Citi aumentó sus estimaciones de ingresos por servicios de inteligencia artificial para el periodo de 2026 a 2028, impulsado por la demanda sostenida de soluciones de IA y una mayor monetización de estos servicios entre los principales proveedores de computación en la nube.
El banco de inversión elevó sus previsiones de ingresos relacionados con inteligencia artificial en 9% para 2026, 7% para 2027 y 17% para 2028, reflejando expectativas de una expansión continua de los servicios de nube vinculados con esta tecnología.
El crecimiento conjunto de los ingresos de Amazon Web Services (AWS), Meta Platforms (NASDAQ:META), Google (NASDAQ:GOOG) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) se aceleró a 25% anual durante el tercer trimestre.
Por su parte, los ingresos de servicios en la nube de los tres principales proveedores registraron un crecimiento de 56%, frente al 48% del segundo trimestre y el 39% del primero.
AWS, Google y Microsoft registran una mayor adopción de inteligencia artificial
Amazon (NASDAQ:AMZN) proyectó un crecimiento de los ingresos de AWS superior al 40% tanto en el año fiscal 2027 como en 2028, reflejando expectativas de una demanda sostenida de infraestructura en la nube.
Google Cloud Platform informó que 2,600 clientes consumieron más de 100,000 millones de tokens durante los últimos 12 meses, frente a los 2,000 clientes registrados en el segundo trimestre.
Microsoft también reportó una mayor adopción empresarial, con un incremento trimestral superior al 75% en el número de clientes de Microsoft 365 Copilot que utilizan esquemas de facturación basados en el consumo.
Además, el gasto de las empresas Fortune 500 en AWS aumentó casi siete veces respecto al año anterior.
Estas cifras reflejan la expansión del uso corporativo de servicios de inteligencia artificial y la creciente necesidad de capacidad de procesamiento.
Los pedidos pendientes de los hyperscalers siguen creciendo, aunque a menor ritmo
A pesar de la fortaleza de la demanda de inteligencia artificial, Citi identificó cierta moderación en la incorporación de nuevos compromisos contractuales entre los principales proveedores de servicios en la nube.
Las nuevas incorporaciones conjuntas a las carteras de pedidos pendientes disminuyeron a 128,000 millones de dólares durante el trimestre, frente a los 237,000 millones registrados en el segundo trimestre.
Las carteras totales de pedidos pendientes de los hyperscalers aumentaron 142% anual, aunque el ritmo de crecimiento se desaceleró nueve puntos porcentuales respecto al trimestre anterior, frente a una base de comparación 14 puntos porcentuales más exigente.
Las contrataciones comerciales de Microsoft disminuyeron 11% a tipo de cambio constante, afectadas parcialmente por los importantes compromisos de Azure registrados durante el año anterior.
A pesar de la desaceleración en los nuevos contratos, el considerable crecimiento de los pedidos pendientes continúa indicando una demanda contratada significativa de servicios en la nube.
La inversión mundial en inteligencia artificial alcanzaría 1.68 billones de dólares en 2027
Citi estima que la inversión global de capital en inteligencia artificial alcanzará 1.68 billones de dólares en 2027, lo que representaría un incremento de 64% frente a 2026.
Se prevé que los cuatro principales hyperscalers concentren aproximadamente 64% del gasto total, lo que evidencia la elevada participación de las grandes empresas tecnológicas en el desarrollo de infraestructura.
SpaceX (NASDAQ:SPCX) también elevó su objetivo de capacidad de cómputo para finales de 2027 a aproximadamente 13 gigavatios, frente a su estimación anterior de entre 5 y 10 gigavatios.
La compañía también busca contar con alrededor de 20 gigavatios de infraestructura energética de soporte.
Los nuevos objetivos muestran la creciente escala de los recursos informáticos y energéticos necesarios para el desarrollo de la inteligencia artificial.
El crecimiento de los ingresos por IA respalda nuevas inversiones en infraestructura
Las previsiones revisadas de Citi reflejan expectativas de que la adopción empresarial de inteligencia artificial y la monetización de los servicios en la nube continúen fortaleciéndose durante los próximos años.
Aunque la incorporación de nuevos pedidos pendientes se moderó durante el trimestre, el sólido crecimiento de los ingresos de nube, el mayor uso de herramientas de IA y los importantes planes de inversión apuntan a una demanda sostenida de infraestructura.
Los inversionistas estarán atentos a la capacidad de las principales empresas tecnológicas para transformar sus crecientes inversiones en inteligencia artificial en mayores ingresos y una rentabilidad sostenible.