés elevadas por más tiempo.

“Gold has struggled as it is being overshadowed by a stronger USD, rising yields and uncertainty surrounding Federal Reserve policy,” escribieron los analistas de ANZ en una nota, añadiendo que las liquidaciones por parte de los operadores, para cubrir llamadas de margen, también han contribuido a la debilidad del precio del metal.

Sin embargo, los analistas de ANZ señalaron que el escenario base para el oro como refugio frente a la incertidumbre geopolítica sigue siendo válido. El metal todavía acumula un avance cercano al 16% en lo que va de 2026.

Comportamiento mixto en otros metales

Otros metales preciosos mostraron movimientos mixtos el lunes mientras el dólar estadounidense se fortalecía.

La plata al contado cayó 0.3% a 80.2605 dólares por onza, mientras que el platino al contado subió 1.8% a 2,064.22 dólares por onza.

Los mercados esperan la reunión de la Reserva Federal

La atención del mercado esta semana está centrada en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, donde se espera ampliamente que el banco central mantenga sin cambios las tasas de interés.

Las expectativas de una pausa han sido impulsadas principalmente por la creciente incertidumbre sobre la economía estadounidense, especialmente porque los mercados temen que un aumento en los precios de la energía relacionado con el conflicto con Irán pueda impulsar la inflación.

La independencia de la Fed también estuvo en el centro de la atención la semana pasada después de que un juez estadounidense bloqueara las citaciones emitidas por el Departamento de Justicia contra el presidente Jerome Powell por supuestos sobrecostos.

Powell afirmó que las citaciones buscaban intimidar al banco central para que redujera las tasas de interés, y el tribunal falló a su favor.

La disputa legal generó nuevas dudas sobre la independencia de la Fed. El Departamento de Justicia dijo que apelará la decisión y que el caso probablemente terminará en la Corte Suprema.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) superó los 74,000 dólares el lunes, alcanzando su nivel más alto en aproximadamente seis semanas, impulsado por una ola de liquidaciones de posiciones cortas. Aun así, los inversionistas se mantienen cautelosos ante el aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.

La criptomoneda más grande del mundo subía 3.4% a 73,892.4 dólares a las 02:21 ET (06:21 GMT), después de haber alcanzado previamente un máximo intradía de 74,336.9 dólares.

Bitcoin avanzó cerca de 6% la semana pasada, incluso cuando los mercados bursátiles globales cayeron debido al aumento en los precios del petróleo, lo que avivó los temores inflacionarios.

Las liquidaciones de posiciones cortas impulsan al mercado cripto

El mercado de criptomonedas en general subió mientras los operadores que apostaban por nuevas caídas se vieron obligados a cerrar sus posiciones.

Datos de CoinGlass mostraron que en las últimas 24 horas se liquidaron alrededor de 344 millones de dólares en posiciones cripto, de los cuales aproximadamente el 83% correspondieron a posiciones cortas.

Las liquidaciones ocurren cuando los operadores con apalancamiento se ven obligados a cerrar sus posiciones después de que el mercado se mueve en su contra, lo que puede intensificar los movimientos de precios.

A pesar del repunte, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso, ya que el conflicto en Medio Oriente entró en su tercera semana, aumentando las preocupaciones sobre el suministro energético global y la inflación.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha pedido a países aliados que ayuden a asegurar el estratégico Estrecho de Ormuz, una ruta clave para los envíos globales de petróleo, mientras continúan las hostilidades en la región.

El petróleo se mantiene arriba de 100 dólares por el conflicto con Irán

Reportes de medios indicaron que los ataques con drones continuaron el lunes en los países del Golfo, a pesar de las repetidas afirmaciones de autoridades estadounidenses de que las capacidades militares de Irán habían sido gravemente debilitadas.

Los precios del petróleo también se mantuvieron por encima de los 100 dólares por barril debido a los temores de interrupciones en el suministro alrededor del Estrecho de Ormuz, una ruta estratégica para las exportaciones mundiales de crudo.

Los futuros de acciones estadounidenses subieron ligeramente durante las operaciones asiáticas del lunes, mientras los inversionistas esperan la reunión de política monetaria de la Reserva Federal prevista para esta semana. Se espera ampliamente que el banco central mantenga sin cambios las tasas de interés mientras evalúa los riesgos inflacionarios.

Los analistas señalaron que la incertidumbre geopolítica y los riesgos macroeconómicos podrían mantener la volatilidad en los mercados de criptomonedas en el corto plazo, incluso cuando el cierre de posiciones cortas impulsa los precios en el corto plazo.

Las altcoins también suben; Ether salta

La mayoría de las altcoins también registraron ganancias el lunes como parte del repunte general del mercado cripto.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, subió 8% a 2,265.88 dólares.

La tercera criptomoneda del mercado, XRP, cayó 5% a 1.48 dólares.

Solana y Polygon avanzaron cerca de 6% cada una, mientras que Cardano subió casi 10%.

Entre los tokens meme, Dogecoin ganó alrededor de 7%.