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Las acciones asiáticas subieron el viernes, con Japón liderando las ganancias, impulsadas por un repunte en las acciones tecnológicas de EE.UU., lo que mejoró el ánimo de los inversores. Al mismo tiempo, estos evaluaban una inflación moderada en Tokio, que genera incertidumbre sobre posibles nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón.

Las ganancias fueron limitadas debido a la cautela de los inversores ante la inminente fecha límite del 9 de julio para la imposición de aranceles por parte de EE.UU., a pesar de los reportes que indican una tregua comercial con China y acuerdos inminentes con otros socios.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron en alza el jueves, impulsados por fuertes ganancias en los sectores tecnológico y bancario. El S&P 500 y el Nasdaq cerraron apenas por debajo de sus máximos históricos.

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se mantuvieron mayormente sin cambios durante las operaciones asiáticas del viernes.

El Nikkei de Japón alcanza su máximo en 5 meses; la atención se centra en el IPC de Tokio

El índice Nikkei 225 de Japón subió un 1,6%, alcanzando su nivel más alto desde finales de enero, impulsado por las acciones tecnológicas. El índice más amplio TOPIX avanzó un 1,2%.

Las acciones de Tokyo Electron (TYO:8035) se dispararon un 5%, mientras que Sony Corp (TYO:6758) subió un 2,6%. SoftBank Group (TYO:9984), un peso pesado en el índice de referencia, avanzó casi un 3%.

Por otro lado, los datos publicados el viernes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) de Tokio aumentó menos de lo esperado en junio, lo que pone en duda si el Banco de Japón tiene margen suficiente para seguir subiendo las tasas de interés a corto plazo.

Las cifras de inflación en Tokio suelen anticipar las tendencias nacionales más amplias y son vigiladas de cerca por el Banco de Japón como indicador de las presiones subyacentes sobre los precios.

Los inversores se preparan para la fecha límite de aranceles de Trump

Los demás mercados asiáticos registraron alzas leves, ya que los inversores se preparaban con cautela para el 9 de julio, cuando se espera que EE.UU. imponga aranceles recíprocos, lo que podría intensificar las tensiones comerciales.

El secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, declaró el jueves a Bloomberg TV que EE.UU. y China han finalizado un acuerdo comercial que fue presentado por primera vez en Ginebra, y agregó que acuerdos con 10 socios comerciales clave están por concretarse.

Mientras tanto, un alto el fuego entre Israel e Irán, mediado por el presidente Trump a principios de semana, parecía mantenerse hasta el jueves, lo que redujo los temores de interrupciones en la cadena de suministro que habían presionado a los mercados globales.

El índice compuesto de Shanghái se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que el índice CSI 300 de Shanghái y Shenzhen subió un 0,1%.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,4%.
El S&P/ASX 200 de Australia cotizó con una ligera alza, cerca de sus máximos históricos.
El índice compuesto PSEi de Filipinas ganó un 0,7%, mientras que el índice Straits Times de Singapur subió un 0,6%.
Los futuros vinculados al Nifty 50 de la India avanzaron un 0,2%.

Contrario a la tendencia regional, el KOSPI de Corea del Sur cayó un 0,8% debido a continuas tomas de ganancias tras fuertes subidas a principios de mes.

El S&P 500 subió el jueves, cerrando justo por debajo de máximos históricos impulsado por un repunte en las acciones tecnológicas liderado por las compañías de semiconductores, mientras los inversionistas continúan apostando por una adopción más rápida de la inteligencia artificial.

A las 4:00 p.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subió 404 puntos, o un 0,9%; el índice S&P 500 ganó un 0,9% hasta los 6.143,70 puntos, quedando apenas por debajo del máximo histórico de cierre de 6.144,15; y el NASDAQ Composite subió un 0,9%.

Los principales índices de Wall Street terminaron de forma mixta el miércoles, haciendo una pausa en una racha de dos días de ganancias, mientras los inversionistas evaluaban un alto el fuego entre Israel e Irán y analizaban el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Walgreens sorprende con resultados del tercer trimestre; los chips impulsan al sector tecnológico

Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) reportó ganancias y ventas del tercer trimestre que superaron las estimaciones, ya que los ahorros en costos ayudaron a compensar la caída en las ventas minoristas. La cadena de farmacias, que probablemente se privatice pronto, mostró un desempeño sólido.

Micron Technology (NASDAQ:MU) reportó ingresos del cuarto trimestre por encima de las expectativas gracias a la fuerte demanda de sus chips de memoria de gran ancho de banda utilizados en centros de datos para inteligencia artificial.

McCormick & Company (NYSE:MKC) informó una ganancia mejor de lo anticipado en su segundo trimestre fiscal y reafirmó su perspectiva anual, gracias a sus planes para mitigar el impacto de los aranceles.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) alcanzó nuevos máximos históricos tras extender sus recientes ganancias. La fabricante de chips ha subido cerca de un 40% desde la caída provocada por los aranceles recíprocos anunciados por el presidente Trump a principios de abril.

Micron Technology (NASDAQ:MU), por su parte, también impulsó al sector de semiconductores tras superar las expectativas de resultados y proyecciones para el segundo trimestre.

La economía de EE.UU. se contrajo en el primer trimestre

Las tensiones en Medio Oriente parecen estar disminuyendo, con el alto el fuego entre Israel e Irán aparentemente manteniéndose, y con EE.UU. planeando reunirse con Irán la próxima semana.

El parlamento de Irán aprobó el miércoles un proyecto de ley para suspender la cooperación con el OIEA, el organismo de vigilancia nuclear de la ONU, pero el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Serguéi Lavrov, afirmó el jueves que su país desea que Irán continúe colaborando con el organismo internacional.

Ahora la atención se centra en el estado de la economía estadounidense, y las noticias no son tan favorables.

El producto interno bruto (PIB) de EE.UU. se contrajo a una tasa anual del 0,5% en el primer trimestre, según una revisión final de los datos publicada el jueves. Esto confirma la primera contracción desde 2022 y sugiere posibles obstáculos derivados de los amplios aranceles estadounidenses.

La cifra revisada anterior, publicada en mayo, mostraba una contracción del 0,2% entre enero y marzo, revirtiendo el crecimiento del 2,4% registrado en los últimos tres meses de 2024.

El número de estadounidenses que presentó nuevas solicitudes de subsidio por desempleo cayó en 10,000 la semana pasada, pero la tasa de desempleo podría aumentar en junio, ya que más personas despedidas tienen dificultades para encontrar trabajo.

La lectura del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de mayo, la medida preferida de inflación de la Fed, se publicará el viernes y será analizada cuidadosamente en busca de señales sobre cuándo el banco central podría comenzar a flexibilizar su política monetaria.

Powell bajo presión

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mantuvo un enfoque de esperar y observar respecto a futuras decisiones sobre las tasas de interés durante sus comentarios ante legisladores del Congreso esta semana, señalando que esta estrategia es apropiada hasta que haya más claridad sobre el impacto de los agresivos aranceles estadounidenses en la economía en general.

Esta postura provocó más críticas por parte del presidente Donald Trump, quien ha insistido en la necesidad de bajar las tasas de interés.

“Sé, entre tres o cuatro personas, a quién voy a elegir”, dijo Trump, refiriéndose al reemplazo de Powell. “Él se va pronto, afortunadamente, porque creo que es terrible”.

Un informe del Wall Street Journal indicó que Trump ha considerado la posibilidad de nombrar al reemplazo de Powell tan pronto como en septiembre, lo que podría socavar la autoridad de Powell durante el resto de su mandato, que termina en mayo del próximo año.

Algunos colegas de Powell también han pedido tasas más bajas, pero el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, ofreció su apoyo el jueves, afirmando que los aranceles probablemente aumenten la inflación en los próximos meses, y que la política monetaria del banco central está bien posicionada para afrontar lo que viene.

Las acciones estadounidenses subieron levemente el jueves, impulsadas por el mantenimiento del alto al fuego entre Israel e Irán, a pesar de los datos que muestran una desaceleración económica.

A las 09:35 ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía 190 puntos, o un 0,4%, el índice S&P 500 ganaba 24 puntos, o un 0,4%, y el NASDAQ Composite subía 65 puntos, o un 0,3%.

Los principales índices de Wall Street cerraron de forma mixta el miércoles, haciendo una pausa en un repunte de dos días, mientras los inversionistas evaluaban la tregua entre Israel e Irán y el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Los tres índices de referencia se encaminan hacia una semana positiva, y el S&P 500 se encuentra a menos del 1% de su récord de febrero.

La economía de EE.UU. se contrajo en el primer trimestre

Las tensiones en Medio Oriente parecen calmarse, con la tregua entre Israel e Irán manteniéndose, y EE.UU. planeando reunirse con Irán la próxima semana.

El parlamento iraní aprobó el miércoles una ley para suspender la cooperación con el OIEA, el organismo de control nuclear de la ONU, pero el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, dijo el jueves que su país quiere que Irán continúe su cooperación con la Agencia Internacional de Energía Atómica.

La atención ahora se centra en el estado de la economía estadounidense, y las noticias no son favorables.

El producto interno bruto (PIB) de EE.UU. se contrajo un 0,5% anualizado en el primer trimestre, según una revisión final de los datos publicada el jueves, que confirmó la primera contracción.

La cifra revisada previa publicada en mayo mostraba una contracción del 0,2% del PIB entre enero y marzo, lo que marca una reversión respecto al crecimiento del 2,4% en los últimos tres meses de 2024.

El número de estadounidenses que solicitó beneficios por desempleo por primera vez cayó en 10,000 la semana pasada, pero la tasa de desempleo podría aumentar en junio a medida que más personas despedidas tengan dificultades para encontrar trabajo.

El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de mayo, la medida de inflación preferida por la Fed, se publicará el viernes y será analizado cuidadosamente en busca de pistas sobre cuándo el banco central podría flexibilizar su política monetaria.

Powell bajo presión

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mantuvo un enfoque de “esperar y ver” respecto a futuras decisiones sobre las tasas de interés en sus comentarios ante legisladores del Congreso esta semana, afirmando que esta estrategia es adecuada hasta que haya más claridad sobre el impacto de los aranceles agresivos de EE.UU. en la economía en general.

Esta postura provocó nuevas críticas del expresidente Donald Trump, quien ha pedido constantemente tasas de interés más bajas.
“Sé, dentro de tres o cuatro personas, a quién voy a elegir,” dijo Trump, refiriéndose a un posible reemplazo de Powell. “Él se va pronto, afortunadamente, porque creo que es terrible.”

Un informe del Wall Street Journal dijo que Trump ha considerado nombrar al reemplazo de Powell tan pronto como en septiembre, lo que podría socavar la autoridad de Powell durante el resto de su mandato, que termina en mayo del próximo año.

Algunos colegas de Powell también han pedido tasas más bajas, pero el jefe de la Fed recibió cierto respaldo el jueves cuando el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó que es muy probable que los aranceles impulsen la inflación en los próximos meses, y que la política del banco central está donde debe estar para enfrentar lo que viene.

Walgreens sorprende con ganancias del tercer trimestre

El jueves se conocieron más resultados corporativos.

Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) presentó ganancias y ventas del tercer trimestre que superaron las estimaciones, ya que los ahorros en costos ayudaron a compensar la caída de ventas en las tiendas, en una cadena que probablemente se volverá privada pronto.

Micron Technology (NASDAQ:MU) informó ingresos del cuarto trimestre por encima de las estimaciones, gracias a la fuerte demanda de sus chips de memoria de alto ancho de banda utilizados en centros de datos de inteligencia artificial.

McCormick & Company (NYSE:MKC) reportó beneficios mejores de lo esperado en su segundo trimestre fiscal y mantuvo su perspectiva para todo el año gracias a sus planes para mitigar el impacto de los vientos en contra relacionados con los aranceles.

El petróleo sube tras caída de inventarios

Los precios del crudo subieron, sumando a las ganancias de la sesión anterior, ya que una caída mayor a la esperada en los inventarios estadounidenses señaló una demanda firme del mayor consumidor mundial.

A las 09:35 ET, los futuros del Brent subían un 0,9% a $67.05 por barril y los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE.UU. subían un 1,1% a $65.63 por barril.

Ambos índices de referencia subieron cerca del 1% el miércoles, recuperándose de pérdidas a inicios de la semana después de datos que mostraron una caída en los inventarios de crudo de EE.UU. por quinta semana consecutiva, lo que indica una demanda resistente en la mayor economía del mundo.

Los inventarios de crudo estadounidenses cayeron en 5,8 millones de barriles, informó el miércoles la Administración de Información de Energía, y los inventarios de gasolina cayeron inesperadamente en 2,1 millones de barriles.

Las acciones de Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) alcanzaron un nuevo récord histórico, cerrando en $672.46 dólares. Este hito representa un impresionante crecimiento del 50.42% en los últimos 12 meses, subrayando el renovado entusiasmo de los inversionistas por el gigante financiero.

El sólido desempeño bursátil de Goldman ha sido impulsado por una combinación de factores, entre ellos agresivos programas de recompra de acciones, un entorno macroeconómico favorable y una gestión estratégica enfocada en fortalecer su posición en el sector financiero. La compañía también ha mantenido una política sólida de retorno al accionista, aumentando su dividendo anualmente durante 13 años consecutivos, con un rendimiento actual del 1.79%.

La confianza en Goldman Sachs ha sido evidente entre los inversionistas, quienes ven a la firma como un referente de estabilidad y crecimiento en tiempos de alta competencia y transformación dentro de los servicios financieros.

En otros desarrollos recientes, Goldman Sachs y JPMorgan fueron seleccionados como los principales bancos coordinadores para la oferta pública inicial de Once Upon a Farm, la compañía de alimentos orgánicos para bebés cofundada por Jennifer Garner. Aunque los detalles de la valoración permanecen confidenciales, se estima que la empresa podría debutar con una valoración cercana a los $1,000 millones de dólares, dependiendo de las condiciones del mercado.

Además, Goldman Sachs está haciendo su reingreso al mercado de empresas con propósito especial de adquisición (SPAC), tras una pausa de tres años. La firma adoptará un enfoque selectivo, evaluando cuidadosamente cada operación potencial antes de comprometerse.

En el frente de inversiones, Keefe, Bruyette & Woods reiteró una calificación de “Rendimiento en línea con el mercado” para Goldman, destacando un panorama constructivo a largo plazo, aunque reconocen que algunos desafíos en la ejecución de transacciones podrían persistir en el corto plazo.

En Europa, InCommodities —un trader energético respaldado por Goldman— reportó una disminución del 47% en su ganancia antes de impuestos en 2024, debido a una menor volatilidad en los mercados y oportunidades limitadas de negociación. Para 2025, proyecta ganancias entre 85 y 195 millones de euros.

Finalmente, los llamados “inversionistas cuantitativos” o sistemáticos han incrementado notablemente su exposición a renta variable global, con una calificación de 4 sobre 10 en su posicionamiento actual, lo que indica que podrían seguir comprando acciones si las condiciones del mercado se mantienen estables. Una corrección sustancial sería necesaria para revertir esta tendencia.

Las acciones de The Walt Disney Company (NYSE:DIS) alcanzaron un nuevo máximo de 52 semanas al llegar a los $120.67 dólares, elevando su capitalización bursátil a $216 mil millones. Este hito refleja un sólido desempeño en el último año, con un incremento del 18.4% en el precio de las acciones, impulsado por un crecimiento en ingresos del 5.4% y una relación precio/utilidad (P/E) de 24.3.

El buen momento de Disney se atribuye a una estrategia enfocada, una oferta de contenido sólida y un impulso sostenido en sus divisiones de medios y streaming. Los analistas mantienen una postura mayormente optimista, con objetivos de precio que oscilan entre los $79 y los $148 dólares, lo que refleja diversas perspectivas sobre su potencial de crecimiento.

Uno de los desarrollos clave que ha fortalecido el ánimo de los inversionistas es la decisión de Disney de adquirir por completo Hulu. La empresa acordó pagar $438.7 millones de dólares a NBCUniversal por el 33% restante de participación, tras un proceso formal de valuación. Se espera que la transacción cierre antes del 24 de julio de 2025 y se refleje en los resultados del tercer trimestre fiscal de Disney.

Wall Street reaccionó de forma positiva. La firma Bernstein elevó su precio objetivo para Disney a $125 dólares, manteniendo una calificación de “Desempeño Superior”, al prever un crecimiento en las ganancias por acción. Por su parte, Rosenblatt aumentó su estimación a $140 dólares gracias a revisiones al alza en ingresos publicitarios y proyecciones favorables para el streaming de ESPN, reafirmando una recomendación de “Compra”.

ESPN, la cadena deportiva de Disney, también fue noticia tras adquirir una participación minoritaria en la Premier Lacrosse League y en la nueva Women’s Lacrosse League. El acuerdo de cinco años representa un movimiento estratégico en la era del streaming deportivo.

Mientras tanto, NBCUniversal busca reposicionarse al presentar una oferta para adquirir los derechos de transmisión de la MLB que anteriormente pertenecían a ESPN. De concretarse, los juegos se transmitirían por Peacock, su plataforma de streaming, lo que subraya la creciente competencia en el mercado de deportes en vivo.

Estos movimientos estratégicos y la expansión en contenidos han renovado el entusiasmo de los inversionistas por Disney, una empresa que continúa adaptándose a los cambios en el consumo y se posiciona para un crecimiento sostenido en múltiples frentes.

Benchmark aumentó su precio objetivo para las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) a $475, desde una estimación previa de $350, destacando el prometedor lanzamiento piloto del servicio de robotaxis de la compañía en Austin, Texas.

El analista Mickey Legg señaló que el despliegue limitado del servicio refleja una “estrategia medida y enfocada en la seguridad” que podría fortalecer la confianza tanto del público como de los reguladores en la tecnología autónoma de Tesla. Además, la entrada en vigor de nuevas regulaciones sobre vehículos autónomos en Texas, prevista para el 1 de septiembre, podría facilitar una expansión más amplia del servicio en el estado.

Las acciones de Tesla han mostrado una fuerte recuperación desde sus mínimos de abril, repuntando un 54% gracias a una disminución en las preocupaciones por aranceles y al creciente entusiasmo de los inversionistas por la movilidad autónoma. Aun así, el precio actual sigue un 33% por debajo de su pico de diciembre, que fue de $488.

Legg reiteró que Tesla sigue siendo una de las principales recomendaciones de inversión de Benchmark para 2025. “Estamos retomando nuestro objetivo previo de $475, que refleja nuestra visión a largo plazo”, escribió en una nota publicada el jueves.

Aunque Waymo, de Alphabet, actualmente lidera el mercado de transporte autónomo con operaciones en cuatro ciudades de EE.UU. y alrededor de 250,000 viajes semanales, Legg considera que el enfoque de Tesla tiene mayor potencial de escalabilidad. Su sistema basado en cámaras —a diferencia del costoso equipamiento LiDAR de Waymo— es más accesible y se puede implementar a mayor escala, especialmente utilizando vehículos como el Model Y.

Se espera que Tesla publique sus cifras de entregas del segundo trimestre la próxima semana, las cuales probablemente muestren una baja interanual. Sin embargo, Legg considera que el mercado ya ha descontado ese retroceso, y anticipa una recuperación para la segunda mitad de 2025.

De cara al futuro, Benchmark identifica varios impulsores de crecimiento para la compañía: la expansión de la red de robotaxis, actualizaciones de productos, y el desarrollo a largo plazo de los robots humanoides Optimus.

“La empresa está evolucionando más allá de sus orígenes como fabricante de vehículos eléctricos”, señaló Legg. “Ahora se perfila como un actor clave en el sector de automatización y robótica, con una capacidad de manufactura nacional sin comparación”.

Tesla cerró el primer trimestre con $37 mil millones en efectivo y generó más de $600 millones en flujo libre de caja. Benchmark destacó que esta solidez financiera le brinda a la compañía un amplio margen para financiar futuras iniciativas de crecimiento.

La nueva valoración se basa en un múltiplo de 53.9 veces el EBITDA estimado para 2028 de Tesla, muy por encima del promedio de 27.1 veces que registran otras empresas tecnológicas comparables.

Los futuros de los principales índices bursátiles de EE. UU. apuntan a una apertura al alza este jueves, ya que los mercados parecen listos para extender las ganancias recientes tras la publicación de datos económicos alentadores.

El impulso inicial fue respaldado por un informe del Departamento de Trabajo que mostró una caída inesperada en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en la semana que terminó el 21 de junio. Las solicitudes bajaron en 10,000 a 236,000, sorprendiendo a los analistas que esperaban que se mantuvieran estables en 245,000.

Por su parte, otro informe del Departamento de Comercio indicó que los pedidos de bienes duraderos se dispararon un 16.4% en mayo, superando ampliamente las expectativas de un aumento del 8.5%. Esto sigue a una caída revisada del 6.6% en abril. Incluso excluyendo el volátil sector del transporte, los pedidos crecieron un 0.5%, lo que refleja una demanda manufacturera sólida.

Sin embargo, también hubo señales de advertencia, ya que los datos revisados del PIB mostraron que la economía de EE. UU. se contrajo más de lo estimado inicialmente en el primer trimestre de 2025. El PIB real cayó un 0.5%, frente a la caída del 0.2% reportada anteriormente. La revisión se debió principalmente a un menor gasto del consumidor y menores exportaciones, aunque fue compensada parcialmente por una disminución en las importaciones.

El miércoles, las acciones comenzaron con fuerza, sumando a los avances de principios de semana, pero el impulso se desvaneció al cierre. El Nasdaq logró alcanzar un nuevo máximo de cuatro meses, subiendo un 0.3% a 19,973.55. El S&P 500 cerró sin cambios en 6,092.16, mientras que el Dow Jones bajó un 0.3% a 42,982.43.

La fortaleza inicial en los mercados se atribuyó a un sentimiento positivo persistente, aunque más tarde los inversionistas centraron su atención en los desarrollos geopolíticos tras los informes sobre un acuerdo de alto el fuego entre Israel e Irán, lo que provocó una toma de ganancias después de los recientes máximos.

En noticias del sector vivienda, el Departamento de Comercio reportó una fuerte caída en las ventas de viviendas nuevas en mayo, que bajaron un 13.7% a una tasa anual de 623,000 unidades. Esto siguió a un incremento del 9.6% en abril y estuvo por debajo de la expectativa de una caída del 7.1%.

Las acciones relacionadas con bienes raíces fueron las más afectadas por estos datos. El índice Dow Jones U.S. Real Estate cayó un 2.4%, mientras que el índice del sector vivienda de Filadelfia perdió un 1.9%. También hubo debilidad en acciones de servicios petroleros, aerolíneas y gas natural. En cambio, las acciones del sector de redes tecnológicas impulsaron al Nasdaq, que logró superar al mercado más amplio.

El dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo en más de dos años este jueves, en medio de nuevos ataques políticos del expresidente Donald Trump contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, lo que intensificó las preocupaciones sobre la autonomía del banco central.

Para las 08:30 GMT, el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a seis monedas principales, había bajado 0.6% a 96.682, un nivel no visto desde principios de 2022.

Powell bajo presión nuevamente

Durante su segundo día de testimonio ante el Congreso, Powell mantuvo una postura cautelosa sobre los recortes de tasas de interés, enfatizando la necesidad de tener datos más claros sobre la inflación, especialmente en relación con el impacto de los aranceles.

Trump criticó rápidamente la postura conservadora de Powell, acusándolo de no actuar con la suficiente agresividad en los recortes de tasas. Según reportes de The Wall Street Journal, Trump está considerando nombrar al sucesor de Powell mucho antes de que termine su mandato en mayo de 2026.

“Ya tengo una lista corta,” dijo Trump. “Se irá pronto, gracias a Dios. No creo que haya hecho un buen trabajo.”

Estos comentarios inquietaron a los inversionistas, generando temores sobre una interferencia política en la política monetaria y sacudiendo la confianza en la independencia de la Fed.

Analistas de ING señalaron que, con posturas públicas encontradas entre funcionarios de la Fed como Michelle Bowman y Christopher Waller —ambos designados por Trump—, el mercado podría comenzar a anticipar una postura más dovish (flexible) ante el debilitamiento de los datos económicos de EU.

La especulación sobre un posible nombramiento anticipado del nuevo presidente de la Fed también impulsó las expectativas de una política monetaria más relajada, con futuros que ahora indican un 25% de probabilidad de recorte en la reunión de julio, frente al 12% de la semana pasada.

Euro y libra ganan terreno ante la debilidad del dólar

El euro subió 0.4% a 1.1706 frente al dólar, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2021. Analistas de ING indicaron que la moneda única podría haber recibido cierto apoyo por el nuevo objetivo de gasto en defensa del 5% acordado por la OTAN y los comentarios relativamente moderados de Trump hacia los aliados europeos (excepto España).

Sin embargo, el avance del euro reflejó principalmente la debilidad del dólar. ING señaló que un rompimiento sostenido sobre 1.170 podría abrir camino hacia la marca psicológica de 1.20, aunque se necesitaría más debilidad del dólar para mantener el rally.

No obstante, persisten riesgos para el euro, incluyendo la fecha límite del 9 de julio para negociaciones comerciales clave entre EU y la UE, además de las tensiones continuas entre Washington y Bruselas.

Mientras tanto, la confianza del consumidor en Alemania sigue débil, con el índice GfK de julio cayendo ligeramente a -20.3, lo que indica obstáculos económicos persistentes.

La libra esterlina también se fortaleció, ganando 0.6% a 1.3748 frente al dólar, su nivel más alto desde enero de 2022. El impulso de la libra refleja una creciente desconfianza en el papel tradicional del dólar como la moneda de reserva global dominante.

Yen y yuan avanzan en Asia

En los mercados asiáticos, el yen japonés se fortaleció, llevando al USD/JPY a caer 0.9% a 143.97. Los inversionistas esperan el reporte de inflación de Tokio este viernes, que podría influir en la próxima decisión de política del Banco de Japón, en medio de presiones inflacionarias al alza.

El yuan chino también se fortaleció, alcanzando un máximo de siete meses, mientras el USD/CNY bajó 0.1% a 7.1683. El optimismo sobre nuevas medidas de estímulo económico de Beijing está apoyando a la moneda. Medios chinos reportaron que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma planea lanzar un nuevo paquete de subsidios al consumo e incentivos para el canje de productos a partir de julio para impulsar la demanda interna.

Los precios del oro se mantuvieron firmes en las primeras operaciones del jueves en Asia, apoyados por un dólar estadounidense más débil tras nuevas tensiones políticas entre el expresidente Donald Trump y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. La estabilidad del metal también se vio respaldada por la disminución de riesgos geopolíticos luego del acuerdo de alto al fuego entre Israel e Irán.

El oro al contado se mantuvo sin cambios en $3,336.65 dólares por onza, mientras que los futuros del oro para agosto subieron ligeramente 0.1% a $3,347.45 al 01:08 ET (05:08 GMT). A principios de semana, el oro había retrocedido debido a que el apetito de los inversionistas por activos refugio disminuyó tras la noticia de la tregua negociada por Trump.

Trump critica al liderazgo de la Fed durante audiencias en el Congreso

El dólar se debilitó luego de que Trump criticara duramente a Powell, calificándolo como “terrible” y sugiriendo un posible cambio en la dirección de la Reserva Federal. Mientras tanto, Powell, quien testificó por segundo día consecutivo ante el Congreso, mantuvo una postura cautelosa respecto a los recortes en las tasas de interés, destacando el riesgo de que la inflación impulsada por aranceles podría persistir más tiempo de lo esperado.

Los comentarios de Trump renovaron las preocupaciones sobre la autonomía de la Reserva Federal, presionando a la baja al dólar y apoyando los precios del oro. El índice del dólar estadounidense cayó 0.3% durante la sesión asiática.

La demanda de refugio disminuye conforme se mantiene el alto al fuego

A pesar del debilitamiento del dólar, el avance del oro se mantuvo limitado. La tregua continua entre Israel e Irán redujo las preocupaciones geopolíticas, disminuyendo la urgencia de los inversionistas por buscar protección en metales preciosos.

El platino sube fuertemente por la escasez de suministro y la fuerte demanda industrial

El platino fue el metal que más subió, con un aumento de 1.6% a $1,372.60 dólares por onza, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2014. Esta semana, el metal ha ganado casi un 9%, y en junio acumuló un salto del 30%, impulsado por una fuerte demanda industrial y una oferta limitada. Las altas tasas de leasing y los inventarios bajos han acelerado aún más el repunte del precio.

La plata y el cobre se benefician de la debilidad del dólar y el optimismo por estímulos en China

Los futuros de la plata subieron 0.7% a $36.36 dólares por onza, impulsados por un dólar más débil y una perspectiva mejorada para la demanda industrial. Los precios del cobre también avanzaron, con futuros en la Bolsa de Metales de Londres al alza 0.5% a $9,770.35 dólares por tonelada y futuros en EE.UU. ganando 0.3% a $4.94 dólares por libra. Estos movimientos siguen a señales desde Beijing que indican planes para intensificar los esfuerzos para estimular el consumo interno, posiblemente a través de nuevas medidas de estímulo dirigidas a reactivar la economía.

Los futuros de las acciones en EE. UU. avanzan este jueves, con el índice S&P 500 rondando niveles récord. Al mismo tiempo, el expresidente Donald Trump estaría considerando reemplazar al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, debido a su descontento con la postura cautelosa del banco central. En otros frentes, las acciones de BYD caen tras informes sobre una desaceleración en su producción, mientras Shell niega estar evaluando la compra de su competidora BP.

Suben los futuros en EE. UU.

Los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a una apertura en positivo. A las 03:10 ET, los futuros del Dow Jones subían 84 puntos (+0,2%), los del S&P 500 ganaban 14 puntos (+0,2%) y los del Nasdaq 100 avanzaban 74 puntos (+0,3%).

El miércoles, Wall Street cerró mixto tras dos días de avances, mientras los inversores procesaban la posibilidad de un alto el fuego entre Israel e Irán y evaluaban el testimonio de Powell ante el Congreso.

Ahora, el enfoque está en el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), el indicador inflacionario preferido por la Fed, que se publicará el viernes. En su comparecencia, Powell reiteró una postura prudente respecto a futuras decisiones sobre tasas de interés, argumentando que aún no hay suficiente claridad sobre los efectos de los aranceles estadounidenses en la economía.

“Los mercados parecen confiar en el alto el fuego […], y el dólar vuelve a probar mínimos. Se espera que los datos estadounidenses cobren mayor protagonismo desde ahora, especialmente tras el tono cauteloso de Powell”, dijeron analistas de ING.

Trump plantea reemplazar a Jerome Powell

El expresidente Trump estaría considerando sustituir a Jerome Powell como presidente de la Reserva Federal este mismo año, según informes. Su creciente frustración por la negativa del banco central a bajar rápidamente las tasas de interés lo habría llevado a reducir su lista de posibles sucesores a tres o cuatro nombres.

The Wall Street Journal reportó que Trump podría hacer un anuncio oficial en septiembre u octubre, aunque no se descarta que lo adelante al verano. Trump ha criticado en varias ocasiones a Powell, alegando que su postura le está costando al gobierno “cientos de miles de millones” en pagos de intereses. Incluso llegó a cuestionar públicamente la capacidad mental del funcionario esta semana.

Caen las acciones de BYD por freno en la producción

Las acciones de BYD Co. (SZ:002594), líder del mercado de vehículos eléctricos en China, bajaron más de un 2% tras un informe de Reuters que indica que la empresa ha reducido su producción y frenado planes de expansión.

Según fuentes cercanas, BYD habría cancelado turnos nocturnos y reducido en al menos un tercio su producción en cuatro fábricas. Además, postergó la incorporación de nuevas líneas de ensamblaje, como medida para controlar el aumento de inventario y recortar costos.

Aunque BYD superó a Tesla en ventas durante 2023, con 4,27 millones de vehículos vendidos y una meta de 5,5 millones para este año, enfrenta una creciente presión por el exceso de inventario, competencia agresiva y márgenes más ajustados.

Shell niega estar considerando la compra de BP

Shell ha desmentido los rumores sobre una posible adquisición de su competidora BP. En un comunicado oficial, la petrolera dijo que no ha considerado ni ha mantenido conversaciones sobre una oferta de compra.

Bajo las normas del Reino Unido, esta declaración implica que Shell no podrá realizar una oferta formal por BP durante los próximos seis meses.

“Shell desea aclarar que no ha estado considerando activamente realizar una oferta por BP y confirma que no ha hecho ningún acercamiento ni ha habido conversaciones al respecto”, indicó la empresa.

The Wall Street Journal había informado previamente que Shell estaba en etapas preliminares de negociación para adquirir BP, citando fuentes cercanas. El medio señalaba que BP evaluaba cuidadosamente la propuesta.

El petróleo sube ligeramente

Los precios del petróleo suben ligeramente, prolongando las ganancias del miércoles, impulsados por una fuerte reducción de inventarios en EE. UU., lo que sugiere una demanda sólida.

A las 03:15 ET, los futuros del Brent subían un 0,2% hasta los $66,54 por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) avanzaba un 0,1% hasta los $65,00.

Ambos referentes ganaron cerca del 1% en la jornada anterior, tras conocerse que las reservas de crudo estadounidenses cayeron por quinta semana consecutiva. Según la Administración de Información Energética, las reservas descendieron en 5,8 millones de barriles, mientras que los inventarios de gasolina bajaron inesperadamente en 2,1 millones, con la demanda alcanzando su nivel más alto desde diciembre de 2021.