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Robinhood Markets Inc. (NASDAQ:HOOD) y Susquehanna International Group anunciaron el martes que adquirirán conjuntamente el control de una bolsa de derivados regulada en Estados Unidos, marcando un paso importante en su estrategia para expandirse en el creciente sector de los mercados de predicción.

Según el acuerdo, ambas firmas tomarán una participación combinada del 90% en MIAX Derivatives Exchange, parte de Miami International Holdings Inc. (NYSE:MIAX). Miami International conservará el 10% restante. La bolsa había sido propiedad anteriormente de la ya desaparecida plataforma cripto FTX.

Robinhood señaló que la operación está orientada principalmente a fortalecer su presencia en los mercados de predicción —plataformas donde los usuarios operan contratos ligados a eventos futuros— pues el control de MIAX permitirá a la empresa y a Susquehanna listar y compensar directamente este tipo de contratos.

“Hemos evaluado alternativas para facilitar nuestra entrada a los mercados de predicción, y creemos que la alineación estratégica de hoy es la palanca adecuada para ofrecer a los operadores institucionales y minoristas exposición en los crecientes mercados de predicción”, dijo JB Mackenzie, VP y director general de Futuros e Internacional en Robinhood.

Informes de octubre ya habían revelado que Robinhood planeaba profundizar su presencia en este segmento. La empresa actualmente ofrece contratos de eventos de la plataforma Kalshi, mientras que Susquehanna ha indicado anteriormente que funge como creador de mercado en Kalshi.

Los mercados de predicción —que permiten especular sobre todo tipo de eventos, desde elecciones o deportes hasta detalles triviales como la vestimenta de líderes mundiales— han ganado popularidad en Wall Street, en especial tras el éxito regulatorio de Kalshi en EE.UU.

Robinhood señaló que los clientes operaron 2.3 mil millones de contratos de eventos en su plataforma durante el trimestre de septiembre, más del doble respecto al trimestre previo, y añadió que la demanda continúa creciendo rápidamente.

El avance de Robinhood hacia contratos de eventos independientes podría aumentar la competencia con Kalshi en los próximos meses.

Los precios del petróleo se mantuvieron prácticamente sin cambios el miércoles, después de la fuerte caída de la sesión previa que llevó a los referentes a su nivel más bajo en alrededor de un mes. Los inversionistas continuaron analizando la posibilidad de un exceso de oferta hacia 2026 y siguieron de cerca los nuevos esfuerzos diplomáticos para lograr un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.

El Brent bajó 5 centavos a 62.43 dólares por barril a las 09:04 GMT, mientras que el West Texas Intermediate de Estados Unidos subió 1 centavo a 57.96 dólares.

“El mercado sigue fundamentalmente inclinado a la baja, con los inversionistas incorporando cada vez más un 2026 con exceso de oferta y sin un catalizador de demanda convincente que lo compense”, dijo Priyanka Sachdeva, analista de Phillip Nova.

Ambos referentes cayeron 89 centavos el martes, después de que el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy dijera a líderes europeos que estaba listo para avanzar en un marco respaldado por Estados Unidos para terminar la guerra, con solo unos pocos puntos pendientes de resolver.

“Si se finaliza, el acuerdo podría desmantelar rápidamente las sanciones occidentales sobre las exportaciones de energía rusas”, comentó el analista de IG Market Tony Sycamore en una nota para clientes, lo que podría llevar el WTI hacia unos 55 dólares.
“Por ahora, el mercado espera más claridad, pero el riesgo parece inclinarse hacia precios más bajos a menos que las conversaciones fracasen.”

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que instruyó a sus representantes a reunirse por separado con el presidente ruso Vladimir Putin y con funcionarios ucranianos. Un funcionario ucraniano señaló que Zelenskiy podría viajar a Estados Unidos en los próximos días para ultimar un acuerdo.

Mientras tanto, Reino Unido, Europa y Estados Unidos han endurecido recientemente las sanciones contra Rusia, y se espera que las compras de crudo ruso por parte de India caigan en diciembre a su nivel más bajo en tres años.

Según fuentes del mercado que citaron datos del American Petroleum Institute, los inventarios de crudo en EE.UU. disminuyeron la semana pasada, mientras que los inventarios de combustibles aumentaron. Una encuesta de Reuters mostraba expectativas de un incremento de 1.86 millones de barriles en las reservas para la semana que terminó el 21 de noviembre.

Los datos oficiales de la Administración de Información Energética se publicarán este miércoles a las 10:30 a.m. ET (15:30 GMT).

Los precios del oro avanzaron en la sesión asiática de este miércoles, beneficiándose de un dólar más débil después de una serie de datos económicos moderados en Estados Unidos que reforzaron la convicción de que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés en diciembre.

La demanda de refugio seguro se mantuvo sólida incluso mientras los activos de mayor riesgo continuaban repuntando esta semana. Las tensiones en curso entre Japón y China, la incertidumbre sobre un posible alto al fuego entre Rusia y Ucrania y las preocupaciones por el alto gasto fiscal también apoyaron al metal.

El oro al contado subió 0.9% hasta 4,166.13 dólares la onza, mientras que los futuros del oro para febrero también ganaron 0.9% hasta 4,201.15 dólares/onza a las 00:24 ET (05:24 GMT).

El oro avanza mientras datos débiles refuerzan apuestas de estímulo monetario

El metal precioso repuntó con fuerza entre martes y miércoles después de que los datos económicos de septiembre reforzaran el argumento de más recortes de tasas por parte de la Fed.

Las ventas minoristas crecieron apenas, y la inflación del productor core cayó más de lo esperado, señalando un enfriamiento continuo en la economía estadounidense. Con la publicación de los datos de empleo e inflación de octubre retrasada por el cierre del gobierno, los números de septiembre serán de los últimos que la Fed podrá evaluar antes de su reunión de diciembre.

El índice de precios PCE —la medida de inflación preferida de la Fed— fue reprogramado para publicarse el 5 de diciembre por el Bureau of Economic Analysis.

Las apuestas por un recorte de tasas aumentaron considerablemente en la última semana, impulsadas también por comentarios de dos funcionarios de la Fed que respaldaron un relajamiento más cercano en el tiempo. Según el CME FedWatch, el mercado ahora asigna una probabilidad de 80.7% a un recorte de 25 puntos base en la reunión del 9 y 10 de diciembre, frente al 42.4% de la semana anterior.

Otros metales preciosos también subieron: la plata al contado avanzó 1% hasta 52.0215 dólares/onza, cerca de un máximo histórico, mientras que el platino al contado ganó 0.2% hasta 1,559.90 dólares/onza. El cobre de referencia en la Bolsa de Metales de Londres aumentó 0.3% a 10,992.90 dólares por tonelada, respaldado por señales de Codelco de fuertes incrementos de precios para sus clientes chinos.

Las tasas más bajas suelen beneficiar a activos sin rendimiento como el oro, al reducir el atractivo relativo de instrumentos sensibles a los intereses, como los bonos del Tesoro.

La debilidad del dólar impulsa aún más a los metales

El oro y otros metales también fueron apoyados por un dólar más débil, que retrocedió desde los máximos recientes alcanzados la semana pasada ante las expectativas de tasas más bajas.

Un dólar débil tiende a impulsar las materias primas denominadas en dólares, haciéndolas más accesibles para compradores internacionales. El índice del dólar cayó 0.5% desde el máximo de seis meses marcado la semana previa.

El dólar estadounidense subió ligeramente el miércoles, recuperando parte del retroceso de la sesión previa, mientras los operadores siguen anticipando un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre. La libra esterlina se mantuvo estable a la espera del Presupuesto de Otoño del Reino Unido.

A las 03:50 ET (08:50 GMT), el Índice del Dólar avanzaba 0.1% hasta 99.727, después de haber caído 0.5% el martes, su mayor descenso diario en casi tres semanas.

El impulso para un recorte de tasas en diciembre sigue creciendo luego de datos débiles: ventas minoristas más bajas de lo esperado, precios al productor en línea y menor confianza del consumidor. Comentarios moderados de varios funcionarios de la Fed reforzaron esta expectativa.

Los futuros de tasas ahora muestran una probabilidad del 84% de una reducción de 25 puntos base, comparado con el 40% de hace una semana.

El Beige Book de la Fed es el siguiente foco. Analistas de ING indicaron que “proporciona indicaciones anecdóticas sobre el estado de la economía – reemplazando efectivamente el reporte retrasado del PIB del tercer trimestre”, señalando además que “cualquier mención de crecientes preocupaciones sobre el mercado laboral debería suavizar la convergencia del dólar hacia tasas a corto plazo más bajas.”

La libra avanzó 0.1% a 1.3184. Rachel Reeves podría anunciar aumentos de impuestos para cumplir las metas fiscales, aunque deberá evitar dañar una economía ya debilitada.

ING comentó: “Mientras más decida la Canciller postergar decisiones difíciles sobre impuestos y gasto hacia finales de la década, menor será el margen del Banco de Inglaterra para recortar tasas en el corto plazo, y más escépticos serán los inversionistas respecto al compromiso del Reino Unido con la sostenibilidad de la deuda.”

El euro subió 0.1% a 1.1574, apoyado en avances hacia un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania. Zelenskiy afirmó que su país está listo para avanzar en un marco impulsado por Estados Unidos.

Según ING: “Algo de optimismo sobre una tregua probablemente está suavizando la recuperación de la moneda común.” y “Un avance en los próximos días podría impulsar al par hacia 1.1700.”

En Asia, USD/JPY subió 0.2%, AUD/USD 0.6% y NZD/USD 1.1% tras la decisión del banco central neozelandés.

Los futuros estadounidenses subieron ligeramente el miércoles mientras los inversionistas evalúan señales de un cambio en la dinámica del comercio de inteligencia artificial. Dell Technologies (NYSE:DELL) elevó su guía anual impulsada por la fuerte demanda de servidores de IA, y Deere & Co está por publicar resultados. También se espera el “Beige Book” de la Reserva Federal, en medio de crecientes apuestas a un recorte de tasas en diciembre.

Futuros al alza moderada

Los analistas notaron una brecha creciente entre valores de IA.

A las 02:28 ET, los futuros del Dow subían 135 puntos (0.3%), los del S&P 500 28 puntos (0.4%) y los del Nasdaq 100 143 puntos (0.6%).

Alphabet (NASDAQ:GOOG) ganó 1.5%, acercándose a los 4 billones de dólares de valuación tras reportarse negociaciones con Meta (NASDAQ:META) para suministrar chips de IA de Google.

Se advirtió que eso podría intensificar la competencia con Nvidia (NASDAQ:NVDA). Nvidia cayó 2.6%.

Dell impulsada por demanda de servidores de IA

Dell saltó más de 4% tras elevar su guía trimestral.

Durante la llamada con analistas, el COO Jeff Clarke afirmó que Dell hará “todo lo posible” para mitigar los aumentos de costos.

Deere por reportar

Se espera que Deere (NYSE:DE) reporte 1.05 mil millones de dólares en ingresos netos y 11.55 mil millones en ventas.

Beige Book en camino

El “Beige Book” cobrará especial relevancia tras el retraso de datos oficiales.

“El mercado laboral sigue débil y […] no tenemos ninguna evidencia de que esté repuntando,” dijo Christopher Waller.

Petróleo cerca de mínimos de un mes

Brent: -0.2% (61.65 $). WTI: -0.5% (57.83 $).
Los precios bajaron tras comentarios de Zelenskiy sobre avanzar en un plan de paz.

Las acciones de Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) inicialmente cayeron 0.5%, pero se recuperaron rápidamente después de que un informe de Bloomberg sugiriera que el nuevo equipo de ejercicio impulsado por inteligencia artificial de la compañía está registrando ventas iniciales lentas.

Según el informe, la Cross Training Series de Peloton ha tenido solo una tracción moderada en tiendas minoristas de EE.UU. en las ocho semanas desde su lanzamiento. Gerentes de tiendas en Dick’s Sporting Goods y Johnson Fitness & Wellness —los principales socios minoristas de Peloton— dijeron a Bloomberg que, aunque las nuevas caminadoras y bicicletas de alta gama han aumentado el tráfico en tiendas, ese interés aún no se ha traducido en ventas significativas.

A pesar del arranque lento, Peloton espera que las ventas aumenten durante la temporada de compras navideñas. La compañía ya ha comenzado a ofrecer promociones de Black Friday, incluyendo descuentos de hasta $1,500 dólares en paquetes de caminadora más accesorios.

En preparación para una posible mayor demanda navideña, Peloton ha incrementado sus importaciones marítimas en comparación con años anteriores, según datos del registro comercial ImportGenius citados en el informe.

La Cross Training Series representa un componente clave de la estrategia de recuperación de Peloton mientras la empresa intenta reactivar sus ventas tras la caída posterior a la pandemia. La compañía declinó comentar sobre el informe de Bloomberg.

Las acciones de Abercrombie & Fitch Co. (NYSE: ANF) se dispararon más de un 16% en las operaciones previas a la apertura después de que el minorista de ropa reportó resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado y elevó su guía para el año completo, impulsado por el sólido desempeño de su marca Hollister.

La compañía reportó utilidades ajustadas de $2.36 por acción para el trimestre, superando cómodamente las estimaciones de los analistas de $2.20. Los ingresos alcanzaron un récord de $1.3 mil millones, un aumento del 7% año contra año y por encima del consenso de $1.28 mil millones. Esto marca el duodécimo trimestre consecutivo de crecimiento para la compañía.

Las marcas Hollister encabezaron el crecimiento con un aumento del 16% en ventas, mientras que las marcas Abercrombie registraron una disminución del 2%. Por región, tanto América como EMEA crecieron un 7%, mientras que APAC cayó un 6%. La compañía logró un margen operativo del 12%, a pesar de enfrentar un impacto adverso de 210 puntos básicos debido a aranceles.

El CEO Fran Horowitz comentó: “Logramos tres años consecutivos de crecimiento trimestral en ventas, entregando ventas netas récord en el tercer trimestre, con un crecimiento del 7% frente al año pasado. Las marcas Hollister crecieron 16% gracias a un fuerte cierre de la temporada de regreso a clases y la transición de otoño.”

La empresa ajustó su perspectiva anual, y ahora espera un crecimiento de ventas netas de entre 6% y 7% (antes 5%–7%) y ganancias por acción diluidas de $10.20 a $10.50, por encima del consenso de $10.06.

Para el cuarto trimestre, Abercrombie proyecta crecimiento en ingresos de 4% a 6% y utilidades por acción entre $3.40 y $3.70.

Klarna (NYSE:KLAR) anunció el lanzamiento de KlarnaUSD, su primera stablecoin, marcando un cambio importante para la empresa de pagos digitales cuyo CEO había criticado previamente las criptomonedas. El anuncio llega mientras McKinsey estima que las transacciones con stablecoins alcanzan los $27 billones al año.

El proveedor sueco de pagos se convierte en el primer banco en lanzar una stablecoin en Tempo, una blockchain desarrollada por Stripe y Paradigm específicamente para infraestructura de pagos. Klarna señala que atiende a 114 millones de clientes con $112 mil millones en volumen bruto de mercancía anual.

“Con la escala de Klarna y la infraestructura de Tempo, podemos desafiar a las redes tradicionales y hacer los pagos más rápidos y más baratos para todos”, dijo Sebastian Siemiatkowski, cofundador y CEO de Klarna. “La cripto finalmente está en una etapa donde es rápida, de bajo costo, segura y construida para escalar”.

KlarnaUSD está construida usando Open Issuance de Bridge, una plataforma de infraestructura para stablecoins propiedad de Stripe. La stablecoin se lanzará en la mainnet de Tempo en 2026 y actualmente está disponible solo en testnet para pruebas e integración.

Este desarrollo representa una expansión de la asociación existente de Klarna con Stripe, que proporciona infraestructura de pagos en los 26 mercados globales donde opera Klarna. De acuerdo con datos de JPMorgan citados en el anuncio, los pagos transfronterizos generan aproximadamente $120 mil millones en comisiones cada año.

Klarna indicó que este es solo el inicio de sus iniciativas en criptomonedas y que planea anunciar nuevas alianzas en las próximas semanas. La compañía opera como banco digital y proveedor de pagos flexibles a nivel global.

J.M. Smucker Co. (NYSE:SJM) reportó el martes ganancias ajustadas del segundo trimestre fiscal que estuvieron en línea con las expectativas de Wall Street, mientras la compañía de alimentos y bebidas continúa enfrentando un entorno desafiante por el aumento en los costos de materias primas y los aranceles.

Las acciones de la compañía subieron 0.35% en operaciones previas a la apertura tras el anuncio.

El fabricante de café Folgers, crema de cacahuate Jif y botanas Hostess registró ganancias ajustadas de $2.10 dólares por acción para el trimestre concluido el 31 de octubre, cumpliendo con las estimaciones de los analistas. Los ingresos aumentaron 3% a $2.3 mil millones, ligeramente por debajo del consenso de $2.32 mil millones.

Las ventas netas comparables, que excluyen desinversiones y efectos cambiarios, aumentaron 5% año contra año, impulsadas por un beneficio de 11 puntos porcentuales debido a precios más altos, principalmente en café. Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por una disminución de 6 puntos porcentuales en volumen/mezcla en varias categorías.

“Estamos satisfechos con nuestros resultados del segundo trimestre y con el impulso positivo que estamos viendo en nuestro negocio”, dijo Mark Smucker, director general y presidente del consejo. “Nuestro crecimiento en la línea superior fue impulsado por la demanda constante de nuestro portafolio de marcas líderes, y nuestros resultados en la línea final reflejan una gestión disciplinada de costos y una ejecución sólida”.

El segmento de Retail Coffee en EE.UU. mostró el desempeño más fuerte, con ventas que aumentaron 21% a $848.9 millones, aunque la ganancia del segmento cayó 24% debido a mayores costos de materias primas y aranceles. Mientras tanto, el segmento de Sweet Baked Snacks registró una caída de 19% en ventas tras recientes desinversiones.

J.M. Smucker ajustó su guía para todo el año fiscal 2026, ahora esperando que las ventas netas aumenten entre 3.5% y 4.5% respecto al año anterior y ganancias ajustadas por acción entre $8.75 y $9.25, en comparación con el consenso de $9.11.

El flujo de efectivo libre del trimestre fue de $280.2 millones, por debajo de los $317.2 millones del año pasado, principalmente debido a mayores necesidades de capital de trabajo.

Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron menos de lo anticipado en septiembre, según un informe largamente retrasado publicado el martes por el Departamento de Comercio.

El reporte indicó que las ventas minoristas crecieron 0.2% en septiembre, después de un incremento de 0.6% en agosto. Los economistas esperaban un aumento de 0.4%.

Excluyendo la caída en las ventas de vehículos motorizados y refacciones, las ventas minoristas subieron 0.3% en septiembre, frente al avance de 0.6% de agosto. Sin autos, se esperaba un incremento de 0.4%.

En un informe separado publicado también el martes, el Departamento de Trabajo señaló que los precios al productor en EE.UU. aumentaron en línea con las proyecciones de los economistas durante septiembre.

El índice de precios al productor para la demanda final subió 0.3% en septiembre, tras un ligero descenso de 0.1% en agosto. El avance mensual coincidió con lo estimado.

El informe también mostró que la tasa anual de crecimiento de los precios al productor se ubicó en 2.7% en septiembre, sin cambios respecto a la lectura revisada al alza de agosto.

Los economistas anticipaban que la tasa anual de crecimiento del PPI subiera a 2.7% desde el 2.6% reportado originalmente el mes previo.