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Los mercados bursátiles de Estados Unidos cerraron con fuertes caídas este viernes, debido al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, lo que provocó un alza en los precios del petróleo y renovadas preocupaciones sobre la estabilidad económica global y la inflación.

Al cierre de la jornada, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 769 puntos, o un 1,8%. El S&P 500 perdió un 1,2%, mientras que el NASDAQ Composite descendió un 1,3%.

Aumentan las tensiones tras la represalia de Irán

La venta masiva de acciones se produjo después de que se informara que Irán lanzó cientos de misiles contra Israel como represalia por los ataques israelíes a sitios militares y nucleares iraníes. Israel respondió con amenazas de nuevas acciones militares, lo que intensificó los temores de una posible guerra regional más amplia.

En lo que se ha descrito como el ataque más significativo de Israel contra Irán desde la guerra Irán-Irak en los años 80, se atacaron decenas de objetivos militares y nucleares. El enfrentamiento ocurre pocos días antes de que funcionarios de Estados Unidos e Irán se reúnan para una nueva ronda de negociaciones nucleares.

El expresidente Donald Trump instó a Irán a aceptar un nuevo acuerdo nuclear tras el ataque israelí. En una publicación en Truth Social, advirtió que los “siguientes ataques ya planeados” podrían ser “aún más brutales” si no se alcanza un acuerdo.

“No más muertes, no más destrucción, HÁGANLO, ANTES DE QUE SEA DEMASIADO TARDE”, escribió Trump, recordando que ya había advertido a las autoridades iraníes “con las palabras más fuertes”.

La Casa Blanca también advirtió que podría tomar medidas militares si fracasan las negociaciones nucleares. Mientras tanto, Irán lanzó más de 100 drones hacia territorio israelí, lo que activó sirenas y un estado de emergencia en todo Israel.

Impacto en el mercado: sube el petróleo, los inversores evitan el riesgo

La posibilidad de una escalada del conflicto en Oriente Medio—una región clave para la producción de petróleo—impulsó con fuerza el precio del crudo. Esto aumentó la incertidumbre entre los inversores, ya preocupados por las tensiones comerciales globales y la desaceleración económica.

Mejora la confianza del consumidor

A pesar del clima geopolítico, la confianza de los consumidores estadounidenses mostró señales de recuperación. El índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan subió a 60,5 en junio, desde 52,2 en mayo.

“Parece que los consumidores se han estabilizado un poco tras el impacto de los aranceles extremadamente altos anunciados en abril,” dijo Joanne Hsu, directora de encuestas de consumidores de la universidad.

Los datos de inflación publicados esta semana mostraron presiones de precios más moderadas. El Índice de Precios al Productor (PPI) de mayo fue más bajo de lo esperado, en línea con la lectura del Índice de Precios al Consumidor (CPI). Los analistas señalaron que el impacto completo de los recientes aranceles aún no se refleja del todo.

Aun así, Trump generó nueva incertidumbre al insinuar posibles aranceles sobre los automóviles, justo después de declarar que el acuerdo comercial con China estaba “cerrado”. También anunció que enviará cartas a sus principales socios comerciales detallando nuevas propuestas de tarifas antes del 9 de julio.

Sectores destacados: caen aerolíneas, suben defensa y energía

Las acciones de aerolíneas cayeron bruscamente el viernes, afectadas por el temor a un aumento en los costos del combustible. Empresas como Delta Air Lines (DAL), United Airlines (UAL), Southwest Airlines (LUV) y American Airlines (AAL) registraron pérdidas significativas.

En contraste, las acciones del sector defensa subieron debido a las expectativas de que un conflicto prolongado aumente la demanda de equipamiento militar. Entre las más beneficiadas estuvieron Lockheed Martin (LMT), RTX Corp (RTX), Northrop Grumman (NOC) y L3Harris Technologies (LHX).

Las acciones del sector energético también se beneficiaron del aumento en el precio del petróleo. Compañías como Halliburton (HAL), APA Corp (APA) y EOG Resources (EOG) impulsaron al sector con un avance superior al 1%.

Tecnología mixta: baja Adobe, sube Apple

Las acciones de Adobe (ADBE) bajaron pese a que la empresa mejoró su previsión anual. Por su parte, Apple (AAPL) avanzó tras conocerse que sus ventas de iPhone en China alcanzaron el primer puesto en mayo. Según Counterpoint Research, las ventas globales de Apple crecieron un 15% interanual en abril y mayo, su mejor desempeño bimensual desde la pandemia de COVID-19.

Perspectivas

Con el aumento de tensiones geopolíticas y políticas comerciales inciertas, los mercados permanecen en alerta. Los analistas advierten que una mayor escalada del conflicto en Oriente Medio podría interrumpir el suministro de petróleo, avivar la inflación y oscurecer las perspectivas económicas globales.

Los futuros de los principales índices estadounidenses —Dow Jones, S&P y Nasdaq— apuntan actualmente a una apertura notablemente a la baja para los mercados este viernes, con las acciones probablemente mostrando un retroceso significativo tras haber cerrado la sesión anterior con ganancias moderadas.

Las preocupaciones geopolíticas probablemente pesen sobre Wall Street al inicio de la jornada, luego de que Israel lanzara una serie de ataques aéreos contra Irán esta mañana.

Los ataques israelíes, dirigidos a instalaciones nucleares y fábricas de misiles balísticos, habrían causado la muerte de al menos tres altos mandos militares iraníes.

Irán respondió lanzando más de 100 drones hacia territorio israelí, los cuales las Fuerzas de Defensa de Israel afirmaron estar interceptando.

Estos ataques han avivado los temores de un conflicto de mayor escala, lo que ha provocado un fuerte aumento en el precio del petróleo crudo debido a preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro.

En respuesta a la noticia, el expresidente Donald Trump publicó en Truth Social un mensaje en el que instó a Irán a alcanzar un acuerdo nuclear antes de que escale aún más el conflicto.

“Ya ha habido mucha muerte y destrucción, pero aún hay tiempo para detener esta masacre, pues los próximos ataques planeados serán aún más brutales,” dijo Trump.

“Irán debe llegar a un acuerdo, antes de que no quede nada, y salvar lo que alguna vez fue conocido como el Imperio Persa,” agregó. “No más muerte, no más destrucción, SOLO HÁGANLO, ANTES DE QUE SEA DEMASIADO TARDE.”

El jueves, las acciones lograron recuperarse de una caída inicial y cerraron con leves alzas. Con este repunte, los principales índices compensaron en gran parte la caída registrada el miércoles, con el Dow Jones y el S&P 500 alcanzando máximos de cierre de tres meses.

El S&P 500 cerró con un alza de 23.02 puntos o 0.4%, en 6,045.26; el Dow subió 101.85 puntos o 0.2%, hasta los 42,967.62; y el Nasdaq avanzó 46.61 puntos o 0.2%, cerrando en 19,662.48.

La recuperación en Wall Street se produjo mientras los inversores asimilaban los últimos datos de inflación en EE.UU., con un informe del Departamento de Trabajo que mostró que los precios al productor subieron menos de lo esperado en mayo.

El Departamento de Trabajo informó que su índice de precios al productor para la demanda final aumentó solo un 0.1% tras una revisión a la baja del 0.2% en abril.

Los economistas esperaban un aumento del 0.3%, frente a la caída del 0.4% reportada originalmente para el mes anterior.

Por otro lado, el informe indicó que la tasa de crecimiento anual de los precios al productor se aceleró al 2.6% en mayo desde el 2.5% en abril, en línea con las estimaciones de los analistas.

“Por segundo día consecutivo, los datos de inflación fueron más bajos de lo esperado, lo cual le da margen a la Fed para mantenerse sin cambios,” comentó Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management.

Agregó: “Mientras la inflación no aumente —o mejor aún, disminuya— la Reserva Federal puede ser paciente y esperar más información sobre cómo los nuevos aranceles y negociaciones comerciales afectarán la estabilidad de precios, que es parte de su doble mandato para este año.”

Las acciones cayeron más temprano en el día en parte debido a la incertidumbre persistente sobre el comercio, ante la falta de detalles sobre el acuerdo comercial entre EE.UU. y China anunciado el miércoles.

El presidente Donald Trump dijo a los periodistas que enviaría cartas a otros socios comerciales estadounidenses en unas dos semanas con nuevos niveles arancelarios.

También indicó que estaría dispuesto a extender la pausa de 90 días en los aranceles, la cual expira a principios del próximo mes, aunque señaló que no cree que sea necesario.

Las acciones de compañías de oro mostraron un fuerte movimiento al alza debido al aumento en el precio del metal precioso, con el índice NYSE Arca Gold Bugs subiendo un 1.5%.

También se registró una fuerza significativa en las acciones de servicios públicos, sensibles a las tasas de interés, como lo refleja la ganancia del 1.4% en el promedio de servicios públicos Dow Jones Utility Average.

Las acciones de software, farmacéuticas y de redes también subieron notablemente durante el día, mientras que las acciones de aerolíneas prolongaron la caída del miércoles.

Los futuros de acciones en EE.UU. cayeron con fuerza la madrugada del viernes, mientras que los precios del petróleo se dispararon, en medio de un aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Israel lanzó un importante ataque aéreo contra Irán durante la noche, supuestamente apuntando a decenas de instalaciones militares y nucleares. El temor a un conflicto más amplio en una región clave para el suministro de petróleo global sacudió a los mercados financieros.

Futuros en baja por la escalada en Oriente Medio

Los futuros de acciones estadounidenses bajaron en las operaciones previas a la apertura del mercado, a medida que los inversores reaccionaban al aumento del riesgo geopolítico. A las 03:45 ET (07:45 GMT), los futuros del Dow Jones caían 449 puntos (-1,3%), los del S&P 500 bajaban 83 puntos (-1,4%) y los del Nasdaq 100 perdían 318 puntos (-1,5%).

La fuerte venta refleja el temor a una confrontación militar más amplia que pueda interrumpir la producción y el transporte de petróleo en Medio Oriente. Esto se suma a la preocupación por las tensiones comerciales globales y la desaceleración del crecimiento económico.

A pesar de estos riesgos, las bolsas globales han repuntado en gran parte desde abril, impulsadas por la esperanza de que las políticas arancelarias del presidente Trump no sean tan agresivas como se temía inicialmente. Además, datos de inflación alentadores esta semana ayudaron a mejorar el ánimo en Wall Street.

El petróleo se dispara ante posibles interrupciones del suministro

Los precios del crudo subieron con fuerza tras conocerse los ataques israelíes, ante el temor de que el conflicto afecte la producción y las rutas de transporte en la región.

El Brent subió un 5,7% hasta los $73,32 por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) avanzó un 6% hasta los $72,13, ambos alcanzando sus niveles más altos en casi cinco meses. El repunte refleja la preocupación de los operadores por una posible interrupción de la infraestructura petrolera en el Golfo.

El ministro de Defensa de Israel, Israel Katz, advirtió en un comunicado que se espera un ataque inminente con misiles y drones por parte de Irán como represalia. Según portavoces militares israelíes, Irán lanzó alrededor de 100 drones hacia territorio israelí. Se activaron sirenas y se declaró el estado de emergencia en todo el país.

Medios estatales iraníes confirmaron la muerte del comandante de la Guardia Revolucionaria, Hossein Salami, y de seis científicos nucleares, lo que podría agravar aún más las tensiones.

Los inversores también buscaron refugio en activos considerados seguros, como el oro y el franco suizo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron, con el bono a 10 años alcanzando su nivel más bajo en un mes.

Accidente aéreo en India golpea a Boeing

Las acciones de Boeing cayeron más de un 4% el jueves tras un trágico accidente de un vuelo de Air India con destino al aeropuerto de Gatwick, en Londres.

Según Reuters, más de 240 personas murieron cuando un Boeing 787-8 Dreamliner se estrelló poco después de despegar de Ahmedabad, en el oeste de India. El avión impactó contra un albergue universitario, provocando decenas de muertes en tierra. Solo una persona sobrevivió, en el que ya se considera uno de los peores desastres aéreos en años.

Los proveedores GE Aerospace, fabricante de los motores GEnx-1B del modelo, y Spirit AeroSystems también registraron caídas en sus acciones.

Adobe eleva previsiones pero las acciones retroceden

Adobe (NASDAQ: ADBE) elevó su proyección anual tras reportar resultados mejores de lo esperado en su segundo trimestre fiscal, impulsada por su segmento de medios digitales y la creciente demanda de herramientas con inteligencia artificial.

La compañía espera ahora un beneficio ajustado por acción en 2025 entre $20,50 y $20,70, con ingresos de entre $23.500 y $23.600 millones, por encima de la guía previa de $20,20–$20,50 en EPS y $23.300–$23.550 millones en ingresos.

Los ingresos del segundo trimestre alcanzaron los $5.870 millones, superando la estimación promedio de los analistas de $5.800 millones. Sin embargo, las acciones cayeron ligeramente en operaciones posteriores al cierre. Analistas de Vital Knowledge indicaron que, si bien los resultados fueron positivos, la proyección no fue tan impresionante como la de Oracle, que reportó anteriormente esta semana.

El sentimiento del consumidor en la mira

Este viernes, el mercado estará atento a la encuesta de la Universidad de Michigan, que mide el sentimiento del consumidor y las expectativas de inflación.

Se espera una leve mejora en junio, luego de caídas recientes impulsadas por el impacto de los aranceles y la inflación. Aun así, el ánimo del consumidor seguiría contenido, con expectativas de inflación a un año situadas en torno al 6,4%.

Los datos de esta semana mostraron que las presiones inflacionarias en EE.UU. se mantuvieron moderadas en mayo, aunque algunos analistas advierten que el impacto total de los aranceles aún no se ha reflejado completamente.

Las acciones estadounidenses cerraron en alza este jueves, recuperándose de pérdidas iniciales gracias a un fuerte impulso en el sector tecnológico —liderado por Oracle— y nuevas señales de una inflación moderada que animaron el sentimiento en Wall Street.

Al cierre de la jornada, a las 4:00 p.m. ET, el Dow Jones Industrial Average subió 101 puntos, o un 0.2%. El S&P 500 avanzó un 0.4%, mientras que el NASDAQ Composite ganó un 0.2%.

Oracle Alcanza Máximos Históricos; Boeing Cae Tras Accidente de Air India

Las acciones de Oracle (NYSE: ORCL) se dispararon a máximos históricos después de que la empresa de computación en la nube elevara su proyección de crecimiento anual de ingresos, citando una fuerte demanda de sus servicios impulsados por inteligencia artificial. La CEO, Safra Catz, proyectó ingresos de al menos 67 mil millones de dólares para el año fiscal 2026, lo que representa un crecimiento anual del 16.7%, superando su guía anterior del 15%.

Deutsche Bank destacó la solidez de las proyecciones, señalando que la cartera de pedidos acumulada de Oracle, actualmente de 138 mil millones de dólares, podría más que duplicarse en el próximo año.

En contraste, las acciones de Boeing (NYSE: BA) cayeron bruscamente tras el accidente de un avión de Air India, un 787-8 Dreamliner, que se estrelló minutos después de despegar desde Ahmedabad, India, con 242 personas a bordo. GE Aerospace (NYSE: GE), cuyos motores GEnx-1B impulsan ese modelo, también sufrió pérdidas.

Chime Financial Debuta con Fuerte Subida en Bolsa

Chime Financial protagonizó un sólido debut en los mercados, subiendo un 39% hasta los 43 dólares por acción, muy por encima de su precio de salida de 27 dólares. El entusiasmo por el sector fintech se hizo evidente entre los inversores.

La Inflación se Modera y Crecen las Expectativas de Recortes de Tasas

El Índice de Precios al Productor (IPP) de mayo subió solo un 0.1%, menos de lo esperado, gracias a la caída de los costos en servicios como los pasajes aéreos. Esto se suma a una caída revisada del 0.2% en abril. En términos interanuales, los precios al productor aumentaron un 2.6%, apenas por encima del 2.5% registrado en abril.

Estos datos se suman a los publicados el miércoles, que mostraron una leve alza en los precios al consumidor, contenida por la baja en gasolina y tarifas aéreas. Sin embargo, algunos analistas advierten que los nuevos aranceles podrían aumentar la inflación en la segunda mitad del año.

Se espera que la Reserva Federal mantenga sin cambios su tasa de interés de referencia en el rango de 4.25%–4.50% en su reunión de la próxima semana, con los mercados anticipando posibles recortes a partir de septiembre.

Mientras tanto, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se mantuvieron en niveles elevados, indicando un enfriamiento progresivo del mercado laboral.

Trump Aumenta la Presión sobre Powell y Reaviva Tensiones Comerciales

El expresidente Donald Trump volvió a criticar al presidente de la Fed, Jerome Powell, a quien calificó de “cabeza hueca”, sugiriendo que el banco central debería recortar las tasas en un punto porcentual completo, lo que, según él, ahorraría al gobierno 600 mil millones de dólares en intereses de deuda.

Trump también reactivó los temores comerciales al advertir que podría aumentar los aranceles a los automóviles pronto, en un intento por fomentar la producción nacional. Dijo que enviará cartas a los principales socios comerciales de EE.UU. en las próximas dos semanas detallando sus planes, antes de la fecha límite del 9 de julio para cerrar nuevos acuerdos comerciales.

Aunque en abril anunció una pausa de 90 días para permitir negociaciones, ahora afirma que no habrá más extensiones. Hasta ahora, el único acuerdo concreto alcanzado ha sido con el Reino Unido.

El Petróleo Recorta Pérdidas Ante Tensiones en Medio Oriente

Los precios del crudo recortaron pérdidas tras aumentar las apuestas a interrupciones en el suministro, en medio de rumores de que Israel podría estar preparando nuevos ataques contra Irán.

Las acciones del sector energético subieron ligeramente, lideradas por APA Group (ASX: APA), Expand Energy Corp (NASDAQ: EXE) y EQT Corporation (NYSE: EQT).

El oro ha superado al euro como el segundo activo de reserva más importante del mundo, solo por detrás del dólar estadounidense, según un informe del Banco Central Europeo (BCE). Este cambio se produce en medio de compras récord y un fuerte aumento en el precio del metal precioso.

En su revisión anual de monedas publicada el miércoles, el BCE informó que el oro representaba aproximadamente el 20% de las reservas oficiales globales a finales de 2024, superando el 16% del euro. El dólar estadounidense mantuvo su liderazgo con un 46%, aunque su participación continúa disminuyendo de forma gradual.

“Los bancos centrales continuaron acumulando oro a un ritmo récord”, señaló el BCE. En 2024, las compras de oro superaron las 1.000 toneladas por tercer año consecutivo, el doble del ritmo promedio durante la década de 2010.

Las reservas globales de oro de los bancos centrales están alcanzando niveles no vistos desde la era de Bretton Woods. A mediados de los años 60, estas reservas alcanzaron un máximo de unas 38.000 toneladas; al cierre de 2024, sumaban 36.000 toneladas, según el informe del BCE.

El Consejo Mundial del Oro indicó que los principales compradores en 2024 fueron Polonia, Turquía, India y China, que en conjunto representaron alrededor de una cuarta parte de todas las compras de oro por parte de bancos centrales.

El BCE atribuyó el aumento en la proporción del oro en las reservas internacionales en parte al alza en su precio, que subió casi un 30% durante el año y alcanzó un récord de 3.500 dólares por onza en abril de 2025.

Tensiones geopolíticas impulsan la desdolarización

El informe también destaca cómo la inestabilidad geopolítica ha llevado a los bancos centrales a diversificarse y reducir su dependencia del dólar. El oro, considerado un refugio seguro, se ha convertido en una alternativa preferida.

La demanda de oro aumentó considerablemente tras la invasión rusa a gran escala de Ucrania en 2022, según el BCE, que también señaló que el metal se ha utilizado históricamente como protección frente a sanciones desde 1999.

Una encuesta realizada por el BCE reveló que aproximadamente dos tercios de los bancos centrales adquirieron oro como estrategia de diversificación, mientras que dos quintos lo hicieron por motivos de riesgo geopolítico.

El BCE observó un aumento notable en las reservas de oro en países cercanos geopolíticamente a China y Rusia, especialmente desde el último trimestre de 2021. Este fenómeno refleja una tendencia más amplia de desdolarización en muchas naciones en desarrollo.

De manera significativa, la relación inversa tradicional entre los precios del oro y los rendimientos reales comenzó a debilitarse en 2022, a medida que los bancos centrales priorizaron el oro como protección frente a posibles sanciones en lugar de enfocarse únicamente en la inflación.

De cara al futuro, esta tendencia probablemente continuará. Según la encuesta del BCE, el 80% de los administradores de reservas oficiales consideran que los factores geopolíticos serán claves en sus decisiones sobre oro durante los próximos 5 a 10 años.

Los futuros de las acciones estadounidenses registraron fuertes caídas este jueves, ya que la atención de los inversores se centró en el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

El presidente Donald Trump confirmó informes de que Estados Unidos está retirando al personal no esencial de varias ubicaciones en la región, tras amenazas de Teherán de atacar objetivos estadounidenses si fracasan las negociaciones nucleares. Al mismo tiempo, se informa que Israel se estaría preparando para una posible operación militar contra Irán.

A las 4:09 a.m. ET, el Dow Jones había caído 222 puntos, o un 0,53%. Un minuto después, el Nasdaq 100 bajó un 0,6% y el S&P 500 retrocedió un 0,51%.

Los futuros de acciones en EE.UU. apuntaban a una apertura moderada este jueves, mientras los inversores analizaban los últimos avances en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China y esperaban nuevos datos sobre la inflación. El presidente Donald Trump insinuó que podría extender el plazo de 90 días para aplicar sus aranceles “recíprocos”, lo que ofreció cierto optimismo en un entorno de cautela en los mercados. Mientras tanto, las acciones de Oracle se dispararon tras elevar su previsión de ingresos anuales.

Los futuros caen

Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses bajaron el jueves por la mañana, reflejando la cautela de los inversores a pesar de un informe moderado sobre la inflación al consumidor y señales de avance en las conversaciones comerciales entre Washington y Pekín.

A las 03:37 ET, los futuros del Dow Jones bajaban 106 puntos (0,3%), los del S&P 500 retrocedían 13 puntos (0,2%) y los del Nasdaq 100 caían 48 puntos (0,2%).

El miércoles, el S&P 500 y el Nasdaq Composite registraron pérdidas, mientras que el Dow Jones Industrial Average se mantuvo plano. Los mercados reaccionaron con indiferencia ante un crecimiento de precios al consumidor más lento de lo esperado en mayo, ya que persisten las preocupaciones sobre el impacto a largo plazo de la política comercial de EE.UU.

Los inversores también evaluaron un acuerdo preliminar entre EE.UU. y China para reactivar su frágil tregua comercial. Aunque Trump calificó el acuerdo de “excelente”, los analistas advirtieron sobre la falta de detalles y el riesgo de que las tensiones vuelvan a intensificarse.

El sentimiento del mercado también se vio afectado por informes de que EE.UU. podría evacuar parcialmente su embajada en Irán. Las tensiones siguen altas, ya que funcionarios iraníes amenazaron con atacar bases estadounidenses si fracasan las negociaciones nucleares.

Trump sugiere extender el aplazamiento de aranceles

El presidente Trump indicó que podría considerar una extensión del aplazamiento a los amplios aranceles, actualmente suspendidos hasta principios de julio. En declaraciones a la prensa el miércoles, Trump dijo que hay negociaciones activas con 15 países y que su administración está “progresando mucho en los acuerdos”.

Aunque señaló que una extensión no es “necesaria”, también dijo que EE.UU. enviará cartas a varios países en las próximas semanas con las condiciones de los acuerdos comerciales, indicando que cada país deberá “aceptarlo o dejarlo”.

La actual prórroga de 90 días, introducida en abril para dar tiempo a las negociaciones, vence el 8 de julio. Hasta ahora, EE.UU. solo ha cerrado un acuerdo comercial —con el Reino Unido— mientras mantiene conversaciones con otros 17 países.

Atentos al índice de precios al productor (PPI)

La atención del mercado se centra ahora en el informe del índice de precios al productor (PPI), que se publicará más tarde hoy y podría ofrecer indicios sobre si los aranceles están presionando al alza los costos para las empresas.

Se espera que el PPI para la demanda final aumente un 0,2% en mayo, tras caer un 0,5% en abril. En términos interanuales, se estima un aumento del 2,6%, frente al 2,4% del mes anterior.

En abril, los precios mayoristas de servicios cayeron un 0,7%, el mayor descenso desde que se empezó a registrar este dato en diciembre de 2009, especialmente en hoteles y viajes. Analistas creen que esto refleja una caída del turismo, posiblemente ligada a reacciones contra las políticas de Trump.

Este dato es clave, ya que el alojamiento, las tarifas aéreas y los servicios financieros forman parte del indicador de inflación preferido por la Reserva Federal para sus decisiones sobre tasas de interés.

El miércoles, otro informe del Departamento de Trabajo mostró que los precios al consumidor subieron menos de lo esperado en mayo, gracias a la caída de los precios de la gasolina, que contrarrestó el aumento en los alquileres.

Oracle eleva previsión de ingresos

Las acciones de Oracle se dispararon en las operaciones posteriores al cierre tras presentar sólidos resultados y mejorar sus previsiones para el año fiscal 2026. La empresa tecnológica proyecta ahora ingresos de al menos 67.000 millones de dólares, lo que implica un crecimiento anual del 16,7%, frente al 15% que había pronosticado anteriormente.

La CEO Safra Catz explicó a los inversores que la creciente demanda por soluciones de inteligencia artificial está impulsando su negocio, especialmente en su segmento de infraestructura en la nube. Oracle espera que el crecimiento total de su negocio en la nube —que incluye aplicaciones e infraestructura— supere el 40% en 2026, comparado con el 24% del año anterior.

Analistas de Vital Knowledge calificaron las perspectivas de crecimiento como “impresionantes”, aunque advirtieron que satisfacer esta demanda está consumiendo mucho capital y podría elevar los gastos de inversión.

El petróleo retrocede

Los precios del crudo bajaron el jueves por la mañana, revirtiendo parte de las fuertes subidas del día anterior. Las tensiones geopolíticas aumentaron después de que EE.UU. autorizara la salida voluntaria de familiares del personal militar en Medio Oriente.

A las 03:42 ET, el Brent caía un 1,3% a 68,89 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate bajaba un 1,2% a 67,33 dólares por barril.

Ambos contratos habían subido más del 4% el miércoles, impulsados por los avances en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China, que redujeron los temores sobre la demanda global. Un comercio más fluido se asocia con mayor crecimiento económico y, por ende, más consumo de crudo.

La subida reflejó también el aumento del riesgo geopolítico, ya que cualquier conflicto en la región podría interrumpir rutas de envío o infraestructuras clave del petróleo en el Golfo.

Las acciones estadounidenses cerraron ligeramente a la baja el miércoles, rompiendo una racha ganadora de tres días, ya que el debilitamiento del entusiasmo por un acuerdo comercial entre EE. UU. y China superó el alivio generado por una inflación más moderada, que había impulsado las esperanzas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

A las 4:00 p.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones bajó solo 1 punto, mientras que el S&P 500 cayó un 0.2% y el NASDAQ Composite descendió un 0.5%.

Se enfría el entusiasmo por el acuerdo comercial pese al anuncio de Trump

El presidente Trump confirmó que se había finalizado “en principio” un acuerdo comercial con China tras dos días de intensas negociaciones en Londres. En su plataforma Truth Social, Trump declaró que el acuerdo estaba “hecho”, pendiente de la aprobación final tanto por él como por el presidente chino Xi Jinping.

“Nuestro acuerdo con China está hecho, sujeto a la aprobación final del presidente Xi y mía”, publicó Trump, destacando las relaciones positivas entre ambos líderes.

Los aspectos clave del acuerdo incluyen, según informes, el acceso de EE. UU. a minerales y a imanes de tierras raras chinos—recursos que los negociadores estadounidenses habían priorizado. A cambio, los estudiantes chinos seguirán teniendo acceso a las universidades estadounidenses.

Trump también afirmó que los aranceles sobre los productos chinos alcanzarán el 55%, mientras que los aranceles chinos sobre los productos estadounidenses se establecerán en un 10%. Sin embargo, la falta de detalles concretos ha dejado a los inversores cautelosos, especialmente después de que acuerdos anteriores, como el Acuerdo de Ginebra, no se mantuvieran a largo plazo.

Aumento de tensiones geopolíticas

En el ámbito geopolítico, EE. UU. se está preparando para evacuar parcialmente su embajada en Irak y autorizar la salida de familias militares en varias ubicaciones del Medio Oriente debido a preocupaciones de seguridad no especificadas, según Reuters.

Este desarrollo sigue a nuevas amenazas de EE. UU. de atacar a Irán si fracasan las negociaciones nucleares, lo que añade más incertidumbre al panorama político global.

La inflación se modera en mayo

La inflación mostró señales de desaceleración en mayo, incluso en medio de las persistentes preocupaciones sobre los efectos inflacionarios de los aranceles. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 2.4% interanual, ligeramente por debajo del 2.5% esperado, y aumentó moderadamente desde el 2.3% de abril.

En términos mensuales, los precios aumentaron solo un 0.1%, por debajo del 0.2% anticipado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantuvo estable en un 2.8% anual y bajó a un 0.1% mensual—ambas cifras por debajo de lo previsto.

Los datos más moderados de inflación llevaron a los operadores a aumentar las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre, con los futuros marcando una probabilidad cercana al 70%, frente al 57% a principios de la semana. Aun así, algunos analistas advirtieron que la inflación podría repuntar debido al reciente aumento de aranceles.

“A pesar de las cifras moderadas, esperamos que la inflación subyacente interanual se mantenga elevada hasta fin de año, posiblemente al alza a medida que se filtren los efectos de los aranceles recientes”, señalaron analistas de Macquarie.

Enfoque en los resultados corporativos

En cuanto a los resultados corporativos:

• Las acciones de Chewy (NYSE: CHWY) cayeron luego de que el minorista en línea de productos para mascotas reportara ventas del primer trimestre por encima de lo esperado, pero no alcanzara las previsiones de ganancias.
• Victoria’s Secret (NYSE: VSCO) vio subir sus acciones después de reafirmar su perspectiva de ventas para todo el año y superar las expectativas de ganancias, a pesar de haber reducido su pronóstico de ingresos operativos ajustados para 2025.

Sin embargo, la atención sigue centrada en Oracle (NYSE: ORCL), que tiene previsto presentar resultados tras el cierre del mercado. La CEO Safra Catz ha delineado anteriormente expectativas de fuerte crecimiento, impulsado por una creciente demanda de servicios en la nube con inteligencia artificial—una parte central de la estrategia de Oracle.

Los inversores también observarán de cerca el flujo de caja de Oracle. Analistas de Vital Knowledge esperan alrededor de $3 mil millones en flujo de caja libre y $3.8 mil millones en gastos de capital, en medio de preocupaciones sobre los agresivos planes de inversión de la compañía.

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Los futuros de las acciones en EE. UU. indican una apertura al alza este miércoles, continuando con el impulso positivo del martes. El mercado reacciona a un nuevo informe del gobierno que muestra que la inflación subió un poco menos de lo esperado en mayo.

Según el Departamento de Trabajo, los precios al consumidor aumentaron solo un 0,1 % el mes pasado, en comparación con un aumento del 0,2 % en abril. Los economistas habían previsto otro incremento del 0,2 %. En términos anuales, los precios subieron un 2,4 %, un poco más que en abril (2,3 %), pero por debajo del 2,5 % que se esperaba.

Al excluir alimentos y energía (que suelen ser más volátiles), los precios también subieron un 0,1 % en mayo. La tasa anual de inflación subyacente se mantuvo en 2,8 %, por debajo del 2,9 % que preveían los analistas.

Avances en el acuerdo comercial impulsan los mercados

Los mercados también se vieron impulsados por la noticia de que EE. UU. y China han alcanzado un acuerdo preliminar para reducir tensiones comerciales, tras conversaciones en Londres. El secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, dijo que ambas partes acordaron flexibilizar algunas restricciones a las exportaciones, aunque el acuerdo aún debe ser aprobado por el presidente Joe Biden y su homólogo chino, Xi Jinping.

El expresidente Donald Trump comentó en Truth Social que China proveerá materiales clave como tierras raras, y que EE. UU. mantendrá aranceles del 55 %, mientras que China aplicará un 10 %. Añadió: “¡LA RELACIÓN ES EXCELENTE!”

Resumen del martes

El martes, las acciones estadounidenses cerraron con ligeras subidas mientras los inversores seguían de cerca las conversaciones comerciales. El Dow subió 105 puntos y cerró en 42.866,87; el Nasdaq ganó 123,75 puntos hasta 19.714,99; y el S&P 500 sumó 32,93 puntos, terminando en 6.038,81.

Mejora la confianza en pequeñas empresas

Un informe de la Federación Nacional de Negocios Independientes (NFIB) mostró que la confianza de las pequeñas empresas subió a 98,8 en mayo, su nivel más alto en tres meses, superando las expectativas de 95,9.

Próximos eventos

Los inversores esperan nuevos datos clave, especialmente sobre inflación y reservas de petróleo. Más tarde hoy, la Administración de Información Energética de EE. UU. publicará cifras sobre inventarios de crudo, y el Departamento del Tesoro subastará bonos a 10 años por un valor de 39.000 millones de dólares.

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Panorama de los mercados globales

Europa

Los mercados europeos subieron ligeramente el miércoles tras las noticias positivas sobre las negociaciones entre EE. UU. y China. El DAX de Alemania subió un 0,5 %, el FTSE 100 del Reino Unido un 0,3 % y el CAC 40 de Francia un 0,1 %.

Algunas acciones de constructoras británicas subieron antes del anuncio de gasto público. Sin embargo, Ibstock cayó un 14 % por preocupaciones sobre sus márgenes, a pesar de un aumento en las ventas. Inditex (dueña de Zara) bajó un 4,3 % tras reportar ventas más débiles de lo esperado. En contraste, Ricardo subió un 25 % después de que una empresa canadiense acordara comprarla por 281 millones de libras.

Asia

Los mercados asiáticos también subieron el miércoles debido al optimismo por el posible acuerdo comercial entre EE. UU. y China. No obstante, las ganancias fueron limitadas ante la expectativa de nuevos datos de inflación en EE. UU.

El índice compuesto de Shanghái subió un 0,5 %, con impulso del sector automotriz. El Hang Seng de Hong Kong ganó un 0,8 %, liderado por acciones tecnológicas y de vehículos eléctricos.

En Japón, el Nikkei 225 subió un 0,6 % tras conocerse que la inflación al por mayor se desaceleró, lo que podría aliviar la presión sobre el banco central para subir tasas. El índice Topix también cerró en alza.

En Corea del Sur, el Kospi subió un 1,2 %, alcanzando su nivel más alto desde enero de 2022, tras el anuncio del presidente Lee Jae-myung sobre una reforma fiscal para atraer más inversión al mercado bursátil. También ayudó la tasa de desempleo, que se mantuvo en 2,7 %, cumpliendo con las expectativas del mercado.

En Australia, el mercado terminó con una ligera alza en su punto más alto en cuatro meses, impulsado por los sectores inmobiliario, minero y energético. En Nueva Zelanda, el índice S&P/NZX-50 subió un 0,3 %.

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Materias primas y divisas

El precio del petróleo subió 1,09 dólares a 66,07 dólares por barril, tras caer 0,31 dólares el día anterior. El oro aumentó 37,90 dólares y se ubicó en 3.381,30 dólares por onza, recuperándose de una caída previa.

En el mercado de divisas, el dólar estadounidense bajó ligeramente frente al yen japonés, a 144,51 yenes (desde 144,87). Frente al euro, el dólar se debilita y se ubica en 1,1470 dólares (desde 1,1425).

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Los futuros de las acciones estadounidenses bajaron ligeramente este miércoles, mientras los inversores reaccionaban con cautela a un nuevo acuerdo comercial “marco” entre Estados Unidos y China. Aunque el pacto aborda las preocupaciones estadounidenses sobre las restricciones chinas a la exportación de metales raros, la falta de detalles concretos dejó a los mercados indiferentes.

Reacción moderada del mercado

A las 03:30 ET, los futuros de los principales índices estadounidenses mostraban caídas: los del Dow Jones bajaban 81 puntos (0,2%), los del S&P 500 caían 15 puntos (0,3%) y los del Nasdaq 100 perdían 53 puntos (0,2%).

Esto sucede después de que Wall Street cerrara en alza el martes, impulsado por un fuerte repunte en las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA). Alphabet (NASDAQ: GOOGL), matriz de Google, también subió tras informes de que OpenAI, creadora de ChatGPT, planea utilizar los servicios en la nube de Google.

EE. UU. y China alcanzan un entendimiento comercial preliminar

Tras dos intensas jornadas de negociaciones en Londres, el secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, anunció un acuerdo preliminar con China que amplía un pacto anterior alcanzado en Ginebra. Lutnick describió este nuevo acuerdo como una forma de “dar sustancia” al entendimiento anterior, especialmente en lo que respecta a los controles chinos sobre metales raros críticos para la industria estadounidense y el sector de defensa.

Sin embargo, los detalles fueron escasos. Lutnick indicó que las contramedidas estadounidenses se revertirán de manera “equilibrada”, sin especificar plazos ni pasos concretos. El viceministro de Comercio de China, Li Chenggang, también confirmó que se había alcanzado un acuerdo marco, pendiente de la aprobación final de los presidentes Trump y Xi Jinping.

Pese a estos avances, analistas de ING señalaron que las conversaciones no representaron un avance decisivo: “Los planes para reactivar el comercio son alentadores, pero siguen siendo incompletos”.

Datos de inflación en el punto de mira

La atención de los inversores se dirige ahora a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. este miércoles, un indicador clave de inflación que podría influir en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal. Se espera que los datos muestren una aceleración anual de la inflación al 2,5% desde el 2,3%, mientras que la inflación subyacente (que excluye alimentos y energía) se prevé en un 2,9% interanual y un 0,3% mensual.

Aunque Trump ha postergado algunos de los aranceles recíprocos más agresivos, siguen vigentes tarifas del 10% y otras más elevadas sobre productos como el acero y el aluminio. Analistas advierten que el aumento de la tasa arancelaria efectiva desde el regreso de Trump al poder podría generar presiones inflacionarias y frenar el crecimiento económico. La Reserva Federal ha optado por mantener las tasas sin cambios por ahora, y los mercados no prevén nuevos recortes antes de septiembre.

Resultados de Oracle

El gigante de la computación en la nube Oracle (NYSE: ORCL) publicará sus resultados tras el cierre del mercado. Los inversores estarán atentos a novedades sobre la estrategia de inteligencia artificial (IA) de la empresa, que la CEO Safra Catz destacó en marzo como clave para su crecimiento en los próximos dos ejercicios fiscales.

El flujo de caja también será un punto central. Analistas de Vital Knowledge estiman un flujo de caja libre de unos 3.000 millones de dólares y gastos de capital cercanos a los 3.800 millones, lo que genera cierta preocupación sobre los planes de inversión agresivos de la empresa.

Otras compañías que presentarán resultados antes de la apertura son Chewy (NYSE: CHWY) y Victoria’s Secret.

El petróleo se estabiliza

Los precios del petróleo se estabilizaron el miércoles, mientras los operadores evaluaban el impacto de las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China y esperaban nuevos datos de inventarios. El crudo Brent subió un 0,2% a 67,00 dólares por barril, mientras que el WTI estadounidense aumentó un 0,3% a 65,19 dólares. Ambos alcanzaron sus niveles más altos desde abril en la sesión anterior.

La perspectiva de un acuerdo comercial entre EE. UU. y China ha aliviado las preocupaciones sobre la demanda global, ya que un comercio más fluido podría impulsar la actividad económica y el consumo de energía.

Por su parte, se espera que la Administración de Información Energética (EIA) publique más tarde su informe semanal de inventarios, después de que el Instituto Americano del Petróleo informara una reducción de 370.000 barriles la semana pasada.

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