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El índice S&P 500 cerró sin cambios este lunes, mientras los inversores analizaban el reciente acuerdo comercial entre EE.UU. y la Unión Europea, y se preparaban para una semana clave con resultados de grandes tecnológicas y una decisión de política monetaria por parte de la Reserva Federal.

Al cierre, el Dow Jones Industrial Average cayó 64 puntos, o un 0,1%, el S&P 500 terminó plano, y el Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, subió un 0,3%.

EE.UU. y la UE alcanzan un acuerdo comercial preliminar

Durante el fin de semana, Estados Unidos y la Unión Europea llegaron a un acuerdo comercial histórico que incluye un arancel del 15% sobre productos europeos que ingresen al mercado estadounidense. El pacto contempla compras de energía por parte de la UE por un valor de 750.000 millones de dólares, así como inversiones por 600.000 millones de dólares en la economía estadounidense.

La UE representó más de 600.000 millones de dólares de los 3,3 billones en importaciones totales de EE.UU. el año pasado.

El acuerdo alivió las preocupaciones del mercado sobre posibles bloqueos comerciales antes de la entrada en vigor de los aranceles “recíprocos” propuestos por Trump el 1 de agosto. Sin embargo, analistas de ING advirtieron que “aún no hay nada firmado” y que se espera más claridad en las próximas horas.

Decisión de la Fed e inflación PCE en el radar

La Reserva Federal comienza este martes su reunión de dos días, con una decisión prevista para el 30 de julio. Se espera que las tasas se mantengan entre 4,25% y 4,5%, pero los inversores estarán atentos a señales sobre posibles recortes en septiembre o diciembre.

Otros eventos clave incluyen la reunión del Banco de Japón este jueves y el informe de inflación PCE de junio, el indicador preferido por la Fed. Además, se publicarán importantes datos laborales: ofertas de empleo (JOLTS) el martes, nóminas privadas ADP el miércoles, solicitudes de subsidio por desempleo el jueves, y el informe oficial de empleo de julio el viernes.

Resultados de las ‘Siete Magníficas’ en el foco

Más de 150 empresas del S&P 500 presentarán resultados esta semana, incluyendo varias del grupo de las llamadas “Siete Magníficas”. Meta Platforms (NASDAQ:META) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) informarán el miércoles, mientras que Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN) lo harán el jueves. Los inversores prestarán especial atención a los comentarios sobre inversiones en inteligencia artificial.

El estratega de Morgan Stanley, Michael Wilson, proyectó que el S&P 500 podría alcanzar los 7.200 puntos a mediados de 2026, impulsado por una “recuperación progresiva” de las ganancias y condiciones macroeconómicas favorables. Wilson anticipa un crecimiento de utilidades de doble dígito.

Acciones destacadas

• Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) subió un 4% tras el anuncio de un acuerdo de 16.500 millones de dólares con Samsung Electronics (KS:005930) para la fabricación de semiconductores.
• Nike Inc. (NYSE:NKE) ganó un 4% después de que JPMorgan mejorara su calificación de neutral a sobreponderar, destacando señales de recuperación.
• Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) cayó cerca del 2% tras ser degradada por Evercore a neutral, argumentando que el potencial alcista ya estaría reflejado en el precio actual.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones en Estados Unidos registraron movimientos mixtos este lunes, mientras los inversores digerían el anuncio de un nuevo acuerdo comercial entre EE.UU. y la Unión Europea, en el arranque de una semana crucial repleta de resultados empresariales, datos económicos y decisiones de bancos centrales.

A las 09:35 ET, el promedio industrial Dow Jones bajaba 10 puntos (0,1%), mientras que el S&P 500 subía 6 puntos (0,2%) y el NASDAQ, de fuerte peso tecnológico, ganaba 75 puntos (0,4%). Tanto el S&P como el NASDAQ han alcanzado recientemente máximos históricos, impulsados por sólidos resultados trimestrales y una mayor claridad sobre las políticas arancelarias de EE.UU.

EE.UU. y la UE alcanzan acuerdo comercial

Durante el fin de semana, Estados Unidos y la Unión Europea llegaron a un acuerdo comercial preliminar que incluye un arancel del 15% sobre productos europeos que ingresan al mercado estadounidense. El pacto también contempla compras significativas por parte de la UE de energía y equipamiento militar estadounidense, así como inversiones millonarias en la economía de EE.UU. En concreto, la UE se comprometió a adquirir $750 mil millones en energía de EE.UU. y a invertir $600 mil millones en el país.

Este acuerdo ha calmado en parte las preocupaciones del mercado sobre un posible estancamiento comercial antes de la entrada en vigor de nuevos aranceles el 1 de agosto. Sin embargo, los analistas de ING advirtieron que aún no hay nada firmado oficialmente y se espera mayor claridad en los próximos días.

Reunión de la Fed e inflación en el radar

Además del tema comercial, la Reserva Federal de EE.UU. comienza esta semana su reunión de política monetaria de dos días, que finalizará el 30 de julio. Se espera que las tasas de interés se mantengan entre el 4.25% y el 4.5%, aunque los inversores estarán atentos a cualquier indicio de un posible recorte en septiembre o más adelante.

El Banco de Japón también celebrará una reunión importante esta semana, justo antes de la publicación del índice de precios PCE de junio, el indicador de inflación preferido por la Fed.

También se divulgarán importantes datos laborales en EE.UU., incluyendo el informe JOLTS el martes, nóminas privadas ADP el miércoles, solicitudes de subsidio por desempleo el jueves, y el informe oficial de empleo de julio el viernes.

Resultados de los gigantes tecnológicos

Esta semana será también la más intensa de la temporada de resultados corporativos, con más de 150 empresas del S&P 500 presentando sus cifras trimestrales. Entre ellas se encuentran gigantes tecnológicos del grupo conocido como los “Siete Magníficos”: Meta (Facebook) y Microsoft reportarán el miércoles, mientras que Apple y Amazon lo harán el jueves.

Los inversores estarán atentos a los comentarios sobre el gasto en inteligencia artificial, ya que esto podría determinar si las grandes inversiones en infraestructura en la nube están justificadas.

El estratega de acciones de Morgan Stanley, Michael Wilson, pronosticó que el S&P 500 podría alcanzar los 7.200 puntos para mediados de 2026, impulsado por una “recuperación progresiva” de las ganancias corporativas. Según Wilson, el crecimiento de las ganancias está en terreno sólido, proyectando un aumento de doble dígito medio en los beneficios por acción.

El petróleo sube tras el acuerdo comercial

Los precios del petróleo subieron este lunes tras el anuncio del acuerdo comercial entre EE.UU. y la UE, lo que alivió los temores de una guerra comercial perjudicial para la economía.

A las 09:35 ET, los futuros del Brent subían 2,3% a $69,23 por barril, mientras que el crudo WTI de EE.UU. ganaba 2,4% a $66,76. El mercado petrolero también se ve respaldado por la posibilidad de más acuerdos comerciales antes del 1 de agosto, fecha límite para la implementación de nuevos aranceles.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los futuros de los principales índices estadounidenses apuntan a una apertura ligeramente al alza este lunes, lo que sugiere que el rally reciente en Wall Street podría continuar.

El ánimo de los inversores se ha visto impulsado por un acuerdo comercial sorpresa alcanzado durante el fin de semana entre EE.UU. y la Unión Europea, junto con indicios de que EE.UU. y China podrían extender su tregua arancelaria por otros 90 días.

El acuerdo EE.UU.-UE incluye un arancel del 15 % sobre las importaciones europeas, una reducción significativa frente al 30 % originalmente propuesto.

Como parte del acuerdo, la Unión Europea también se comprometió a comprar 750 mil millones de dólares en productos energéticos estadounidenses e invertir 600 mil millones de dólares adicionales en la economía de EE.UU.

A pesar de este panorama comercial positivo, la actividad del mercado podría mantenerse moderada antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal que se espera para esta semana.

Aunque se prevé que la Fed mantenga las tasas sin cambios, los inversores estarán atentos a cualquier indicio sobre futuras decisiones de política monetaria.

Además, el reporte mensual de empleo del Departamento de Trabajo y los resultados trimestrales de gigantes tecnológicos como Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Meta Platforms (NASDAQ:META) serán factores clave para el mercado.

La sesión del viernes pasado mostró un desempeño sólido, con el Dow recuperándose de pérdidas previas y tanto el Nasdaq como el S&P 500 cerrando en nuevos máximos históricos.

El Dow subió 208.01 puntos (0.5 %) para terminar en 44,901.92, el Nasdaq ganó 50.36 puntos (0.2 %) a 21,108.32, y el S&P 500 avanzó 25.29 puntos (0.4 %) para cerrar en 6,388.64.

Este impulso refleja la esperanza de que varios acuerdos comerciales se concreten antes de la fecha límite del 1 de agosto establecida por el presidente Donald Trump para ampliar los aranceles sobre socios comerciales.

Con la fecha límite acercándose, varios países están negociando para evitar tarifas elevadas sobre sus exportaciones.

Mientras tanto, los mercados europeos mostraron menos optimismo, afectados por preocupaciones sobre las negociaciones comerciales y algunos resultados trimestrales decepcionantes.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los mercados de acciones de EE. UU. cerraron al alza el viernes, cerrando una semana fuerte impulsada por sólidos resultados corporativos y noticias alentadoras sobre comercio.

El S&P 500 subió un 0.40%, cerrando en un récord de 6,388.64, su 14º máximo histórico del 2025. El Nasdaq Composite también alcanzó nuevos máximos, terminando con un aumento del 0.24% en 21,108.32. Ambos índices marcaron máximos intradía durante la sesión del viernes. Mientras tanto, el Dow Jones Industrial Average avanzó 208.01 puntos (0.47%) para terminar en 44,901.92, a solo una cuarta parte de punto porcentual de su cierre récord de diciembre.

Durante la semana, el Dow subió aproximadamente un 1.3%, el Nasdaq un 1% y el S&P 500 un 1.5%.

De cara al futuro, los inversionistas enfrentan una semana llena de eventos que podrían mover el mercado. En el centro de atención está la fecha límite del 1 de agosto establecida por el presidente Donald Trump, cuando se planea imponer aranceles más altos a numerosos socios comerciales de EE. UU., a menos que se alcancen nuevos acuerdos. Esta amenaza inminente podría introducir volatilidad en un mercado que ha estado relativamente estable.

Los eventos clave incluyen también la decisión de tasas de la Reserva Federal, el reporte de empleo de julio y una avalancha de reportes de ganancias de algunas de las empresas más grandes del país.

“El 1 de agosto podría significar aranceles más altos para casi 60 socios comerciales de EE. UU., incluyendo a la UE, que como bloque es la más grande. Un aumento del promedio ponderado actual de aranceles de EE. UU. de aproximadamente 16% a quizás 21% es un riesgo,”
destacaron los economistas de UBS en su nota de mercado.

Respecto al reporte de empleo, UBS espera un resultado “flojo” pero anticipa que los datos subyacentes no serán peores que los de junio. La firma pronostica un aumento de 95,000 empleos no agrícolas para julio y un ligero aumento en la tasa de desempleo al 4.2%.

“Una fortaleza inesperada en los datos podría desequilibrar las expectativas de recorte de tasas en septiembre,”
añadieron los analistas.

Gigantes tecnológicos Mag-7 listos para reportar ganancias

La atención de los inversionistas también se centrará en los resultados de cuatro de los llamados “Magnificent Seven”: Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) y Meta Platforms (NASDAQ:META). Sus reportes tienen un peso significativo en los principales índices debido a su enorme capitalización de mercado.

Unos resultados decepcionantes o preocupaciones por los aranceles podrían sacudir los mercados.

“Todo puede salir bien para este mercado asombrosamente resiliente,”
dijeron los estrategas de Evercore ISI,
“pero como mostró nuestra encuesta a inversionistas el viernes pasado, la probabilidad de que aranceles punitivos sobre al menos un país puedan inquietar a los inversionistas es alta, así como una reacción negativa en precios por parte de los reportes del Mag-7.”

Hasta ahora, alrededor del 30% de las compañías del S&P 500 han reportado resultados del segundo trimestre, con un crecimiento esperado en ganancias del 7.7% anual, según LSEG IBES. Esto representa una mejora frente al pronóstico del 5.8% a principios de julio.

Otras compañías destacadas que reportan esta semana incluyen Boeing (NYSE:BA), Spotify (NYSE:SPOT), Booking (NASDAQ:BKNG), Visa (NYSE:V), ARM Holdings (LSE:ARM) y Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Opinión de los analistas sobre la dirección del mercado

Morgan Stanley comentó:

“La recuperación continua está en marcha, y nos inclinamos más hacia nuestro escenario alcista a 12 meses (7200). Los impulsores son el apalancamiento operativo positivo, la adopción de IA, la debilidad del dólar, el ahorro fiscal en efectivo, comparaciones de crecimiento fáciles, demanda reprimida y recortes de la Fed. Los industriales siguen siendo nuestro sector favorito.”

RBC Capital Markets observó:

“Aunque el S&P 500 ha subido en la última semana, la capacidad de manejar los aranceles no ha sido uniforme. Además, las discusiones sobre 2026 han sido bastante escasas hasta ahora. Eso tiene sentido dado que estamos solo a mitad de 2025, pero también representa un riesgo para el camino de los precios si las perspectivas de las empresas para 2026 no resultan tan optimistas como los inversionistas esperan. Seguimos preparados para condiciones volátiles en el mercado en la segunda mitad de 2025.”

Evercore ISI añadió:

“El FOMO y la especulación no significan que las acciones suban en línea recta, aunque sí aumentan la probabilidad de que el destino a largo plazo sea más alto. Un mercado cotizando cerca de 25 veces y donde la complacencia se refleja en la caída de la volatilidad enfrenta una serie de eventos esta semana.”

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El precio del oro cayó el lunes después de que Bank of America advirtiera que nuevas caídas podrían activar ventas stop‑loss automáticas por parte de los commodity trading advisors (CTAs). El metal precioso ha sufrido presión constante esta semana, acercándose a niveles que podrían activar el cierre automático de posiciones.

Los analistas de Bank of America consideran que muchos seguidores de tendencias a mediano‑largo plazo mantienen posiciones largas en oro al máximo permitido. Según sus modelos, “una caída adicional del 1 % al 3.5 % en los futuros del oro podría acelerar las ventas stop‑loss a medida que estos traders algorítmicos abandonan posiciones para limitar pérdidas”.

El análisis del banco también abordó otras materias primas como el cobre, señalando una dinámica divergente. Se espera más demanda de los futuros de cobre del CME por parte de seguidores de tendencia a largo plazo, mientras que los contratos del London Metal Exchange podrían enfrentar presión de venta. Esto refleja patrones diferentes en el sentimiento y el comportamiento entre regiones.

En los mercados agrícolas, Bank of America identificó posiciones extremas en derivados de la soya: el aceite de soya se describe como “extremadamente largado”, mientras que el pastel de soya se encuentra “extremadamente corto”. Estas posiciones desequilibradas podrían provocar alta volatilidad cuando los traders ajusten sus posiciones.

El banco señala que el pastel de soya es particularmente vulnerable a un movimiento alcista. Un giro del sentimiento podría motivar la “cobertura de posiciones cortas por parte de los CTAs provocando un movimiento significativo al alza”, impulsando los precios al alza.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El dólar estadounidense avanzó el lunes mientras que el euro retrocedió, luego del anuncio de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, justo antes de la reunión de la Reserva Federal de esta semana.

A las 04:25 ET (08:25 GMT), el índice del dólar, que mide la fortaleza del billete verde frente a seis monedas principales, subió un 0.4% a 97.815. A pesar de la alza, el índice se encaminaba a cerrar la semana con una caída de aproximadamente 1%, su peor desempeño semanal en un mes.

Acuerdo comercial impulsa al dólar; la Fed en el centro de atención

El presidente de EE.UU., Donald Trump, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, anunciaron el fin de semana pasado en Escocia el acuerdo comercial. El pacto establece un arancel del 15% a las importaciones de bienes de la UE a EE.UU., la mitad del 30% inicialmente amenazado para principios de agosto.

Trump agregó que la UE planea invertir alrededor de 600 mil millones de dólares en Estados Unidos y aumentar significativamente sus compras de energía y equipo militar estadounidense.

Este acuerdo es similar al pactado recientemente con Japón, donde Tokio se comprometió a invertir 550 mil millones de dólares en EE.UU. y aceptó un arancel del 15% sobre sus autos y otros bienes.

A medida que disminuyen las preocupaciones por los efectos económicos negativos de los aranceles elevados, la atención del mercado se dirige ahora a datos económicos clave y decisiones de bancos centrales, especialmente la próxima reunión de la Fed.

“Los datos macro de EE.UU. incluyen datos de empleo (JOLTS el martes, NFP el viernes), un probable rebote del PIB del segundo trimestre el miércoles y una inflación más persistente el jueves (PCE subyacente de junio), que debería volver a subir un 0.3% mensual,” escribieron los analistas de ING en una nota.

“Esto debería dejar a la mayoría de la Reserva Federal cómoda en su posición paciente sobre las tasas de interés (reunión del FOMC el miércoles) y provocar un nuevo alejamiento de las expectativas de un recorte de tasas en septiembre.”

El euro se debilita aún más

En Europa, el euro cayó un 0.5% frente al dólar a 1.1688, alejándose del máximo de casi cuatro años alcanzado a principios de mes tras el anuncio del acuerdo comercial.

“Con un mercado especulativo ya bastante largo en euros y un costo de carry anual del 2% contra el dólar a manejar, no vemos motivo para que EUR/USD supere inmediatamente los máximos en 1.1830,” dijeron los analistas de ING.

“En cambio, tenemos una inclinación a que EUR/USD se deslice por debajo de 1.1700 y quizás hasta 1.1600 si la Fed continúa resistiendo la presión para recortar tasas este miércoles.”

Tras la decisión del Banco Central Europeo de mantener sus tasas sin cambios la semana pasada, la atención del mercado se dirige a los datos del PIB del segundo trimestre que se publicarán el miércoles y al índice de inflación flash de julio el viernes, mientras los inversionistas evalúan la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre.

Mientras tanto, GBP/USD bajó un 0.2% a 1.3409 en medio de las dificultades económicas del Reino Unido y los planes gubernamentales de aumentar los impuestos en otoño.

“Favorecemos un nuevo test del soporte sólido en 1.3370, por debajo del cual las pérdidas podrían acelerarse – quizá hasta 1.3150 si los datos de EE.UU./el riesgo del evento FOMC esta semana son suficientemente positivos para el dólar,” indicó ING.

El yen cede terreno antes de la decisión del BOJ

Por otro lado, USD/JPY subió un 0.4% a 148.25 mientras se espera que el Banco de Japón mantenga sus tasas de interés estables en la reunión del jueves en medio de claridad comercial global e incertidumbre política doméstica.

El acuerdo comercial EE.UU.-Japón firmado la semana pasada podría darle a los responsables políticos cierto margen para subir las tasas más adelante este año, dicen los analistas.

Sin embargo, el sentimiento de los inversionistas en Japón sigue siendo cauteloso tras la derrota de la coalición gobernante en las elecciones de la cámara alta y las especulaciones sobre la posible renuncia del primer ministro Shigeru Ishiba.

El AUD/USD cayó un 0.7% a 0.6521, devolviendo parte de las fuertes ganancias de la semana pasada, mientras que el USD/CNY subió un 0.1% a 7.1738.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los precios del petróleo registraron un ligero aumento en las operaciones asiáticas del lunes, luego de tocar mínimos de tres semanas la semana pasada. Este repunte fue impulsado por el anuncio de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, que alivió las preocupaciones sobre los aranceles y aumentó las expectativas sobre la demanda futura de energía.

A las 21:47 ET (01:47 GMT), los futuros del Brent con vencimiento en septiembre subieron 0.3% a 68.66 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) también ganaron 0.3%, ubicándose en 65.36 dólares por barril.

Los mínimos del viernes se debieron principalmente a expectativas de un incremento en el suministro de petróleo venezolano en el mercado.

“Un acuerdo comercial entre EU y UE resultó positivo para el sentimiento esta mañana en el mercado petrolero. Sin embargo, probablemente la atención se centrará en la política de producción de la OPEP+ a partir de septiembre,” comentaron analistas de ING.

Acuerdo EU-UE impulsa confianza en el mercado

El marco comercial anunciado el domingo establece un arancel del 15% para las importaciones europeas a Estados Unidos, una reducción del 30% inicialmente propuesto, y compromete a la UE a comprar 750 mil millones de dólares en energía estadounidense durante varios años. El acuerdo también incluye inversiones de 600 mil millones de dólares en la economía estadounidense y la compra de una gran cantidad de equipo militar estadounidense.

Al reducir las tensiones comerciales, se espera que el acuerdo impulse la actividad económica y el comercio internacional, aumentando la demanda de petróleo a través de un mayor uso energético industrial y de transporte.

Las disposiciones energéticas del acuerdo también respaldan los precios del petróleo al fortalecer las expectativas de demanda a largo plazo para las exportaciones estadounidenses, especialmente gas natural licuado y petróleo crudo.

Con el descenso de los temores a una guerra comercial, el apetito por el riesgo mejoró, aunque los inversionistas permanecen cautelosos ante la próxima fecha límite de aranceles del 1 de agosto del presidente Donald Trump, buscando mayor claridad sobre las políticas comerciales.

En foco la política de producción de la OPEP+ y la reunión de la Fed

Las ganancias en los precios del petróleo están limitadas por las expectativas de un aumento en la oferta global. Se espera que la OPEP+ eleve modestamente la producción en agosto, mientras que una posible flexibilización de sanciones estadounidenses podría permitir que el crudo venezolano regrese al mercado.

Un comité de la OPEP+ se reunirá el lunes para evaluar el mercado antes de la decisión del 3 de agosto sobre la producción en septiembre. Los reportes indican que el grupo planea otro aumento.

“Esperamos que la OPEP+ complete al menos el regreso total de 2.2 millones de barriles por día de los recortes voluntarios adicionales para finales de septiembre,” dijeron analistas de ING.

“Esto equivaldría a un aumento en la producción en septiembre de al menos 280,000 barriles por día. Sin embargo, claramente hay espacio para un aumento más agresivo,” añadieron.

Mientras tanto, la Reserva Federal de EE.UU. inicia el martes una reunión de política monetaria de dos días, con la expectativa de mantener las tasas de interés sin cambios. Los mercados estarán atentos a la postura de la Fed para detectar señales de posibles recortes de tasas más adelante en 2025.

Esta semana también traerá datos económicos clave de EE.UU., incluyendo el índice de inflación PCE de junio y el informe de empleo de julio, que influirán en el sentimiento del mercado.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los futuros bursátiles de EE.UU. aumentaron el lunes tras el anuncio de un importante acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, disipando temores de una guerra comercial que podría haber afectado a los mercados globales. La atención ahora se centra en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China en Estocolmo, donde informes sugieren que las dos mayores economías mundiales podrían extender la tregua arancelaria vigente. Esta semana es crucial con la fecha límite del 1 de agosto para la aplicación de aranceles “recíprocos” por parte de EE.UU. a varios países, junto con una serie de reportes corporativos importantes, datos económicos clave y la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

Futuros al alza

A las 03:25 ET, los futuros del Dow Jones subían 146 puntos, o 0.3%, los del S&P 500 aumentaban 25 puntos, o 0.4%, y los del Nasdaq 100 crecían 127 puntos, o 0.5%.

El viernes, el S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron cierres récord, extendiendo el fuerte impulso de Wall Street. Resultados trimestrales sólidos y una mayor claridad sobre las políticas arancelarias de EE.UU. han reforzado la confianza de los inversionistas.

Los mercados europeos cerraron cerca de máximos de cuatro meses, estableciendo un tono positivo para los mercados estadounidenses.

Detalles del acuerdo comercial EE.UU.-UE

El presidente Donald Trump anunció el domingo en Escocia que EE.UU. y la UE alcanzaron un acuerdo histórico que incluye un arancel del 15% sobre la mayoría de las importaciones europeas.

El acuerdo abarca grandes compras de energía y equipo militar estadounidense por parte de la UE, así como inversiones sustanciales en la economía estadounidense.

“Están acordando abrir sus países al comercio sin aranceles,” dijo Trump a los reporteros, añadiendo que la UE “comprará una gran cantidad de equipo militar” de EE.UU.

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, confirmó que el arancel del 15% se aplicará de manera general y señaló que esta medida ayudará a “reequilibrar” el comercio entre los dos principales socios comerciales. El año pasado, EE.UU. importó bienes por 3.3 billones de dólares, más de 600 mil millones provenientes de la UE.

Este acuerdo debería tranquilizar a los inversionistas preocupados por la fecha límite del 1 de agosto, cuando los aranceles “recíprocos” de Trump están programados para entrar en vigor. La UE enfrentaba aranceles elevados del 30% y había estado buscando un acuerdo cero por cero.

EE.UU. y China extenderán tregua comercial, según informes

Se espera que las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China, que comienzan el lunes en Estocolmo, resulten en una extensión de 90 días de la tregua arancelaria vigente, informó el South China Morning Post, citando fuentes cercanas a las discusiones.

La suspensión temporal de la mayoría de los aranceles vence el 12 de agosto.

Se prevé que las negociaciones aborden cuestiones no resueltas, como las preocupaciones de EE.UU. sobre la sobrecapacidad industrial de China, sin buscar avances inmediatos.

Ninguna de las partes planea imponer nuevos aranceles o intensificar el conflicto durante la extensión. Además, se espera que China solicite aclaraciones a Washington sobre los aranceles del 20% impuestos en marzo sobre productos chinos debido a preocupaciones sobre el fentanilo.

Trump dijo el domingo que EE.UU. está “muy cerca” de un acuerdo con China, pero no dio más detalles. Un editorial del People’s Daily reafirmó el compromiso de Beijing de resolver disputas mediante “diálogo equitativo y respeto mutuo.”

El Financial Times informó que EE.UU. ha suspendido temporalmente las restricciones a la exportación de tecnología hacia China para no interrumpir las negociaciones.

Semana cargada para los mercados

Los analistas de ING describen esta semana como “masiva” para la economía estadounidense, con posibles nuevos acuerdos comerciales antes del 1 de agosto. Varias grandes tecnológicas, incluidas Meta Platforms, Microsoft, Apple y Amazon, presentarán sus resultados trimestrales.

Los eventos económicos clave incluyen el informe de nóminas no agrícolas de julio y una medida inflacionaria observada de cerca por la Reserva Federal, que anunciará su decisión sobre tasas el miércoles.

A pesar de la presión de Trump para recortes de tasas, se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios. Los responsables de la política adoptan un enfoque “esperar y ver”, en parte debido a la incertidumbre sobre los aranceles y su impacto económico.

El oro se mantiene firme

Los precios del oro se mantuvieron estables el lunes, respaldados por un dólar más débil y un aumento en el apetito por el riesgo tras el acuerdo comercial EE.UU.-UE.

Los inversionistas permanecen cautelosos ante la decisión de la Fed, atentos a señales sobre la perspectiva económica para la segunda mitad de 2025.

El oro spot subió un 0.1% a 3,340.02 dólares la onza, mientras que los futuros del oro también ganaron 0.1% a 3,396.67 dólares a las 03:29 ET.

Los precios del petróleo se beneficiaron del optimismo generado por el pacto, mientras que el sentimiento de riesgo también impulsó a Bitcoin.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) y Samsung Electronics (USOTC:SSNHZ) subieron este lunes después de que Elon Musk anunciara una asociación multimillonaria entre ambas compañías para el suministro de chips. El acuerdo, valorado en 16.5 mil millones de dólares, se espera que impulse significativamente el negocio de fabricación de chips por contrato de Samsung, que hasta ahora ha tenido dificultades para generar ganancias.

Las acciones de Samsung subieron casi un 7% tras el anuncio, mientras que Tesla avanzó un 1.7% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Estados Unidos.

“La enorme nueva planta de Samsung en Texas estará dedicada a fabricar el chip AI6 de próxima generación de Tesla. La importancia estratégica de esto es difícil de exagerar,” escribió Musk en X.

La instalación a la que se refiere Musk se cree que es la planta de semiconductores que Samsung está construyendo en Taylor, Texas. El acuerdo podría dar nueva vida a este proyecto, que ha enfrentado retrasos y la falta de clientes de alto perfil.

“Samsung aceptó permitir que Tesla ayudara a maximizar la eficiencia de fabricación. Este es un punto crítico, ya que yo personalmente supervisaré la línea para acelerar el ritmo del progreso. Y la planta está convenientemente ubicada no muy lejos de mi casa,” añadió Musk.

Aunque aún no se ha revelado una fecha específica para el lanzamiento del chip AI6, Musk ha dicho anteriormente que la producción del chip A15 comenzará a finales de 2026, lo que sugiere que el AI6 vendría después.

Samsung actualmente fabrica los chips A14 de Tesla, que se utilizan en su sistema de Conducción Autónoma Total (FSD, por sus siglas en inglés). Musk también confirmó que Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) será el encargado de producir los chips AI5, primero en Taiwán y posteriormente en Arizona.

Samsung confirmó oficialmente el acuerdo por 16.5 mil millones de dólares, aunque inicialmente no reveló el nombre de Tesla por motivos de confidencialidad. El contrato estará vigente hasta finales de 2033.

Aún no está claro si este acuerdo está relacionado con las discusiones comerciales entre Estados Unidos y Corea del Sur. Seúl ha estado promoviendo asociaciones en semiconductores y construcción naval con Washington como parte de sus esfuerzos para evitar la imposición de posibles aranceles estadounidenses del 25%.

El anuncio llega en un momento clave para Samsung, que enfrenta una creciente presión en el mercado de fundición de chips. La compañía ha ido perdiendo terreno frente a su competidor TSMC, especialmente en el segmento de chips de alta gama donde clientes como Apple (NASDAQ:AAPL) y Nvidia (NASDAQ:NVDA) son fundamentales.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

La rápida expansión de la inteligencia artificial podría provocar tanto disturbios políticos internos como un aumento de las tensiones globales, según Matt Gertken, estratega jefe en geopolítica de BCA Research. En una nota reciente, Gertken destacó el potencial de la IA para alterar los sistemas tradicionales de gobernanza y la cooperación internacional.

Sus comentarios siguieron a dos movimientos importantes de la administración Trump: órdenes ejecutivas destinadas a acelerar el desarrollo de IA en EE.UU. y una visita inusual del expresidente a la Reserva Federal, donde presionó por tasas de interés más bajas. Gertken dijo que estas acciones “apuntan a cuestiones más profundas sobre cambios políticos y geopolíticos en medio del explosivo crecimiento de la inteligencia artificial.”

En su evaluación, Gertken afirmó de manera directa: “La inteligencia artificial desestabilizará la política interna y la seguridad internacional.” Advirtió que la influencia de la IA podría profundizar las divisiones políticas internas y aumentar la desconfianza entre las potencias mundiales.

“De cara al futuro con la IA, la inestabilidad política interna seguirá siendo un problema,” escribió. Gertken anticipa que EE.UU. responderá recurriendo a impuestos corporativos más altos y a “políticas fiscales más creativas,” con un enfoque en el sector tecnológico.

En el ámbito global, advirtió que las innovaciones militares vinculadas a la IA probablemente “incrementarán la desconfianza estratégica,” y que la capacidad de esta tecnología para difundir información a gran escala no necesariamente fomentará relaciones internacionales más cercanas. “La difusión de ideas no incrementará necesariamente la confianza,” agregó.

BCA Research concluyó que la influencia acelerada de la IA podría crear nuevos desafíos para los mercados y los responsables de la política, forzando ajustes en la gestión de la política monetaria y fiscal. Gertken advirtió que la revolución de la IA podría inaugurar una nueva era de inestabilidad global, remodelando tanto los marcos económicos como los riesgos geopolíticos.

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