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Bitcoin (COIN:BTCUSD) extendió su impulso alcista este jueves, superando los $110,000 dólares en medio de un creciente optimismo sobre las negociaciones comerciales de Estados Unidos. A pesar de las ganancias, los traders permanecen cautelosos ante la publicación de datos económicos clave que se esperan más tarde en el día.

Después de mantener un rango de negociación entre $103,000 y $108,000 durante varios días, Bitcoin logró superar la resistencia el miércoles. Para las 09:56 ET (13:56 GMT), subió 2.4% para cotizar en $110,530 dólares. El mercado de criptomonedas en general también se benefició, impulsado por un mejor apetito por el riesgo tras el rally récord del S&P 500 en Wall Street.

Acuerdos comerciales impulsan la confianza

El repunte de Bitcoin estuvo apoyado por nuevos avances en la política comercial de EU. Estados Unidos y Vietnam firmaron un acuerdo comercial, marcando el tercer pacto de Washington antes de la fecha límite del 9 de julio. Además, EU relajó las restricciones a la exportación de tecnología de semiconductores hacia China, como parte de un acuerdo marco alcanzado el mes pasado.

Estos avances aumentaron las expectativas de que se cierren más acuerdos antes del plazo. Mientras un pacto con India parece inminente, las negociaciones con Japón y Corea del Sur enfrentan obstáculos. El expresidente Trump reiteró que no extenderá la fecha límite para imponer aranceles, presionando para finalizar los acuerdos pronto.

Atención al proyecto de ley fiscal y datos laborales

Los mercados siguen de cerca un controvertido proyecto de ley fiscal que se espera sea votado en la Cámara de Representantes este jueves. Sin embargo, el avance es incierto debido a la oposición de algunos legisladores republicanos, lo que podría retrasar su aprobación.

Las preocupaciones se centran en el posible impacto del proyecto sobre el nivel de deuda y la estabilidad económica de EU. Al mismo tiempo, los inversionistas esperan el informe de nóminas no agrícolas de junio, un indicador clave en medio de la especulación de que la Reserva Federal podría aliviar la política monetaria si el mercado laboral se enfría.

JPMorgan reduce expectativas de crecimiento para stablecoins

JPMorgan publicó una nota en la que pronostica que el mercado de stablecoins llegará a $500 mil millones para 2028, muy por debajo de las estimaciones optimistas que prevén valores en trillones. El banco calificó esas proyecciones como “demasiado optimistas”, debido al uso limitado de stablecoins para pagos cotidianos.

Aunque las stablecoins han expandido su uso más allá del trading cripto hacia sectores fintech y bancarios, JPMorgan destacó que solo cerca del 6% de la demanda—aproximadamente $15 mil millones—se relaciona con aplicaciones de pago.

“La idea de que las stablecoins reemplacen al dinero tradicional para el uso diario aún está lejos de ser realidad,” dijo el informe.

Actualmente, el mercado de stablecoins ronda los $250 mil millones. Si bien movimientos regulatorios recientes en EU, como la Ley GENIUS, podrían brindar mayor claridad, JPMorgan mantiene precaución debido a regulaciones fragmentadas, adopción internacional lenta y falta de casos de uso sólidos fuera del ámbito cripto.

Otras previsiones son más optimistas: Standard Chartered estima un mercado de $2 trillones para 2028, y Bernstein prevé crecimiento hasta $4 trillones en la próxima década.

JPMorgan también descartó comparaciones con el yuan digital de China y plataformas de pago como Alipay y WeChat Pay, señalando que no serán modelos para la expansión de las stablecoins a nivel global.

Altcoins ganan terreno junto a Bitcoin

Otras criptomonedas siguieron la tendencia alcista de Bitcoin con ganancias notables. Ethereum subió más del 7% a $2,632.81, XRP aumentó 5.4% a $2.29 y Solana avanzó 3.6%. Cardano se recuperó con un alza cercana al 8% después de pérdidas significativas en junio.

Las criptomonedas meme también repuntaron, con Dogecoin subiendo alrededor de 8% y $TRUMP ganando 4.4%.

Las acciones estadounidenses subieron este jueves tras la publicación de un informe de empleo mejor de lo esperado, que mostró la resiliencia del mercado laboral y reforzó el optimismo de los inversores en torno a posibles acuerdos comerciales y el avance del paquete fiscal del presidente Trump.

A las 09:32 ET, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba 80 puntos (0.2%), el S&P 500 subía 24 puntos (0.4%) y el NASDAQ Composite avanzaba 120 puntos (0.6%).

Se espera un volumen de negociación más bajo por la sesión reducida debido al feriado del 4 de julio. Las ganancias de hoy se suman a los máximos históricos alcanzados el miércoles por el S&P 500 y el Nasdaq.

Mercado laboral sigue mostrando fortaleza

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 147,000 durante junio, superando las previsiones de 111,000 y mejorando la cifra revisada de mayo, que fue de 144,000. El crecimiento en el empleo estatal y el sector de salud compensó parcialmente la caída en el empleo federal, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales.

La tasa de desempleo bajó ligeramente a 4.1%, y el crecimiento de los salarios por hora se moderó a 0.2% mensual, lo que indica presiones inflacionarias contenidas.

“La buena noticia es que los salarios por hora no se están descontrolando,” dijo Peter Cardillo, economista jefe de mercados en Spartan Capital Securities. “Están contenidos en 0.2% y por debajo de lo esperado en términos anuales.”

Además, las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a su nivel más bajo en seis semanas, reforzando los indicios de un mercado laboral saludable.

La Reserva Federal está monitoreando de cerca estos datos, en medio de preocupaciones sobre los efectos de las tensiones comerciales. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha adoptado un enfoque cauteloso, indicó esta semana que no descarta recortes de tasas en las cuatro reuniones restantes de este año.

Avances comerciales impulsan el ánimo

El sentimiento del mercado también se vio favorecido por el anuncio de que EE.UU. alcanzó un acuerdo comercial con Vietnam, el tercero antes de la fecha límite del 9 de julio, cuando volverían a aplicarse aranceles recíprocos. El acuerdo establece un arancel del 20% sobre la mayoría de las importaciones vietnamitas y del 40% sobre bienes redirigidos a través de Vietnam, un proveedor clave de calzado y ropa deportiva.

Los recientes avances —incluido el acuerdo entre EE.UU. y China, la retirada de Canadá de un impuesto digital y señales de progreso con India— han alimentado expectativas de que se concreten más pactos antes del plazo autoimpuesto por la administración Trump.

El Departamento de Comercio también levantó restricciones a las exportaciones de tecnología de diseño de chips a China, como parte del acuerdo comercial entre Washington y Pekín.

Analistas de UBS anticipan que la Casa Blanca anunciará más acuerdos bilaterales y extensiones de plazos arancelarios, aunque advierten que el gobierno de Trump probablemente mantendrá una postura firme en materia de aranceles.

Actualmente, la tasa efectiva de aranceles en EE.UU. se ha disparado al 15%, seis veces más alta que a inicios del año.

Proyecto fiscal avanza en el Congreso

Los mercados también siguen de cerca el avance del proyecto de ley fiscal del presidente Trump. La Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, avanzó el jueves con el proyecto, abriendo la puerta a una posible votación más tarde ese mismo día. El Senado ya lo había aprobado por un estrecho margen el martes.

Se espera que el paquete legislativo aumente la deuda nacional entre 3.3 y 3.4 billones de dólares, según cálculos de la Oficina de Presupuesto del Congreso, que también advirtió que hasta 12 millones de personas podrían perder su seguro médico si se aprueba.

Movimientos corporativos: Tripadvisor y Datadog

Las acciones de Tripadvisor (NASDAQ: TRIP) subieron luego de que el Wall Street Journal informara que el fondo activista Starboard Value tomó una participación superior al 9% en la empresa de viajes en línea.

Datadog (NASDAQ: DDOG) también ganó terreno tras ser incluida en el índice S&P 500.

Petróleo retrocede antes de reunión de la OPEP+

Los precios del crudo bajaron este jueves tras un aumento inesperado en los inventarios de EE.UU. y antes de la reunión del grupo OPEP+, que se celebrará este fin de semana y en la que se espera un incremento en la producción.

A las 09:32 ET, el crudo Brent caía 0.5% a 68.74 dólares por barril, mientras que el WTI bajaba 0.6% a 67.06 dólares.

Ambos contratos subieron alrededor de 3% el miércoles, impulsados por la decisión de Irán de suspender la cooperación con el organismo nuclear de la ONU, lo que despertó temores sobre una posible interrupción del suministro desde Oriente Medio.

Sin embargo, los inventarios de petróleo en EE.UU. aumentaron en 3.85 millones de barriles la semana pasada, lo que pone en duda la fortaleza de la demanda de combustible durante el verano.

Se espera que la OPEP+ anuncie un aumento de la producción de 411,000 barriles diarios a partir de agosto.

Las acciones de Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) alcanzaron un nuevo máximo histórico, cerrando en $158.72 por acción, lo que llevó el valor de mercado de la compañía a un impresionante $3.84 billones de dólares. Esto representa una ganancia sustancial del 22.6% en el último año, destacando el creciente entusiasmo y confianza de los inversionistas en el futuro de Nvidia.

El desempeño destacado de la empresa se debe a su posición dominante en el mercado de GPUs y a las crecientes oportunidades en inteligencia artificial y tecnologías para centros de datos. En los últimos doce meses, Nvidia reportó un aumento sobresaliente del 86% en ingresos, reflejando una fuerte demanda e innovación exitosa.

Los analistas mantienen una visión optimista sobre las perspectivas de Nvidia. Mizuho recientemente elevó su precio objetivo para la acción de $170 a $185, reafirmando su calificación de “Outperform” (rendimiento superior). La firma destacó una sólida proyección para las ventas en centros de datos, que se espera alcancen cerca de $41 mil millones, junto con una mejoría en el suministro de GPUs y el lanzamiento de nuevos productos.

Cantor Fitzgerald compartió este sentimiento positivo al mantener su calificación “Overweight” (sobreponderar) y aumentar su precio objetivo a $200, impulsado por el alza del 10% en las estimaciones de ganancias por acción para 2026 desde principios de año.

Más allá de los resultados financieros, la tecnología de Nvidia sigue ganando terreno en diversas industrias. Por ejemplo, Cyngn utiliza la plataforma Isaac de Nvidia para desarrollar vehículos industriales autónomos, como se destacó en una publicación reciente en su blog. De manera similar, el contratista de defensa Northrop Grumman (NYSE: NOC) está ampliando el uso de las herramientas de inteligencia artificial de Nvidia para mejorar las misiones espaciales, con el objetivo de optimizar las capacidades operativas y desarrollar nuevas tecnologías.

Estos avances ilustran la creciente influencia de Nvidia en múltiples sectores y refuerzan su papel como un actor clave en el panorama tecnológico.

Wall Street se prepara para abrir con ligeras ganancias el jueves, con los futuros apuntando a un inicio alcista impulsado por un informe laboral de junio mejor de lo esperado y un renovado optimismo en el comercio internacional.

El impulso previo a la apertura aumentó tras el reporte del Departamento de Trabajo de EE. UU. que indicó que las nóminas no agrícolas crecieron en 147,000 empleos el mes pasado, superando la expectativa de 110,000. Esta cifra también superó la cifra revisada al alza de mayo, que fue de 144,000 empleos, frente a los 139,000 reportados inicialmente.

La tasa de desempleo mostró una mejora inesperada, bajando a 4.1% desde el 4.2% de mayo. Los analistas esperaban un ligero aumento a 4.3%.

Estos datos sólidos reflejan la resiliencia del mercado laboral estadounidense, pero podrían dificultar la posibilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en el corto plazo, lo que podría moderar el entusiasmo de los inversionistas.

Con la expectativa de que los mercados estadounidenses cierren temprano por el Día de la Independencia, se espera que la actividad de trading sea más moderada durante la sesión.

El miércoles, los principales índices cerraron mayormente al alza. El Nasdaq y el S&P 500 se recuperaron de las pérdidas del martes y cerraron en nuevos máximos históricos. El Nasdaq subió 190.24 puntos, o 0.9%, hasta 20,393.13, mientras que el S&P 500 aumentó 29.41 puntos, o 0.5%, hasta 6,227.42. El Dow Jones Industrial Average cayó 10.52 puntos, una disminución mínima que lo dejó en 44,484.42.

El ánimo positivo se reforzó con el anuncio del expresidente Donald Trump, quien informó a través de su cuenta de Truth Social que se llegó a un acuerdo comercial con Vietnam. Según Trump, el acuerdo establece “una tarifa del 20 por ciento sobre los bienes enviados a Estados Unidos y una tarifa del 40 por ciento sobre cualquier transbordo.”

Continuó, “A cambio, Vietnam hará algo que nunca ha hecho antes, dar a los Estados Unidos de América ACCESO TOTAL a sus mercados para el comercio.”

“En otras palabras, ‘ABRIRÁN SU MERCADO A LOS ESTADOS UNIDOS’, lo que significa que podremos vender nuestros productos en Vietnam SIN TARIFAS,” dijo Trump.

Esta noticia ayudó a compensar un reporte decepcionante de ADP, que mostró una disminución inesperada de empleos en el sector privado durante junio. Según el informe, las empresas estadounidenses recortaron 33,000 empleos, tras una revisión a la baja de 29,000 empleos en mayo. Las expectativas eran un aumento de 95,000 puestos.

A pesar de esto, el mercado mostró fuerza en sectores específicos. Las acciones de la industria del acero subieron significativamente, llevando al índice NYSE Arca Steel a ganar 4.3% y alcanzar su máximo cierre en siete meses. Las acciones de hardware también avanzaron, con un aumento de 2.5% en el índice NYSE Arca Computer Hardware.

Por su parte, las acciones de energía, aerolíneas y semiconductores mostraron un buen desempeño, mientras que los sectores de servicios públicos y salud quedaron rezagados frente al repunte general.

Los ingresos globales de la App Store de Apple (NASDAQ:AAPL) continuaron creciendo en junio, con un aumento interanual del 12%, impulsados por un cambio en el gasto de los consumidores hacia categorías no relacionadas con videojuegos, según una nota de Bank of America (BofA). Este cambio sugiere una base de ingresos más diversificada para el gigante tecnológico.

Citando datos de SensorTower, BofA indicó que los ingresos de la App Store durante el tercer trimestre fiscal de Apple alcanzaron aproximadamente los 8.4 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 11.5% respecto al mismo periodo del año anterior. Las descargas también crecieron, aunque a un ritmo más moderado de 4.3%, sumando 8.6 mil millones. Al mismo tiempo, los ingresos por descarga subieron un 6.9% hasta alcanzar los $0.98 dólares.

El desempeño de junio mostró que el crecimiento en ingresos superó ampliamente el aumento en descargas, lo cual, según BofA, representa un “cambio positivo en la mezcla de ingresos”.

Si bien los videojuegos siguen siendo la categoría más lucrativa dentro de la App Store, su participación bajó al 45% del total de ingresos en el trimestre, frente a más del 50% en años anteriores. Otras categorías están ganando protagonismo.

BofA señaló que “Foto y Video, Estilo de vida, Libros, Educación y Utilidades crecieron cada una 100 puntos base”, y añadió: “Productividad creció 200 puntos base, marcando el mayor cambio porcentual”.

Esta diversificación en las fuentes de ingresos podría tener implicaciones más amplias tanto para los desarrolladores como para Apple. “Esta ampliación en los ingresos podría llevar a los desarrolladores de juegos tradicionales a diversificarse hacia otras categorías o expandir las opciones de compras dentro de la app”, señaló el banco.

“Creemos que cualquiera de estos escenarios, en los próximos años, podría ser un viento a favor para los ingresos de la App Store de AAPL,” agregó BofA.

Pese a las preocupaciones recientes en torno a los pagos fuera de la app tras el fallo en el caso Epic Games, BofA afirmó que hasta ahora “no hay indicios de un impacto negativo” en los ingresos de la App Store.

El banco mantuvo su recomendación de compra para las acciones de Apple y su precio objetivo en $235 dólares, respaldado por factores optimistas como los “fuertes retornos de capital, [la empresa como] eventual ganadora en IA en el borde y la opcionalidad proveniente de nuevos productos y mercados”.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) repuntaron casi un 5% el miércoles luego de que la compañía reportara sus entregas de vehículos del segundo trimestre. Aunque las cifras fueron inferiores a las del mismo periodo del año pasado, superaron las expectativas más cautelosas de Wall Street. El impulso continuó la mañana del jueves, con las acciones subiendo otro 1% para las 6:00 am ET.

Tesla informó haber entregado 384,122 vehículos durante el segundo trimestre, lo que representa una caída del 14% interanual y marca el segundo trimestre consecutivo de descensos. Aun así, el resultado fue suficiente para sorprender a los inversionistas que esperaban un panorama más débil.

Según el analista de Deutsche Bank, Edison Yu, la cifra fue “significativamente mejor de lo temido, con expectativas del lado comprador acercándose más a los 360,000”, calificándolo como una “sorprendente victoria en volumen del 2T.”

El consenso del mercado, según encuestas de FactSet, anticipaba unas 387,000 entregas para el trimestre, ligeramente por encima del número reportado.

El desempeño de Tesla varió por región. Mientras que la demanda en China estuvo ligeramente por debajo de lo previsto, los analistas creen que el crecimiento provino principalmente de Estados Unidos, posiblemente por un adelanto en la demanda ante la eliminación progresiva de créditos fiscales. Además, las ventas fueron fuertes en el sudeste asiático, con incrementos destacados en Malasia, Corea del Sur y Tailandia.

Por modelo, Tesla entregó 374,000 unidades de los Model 3 y Model Y, superando el pronóstico de 343,000 unidades de Deutsche Bank para esos dos vehículos de alto volumen.

“Desde una perspectiva de margen, ahora vemos algo de mejora en el margen bruto automotriz (excluyendo créditos) gracias al volumen superado. Mirando hacia 2025, el crecimiento de volumen seguirá siendo un reto debido a los vientos en contra de políticas sobre vehículos eléctricos y el retraso del Model Q,” añadió Yu.

La producción total fue de 410,244 vehículos, frente a 443,956 entregas y 410,831 unidades producidas en el mismo trimestre del año anterior.

Pese a los esfuerzos recientes de Tesla, la competencia continúa intensificándose, particularmente en China, donde fabricantes locales están lanzando modelos más accesibles que atraen a consumidores sensibles al precio. En el primer trimestre, Tesla atribuyó sus ventas más débiles en parte a que los clientes pospusieron sus compras a la espera del Model Y actualizado, que comenzó a enviarse en marzo.

Por otro lado, el CEO Elon Musk ha redirigido su atención a los mercados de Estados Unidos y Europa, tras dejar atrás sus funciones relacionadas con el gobierno. Analistas creen que este nuevo enfoque podría generar avances más significativos en la segunda mitad del año.

Sin embargo, la controversia política en torno a Musk y las protestas en curso han generado presión sobre la imagen pública de Tesla, lo que podría impactar la demanda en el futuro. Aun así, la solidez inesperada del segundo trimestre sugiere que Tesla podría estar reencontrando el rumbo en un entorno desafiante.

Los futuros de las acciones en Estados Unidos mostraron un ligero avance el jueves, mientras los inversionistas se preparan para la publicación del esperado informe de nóminas no agrícolas de junio. Al mismo tiempo, el mercado evalúa las implicaciones del acuerdo comercial recién anunciado entre Estados Unidos y Vietnam. La Casa Blanca continúa impulsando la firma de acuerdos bilaterales antes de que expire el aplazamiento de los aranceles recíprocos. Mientras tanto, en Washington, los líderes republicanos en la Cámara de Representantes buscan cerrar la legislación clave en impuestos y gasto público del presidente Donald Trump antes de la fecha límite autoimpuesta del 4 de julio.

Futuros avanzan previo al receso por festividad

Al inicio de la jornada del jueves, los futuros del Dow Jones subieron aproximadamente 39 puntos (0.1%), los futuros del S&P 500 aumentaron 6 puntos (0.1%) y los futuros del Nasdaq 100 sumaron 33 puntos (0.1%). Esta será la última sesión de trading antes del cierre de los mercados estadounidenses por las celebraciones del Día de la Independencia.

Los principales índices de Wall Street cerraron mayormente al alza el miércoles. El S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzaron nuevos máximos históricos, mientras que el Dow se mantuvo estable pero cerca de su nivel más alto. El optimismo de los inversionistas se fortaleció con el anuncio del presidente Trump sobre un acuerdo comercial con Vietnam, un proveedor clave de productos como calzado y ropa deportiva. Las acciones de gigantes tecnológicos como Nvidia y Apple también subieron.

Aunque inicialmente el mercado reaccionó negativamente a una inesperada caída en las nóminas privadas a inicios de semana, muchos interpretaron esos datos como un aumento en la probabilidad de que la Reserva Federal recorte agresivamente las tasas de interés pronto.

Atención puesta en el reporte oficial de empleos de junio

Ahora el foco se centra en los números oficiales de empleo que publicará el Bureau of Labor Statistics el jueves. Los economistas pronostican una creación de aproximadamente 111,000 empleos en junio, por debajo de los 139,000 de mayo, mientras que se espera que la tasa de desempleo aumente ligeramente a 4.3%.

El informe ADP sobre nóminas privadas, divulgado el miércoles, sugirió que las empresas están contratando con cautela debido a la incertidumbre generada por los aranceles, y que los trabajadores muestran menor disposición a cambiar de empleo. Sin embargo, los datos de ADP no siempre coinciden con las cifras oficiales del gobierno.

Los responsables de la Reserva Federal, encargados de promover el máximo empleo, seguirán de cerca estas tendencias laborales ante preocupaciones sobre el impacto económico más amplio de los aranceles. El presidente de la Fed, Jerome Powell, quien enfrenta presión creciente de Trump para reducir tasas rápidamente, ha señalado un enfoque cauteloso y basado en datos, con posibles recortes en las reuniones de política monetaria programadas para más adelante este año.

Trump anuncia acuerdo comercial con Vietnam

Las acciones borraron pérdidas iniciales el miércoles tras el anuncio del presidente Trump sobre un acuerdo comercial con Vietnam que establece un arancel del 20% para las importaciones provenientes de ese país del sudeste asiático. Los analistas destacaron que esta tarifa es más moderada que los aranceles recíprocos más severos que Trump propuso en abril.

Empresas como Nike, que producen en Vietnam, vieron alzas en sus acciones tras el anuncio. El acuerdo también impone un arancel del 40% sobre la “transmisión de mercancías,” una práctica donde productos chinos son reexportados a través de Vietnam para evitar aranceles estadounidenses. La Casa Blanca considera que este pacto es un avance para frenar tales maniobras.

Aunque aún es preliminar y menos amplio que otros acuerdos comerciales, el pacto señala progreso en los esfuerzos de la administración Trump para asegurar nuevos acuerdos antes de la reinstauración planeada de aranceles recíprocos a fin de mes. Se han firmado pausas comerciales similares con China y Reino Unido, y podrían venir negociaciones con India.

Estados Unidos suaviza controles a exportaciones de tecnología para chips a China

En noticias relacionadas, el Departamento de Comercio de EE. UU. levantó las restricciones a la exportación de software para diseño de chips hacia China, según comunicados de empresas como Synopsys y Cadence Design Systems. Las acciones de ambas compañías subieron tras el anuncio.

Synopsys confirmó que se eliminaron las limitaciones impuestas a finales de mayo y que están trabajando para restablecer el acceso a sus productos en China.

Republicanos en la Cámara apresuran aprobación del plan presupuestal de Trump

En Washington, los líderes republicanos en la Cámara de Representantes se apresuran para obtener los votos necesarios y aprobar un paquete amplio de impuestos y gasto público respaldado por Trump. La legislación busca extender y ampliar los recortes fiscales de 2017 mientras aumenta el financiamiento para defensa y seguridad fronteriza.

Sin embargo, algunos conservadores expresan preocupación porque el proyecto podría agravar la deuda nacional y han criticado los recortes propuestos a Medicaid. Con mayorías republicanas estrechas y oposición demócrata unificada, el margen es ajustado, y la fecha límite del 4 de julio añade presión a las negociaciones.

El jueves, el dólar estadounidense se mantuvo estable cerca de sus niveles más bajos en más de tres años, mientras los inversionistas se preparan para la publicación del crucial informe mensual de empleo en EU, un dato clave que podría influir en las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

A las 04:00 ET (08:00 GMT), el índice del dólar, que mide el desempeño del billete verde frente a seis monedas principales, se mantuvo prácticamente sin cambios en 96.420, cerca de sus mínimos de varios años. El dólar está encaminado a cerrar la semana con una baja de aproximadamente 0.5%.

Atención en los datos de nómina en EU

A pesar de noticias recientes, como el anuncio del presidente Trump sobre un acuerdo comercial con Vietnam y los esfuerzos republicanos en la Cámara de Representantes para impulsar un importante paquete de recortes fiscales, el dólar mostró poca variación, pues los mercados están concentrados en el reporte de empleo de este jueves. Los economistas pronostican un aumento de alrededor de 110,000 nuevos empleos en junio, una desaceleración frente a los 139,000 de mayo, aunque persisten preocupaciones tras el reporte del miércoles que mostró la primera caída en nóminas privadas en más de dos años.

Con la inflación aparentemente controlada y el mercado laboral en foco, los inversionistas esperan señales sobre si la Fed mantendrá su postura actual o reducirá las tasas de interés en su reunión de julio.

Analistas de ING comentaron: “El presidente de la Fed, Jerome Powell, que actualmente prefiere mantener las tasas estables, menciona la inflación persistente y un mercado laboral sólido como razones para mantener las tasas entre 4.25% y 4.50% por ahora. Sin embargo, un reporte débil de empleo podría aumentar la probabilidad de un recorte en julio, que el mercado actualmente valora en un 26%.”

La libra se recupera tras caída previa

En Europa, el euro subió 0.1% frente al dólar, llegando a 1.1806, acercándose a los máximos vistos en septiembre de 2021. Los datos próximos del sector servicios en la Eurozona podrían afectar el ánimo del mercado, pero el reporte de empleo en EU sigue siendo el factor principal.

El Banco Central Europeo recortó recientemente las tasas por octava vez en un año, reduciendo la tasa de depósito a 2%, y señaló que podría mantenerlas estables en su próxima reunión. El jefe del departamento europeo del FMI, Alfred Kammer, declaró el miércoles en el Foro del BCE en Sintra, Portugal, que el BCE debería mantener su enfoque actual a menos que nuevos datos de inflación provoquen un cambio.

“Los riesgos de inflación en la Eurozona están equilibrados,” dijo Kammer. “Esperamos que el BCE mantenga las tasas en 2% a menos que haya un shock importante en la inflación, lo cual no parece probable por ahora.”

Mientras tanto, la libra esterlina rebotó 0.2% a 1.3665 después de caer casi 1% el día anterior debido a preocupaciones sobre la política fiscal del Reino Unido, tras retrasos del gobierno en reformas de bienestar social.

“Los mercados temieron brevemente que la canciller Rachel Reeves renunciara por la incertidumbre fiscal,” dijeron analistas de ING. “El primer ministro Keir Starmer pudo haber interpretado mal el ánimo del Parlamento y del mercado, pero ya ha mostrado su apoyo. El Reino Unido enfrenta desafíos fiscales importantes antes del presupuesto de noviembre.”

Monedas asiáticas con pocos movimientos

En Asia, el dólar se mantuvo estable frente al yen en 143.88, con los operadores cautelosos ante las negociaciones comerciales en curso entre EU y otros países. El dólar bajó ligeramente frente al yuan chino, cotizando en 7.1621, tras datos más débiles de lo esperado en el sector servicios privado de junio, aunque la economía ha crecido por 30 meses consecutivos.

El yuan permaneció mayormente sin cambios tras los recientes anuncios de importantes fabricantes de chips sobre el alivio inmediato de algunas restricciones a exportaciones de EU hacia China, lo que señala una mejora en las relaciones comerciales poco después de que ambos países acordaran un marco para un acuerdo comercial.

Los precios del oro se mantuvieron firmes durante la sesión asiática del jueves, conservando las ganancias acumuladas en los últimos tres días, mientras los inversionistas adoptan una postura cautelosa ante el esperado informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos, un indicador clave para las próximas decisiones de política de la Reserva Federal.

El metal precioso encontró apoyo ante las preocupaciones persistentes sobre el creciente déficit fiscal estadounidense, mientras que los desarrollos políticos mantuvieron atentos a los inversionistas. Los republicanos en la Cámara continúan sus esfuerzos para impulsar el ambicioso plan de reforma fiscal del presidente Trump, y la incertidumbre en torno a las negociaciones comerciales previas a la fecha límite de aranceles del 9 de julio ayudó a sostener el atractivo del oro como refugio seguro.

El oro al contado se mantuvo cerca de los 3,352.75 dólares por onza, con los futuros de agosto subiendo ligeramente 0.1% hasta 3,363.70 dólares a primeras horas del jueves (01:43 ET). El metal ha ganado aproximadamente un 2.5% esta semana, recuperando parte de las pérdidas de la sesión anterior.

Los datos de empleo de EU, clave para la perspectiva de tasas de la Fed

Todas las miradas están puestas en el informe de empleo de Estados Unidos que se publicará el jueves, ya que proporcionará una visión crucial sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal. Las declaraciones recientes del presidente de la Fed, Jerome Powell, han aumentado las expectativas de un posible recorte de tasas el próximo mes, a pesar de que el mercado en general prevé una flexibilización en septiembre.

Señales de desaceleración económica y datos de inflación más suaves han intensificado la especulación de que la Fed podría actuar antes y de manera más decisiva de lo esperado. Mientras tanto, las tensiones entre el presidente Trump y Powell —desatadas por la amenaza de Trump de reemplazar al jefe de la Fed debido a su postura sobre las tasas— han añadido volatilidad al mercado.

Las expectativas de tasas más bajas, combinadas con un dólar estadounidense más débil, han apoyado los precios del oro esta semana.

Preocupaciones por el déficit fiscal e incertidumbre en las negociaciones comerciales

En el frente político, los esfuerzos para aprobar la amplia legislación de recortes fiscales de Trump enfrentaron obstáculos en la Cámara el miércoles, con los legisladores republicanos luchando por reunir el apoyo suficiente antes de la fecha límite del 4 de julio. El proyecto de ley, que busca reducir impuestos, recortar gastos sociales y aumentar la financiación militar y de inmigración, se proyecta que añadirá 3.3 billones de dólares a la deuda nacional.

Mientras tanto, la fecha límite del 9 de julio para los acuerdos comerciales clave sigue pesando en el sentimiento del mercado. Hasta ahora, solo se han finalizado acuerdos con Reino Unido, China y Vietnam, sin señales claras de que se posponga la fecha límite para los aranceles.

Otros metales presentan movimientos mixtos

El índice del dólar estadounidense subió 0.1% durante la sesión asiática, pero se mantuvo cerca de su nivel más bajo desde febrero de 2022.

Los futuros de plata se mantuvieron estables alrededor de 36.46 dólares por onza, mientras que el platino cayó 1.2% hasta 1,417.80 dólares por onza.

Los precios del cobre mostraron resultados mixtos, con los futuros de la Bolsa de Metales de Londres bajando 0.2% a poco menos de 10,000 dólares por tonelada, mientras que los futuros de cobre en EU subieron 0.6% a 5.187 dólares por libra.

Los precios del petróleo retrocedieron durante la sesión en Asia este jueves, cediendo parte de las fuertes ganancias registradas en la sesión anterior luego de que datos del gobierno de Estados Unidos mostraron un aumento mayor al esperado en las reservas de crudo. Este aumento inesperado elevó las preocupaciones sobre una posible debilidad en la demanda de combustible en medio de un escenario de mayor oferta.

• El crudo Brent para entrega en septiembre bajó 0.6%, ubicándose alrededor de 68.68 dólares por barril.
• Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) cayeron 0.7%, cotizando cerca de 65.58 dólares por barril a las 21:19 ET (01:19 GMT).

Los precios del petróleo habían subido entre 2.5% y 3% el miércoles, tras la decisión de Irán de suspender la cooperación con el organismo nuclear de la ONU, lo que generó temores de un aumento en las tensiones en Medio Oriente. Sin embargo, esas ganancias se vieron moderadas por preocupaciones sobre el aumento de inventarios y una demanda lenta.

Reporte de inventarios de EE.UU. aumenta incertidumbre sobre la demanda

Las reservas de crudo en Estados Unidos crecieron en 3.85 millones de barriles durante la semana que terminó el 27 de junio, en contraste con las expectativas de una reducción de 3.5 millones de barriles. Las existencias de gasolina también aumentaron de forma significativa, sumando 4.19 millones de barriles, lo que genera dudas sobre la fortaleza del consumo de combustible para la temporada de verano.

Ahora, la atención del mercado se centra en el reporte de nóminas no agrícolas de junio en EE.UU., que se espera sea publicado más tarde este jueves. Este informe podría ofrecer indicios sobre el panorama económico general y la salud del mercado laboral en el mayor consumidor de petróleo del mundo.

OPEP+ prepara aumento en producción

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, se reunirán este fin de semana. Fuentes indican que el grupo planea aumentar la producción de petróleo en aproximadamente 411,000 barriles por día a partir de agosto. Esta medida continuaría la flexibilización gradual de los profundos recortes de oferta implementados durante los últimos dos años.

La decisión busca aliviar las presiones económicas causadas por los precios persistentemente bajos del petróleo y atender preocupaciones sobre el exceso de oferta dentro de los miembros de la OPEP. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha seguido presionando al cartel para que aumente la producción y mantenga los precios bajos, además de instar a los productores estadounidenses a incrementar su producción.