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La inflación al consumidor se acelera en EE. UU. mientras los mercados alcanzan nuevos máximos

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Estados Unidos

Resultados empresariales sólidos impulsan los índices bursátiles
Los índices S&P 500 y Nasdaq Composite alcanzaron nuevos máximos históricos esta semana, respaldados por sólidos informes de ganancias corporativas y datos económicos positivos. El índice de pequeña capitalización Russell 2000 también cerró en alza, mientras que el Dow Jones Industrial Average y el S&P Midcap 400 finalizaron con pérdidas moderadas.

La temporada de resultados comenzó con fuerza el martes, con grandes bancos como JPMorgan Chase y Citigroup superando las expectativas del segundo trimestre. Más adelante en la semana, empresas de consumo como PepsiCo, United Airlines y Netflix también reportaron beneficios superiores a lo previsto.

NVIDIA, el gigante de los semiconductores, subió con fuerza tras anunciar que recibió autorización del gobierno de Trump para vender sus chips de inteligencia artificial H2O a China. La empresa, que recientemente superó los 4 billones de dólares en capitalización bursátil, fue una de las más destacadas de la semana.

La inflación se acelera; repunte en ventas minoristas
El índice de precios al consumidor (IPC) aumentó un 0.3% en junio, su mayor subida mensual en cinco meses, en línea con las previsiones del mercado. En términos interanuales, el IPC se aceleró a 2.7% desde el 2.4% de mayo. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, subió a 2.9%.

Las ventas minoristas crecieron un 0.6% en junio, recuperándose del descenso del 0.9% registrado en mayo. A mitad de semana, los mercados se vieron brevemente presionados por rumores sobre un posible despido del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, por parte del presidente Trump, pero se recuperaron rápidamente cuando Trump negó tales planes.

Bonos corporativos superan a los del Tesoro
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a medio y largo plazo se mantuvieron estables, mientras que los de corto plazo bajaron levemente ante la incertidumbre sobre el futuro de Powell. Los bonos corporativos de grado de inversión superaron a los del Tesoro, con emisiones en línea con lo esperado y elevada demanda.

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Europa

Mercados mixtos; inflación en Reino Unido supera expectativas
El índice paneuropeo STOXX Europe 600 terminó la semana sin grandes cambios, mientras los inversores seguían atentos al progreso de las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Europa. Entre los principales índices, el FTSE MIB de Italia subió un 0.58%, el CAC 40 de Francia y el DAX alemán apenas variaron, y el FTSE 100 del Reino Unido ganó un 0.57%, beneficiado por la depreciación de la libra.

Debilidad en el mercado laboral del Reino Unido y presión inflacionaria
La inflación anual en el Reino Unido subió inesperadamente a 3.6% en junio, desde el 3.4% de mayo, impulsada principalmente por el aumento en los precios de los combustibles. La inflación en servicios se mantuvo elevada en 4.7%, generando preocupación para el Banco de Inglaterra.

El mercado laboral mostró señales de enfriamiento. La tasa de desempleo aumentó a 4.7%, su nivel más alto en cuatro años, mientras que el número de empleados en nómina cayó en 41,000 en junio. El crecimiento salarial se moderó, aunque se mantuvo sólido en 5.0%.

Mejora la producción industrial en la eurozona
La producción industrial en la zona euro aumentó un 1.7% en mayo, superando las expectativas y revirtiendo la caída del 2.2% en abril. La producción de energía, bienes de capital y bienes de consumo no duraderos lideró la recuperación. En términos interanuales, la producción subió un 3.7%.

El superávit comercial del bloque también se amplió a EUR 16.2 mil millones, desde los EUR 12.7 mil millones del año anterior, gracias al aumento de las exportaciones y la caída de las importaciones.

Sentimiento económico en Alemania alcanza máximo en tres años
El índice ZEW de confianza económica subió por tercer mes consecutivo, alcanzando los 52.7 puntos en julio, su nivel más alto desde febrero de 2022. Los analistas atribuyen la mejora a las expectativas de nuevos estímulos y un posible avance en la resolución del conflicto comercial entre la UE y EE. UU.

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Asia-Pacífico

Japón: Avances limitados ante incertidumbre electoral
Las bolsas japonesas registraron ganancias moderadas. El Nikkei 225 subió un 0.63% y el TOPIX avanzó un 0.40%, mientras los inversores esperaban los resultados de las elecciones de la Cámara Alta el 20 de julio. Se especula que el partido gobernante podría perder su mayoría, lo que aumentaría la incertidumbre fiscal.

El rendimiento del bono gubernamental a 10 años subió a 1.53%, mientras que el yen se debilitó a la zona media de 148 frente al dólar.

La inflación se modera; exportaciones decepcionan
La inflación subyacente se situó en 3.3% interanual en junio, por debajo del 3.4% esperado y del 3.7% en mayo. Las exportaciones cayeron un 0.5% respecto al año anterior, debido a una menor demanda desde EE. UU. y China. Washington anunció un arancel del 25% sobre importaciones japonesas a partir del 1 de agosto, aunque continúan las negociaciones bilaterales.

China: El PIB supera expectativas, pero persisten desafíos
Los mercados chinos cerraron al alza. El índice CSI 300 subió un 1.09% y el Shanghai Composite un 0.69%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong repuntó un 2.84%.

El PIB del segundo trimestre creció un 5.2% interanual, ligeramente por encima de lo esperado, lo que podría reducir la necesidad de estímulos a corto plazo. Sin embargo, persisten los riesgos: la deflación industrial, la debilidad del consumo y las tensiones comerciales con EE. UU. siguen siendo focos de atención.

La crisis inmobiliaria continúa. Los precios de nuevas viviendas cayeron un 0.27% en junio y los de viviendas usadas bajaron un 0.61%. Las ventas residenciales se desplomaron un 12.6% interanual, la mayor caída de 2025.

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Otros Mercados Clave

Indonesia: Recorte de tasas y acuerdo comercial con EE. UU.
El banco central recortó su tasa de interés de referencia del 5.50% al 5.25%, citando menores expectativas inflacionarias y necesidad de apoyar el crecimiento. EE. UU. e Indonesia llegaron a un acuerdo comercial que incluyó un arancel reducido del 19% para las exportaciones indonesias. Además, Indonesia se comprometió a comprar aviones de Boeing y productos energéticos y agrícolas estadounidenses por valor de más de USD 20 mil millones.

Perú: Banco central mantiene tasas sin cambios
El banco central mantuvo la tasa de referencia en 4.50%, como se esperaba. La inflación interanual se mantuvo en 1.7% y las expectativas a 12 meses permanecieron dentro del rango meta (2.3%). Sin embargo, las autoridades señalaron que las crecientes expectativas de inflación global, especialmente en EE. UU., podrían retrasar el retorno de la inflación al objetivo en el mediano plazo.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los mercados estadounidenses cerraron mixtos este viernes, con el S&P 500 prácticamente sin cambios, mientras resurgían temores de una guerra comercial con Europa. A pesar del cierre plano, el índice logró una ganancia semanal.

Al cierre de la sesión, el Dow Jones Industrial Average cayó 142 puntos (0,3%), el S&P 500 bajó un marginal 0,01%, y el NASDAQ Composite subió 0,1%.

La inquietud en los mercados aumentó tras un informe del Financial Times, que señaló que el presidente Donald Trump está considerando imponer aranceles del 15% al 20% sobre las importaciones procedentes de la Unión Europea. Esta cifra superaría el 10% que la UE esperaba, lo que sugiere que las negociaciones podrían haberse estancado. Con la fecha límite del 1 de agosto en el horizonte, Trump parece estar intensificando la presión para lograr mayores concesiones del bloque europeo.

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Continúa la temporada de resultados

Los inversionistas siguen atentos a los informes trimestrales, que en general han superado las expectativas del mercado:

• American Express (AXP) subió tras superar las previsiones de ganancias, impulsada por el gasto sólido de sus clientes de alto poder adquisitivo.
• 3M (MMM) avanzó luego de elevar su pronóstico de ganancias anuales, gracias a recortes de costos y un enfoque en productos de mayor margen.
• Charles Schwab (SCHW) ganó terreno tras presentar sólidos resultados, apoyados en el crecimiento de activos de clientes y mejores márgenes de interés.
• Netflix (NFLX) también reportó cifras positivas y mejoró su guía de ingresos para el año. Sin embargo, sus acciones retrocedieron al no cumplir con las altas expectativas de los analistas. Aun así, el papel ha subido más del 43% en lo que va del año, impulsado por la confianza en su liderazgo en el sector del streaming.

La próxima semana continuará la avalancha de resultados, con reportes clave de Coca-Cola (KO), Texas Instruments (TXN), Alphabet (GOOGL) y Tesla (TSLA).

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Mejora la confianza del consumidor y se moderan las expectativas de inflación

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan subió a 61,8, superando la previsión de 61,5. Las expectativas de inflación a un año se redujeron a 4,4%, desde el 5,0% anterior.

Los últimos datos económicos también mostraron señales de fortaleza: las ventas minoristas superaron las expectativas, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo fueron menores a lo previsto, y la inflación en junio se mantuvo en línea con las proyecciones. No obstante, los aranceles están comenzando a elevar los precios de algunos bienes.

Frente a este panorama, la Reserva Federal ha adoptado una postura cautelosa. Aunque el presidente del organismo, Jerome Powell, mantiene una actitud de “esperar y ver”, el gobernador Christopher Waller afirmó el jueves que un recorte de tasas en la próxima reunión podría estar justificado, debido a los crecientes riesgos para la economía.

Waller también señaló que el aumento de precios impulsado por los aranceles probablemente sea transitorio y no represente un cambio estructural en la inflación.

Mientras tanto, aumenta la presión sobre la Fed, ya que el presidente Trump sigue pidiendo recortes de tasas más agresivos para estimular la economía.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones de Netflix (NASDAQ:NFLX) bajaron más del 4% en las primeras operaciones del viernes en EE. UU., a pesar de reportar sólidos resultados del segundo trimestre y elevar su pronóstico de ingresos para todo el año. Sin embargo, los resultados no alcanzaron las altas expectativas de algunos analistas.

La compañía se benefició del éxito de la temporada final de su exitosa serie Squid Game, junto con aumentos en el precio de las suscripciones y crecimiento en el número de miembros. Netflix reportó una utilidad diluida por acción de $7.19 para el trimestre, superando las estimaciones de $7.08, según datos de LSEG citados por Reuters. Los ingresos para el trimestre terminado el 30 de junio alcanzaron $11.08 mil millones, ligeramente por encima del pronóstico de $11.07 mil millones.

A principios de año, Netflix aumentó los precios de sus planes en EE. UU. Los ingresos provenientes de EE. UU. y Canadá, que representan una gran parte del crecimiento de la empresa, aumentaron un 15% en el segundo trimestre, frente al 9% del trimestre anterior.

“El crecimiento interanual de los ingresos se debió principalmente a más miembros, precios más altos en las suscripciones y mayores ingresos por publicidad,” dijo Netflix.

La empresa está cerca de concluir las negociaciones iniciales con las principales agencias publicitarias de EE. UU. para 2025 y espera que sus ingresos por publicidad “aproximadamente se dupliquen” respecto al año anterior.

Netflix ha estado ampliando su oferta, incluyendo eventos en vivo, para aumentar el engagement y atraer a más anunciantes. La compañía elevó su pronóstico anual de ingresos a un rango entre $44.8 mil millones y $45.2 mil millones, desde los $44.5 mil millones previos. También ajustó su guía de margen operativo a 29.5% desde 29%.

Esta mejor perspectiva estuvo parcialmente respaldada por un debilitamiento del dólar estadounidense, aunque analistas de Vital Knowledge calificaron esto como una “fuente de baja calidad.”

Los estrategas de Jefferies señalaron que, si bien las previsiones de ingresos para todo el año estaban “relativamente alineadas con lo que los inversionistas esperaban para este trimestre,” los resultados globales “simplemente no superaron significativamente” las estimaciones.

Las acciones de Netflix han subido más del 43% en lo que va del año, impulsadas por el optimismo en torno a los esfuerzos de la compañía para mantener su liderazgo en el mercado de streaming.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) alcanzó un máximo de 52 semanas de $419.94, marcando un hito clave para la plataforma de intercambio de criptomonedas mientras el sentimiento de los inversionistas hacia los activos digitales sigue mejorando. La capitalización de mercado de la compañía ahora es de $104.62 mil millones, impulsada por un rendimiento del 76.11% en el último año y un crecimiento de ingresos del 76.45%, lo que refleja un desempeño operativo sólido y resiliencia financiera.

El fuerte aumento en el precio de la acción refleja la adopción creciente de criptomonedas, respaldada por el impulso estratégico de Coinbase para ampliar su presencia y fortalecer su infraestructura en cadena.

En una serie de actualizaciones por analistas, Rosenblatt elevó su precio objetivo a $470, citando los recientes máximos históricos de Bitcoin y la inclusión de Coinbase en el S&P 500 como factores principales. Compass Point también aumentó su objetivo a $330, señalando la integración de Coinbase con intercambios descentralizados como una respuesta proactiva a los retos del comercio minorista. Argus inició cobertura con una calificación de Compra y un precio objetivo de $400, destacando la posición dominante de Coinbase en el sector de plataformas de intercambio de activos digitales.

Coinbase también ha acelerado sus adquisiciones, recientemente incorporando al equipo directivo de Opyn, una plataforma de derivados blockchain, marcando su sexta adquisición en 2025. Este movimiento subraya la inversión continua de Coinbase en capacidades on-chain, alineándose con su ambición de integrar funcionalidades blockchain en todo su ecosistema.

Mientras tanto, los desarrollos regulatorios podrían beneficiar a Coinbase. Una nueva ley aprobada por la Cámara de Representantes de EE. UU. que amplía la supervisión de la CFTC sobre los activos digitales podría abrir paso a reglas más claras, reduciendo la incertidumbre legal para Coinbase y el mercado cripto en general.

A medida que la compañía fortalece su posición estratégica y el entorno de activos digitales madura, el desempeño de las acciones de Coinbase sigue siendo un foco de atención para inversionistas institucionales y minoristas.

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Las acciones en Wall Street registraron ligeras ganancias este viernes mientras los inversores analizaban una nueva ronda de resultados trimestrales mayormente positivos y señales de una economía resistente, a pesar de la incertidumbre comercial persistente.

A las 09:32 ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía 85 puntos, o un 0,2%; el índice S&P 500 ganaba 12 puntos, también un 0,2%; y el NASDAQ Composite avanzaba 78 puntos, o un 0,4%.

Los tres índices de referencia se encaminan a cerrar la semana en terreno positivo, respaldados por sólidas ganancias corporativas y datos de ventas minoristas mejores de lo esperado, lo que refuerza la percepción de una economía que sigue mostrando fortaleza.

Enfoque en los resultados trimestrales

La temporada de resultados del segundo trimestre continúa con fuerza, y los informes de este viernes fueron en general bien recibidos por el mercado.

• American Express (NYSE: AXP) subió después de superar las expectativas de ganancias, impulsada por el gasto constante de sus clientes de alto poder adquisitivo.
• 3M (NYSE: MMM) repuntó tras elevar su pronóstico de beneficios para todo el año, gracias a recortes de costos y un enfoque en productos de mayor margen.
• Charles Schwab (NYSE: SCHW) también ganó terreno tras presentar sólidos resultados, respaldados por el crecimiento de activos de clientes y mejores márgenes de interés.

En contraste, Netflix (NASDAQ: NFLX) reportó ingresos sólidos y elevó su proyección de ingresos anuales, pero sus acciones retrocedieron luego de que los resultados no alcanzaran las altas expectativas de los analistas. Aun así, Netflix acumula una ganancia de más del 43% en lo que va del año, reflejando la confianza del mercado en su posición dominante en el sector de streaming.

La próxima semana se esperan reportes clave de empresas como Coca-Cola (NYSE: KO), Texas Instruments (NASDAQ: TXN), Alphabet (NASDAQ: GOOGL) y Tesla (NASDAQ: TSLA).

En la mira: confianza del consumidor

En el plano macroeconómico, los inversionistas están atentos al índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que se espera haya aumentado ligeramente en julio, con expectativas de inflación estables.

Esto llega tras informes esta semana que mostraron ventas minoristas más sólidas de lo previsto, solicitudes semanales de subsidio por desempleo por debajo de las expectativas y datos de inflación de junio alineados con las proyecciones, aunque las tarifas han comenzado a presionar al alza algunos precios.

En este contexto, la Reserva Federal mantiene una postura prudente y de espera respecto a posibles cambios en las tasas de interés. No obstante, el gobernador Christopher Waller indicó el jueves que un recorte de tasas podría justificarse tan pronto como en la próxima reunión, debido a los crecientes riesgos económicos. Señaló que el reciente repunte inflacionario por aranceles probablemente será transitorio.

El petróleo sube por riesgos de suministro

Los precios del crudo subieron este viernes debido a interrupciones en la oferta y nuevas tensiones geopolíticas.

A las 09:32 ET, el Brent avanzaba un 1% a 70,22 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) subía un 1,2% a 68,36 dólares.

El alza se produce tras cuatro días de ataques con drones a instalaciones petroleras en la región del Kurdistán iraquí, que provocaron la paralización de la mitad de su producción. Además, la Unión Europea acordó un nuevo paquete de sanciones contra Rusia, que incluye la reducción del tope al precio del petróleo ruso, con el objetivo de limitar sus ingresos sin provocar una escasez significativa en el mercado global.

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Las acciones relacionadas con la criptomoneda ether registraron ganancias notables en la negociación previa al mercado del viernes, luego de que el activo digital subiera a su precio más alto en seis meses.

BitMine Immersion Technologies (NASDAQ:IMMR), uno de los principales poseedores de ether con aproximadamente 1,000 millones de dólares en esta criptomoneda, subió 14%. Otras empresas expuestas a ether, como Bit Digital (NASDAQ:BTBT) y BTCS (NASDAQ:BTCS), aumentaron 4% y 12.5%, respectivamente.

Ether alcanzó brevemente los $3,675.81, su punto más alto desde el 6 de enero, antes de retroceder ligeramente a $3,601.40, lo que representa una ganancia del 5% en el día. En contraste, bitcoin cayó 0.7% a $118,961 tras haber tocado un máximo histórico de $123,153 a principios de semana.

BitMine, respaldada por el magnate tecnológico Peter Thiel y presidida por Tom Lee de Fundstrat, reveló el jueves que acumuló 300,657 ether en apenas tres semanas. La compañía indicó que planea poseer cerca del 5% del total de ether en circulación, que actualmente suma aproximadamente 120.71 millones de tokens.

Varias empresas han seguido recientemente una estrategia similar al modelo de acumulación de bitcoin de Strategy, añadiendo ether a sus balances. Estas firmas han construido sus posiciones generalmente a precios mucho más bajos que los niveles actuales del mercado.

SharpLink (NASDAQ:SBET), que ha financiado sus tenencias de ether a través de emisiones de acciones durante las últimas siete semanas, anunció que amplió su plan de emisión de acciones de 1,000 millones a 5,000 millones de dólares. Su acción subió 5.6% en el premarket.

El reciente rally de ether se ha visto impulsado en parte por la mayor adopción de stablecoins—tokens digitales vinculados al dólar estadounidense—la mayoría emitidos y transaccionados en la cadena de bloques de Ethereum. Esta actividad aumenta la demanda de ether para pagar las tarifas de red.

En un movimiento que se considera favorable para el ecosistema cripto en general, la Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó el jueves una legislación para establecer un marco regulatorio para las stablecoins, lo que podría allanar el camino para una mayor adopción institucional en el espacio de activos digitales.

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American Express (NYSE:AXP) superó las expectativas de Wall Street en el segundo trimestre, impulsada por un gasto récord de sus tarjetahabientes y un desempeño crediticio sólido. Las acciones de la compañía subieron 2% en la negociación previa a la apertura tras el reporte de resultados.

Las ganancias ajustadas por acción fueron de $4.08, superando el pronóstico de los analistas de $3.87. Los ingresos aumentaron 9% anual, alcanzando $17.86 mil millones, ligeramente por encima del consenso de $17.7 mil millones. El gasto total de los tarjetahabientes alcanzó un máximo histórico trimestral de $416.3 mil millones, reflejando un crecimiento anual del 7%.

“Nuestros resultados del segundo trimestre continúan con el fuerte impulso que hemos visto en nuestro negocio durante los últimos trimestres, con ingresos creciendo 9% año contra año para alcanzar un récord de $17.9 mil millones, y ganancias ajustadas por acción aumentando 17%,” dijo Stephen J. Squeri, Presidente y Director Ejecutivo.

El emisor de tarjetas reafirmó su perspectiva para todo el año 2025, con una guía de ganancias por acción entre $15.00 y $15.50, en línea con el consenso de analistas de $15.22. Se espera que el crecimiento de ingresos se mantenga en un rango de 8% a 10%.

A pesar de un aumento en las provisiones para pérdidas crediticias a $1.4 mil millones, desde $1.3 mil millones del año anterior, la calidad crediticia se mantuvo saludable. La tasa neta de cancelación mejoró ligeramente a 2.0% desde 2.1% en el mismo trimestre de 2024.

American Express también destacó el interés continuo en sus tarjetas premium y adelantó nuevas mejoras para sus Tarjetas Platinum de Consumo y Negocios en EE.UU., que serán lanzadas este otoño como parte de su estrategia para fortalecer su liderazgo en el segmento premium.

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Los mercados estadounidenses parecen estar listos para abrir al alza este viernes, consolidando las fuertes ganancias de los últimos dos días. Los datos económicos positivos y resultados trimestrales sólidos están aliviando las preocupaciones sobre las políticas comerciales del presidente Trump.

Las acciones de 3M (NYSE:MMM) subieron un 2.7% en operaciones previas a la apertura tras superar las expectativas del segundo trimestre y elevar su pronóstico de ventas. American Express (NYSE:AXP) también sorprendió con utilidades trimestrales mejores a las previstas, apoyando un ambiente positivo en el mercado.

Netflix (NASDAQ:NFLX), sin embargo, cayó un 2.9% en premercado a pesar de superar las estimaciones de ingresos, debido a preocupaciones por márgenes operativos más bajos en la segunda mitad del año.

Las acciones del sector inmobiliario podrían tener soporte tras un reporte del Departamento de Comercio que mostró un rebote más fuerte de lo esperado en nuevas construcciones residenciales en junio.

El jueves, Nasdaq y S&P 500 alcanzaron nuevos máximos históricos al cierre, con ganancias de 0.7% y 0.5%, respectivamente, mientras que el Dow subió 0.5%.

Las ventas minoristas crecieron 0.6% en junio, muy por encima de lo esperado, y las solicitudes iniciales de desempleo bajaron a su nivel más bajo en tres meses, destacando la fortaleza de la economía estadounidense. Los precios de importación subieron moderadamente, menos de lo previsto.

Los sectores de tecnología, servicios petroleros, finanzas, acero y software lideraron las ganancias, mientras que los sectores farmacéutico y de salud mostraron un desempeño más débil.

Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management, señaló que el fuerte gasto del consumidor y un mercado laboral saludable continúan impulsando el rally bursátil, a pesar de las tensiones comerciales y las altas valoraciones.

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Las acciones de Netflix (NASDAQ:NFLX) tuvieron una leve caída en la preapertura del viernes, tras la publicación de sus resultados y pronóstico del segundo trimestre. Aunque el gigante del streaming presentó cifras sólidas, el desempeño no cumplió con las altas expectativas de algunos analistas.

Impulsado en gran medida por la popularidad de la temporada final de su exitosísima serie “Squid Game”, junto con aumentos en las tarifas de suscripción y el crecimiento en el número de miembros, Netflix reportó una utilidad diluida por acción de $7.19 dólares en el trimestre, superando la estimación de $7.08, según datos de LSEG citados por Reuters. Los ingresos del periodo que terminó el 30 de junio alcanzaron los $11.08 mil millones, ligeramente arriba de las previsiones de $11.07 mil millones.

A principios de año, Netflix incrementó los precios de sus planes de suscripción en Estados Unidos. Los ingresos provenientes de Estados Unidos y Canadá —mercados clave para el crecimiento— aumentaron un 15% durante el trimestre, comparado con un 9% en el trimestre anterior.

La compañía atribuyó el crecimiento interanual en ingresos principalmente a una base de suscriptores más grande, tarifas de suscripción más altas y la expansión de sus ingresos por publicidad.

Netflix también indicó que está cerca de cerrar acuerdos anticipados con las principales agencias de EE. UU. para 2025 y sigue anticipando que su segmento de publicidad casi duplicará sus ingresos respecto al año anterior.

Como parte de sus esfuerzos para aumentar la interacción y atraer anunciantes, Netflix ha estado introduciendo nuevas funciones como eventos en vivo. La empresa elevó su pronóstico anual de ingresos a un rango de $44.8 a $45.2 mil millones, desde una estimación previa de $44.5 mil millones. También aumentó su pronóstico para el margen operativo de 29% a 29.5%.

Parte de este panorama más optimista se sustenta en la reciente debilidad del dólar estadounidense, aunque los analistas de Vital Knowledge advirtieron que este es un factor de “baja calidad”.

Los estrategas de Jefferies comentaron que, aunque las proyecciones de ingresos para todo el año están en línea con lo que los inversionistas esperaban para el trimestre, los resultados generales “no superaron significativamente” las estimaciones.

Las acciones de Netflix han subido más del 43% en lo que va del año, impulsadas por el optimismo de que la compañía mantendrá su posición como una de las fuerzas líderes en la competitiva industria del streaming.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los futuros de acciones estadounidenses subieron moderadamente el viernes mientras los inversores monitoreaban actualizaciones de ganancias y esperaban datos económicos clave. Netflix (NASDAQ:NFLX) reportó resultados trimestrales mejores de lo esperado, pero sus acciones bajaron luego de que analistas señalaran que las cifras no cumplieron totalmente con las altas expectativas. También se espera el índice de sentimiento del consumidor, mientras que Bitcoin subió tras la aprobación en la Cámara de Representantes de EE.UU. de tres importantes proyectos de ley para establecer reglas claras sobre las monedas digitales.

Futuros muestran ganancias moderadas

Los futuros en Wall Street subieron ligeramente el viernes, indicando una continuación de las ganancias de la sesión previa impulsadas por sólidos reportes del segundo trimestre y señales de crecimiento económico estable a pesar de la incertidumbre arancelaria.

A las 03:51 ET, los futuros del Dow subieron 64 puntos (0.1%), los del S&P 500 subieron 8 puntos (0.1%) y los del Nasdaq 100 sumaron 27 puntos (0.1%).

Los índices principales ganaron el jueves, apoyados por resultados empresariales positivos y comentarios alentadores de ejecutivos. Los datos económicos de la semana sugieren además que la economía estadounidense está ganando impulso, aunque persisten presiones inflacionarias relacionadas con la agresiva política comercial del presidente Donald Trump.

Los economistas advierten que los aranceles podrían aumentar los precios y frenar el crecimiento, aunque el impacto exacto sigue siendo incierto.

“[N]uestro caso base sigue siendo que los aranceles finalmente impuestos no causarán una recesión — aunque esperamos que el crecimiento se desacelere,” dijeron analistas de Capital Economics en una nota.

Resultados de Netflix

Las acciones de Netflix bajaron ligeramente en operaciones fuera de horario a pesar de presentar ganancias y previsiones sólidas para el segundo trimestre. La compañía reportó una ganancia diluida por acción de $7.19, superando la estimación de $7.08, impulsada por el éxito de su serie estrella “Squid Game”, según datos de LSEG citados por Reuters.

Netflix también elevó su guía de ingresos anuales a un rango entre $44.8 mil millones y $45.2 mil millones, desde $44.5 mil millones previamente.

La empresa señaló que la mejora en la previsión se debió en parte a un debilitamiento reciente del dólar estadounidense, que analistas de Vital Knowledge calificaron como una “fuente de baja calidad.”

Thomas Monteiro de Investing.com comentó que la perspectiva “ahora parece bastante conservadora,” agregando que esto es “problemático para una acción valorada para la perfección.” Las acciones de Netflix han subido más del 43% este año, respaldadas por la esperanza de que la empresa continúe fortaleciendo su posición en el streaming.

Informe de sentimiento del consumidor de Michigan

Se espera que los inversores estén atentos al dato mensual del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, que probablemente mostrará un ligero aumento en julio con expectativas de inflación estables.

“Veremos si las expectativas de inflación a 1 año han seguido bajando: actualmente están en 5%, aunque las opiniones divergen marcadamente entre los encuestados demócratas (muy altas) y republicanos (muy bajas),” dijeron analistas de ING.

Esta publicación sigue a una semana con ventas minoristas sólidas y solicitudes semanales de desempleo por debajo de lo previsto, reforzando la percepción de una economía resiliente a pesar de las presiones arancelarias.

Waller de la Fed apoya recorte de tasas

Con este panorama, la Reserva Federal ha adoptado en gran medida una postura de “esperar y ver” respecto a futuras decisiones de tasas de interés. Sin embargo, el gobernador de la Fed Christopher Waller dijo el jueves que un recorte de tasas en la próxima reunión está justificado, citando riesgos crecientes para la economía.

Agregó que el aumento de la inflación provocado por los aranceles probablemente no será una característica persistente, sino un impulso temporal.

“Tiene sentido recortar” la tasa de política monetaria en un cuarto de punto porcentual en la reunión de la Fed del 29-30 de julio, dijo Waller en un evento.

Los comentarios llegan en medio de la creciente presión del presidente Trump sobre el presidente de la Fed Jerome Powell para reducir rápidamente los costos de endeudamiento. Powell, que ha destacado la independencia de la Fed, defiende un enfoque más cauteloso para permitir a los responsables políticos evaluar los efectos más amplios de los aranceles de Trump.

Bitcoin sube tras aprobación de leyes clave sobre cripto en la Cámara de EE.UU.

Bitcoin superó temporalmente los $120,000 en el comercio asiático del viernes, encaminándose hacia su cuarta ganancia semanal consecutiva después de que la Cámara de Representantes aprobó tres proyectos de ley para crear un nuevo marco regulatorio para las criptomonedas.

A las 03:52 ET, Bitcoin se negociaba 1.1% al alza en $119,583.3.

A principios de semana, el token alcanzó máximos históricos por encima de $123,000, pero la toma de ganancias en niveles récord y las preocupaciones sobre la aprobación final de los proyectos de ley cripto moderaron los avances.

Uno de los proyectos, conocido como el “GENIUS Act,” pasó en la Cámara con un voto bipartidista de 308-122. Requiere que los emisores de stablecoins mantengan reservas equivalentes en dólares de alta calidad y se sometan a auditorías regulares, estableciendo supervisión federal y estatal.

Otros dos proyectos también pasaron en la Cámara. El CLARITY Act busca definir si los tokens digitales están bajo la jurisdicción de la SEC o la CFTC. Mientras tanto, el Anti-CBDC Surveillance State Act prohíbe que la Reserva Federal emita una moneda digital de banco central sin la aprobación explícita del Congreso.

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