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Los precios del oro se mantuvieron prácticamente estables en el comercio asiático el jueves, tras caer desde máximos históricos, presionados por un dólar más fuerte y señales cautelosas de la Reserva Federal.

El oro al contado subió 0.2 % a 3,713.42 dólares por onza a las 03:01 ET (07:01 GMT), después del récord histórico del martes de 3,790.82 $/oz. Los futuros de oro estadounidense de diciembre avanzaron 0.1 % a 3,773.02 dólares. El metal retrocedió 0.7 % el miércoles mientras el dólar se fortalecía, encareciendo el oro para compradores con otras monedas.

Inversionistas atentos a los datos de EE. UU.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el martes que “no existe un camino sin riesgos” para la política monetaria, advirtiendo sobre los peligros de un alivio demasiado rápido o demasiado lento. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y otros funcionarios coincidieron en el tono cauteloso, señalando que las decisiones futuras sobre tasas dependerán de los datos entrantes.

Los participantes del mercado se enfocan en una serie de reportes económicos clave de EE. UU. esta semana, que deberían indicar si la Fed continuará con más recortes de tasas este año. Las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimiento, como el oro, aumentando su atractivo.

“El oro ha alcanzado repetidamente nuevos máximos en los últimos meses, impulsado por expectativas de relajación monetaria, incertidumbre geopolítica y fuertes compras de los bancos centrales,” indica el reporte.

Otros metales mantienen cautela

Otros metales preciosos e industriales se movieron dentro de rangos estrechos. Los futuros de plata subieron 0.2 % a 44.29 dólares por onza, mientras que los futuros de platino permanecieron estables en 1,484.35 $/oz.

El cobre mostró un desempeño mixto: el cobre de la London Metal Exchange bajó 0.5 % a 10,313.65 dólares por tonelada, mientras que el cobre estadounidense subió 0.4 % a 4.85 dólares por libra.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los precios del petróleo bajaron ligeramente en el comercio asiático el jueves, alejándose de los máximos de siete semanas alcanzados en la sesión anterior, mientras los inversionistas tomaban ganancias ante expectativas de menor demanda durante el invierno y el regreso de suministros de crudo kurdo.

Los futuros del Brent cayeron 19 centavos, o 0.3%, a 69.12 dólares por barril a las 06:37 GMT, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) estadounidense perdieron 22 centavos, o 0.3%, a 64.77 dólares por barril. Ambos referentes habían subido 2.5% el miércoles, alcanzando sus niveles más altos desde el 1 de agosto, impulsados por una caída inesperada en los inventarios de crudo en EE. UU. y preocupaciones sobre posibles interrupciones por los ataques de Ucrania a la infraestructura energética rusa.

“Los precios del petróleo se encuentran por encima de nuestras expectativas,” dijo Suvro Sarkar, líder del equipo del sector energético en DBS Bank. “Esperamos que surjan tomas de ganancias en los niveles actuales y que los precios del petróleo se moderen lentamente a medida que entremos en la temporada de menor demanda invernal.”

La presión adicional proviene de las expectativas de oferta, con la producción de Irak y Kurdistán lista para aumentar en el corto plazo.

“El regreso de los suministros kurdos reaviva los temores de un exceso de oferta, impulsando una corrección en los precios que se mantienen cerca del máximo de siete semanas,” dijo Priyanka Sachdeva, analista senior de mercado en Phillip Nova. Se espera que las exportaciones de petróleo desde el Kurdistán iraquí se reanuden pronto, tras un acuerdo alcanzado el miércoles entre ocho empresas petroleras y los gobiernos federal y regional del Kurdistán.

Aunque persisten las preocupaciones sobre el suministro ruso, Haitong Securities señaló que los precios del petróleo han estado respaldados por la falta de presión significativa a la baja desde los fundamentos de oferta y demanda en las últimas semanas. A medida que la temporada de máxima demanda disminuye, los precios aún no reflejan plenamente el potencial exceso de oferta.

La cautela de los inversionistas respecto a la demanda se evidenció por los analistas de J.P. Morgan, quienes reportaron el miércoles que el tráfico de pasajeros aéreos en EE. UU. en septiembre aumentó solo 0.2% anual, un notable desaceleramiento respecto al 1% de crecimiento en los dos meses anteriores.

“De igual manera, la demanda de gasolina en EE. UU. ha comenzado a disminuir, reflejando la moderación más amplia en las tendencias de viaje,” indicaron los analistas.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los datos recientes sobre las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. muestran un fuerte incremento en el número anualizado de casas unifamiliares vendidas el mes pasado, alcanzando 800,000 unidades. Esta cifra superó ampliamente las expectativas de los analistas, que habían pronosticado 650,000, sobrepasando el estimado en 150,000 unidades y reflejando una sólida demanda en el mercado inmobiliario.

En comparación con las 664,000 viviendas vendidas el mes anterior, esto representa un aumento de 136,000 unidades, o aproximadamente 20.5%, señalando una tendencia al alza sostenida. Este repunte subraya la resiliencia del sector de la vivienda y demuestra que el apetito de los consumidores por nuevas casas sigue siendo fuerte.

Las ventas de viviendas nuevas son un indicador económico clave, ya que miden el número de casas unifamiliares recién construidas vendidas cada mes. Su publicación es seguida de cerca porque suele anticipar y afectar las expectativas de las ventas de viviendas existentes. Un dato superior al pronosticado generalmente fortalece al dólar estadounidense, mientras que una cifra menor a la esperada puede presionarlo a la baja.

Este sólido desempeño en ventas de viviendas nuevas refleja un mercado inmobiliario saludable y una perspectiva económica positiva. Un mayor número de ventas de casas suele impulsar el gasto del consumidor, lo que a su vez puede fortalecer el crecimiento económico, convirtiendo este reporte en una señal alentadora para inversionistas y responsables de políticas públicas.

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Las acciones de Alibaba Group (NYSE:BABA) se dispararon el miércoles tras anunciar que la compañía planea aumentar significativamente su inversión en infraestructura de inteligencia artificial y revelar una nueva colaboración con el gigante de la IA, Nvidia (NASDAQ:NVDA).

A las 8:44 AM ET, los ADRs de Alibaba en EE. UU. subían 8.9% a $177.70, mientras que las acciones listadas en Hong Kong trepaban 9.2% a HK$174.00, alcanzando su nivel más alto en casi cuatro años.

La empresa informó que abrirá sus primeros centros de datos en Francia, Países Bajos y Brasil, y que se sumarán nuevas instalaciones en Dubái, Malasia, Corea del Sur, México y Japón, ampliando su presencia global en IA a 29 regiones. A principios de este año, Alibaba había anunciado una inversión de 380 mil millones de yuanes (aproximadamente $53.4 mil millones) en infraestructura de IA durante tres años, y el CEO Eddie Wu sugirió que el gasto podría aumentar aún más, aunque sin detallar una cifra específica.

Durante su conferencia anual, la compañía presentó Qwen3-Max, un modelo de lenguaje con más de un billón de parámetros, diseñado para destacar en generación de código y tareas de agentes autónomos, según el CFO Zhou Jingren. Alibaba también presentó Qwen3-Omni, un sistema multimodal orientado a aplicaciones inmersivas como realidad virtual e interfaces inteligentes para vehículos.

Además, la empresa confirmó su asociación con Nvidia para potenciar capacidades de IA en áreas como síntesis de datos, simulaciones ambientales, aprendizaje por refuerzo y entrenamiento de modelos. Tras los anuncios, BofA Securities elevó su precio objetivo de los ADRs de Alibaba de $168 a $195.

“Mirando la enorme oportunidad en la nueva era de ASI, la compañía se posiciona como un proveedor líder mundial de servicios de IA de pila completa, ofreciendo modelos de gran escala de primera clase, una red global de nube de IA y un ecosistema abierto y amigable para desarrolladores,” dijo la analista Joyce Ju, reiterando su calificación de Compra para la acción.

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Los inventarios de crudo en Estados Unidos registraron una caída la semana pasada, según la Administración de Información Energética (EIA), aunque el descenso fue menor al pronosticado por los analistas.

La EIA informó que las reservas comerciales de crudo disminuyeron en 607,000 barriles, por debajo de la caída esperada de 800,000 barriles. En comparación con la fuerte disminución de 9.285 millones de barriles reportada la semana anterior, la reducción moderada de esta semana sugiere un ritmo más lento en el retiro de crudo.

Los niveles de inventario de petróleo crudo son seguidos de cerca porque influyen en los precios de los combustibles y en la inflación. Normalmente, un aumento en las reservas indica una demanda más débil y presiona a la baja los precios, mientras que la caída de los inventarios refleja un consumo más fuerte, respaldando precios más altos.

“La caída menor a la anticipada esta semana señala una demanda más débil de lo esperado,” indicaron analistas, “pero la reducción continua, aunque más lenta, confirma que el consumo de crudo se mantiene constante.”

Inversionistas y observadores del mercado estarán atentos a los próximos informes de la EIA para determinar si esta tendencia continúa, ya que los datos ofrecen información clave sobre la demanda energética en EE. UU. y la economía en general.

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Los datos de Permisos de Construcción en Estados Unidos, un indicador económico clave seguido de cerca por economistas e inversionistas, mostraron una ligera disminución del -2.3%. Aunque la cifra refleja una caída, superó la contracción pronosticada de -3.7%, lo que indica que la desaceleración fue menos severa de lo esperado.

Los permisos de construcción, que consideran factores relacionados con la edificación como financiamiento y empleo, son un indicador importante del estado de la economía a corto plazo. Un número mayor al esperado suele considerarse positivo para el dólar estadounidense, mientras que uno menor se percibe como negativo.

El dato actual de -2.3% representa una disminución marginal respecto al -2.2% previo. Aunque muestra cierta desaceleración en el sector de la construcción, la contracción menos pronunciada sugiere que la caída podría no ser tan grave como se temía, brindando cierto alivio a inversionistas y economistas.

Sin embargo, la tendencia negativa continua en los permisos de construcción señala un posible enfriamiento económico. El sector de la construcción es un contribuyente importante al PIB y al empleo en EE. UU. Una caída en permisos podría reflejar menor actividad constructiva en el corto plazo, impactando potencialmente el empleo y el crecimiento económico.

A pesar de la disminución, el hecho de que los datos hayan superado las expectativas podría dar un ligero impulso al dólar estadounidense. Economistas e inversionistas utilizan estos datos para anticipar tendencias económicas futuras y tomar decisiones de inversión.

En conclusión, aunque la ligera caída en los permisos de construcción es motivo de preocupación, las cifras mejores de lo esperado ofrecen un punto positivo. Los próximos reportes serán observados de cerca para evaluar el impacto potencial en la economía de EE. UU. y en el dólar.

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Las acciones Clase A de Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) subieron hasta un máximo de 52 semanas de $23.41, reflejando una sólida tendencia alcista durante el último año. En los últimos 12 meses, el valor de la acción ha aumentado un 11.35%, mostrando crecimiento constante y creciente confianza por parte de los inversionistas. La fortaleza de la compañía en el mercado y sus iniciativas estratégicas han impulsado este impulso positivo, destacando su posición consolidada en la industria de la moda.

Recientemente, la empresa reportó ganancias del segundo trimestre que superaron las expectativas, con un beneficio por acción de $0.22, más del doble de los $0.11 previstos. Los analistas atribuyeron los resultados al sólido crecimiento de ingresos y a márgenes brutos mejorados. En respuesta, TD Cowen elevó su precio objetivo para las acciones de Levi Strauss de $17 a $22, manteniendo una calificación de Compra. UBS también reafirmó su recomendación de Compra, aumentando su precio objetivo de $20 a $28, destacando la transformación de la compañía en una marca de estilo de vida global y multicanal.

En desarrollos corporativos, Levi Strauss nombró a Chris Callieri como director de cadena de suministro, efectivo a partir del 15 de septiembre. Callieri supervisará las operaciones globales de la cadena de suministro y desempeñará un papel clave en el equipo ejecutivo de la empresa. Además, Levi Strauss ha fijado el precio de €475 millones en notas senior con vencimiento en 2030, con la venta prevista para cerrar en julio de 2025. Estas acciones reflejan el enfoque de la compañía en el crecimiento estratégico y la planificación financiera cuidadosa mientras expande su presencia internacional.

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Los precios del cobre aumentaron aproximadamente un 2% en la sesión intradía del miércoles luego de que Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) detallara la significativa caída en la producción causada por la suspensión de su mina Grasberg Block Cave en Indonesia, tras un mortal deslizamiento de lodo.

El gigante minero confirmó que las operaciones permanecen detenidas después de que dos trabajadores perdieran la vida, mientras continúan los esfuerzos de búsqueda de cinco empleados desaparecidos. Freeport advirtió que la paralización reducirá las ventas consolidadas del tercer trimestre de 2025 en aproximadamente 4% para cobre y 6% para oro, en comparación con las proyecciones realizadas en julio.

El impacto en el cuarto trimestre se espera que sea aún más pronunciado. La producción de cobre y oro en PT Freeport Indonesia ahora se proyecta como “insignificante” en relación con las previsiones anteriores de 445 millones de libras de cobre y 345,000 onzas de oro.

A futuro, la compañía espera que la producción de 2026 en PT Freeport Indonesia sea aproximadamente 35% menor que las estimaciones previas de 1,700 millones de libras de cobre y 1.6 millones de onzas de oro. Freeport no anticipa un regreso a los niveles de operación previos al incidente hasta, potencialmente, 2027, según su plan de reinicio por fases.

La compañía indicó que las operaciones en sus minas Big Gossan y Deep MLZ se reanudarán a mediados del cuarto trimestre, mientras que el reinicio y aumento progresivo de Grasberg está programado para la primera mitad de 2026.

Freeport ha declarado fuerza mayor en los contratos afectados y proyecta que la recuperación por seguro del incidente estará limitada a 700 millones de dólares tras un deducible de 500 millones de dólares.

“La interrupción en una de las minas de cobre más grandes del mundo ocurre en un contexto de oferta global ya limitada de cobre, lo que contribuye al aumento de los precios del metal,” dijo la compañía.

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Los futuros de los principales índices de EE. UU. apuntan a una apertura ligeramente al alza el miércoles, lo que sugiere que las acciones podrían recuperarse tras la presión sufrida en la sesión anterior.

La confianza de los inversionistas en el sector de IA sigue siendo fuerte, contribuyendo a los máximos históricos del mercado.

Las acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) muestran ganancias iniciales, subiendo 0.4 % en el pre-market después de caer 2.8 % el martes. La empresa de semiconductores, líder en tecnologías de IA, probablemente atraiga un renovado interés de compra.

Alibaba (NYSE:BABA) sube 8.8 % en pre-market después de que el CEO Eddie Wu anunciara planes para aumentar la inversión en modelos e infraestructura de IA. La compañía también presentó nuevos productos de IA en la conferencia anual de Alibaba Cloud, destacando su creciente presencia tecnológica.

Micron (NASDAQ:MU) muestra cierta debilidad en pre-market, aunque reportó resultados del cuarto trimestre fiscal superiores a lo esperado y pronosticó ingresos del primer trimestre por encima de las estimaciones del mercado debido a la demanda impulsada por IA.

El volumen de operaciones podría permanecer moderado antes del informe de inflación de precios al consumidor del viernes.

El martes, los principales índices retrocedieron tras los avances previos. El Nasdaq cayó 215.50 puntos, o 1.0 %, a 22,573.47; el S&P 500 bajó 36.83 puntos, o 0.6 %, a 6,656.92; y el Dow retrocedió 88.76 puntos, o 0.2 %, a 46,292.78.

La cautela del mercado se vio influida por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre la posible sobrevaloración de las acciones.

Hablando en Rhode Island, Powell dijo que los precios de las acciones están “bastante sobrevalorados” tras el reciente repunte.

Agregó que la Fed enfrenta una “situación difícil”, con riesgos al alza para la inflación y a la baja para el empleo.

“Los riesgos en ambos sentidos significan que no existe un camino sin riesgos,” dijo Powell. “Si flexibilizamos demasiado agresivamente, podríamos dejar el trabajo de control de la inflación incompleto y necesitar revertir el curso más adelante para restaurar completamente la inflación al 2 por ciento.”

Continuó: “Si mantenemos una política restrictiva por demasiado tiempo, el mercado laboral podría debilitarse innecesariamente. Cuando nuestros objetivos están en tensión de esta manera, nuestro marco nos indica balancear ambos lados de nuestro mandato dual.”

El retroceso de Nvidia también afectó al Nasdaq, tras un repunte de casi 4 % el lunes después de anunciarse una asociación estratégica con OpenAI para desplegar al menos 10 gigavatios de sistemas Nvidia para la infraestructura de IA de próxima generación.

Las acciones minoristas arrastraron al Dow Jones U.S. Retail Index hacia abajo 1.2 %, mientras que las de software cayeron 1.2 % en el Dow Jones U.S. Software Index.

Las acciones energéticas continuaron mostrando un buen desempeño, impulsadas por el aumento del precio del petróleo. El Philadelphia Oil Service Index subió 3.5 % y el NYSE Arca Oil Index aumentó 1.6 %.

Tesla (NASDAQ:TSLA) está encaminada a cerrar un tercer trimestre fuerte, de acuerdo con Wolfe Research, que prevé que las cifras de entregas superen las expectativas de Wall Street.

“El tercer trimestre se perfila como un trimestre sólido”, escribió Wolfe, destacando una demanda mayor a la anticipada tanto en Estados Unidos como en China. La firma proyecta entre 465,000 y 470,000 entregas, lo que representa un aumento del 22% respecto al trimestre anterior y un avance del 1% año contra año, “muy por encima del consenso / WRe de 445,000”.

Gran parte del impulso en Estados Unidos proviene de compradores que buscan aprovechar el crédito fiscal federal para vehículos eléctricos de $7,500, que está por expirar, mientras que en China la demanda también dio un empuje adicional. “Estimamos entre 165,000 y 170,000 entregas en el tercer trimestre, o alrededor de 10,000 más que nuestra estimación previa”, señaló Wolfe, destacando que estos volúmenes “en gran medida no reflejan el lanzamiento reciente del Model Y L”.

Al considerar mayores volúmenes de entrega, tendencias globales de precios favorables y la contribución del negocio de energía de Tesla, Wolfe anticipa una utilidad por acción de entre $0.55 y $0.60 en el tercer trimestre, frente al consenso de $0.49. Se espera que los márgenes brutos del negocio automotriz, excluyendo los créditos regulatorios, se sitúen entre 16.5% y 17%.

De cara al último trimestre de 2025, Wolfe advirtió que “el cuarto trimestre será más desafiante”, con ingresos y ganancias bajo presión debido a que los incentivos adelantaron parte de la demanda en Estados Unidos. La firma estima un impacto negativo trimestral de alrededor de 30,000 unidades.

Aun así, Wolfe señaló varios factores que podrían compensar: “una demanda estacionalmente más fuerte en el cuarto trimestre, especialmente en China y Europa”, nuevos lanzamientos como el Model Y L y la próxima línea de vehículos accesibles de Tesla, un incremento en las implementaciones de almacenamiento de energía y avances adicionales en autonomía.

La firma también subrayó que Tesla está “lista para entrar en varios nuevos mercados de Estados Unidos (incluidos Arizona, Nevada y Florida), ampliar su flota en Austin e implementar el FSD v14”.

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