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Los futuros de acciones estadounidenses operaban mixtos este martes, mientras los inversionistas se preparan para una semana cargada de reportes corporativos, decisiones de bancos centrales y acontecimientos geopolíticos clave. El presidente Donald Trump se encuentra en Japón como parte de su gira por Asia, con la esperanza de que su próxima reunión con Xi Jinping en Corea del Sur allane el camino hacia un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.

Los mercados también están atentos a los resultados de UnitedHealth Group (NYSE:UNH) y a los planes de Amazon (NASDAQ:AMZN) para recortar miles de empleos, mientras el oro continúa perdiendo valor.

Futuros estables

A las 03:50 ET, los contratos de futuros del Dow Jones Industrial Average y del Nasdaq 100 se mantenían sin cambios, mientras que los del S&P 500 caían 4 puntos, o 0,1 %.

El lunes, Wall Street cerró en máximos históricos por segunda sesión consecutiva, impulsada por el optimismo de que la reunión entre Trump y Xi ayude a aliviar las tensiones comerciales. Los inversionistas esperan que el encuentro permita evitar nuevos aranceles y relaje los controles chinos a las exportaciones de tierras raras. El índice de volatilidad VIX bajó a su nivel más bajo en un mes.

Las acciones de Qualcomm (NASDAQ:QCOM) subieron 11 % después de anunciar el lanzamiento de dos procesadores de inteligencia artificial para centros de datos a partir de 2026.

Trump se reúne con Takaichi en Tokio

Antes del encuentro con Xi, Trump realiza una gira por varios países asiáticos. Este martes visitó Japón, donde se reunió con la nueva primera ministra Sanae Takaichi, protegida del fallecido exmandatario Shinzo Abe.

Trump y Takaichi firmaron un acuerdo marco para asegurar el suministro de tierras raras, con el objetivo de reducir la dependencia mundial de China en minerales esenciales para los semiconductores y los vehículos eléctricos. Ninguno de los líderes mencionó explícitamente a China.

Japón también reiteró su compromiso de invertir 550 000 millones de dólares en Estados Unidos, como parte de un paquete comercial más amplio anunciado anteriormente. Según Reuters, el acuerdo incluye inversiones en construcción naval y la compra de soya, gas y camionetas estadounidenses.

Expectativa por los resultados de UnitedHealth

La temporada de reportes trimestrales continúa, con UnitedHealth lista para publicar resultados antes de la apertura de los mercados. Los analistas esperan conocer la estrategia del CEO Stephen Hemsley para reimpulsar el crecimiento.

UnitedHealth enfrenta mayores costos médicos y una presión regulatoria creciente por sus políticas de autorización previa de atención, tema que cobró notoriedad tras el asesinato de uno de sus ejecutivos el año pasado.

Más tarde, se esperan los resultados de Visa (NYSE:V) y Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), seguidos esta semana por los gigantes tecnológicos Alphabet (NASDAQ:GOOG), Meta (NASDAQ:META) y Amazon.

Amazon recortará 30 000 empleos — Reuters

Según Reuters, Amazon planea eliminar alrededor de 30 000 puestos corporativos a partir de este martes, en un esfuerzo por reducir costos y corregir el exceso de contrataciones durante la pandemia. Sería su mayor recorte desde 2022, cuando despidió a 27 000 trabajadores.

Los recortes afectarán divisiones como pódcasts, comunicaciones, dispositivos y posiblemente Amazon Web Services (AWS). El CEO Andy Jassy advirtió que “podrían venir más reducciones debido al uso creciente de herramientas de inteligencia artificial.”

El oro sigue cayendo

Los precios del oro extendieron su caída el martes, presionados por la mejora en el ánimo del mercado ante una menor tensión comercial entre Estados Unidos y China, en vísperas de la reunión de la Reserva Federal. El oro al contado bajó 1,6 % a 3 915,67 USD la onza, mientras que los futuros estadounidenses perdieron 2,3 % a 3 928,26 USD.

El metal precioso cayó más de 3 % el lunes y se ubica 10 % por debajo de su máximo histórico de 4 381,29 USD alcanzado la semana pasada.

“Aun después de la corrección del [lunes], el oro sigue con una ganancia de más del 50 % en lo que va del año, impulsado por la fuerte demanda de ETF y las compras de bancos centrales como parte de su diversificación,” señalaron analistas de ING. “La reciente baja de precios podría incluso verse por algunos bancos centrales como una oportunidad para aumentar sus reservas,” agregaron.

La Fed comenzó este martes su reunión de dos días y se espera que anuncie mañana un recorte de tasas de 25 puntos base. Aunque normalmente una baja favorece al oro al reducir los rendimientos reales, gran parte del movimiento ya está descontado, lo que limita el potencial alcista del metal en el corto plazo.

A Bybit , a segunda maior bolsa  de criptomoedas do mundo em volume de negociação, anunciou hoje a nomeação de Patricio Mesri como CEO (Chief Executive Officer) da Bybit LATAM, marcando um novo capítulo na expansão regional da empresa.

Em sua nova função, Patricio Mesri liderará as operações da Bybit na América Latina e no Caribe, nos mercados de língua espanhola, com foco na expansão de mercado, alinhamento com a conformidade regulatória, desenvolvimento de talentos e crescimento de usuários. Suas prioridades imediatas incluem acelerar a adoção na Argentina e no México, além de expandir novas iniciativas locais na Colômbia e no Peru, e explorar oportunidades em mercados emergentes como a Bolívia, onde a adoção de criptomoedas e stablecoins está aumentando.

Essa mudança ressalta o comprometimento da Bybit em aprofundar sua presença na América Latina, uma das regiões de criptomoedas que mais crescem no mundo, e reflete a estratégia da empresa de canalizar mais recursos, talentos e foco no suporte a comunidades e usuários locais.

“A América Latina é uma das regiões mais empolgantes do mundo para a adoção de criptomoedas no mundo real”, disse  Helen Liu, Co-CEO da Bybit . “As pessoas aqui estão recorrendo aos ativos digitais não por curiosidade, mas porque isso realmente melhora suas vidas financeiras. Patricio entende isso profundamente. Sua liderança e intuição cultural nos ajudarão a construir laços mais fortes em cada mercado local e a integrar mais pessoas à economia Web3 de forma segura e acessível.” “Estamos vendo stablecoins e ativos digitais se tornarem parte da vida cotidiana na América Latina, especialmente em lugares onde a inflação e os pagamentos internacionais continuam desafiadores”, disse  Patricio Mesri, CEO da Bybit LATAM . “Meu foco é garantir que as pessoas aqui possam usar essas opções com segurança, com plataformas nas quais possam confiar e entender. Quero que a Bybit se torne a maneira mais simples para qualquer pessoa na região se conectar à economia global de criptomoedas, seja economizando, enviando dinheiro para o exterior ou explorando novas oportunidades.”

As responsabilidades expandidas de Patricio ocorrem em um momento em que a Bybit expande sua equipe regional em 40% ao longo do próximo ano, priorizando contratações locais em conformidade e marketing para garantir um forte alinhamento regulatório e o engajamento da comunidade. Sua liderança também se concentrará no fortalecimento do ecossistema de produtos da Bybit, incluindo Bybit Lite, Bybit Card e Bybit Pay, que preenchem a lacuna entre os ativos digitais e a vida cotidiana.

Como CEO da Bybit LATAM, Patricio também liderará a colaboração com fintechs e reguladores locais, apoiando o desenvolvimento de estruturas pró-inovação e o crescimento sustentável das criptomoedas em toda a região.

#Bybit / #AArcaCripto

Sobre a Bybit

A Bybit  é a segunda maior corretora de criptomoedas do mundo em volume de negociação, atendendo a uma comunidade global de mais de 70 milhões de usuários. Fundada em 2018, a Bybit está redefinindo a abertura no mundo descentralizado, criando um ecossistema mais simples, aberto e igualitário para todos. Com forte foco na Web3, a Bybit faz parcerias estratégicas com os principais protocolos de blockchain para fornecer infraestrutura robusta e impulsionar a inovação on-chain. Reconhecida por sua custódia segura, mercados diversificados, experiência intuitiva do usuário e ferramentas avançadas de blockchain, a Bybit preenche a lacuna entre TradFi e DeFi, capacitando construtores, criadores e entusiastas a desbloquear todo o potencial da Web3. Descubra o futuro das finanças descentralizadas em Bybit.com.

• Para mais detalhes sobre a Bybit, visite  a Bybit Press
• Para consultas da mídia, entre em contato com:  [email protected]
• Para atualizações, siga:  Comunidades e mídias sociais da Bybit

La promesa de mayor crecimiento en mercados emergentes convive con riesgos elevados. La rentabilidad potencial exige método, lectura del entorno y reglas de entrada y salida antes del primer peso. Sin ese marco, la volatilidad se convierte en improvisación costosa.

La motivación mejora cuando el proceso se apoya en objetivos visibles y retroalimentación constante. Tableros de seguimiento, simulaciones y revisiones periódicas convierten la intuición en hábito medible, una lógica comparable a comunidades de metas incrementales como Wonderluck, donde pequeños avances sostienen el progreso. En inversión, eso implica entradas escalonadas, control de pérdidas y transparencia en cada ajuste.

Qué hace diferentes a los emergentes

Los emergentes mezclan crecimiento demográfico, urbanización rápida y marcos institucionales aún en consolidación. Cambios repentinos en impuestos o regulaciones alteran utilidades sectoriales. Política monetaria, dependencia de commodities y capacidad para atraer flujos externos definen si un país resiste choques o cae en devaluación y tasas altas.

El riesgo no es uniforme. Dos mercados con el mismo múltiplo pueden esconder realidades opuestas en gobernanza y reservas. Conviene separar narrativa de indicadores verificables y observar reacciones ante noticias adversas, no solo celebraciones.

Señales tempranas de riesgo país que conviene vigilar

• Reservas y balanza externa
  Cobertura de importaciones y déficit manejable amortiguan salidas de capital.
  
• Independencia del banco central
  Mandato claro y actas públicas reducen sorpresas en tasas.
  
• Calidad institucional
  Protección a minoritarios y estabilidad regulatoria.
  
• Concentración en commodities
  Dependencia de un producto expone a ciclos globales.

Tipo de cambio y liquidez

El retorno real depende tanto del activo como de la moneda. Ganancias locales pueden desaparecer si la divisa se deprecia. La liquidez se contrae en episodios de aversión al riesgo, ampliando spreads. Vehículos con cotización diaria y reglas claras de rescate reducen fricción, aunque introducen desvíos frente al índice.

Controles de capital añaden capas: repatriar utilidades o vender posiciones puede requerir autorizaciones o pagar impuestos inesperados. Conviene mapear escenarios de tipo de cambio y calcular costo total, incluyendo custodia y diferenciales comprador vendedor.

Gobierno corporativo y asimetría de información

Estructuras familiares o estatales pueden priorizar objetivos no alineados con minoritarios. Consejos independientes, comités de auditoría y reportes consistentes elevan confianza. La asimetría persiste en emisoras medianas, por lo que leer pactos de accionistas, políticas de dividendos y litigios es clave. Cobertura de analistas ayuda, pero no sustituye el análisis propio.

Construcción de cartera con criterio

La diversificación sirve cuando reduce correlaciones efectivas. Combinar regiones con motores distintos baja dependencia de un solo ciclo. Coberturas parciales en moneda fuerte acotan caídas, aunque tienen costo. Mejor aceptar retornos algo menores a cambio de estabilidad que aumente la probabilidad de cumplir objetivos.

Entre exposición amplia y selección activa, el equilibrio lo dicta la calidad de información disponible. Índices y ETFs aportan base; la gestión activa suma donde existan ventajas informativas.

Tácticas prudentes para navegar la volatilidad

• Mandato escrito y medible
  Objetivo de riesgo, horizonte y bandas por activo antes de comprar.
  
• Entradas por tramos
  Escalonar compras reduce impacto de mal timing.
  
• Revisión de tesis y stop de pérdidas
  Niveles definidos para distinguir ruido de cambios estructurales.
  
• Gestión fiscal y de costos
  Vehículos con comisiones razonables y uso de tratados tributarios.

Disciplina y comunicación

Un marco claro facilita explicar movimientos y aprender de errores. Métricas mensuales como volatilidad, drawdowns y contribución por región aportan serenidad y evitan cambios de rumbo impulsivos. La transparencia convierte la volatilidad en dato gestionable.

Conclusión

Invertir en emergentes exige método, paciencia y respeto por los datos. Con monitoreo macro, evaluación de gobierno corporativo, gestión de divisa y carteras diversificadas, la promesa de crecimiento deja de ser apuesta y se vuelve retorno esperado dentro de rangos realistas. La frontera entre valentía e imprudencia se dibuja antes de comprar y la disciplina sostiene el desempeño a largo plazo.

La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, anunció este lunes que las negociaciones comerciales con Estados Unidos continuarán por “unas semanas más” después de una llamada telefónica que sostuvo el fin de semana con el presidente estadounidense Donald Trump.

Durante su conferencia matutina, Sheinbaum explicó que habló con Trump el sábado para abordar los temas comerciales pendientes entre ambos países.

La mandataria señaló que los dos gobiernos necesitan más tiempo para resolver 54 barreras comerciales que aún permanecen sin solución y que involucran sectores clave como comercio, energía y agricultura —todos ellos áreas en las que Washington ha hecho demandas específicas—.

“Le daremos unas semanas más”, dijo Sheinbaum, en referencia al plazo ampliado para resolver las disputas comerciales pendientes.

GameStop Corp. (NYSE:GME) subió 7.7 % este lunes después de que la cuenta oficial de The White House en redes sociales republicara una declaración en tono humorístico de la minorista de videojuegos anunciando el fin de la “guerra de consolas”.

El alza siguió a una serie de interacciones virales en X. Todo comenzó cuando GameStop publicó un mensaje proclamando la “cesación oficial de la guerra de consolas”, que más tarde fue amplificado por la cuenta de la Casa Blanca con una imagen estilizada del presidente Trump.

La declaración de GameStop llegó poco después de que Microsoft (NASDAQ:MSFT) anunciara que una nueva versión de Halo: Combat Evolved llegará a Sony (NYSE:SONY) PlayStation 5 en 2026, un cambio significativo dado que la franquicia ha sido exclusiva de Xbox desde principios de los 2000.

En su declaración en tono satírico, GameStop se autodenominó como una “Entidad Neutral y el Destino Mundial para Videojuegos y Trade-in”, afirmando que “todas las reclamaciones de exclusividad quedan disueltas” y ordenando a “los leales a cada consola” que “cesen las hostilidades, disuelvan las milicias y disfruten de esta nueva era del gaming”.

Este intercambio inusual ocurre mientras las acciones de GameStop siguen bajo la lupa de inversionistas minoristas, un fenómeno que se remonta al auge de las “meme stocks” en 2021.

La decisión de Microsoft de llevar Halo a PlayStation representa un cambio importante en el panorama competitivo de la industria de los videojuegos, donde los títulos exclusivos han sido tradicionalmente una pieza clave para impulsar las ventas de consolas.

Las acciones estadounidenses cerraron la semana pasada en niveles récord, preparando el terreno para una agenda cargada de reportes corporativos y una decisión clave de política monetaria por parte de la Federal Reserve. Datos de inflación más moderados reforzaron la confianza en que el banco central mantendrá su ruta de recortes de tasas, lo que ha impulsado el apetito por acciones y sostenido valoraciones elevadas.

El Dow Jones Industrial Average subió 472.51 puntos, o 1.01%, hasta 47,207.12 el viernes, cerrando por primera vez por encima de los 47,000 puntos. El S&P 500 avanzó 0.79% a 6,791.69, mientras que el Nasdaq Composite ganó 1.15% y finalizó en 23,204.87. Los tres índices marcaron nuevos máximos históricos.

El índice de precios al consumidor (IPC) de septiembre subió 0.3% en el mes y 3% en el año, por debajo de las previsiones de 0.4% y 3.1%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó 0.2% mensual y 3% anual, también por debajo de lo estimado.

El reporte —retrasado por el cierre del gobierno de EE.UU.— impulsó a los principales índices a su segunda semana consecutiva de alzas cercanas al 2%. En lo que va del año, el S&P 500 acumula una ganancia de 15% y el Nasdaq de 20%.

Después de los datos de inflación más suaves, los operadores elevaron sus apuestas a que la Fed recortará tasas en las dos reuniones restantes del año, comenzando con un recorte de 25 puntos base a un rango de 4.00%–4.25% este miércoles. El mercado estará atento a cualquier señal del presidente Jerome Powell sobre posibles recortes adicionales en diciembre.

La decisión de la Fed se complica por la falta de datos económicos derivada del cierre de gobierno del 1 de octubre, que ha retrasado varios reportes importantes, incluyendo cifras del mercado laboral.

“Que la inflación haya salido por debajo de lo esperado ha incrementado el optimismo sobre nuevos recortes de tasas por parte de la Fed, lo que ha llevado a una caída en los rendimientos de los bonos. Sin embargo, persisten preocupaciones sobre cómo los efectos de los aranceles podrían influir en el panorama inflacionario en los próximos meses”, señalaron estrategas de JPMorgan Chase & Co. liderados por Mislav Matejka.

Resultados de las “Magnificent 7” acaparan la atención

La semana que inicia podría definir si el rally bursátil mantiene su impulso hasta fin de año. La temporada de reportes corporativos ha comenzado con fuerza: de las 143 compañías del S&P 500 que ya publicaron resultados, las ganancias han aumentado 10.4% frente al año pasado, según datos de LSEG IBES.

Aproximadamente 87% de las empresas han superado las estimaciones de ganancias y 82% han superado las expectativas de ingresos, ambas cifras por encima de los promedios históricos.

“El punto más destacado de esta temporada de reportes, hasta ahora, para el S&P ha sido la tasa de sorpresas positivas en ingresos — 2-3%; el doble de la media histórica,” dijo Michael Wilson, estratega de Morgan Stanley. “Es temprano en la temporada de resultados, pero esto podría ser una primera señal de que el crecimiento de la línea superior se está fortaleciendo hacia el próximo año, en línea con nuestra visión.”

Esta semana llega el pico de la temporada de resultados del tercer trimestre, con más de 170 compañías programadas para reportar. Entre ellas se encuentran los gigantes tecnológicos Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ:AMZN) y Meta Platforms (NASDAQ:META), cinco miembros del grupo conocido como las “Magnificent Seven”.

También se esperan resultados de Eli Lilly and Company (NYSE:LLY), las petroleras ExxonMobil (NYSE:XOM) y Chevron Corporation (NYSE:CVX), así como de las líderes en pagos Visa Inc. (NYSE:V) y Mastercard Incorporated (NYSE:MA).

Lo que dicen los analistas

Morgan Stanley: “Tenemos una alta convicción en nuestra tesis de recuperación gradual, que sigue siendo una visión fuera del consenso. Esperamos que la tendencia alcista en la amplitud de revisiones de ganancias se reanude hacia finales de 2026. La temporada de ganancias del tercer trimestre ofrece un entorno favorable para la selección de acciones.”

RBC Capital Markets: “Creemos que las ganancias están proporcionando una base sólida para el mercado de acciones de EE.UU., pero será difícil replicar el mismo tipo de aumento en el optimismo sobre ganancias que impulsó los mercados en la última temporada de reportes. Esto lo refleja el deterioro en la tasa de revisiones al alza de EPS. Además, si continúa esta tendencia negativa para los índices más amplios y las empresas de mayor capitalización, podría contribuir a una corrección moderada en el S&P 500, que sigue siendo un riesgo para los mercados — aunque probablemente no se materialice hasta que regresen las revisiones a la baja para el S&P 500 en sí.”

Evercore ISI: “En una estrategia a más largo plazo, el mercado alcista impulsado por la IA y nuestro objetivo de precio del S&P 500 para finales de 2026 de 7,750 puntos se mantienen intactos — la volatilidad observada en las últimas semanas no solo es consistente con la estacionalidad de otoño, sino que también es característica de los mercados alcistas impulsados por la tecnología; el Nasdaq experimentó múltiples correcciones del -10% o más durante la era Dotcom. La turbulencia en las acciones ha sido de corta duración hasta ahora, con una estacionalidad favorable para noviembre y diciembre por delante. La temporada de ventas por pérdidas fiscales puede preparar el terreno para un cierre de año positivo, ya que la presión vendedora disminuye y los inversionistas ‘salen de compras’ por ‘gangas con descuento’.”

Los precios del cobre subieron el lunes, acercándose a niveles récord, impulsados por un renovado optimismo sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China antes de la reunión programada esta semana entre Donald Trump y Xi Jinping.

En la London Metal Exchange, los futuros del cobre aumentaron un 1% a 10,962 dólares por tonelada métrica, quedando cerca del récord histórico de 11,104.50 dólares alcanzado en mayo de 2024.

Las expectativas de un posible avance comercial entre Washington y Pekín han ayudado a reducir los temores sobre nuevas tensiones comerciales, consideradas un riesgo clave para el crecimiento económico global y la demanda de metales industriales.

El repunte del cobre también está respaldado por la expectativa de que la Federal Reserve System recorte las tasas de interés esta semana. Los datos de inflación en EE.UU. más débiles de lo previsto han fortalecido las apuestas del mercado a favor de una política monetaria más flexible.

Mientras el cobre subió, los precios del aluminio cayeron 0.1% a 2,859 dólares por tonelada en la London Metal Exchange.

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP) reportó resultados del tercer trimestre que cumplieron con las expectativas de ganancias y superaron las estimaciones de ingresos, lo que llevó a la compañía a elevar su guía de ventas para todo el año. Las acciones subieron 3.7% tras el anuncio.

La empresa de bebidas registró ganancias ajustadas de $0.54 por acción, en línea con las previsiones de los analistas. Los ingresos trimestrales aumentaron 10.7% hasta $4.31 mil millones, superando el consenso de $4.15 mil millones. Este sólido desempeño fue impulsado principalmente por un fuerte crecimiento en el segmento de Bebidas Refrescantes en EE. UU. y una mejora secuencial en el negocio de Café en EE. UU.

KDP elevó su proyección de crecimiento de ventas netas en moneda constante para 2025 a un rango de un solo dígito alto, frente a su estimación anterior de un solo dígito medio, y mantuvo su guía de crecimiento de EPS ajustado en el mismo rango alto de un solo dígito.

“Estamos satisfechos con nuestros resultados del tercer trimestre, que demostraron un crecimiento sólido en Bebidas Refrescantes en EE. UU. y un progreso secuencial alentador en Café en EE. UU.”, dijo Tim Cofer, director ejecutivo de Keurig Dr Pepper. “La fuerte innovación y la ejecución en el mercado impulsaron ganancias de participación en categorías clave”.

El segmento de Bebidas Refrescantes en EE. UU. lideró el desempeño con un aumento de 14.4% en ventas netas hasta $2.7 mil millones, impulsado por un crecimiento de 11.2% en volumen/mezcla y un impacto positivo de precios de 3.2%. La adquisición de GHOST contribuyó con 7.2 puntos porcentuales al crecimiento de volumen/mezcla en este segmento.

En el negocio de Café en EE. UU., las ventas netas aumentaron 1.5% hasta $991 millones, ya que un aumento de precios de 5.5% compensó una caída de 4.0% en volumen/mezcla. Las ventas internacionales crecieron 10.5% hasta $580 millones, reflejando un crecimiento de 10.1% en moneda constante.

El flujo de efectivo operativo fue de $639 millones, mientras que el flujo de efectivo libre alcanzó $528 millones en el trimestre. La empresa también reiteró que continúa preparándose para la adquisición planificada de JDE Peet’s N.V. y la posterior separación en dos compañías independientes.

El repunte en las acciones vinculadas a las tierras raras ha llevado las valoraciones a niveles que no están respaldados por los fundamentos del mercado, y los inversionistas deberían actuar con precaución, según analistas de Bernstein.

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China este año han intensificado la volatilidad en el sector. Las acciones de MP Materials (NYSE:MP) han subido más de un 14 % en los últimos tres meses, pero se desplomaron más de un 14 % solo en la última semana. Por su parte, Critical Metals Corp. (NASDAQ:CRML) se disparó alrededor de un 246 % en el mismo periodo, para luego retroceder aproximadamente un 23 % en los últimos siete días.

El sector amplió sus caídas en las operaciones previas a la apertura este lunes, después de que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, señalara que China está abierta a “concesiones” sobre las restricciones a la exportación de tierras raras tras las negociaciones comerciales.

China sigue siendo el actor dominante en la cadena de suministro global de tierras raras, con cerca del 70 % de la producción minera y alrededor del 90 % de la capacidad de procesamiento. Estos minerales son fundamentales para industrias que van desde la fabricación de vehículos eléctricos hasta sistemas avanzados de defensa.

Washington busca diversificar su suministro, y el presidente de EE. UU., Donald Trump, declaró a principios de este mes que un acuerdo histórico con Australia proporcionaría a ambos países “tantos minerales críticos y tierras raras que no sabrán qué hacer con ellos.”

Sin embargo, los analistas de Bernstein advirtieron que “las esperanzas de un superciclo de demanda de tierras raras están mal fundamentadas considerando la revisión de ciclos históricos, el crecimiento moderado de fuentes de demanda convencional, la sustitución tecnológica, la reducción de materiales, la creencia exagerada en robots humanoides y la innovación en imanes permanentes que pasan de tierras raras a otras químicas.”

También subrayaron que no están diciendo que empresas específicas estén sobrevaloradas. Más bien, señalaron que las compañías que ya cuentan con apoyo gubernamental y acuerdos de venta a largo plazo “claramente tienen una ventaja sobre las empresas totalmente expuestas al mercado público.”

Los futuros de los índices estadounidenses subieron el lunes, anticipando un inicio de semana positivo gracias al optimismo renovado por los avances en las negociaciones comerciales entre Washington y Pekín, en vísperas de una decisión clave de la Federal Reserve.

La reunión de esta semana entre el presidente de Estados Unidos Donald Trump y el presidente de China Xi Jinping ha generado grandes expectativas en los mercados, que esperan un avance importante en materia de tarifas y comercio.

Durante el fin de semana, el secretario del Tesoro Scott Bessent se reunió con funcionarios chinos en Malasia y describió las conversaciones como un “marco muy exitoso” que servirá de base para el encuentro entre los dos líderes este jueves. Bessent también dijo que espera que China reanude la compra de soya estadounidense y posponga las restricciones a la exportación de tierras raras, un punto clave de tensión reciente.

En su camino a Japón, Trump también mostró confianza al afirmar que “cree que alcanzará un acuerdo con China” después de firmar nuevos acuerdos comerciales y mineros con Malasia y Camboya.

El optimismo también se ve impulsado por la expectativa de un nuevo recorte de tasas. Se espera que la Fed reduzca los tipos en 25 puntos base el miércoles. Los mercados estarán atentos a cualquier señal que apunte a más recortes antes de fin de año.

Según el FedWatch Tool de la CME Group, existe una probabilidad del 96.7% de un recorte de un cuarto de punto esta semana y del 95.8% de otro recorte en diciembre.

El viernes, los principales índices cerraron en máximos históricos: el Dow Jones Industrial Average subió 472.51 puntos (+1.0%) a 47,207.12, el Nasdaq Composite ganó 263.07 puntos (+1.2%) a 23,204.87 y el S&P 500 aumentó 53.25 puntos (+0.8%) a 6,791.69.

En la semana, el S&P avanzó 1.9%, mientras que el Dow y el Nasdaq subieron 2.2% y 2.3%, respectivamente, impulsados por datos de inflación más bajos de lo esperado.

Datos del U.S. Department of Labor mostraron que los precios al consumidor aumentaron 0.3% en septiembre, por debajo de la previsión de 0.4%, mientras que la inflación anual se ubicó en 3.0%. La inflación subyacente aumentó 0.2% mensual y se desaceleró a 3.0% anual.

“La inflación de los consumidores fue más baja en septiembre, lo que refuerza las expectativas de que la Fed reducirá las tasas nuevamente en la reunión de política de la próxima semana”, dijo Kathy Bostjancic, economista en jefe de Nationwide.

Agregó: “Seguimos creyendo que la Fed reducirá la tasa de fondos federales en otros 50 puntos base para fin de año, ya que la debilidad del mercado laboral pesa más que las preocupaciones sobre una inflación moderadamente más alta provocada principalmente por los aranceles.”

Las ganancias corporativas también respaldaron el alza. Las acciones de Ford Motor Company (NYSE:F) subieron 12.2% tras resultados mejores a lo esperado. Procter & Gamble (NYSE:PG) avanzó 0.9% y Intel Corporation (NASDAQ:INTC) ganó 0.3% a pesar de ceder parte de las ganancias iniciales.

Las acciones de hardware lideraron el repunte, con el NYSE Arca Computer Hardware Index subiendo 3.2% a un récord histórico. Los bancos también se destacaron, con un aumento del 2.1% en el KBW Bank Index. Los sectores de semiconductores, corretaje y redes mostraron una fortaleza significativa, mientras que las acciones de oro cayeron levemente debido a una baja en el precio del metal.