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Los principales índices bursátiles de EE. UU. experimentaron una notable volatilidad el viernes 27 de junio de 2025, tras un fuerte repunte inicial. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq cerraron en nuevos máximos históricos.

Las acciones oscilaron bruscamente durante la jornada, repuntando nuevamente hacia el final de la sesión después de una corrección a media tarde. El Promedio Industrial Dow Jones subió 432,43 puntos (1,0 %) hasta los 43.819,27. El S&P 500 ganó 32,05 puntos (0,52 %) y cerró en 6.173,07, mientras que el Nasdaq Composite sumó 105,55 puntos (0,52 %) hasta los 20.273,46.

Desde su mínimo del 8 de abril, el S&P 500 ha subido más de un 20 % y acumula casi un 5 % de ganancia en lo que va del año.

El optimismo generado por nuevos acuerdos comerciales impulsó la apertura al alza en Wall Street, después de que el presidente Donald Trump anunciara la firma de un acuerdo con China.

Posteriormente, un funcionario de la Casa Blanca aclaró que ambos países habían alcanzado “un mayor entendimiento sobre un marco para implementar el acuerdo de Ginebra”. El Ministerio de Comercio de China confirmó que ambas partes “validaron los detalles del marco”, señalando que EE. UU. suspenderá “medidas restrictivas”, mientras que Pekín “revisará y aprobará” elementos bajo control de exportaciones.

El secretario de Comercio, Howard Lutnick, declaró a Bloomberg que la administración Trump espera cerrar acuerdos con otros 10 socios comerciales importantes próximamente.

Sin embargo, las acciones cayeron bruscamente por la tarde después de que Trump anunciara el fin de las negociaciones con Canadá respecto a la adopción de un impuesto digital a empresas tecnológicas estadounidenses.

“Informaremos a Canadá del arancel que deberán pagar para hacer negocios con Estados Unidos dentro de siete días”, escribió Trump en Truth Social.

Datos económicos

En el plano económico, el Departamento de Comercio publicó el informe con los datos de inflación al consumidor preferidos por la Reserva Federal.

Aunque los precios al consumidor subieron en línea con lo previsto en mayo, la inflación subyacente (que excluye alimentos y energía) aumentó ligeramente más de lo esperado.

“Los datos de hoy mostraron un leve aumento de la inflación subyacente, pero no lo suficiente como para generar preocupación”, comentó Chris Low, economista jefe de FHN Financial.

La Universidad de Míchigan también informó que la confianza del consumidor estadounidense mejoró un poco más de lo esperado en junio.

Sectores

Las acciones del sector minorista tuvieron un desempeño destacado, lo que impulsó al índice Dow Jones US Retail (DOWI:DJUSRT) un 1,8 % hasta su cierre más alto en más de cuatro meses.

Las aerolíneas también registraron sólidas ganancias, con el índice NYSE Arca Airline subiendo un 1,5 %.

En contraste, las acciones de mineras de oro cayeron con fuerza tras el retroceso del metal precioso, arrastrando al índice NYSE Arca Gold Bugs un 4,0 %.

Mercados internacionales

En Asia, los mercados cerraron mixtos. El Nikkei 225 de Japón subió un 1,4 %, mientras que el índice Shanghai Composite de China cayó un 0,7 %.

En Europa, los principales índices terminaron al alza. El CAC 40 de Francia subió un 1,8 %, el DAX de Alemania avanzó un 1,6 % y el FTSE 100 del Reino Unido ganó un 0,7 %.

En EE. UU., los bonos del Tesoro devolvieron parte de sus ganancias recientes. El rendimiento del bono a 10 años subió 3,0 puntos básicos, situándose en 4,283 %.

Próximos eventos

La próxima semana, la atención se centrará en el informe de empleo de EE. UU. Los inversores también estarán atentos a los datos de actividad en los sectores manufacturero y de servicios, así como a la balanza comercial estadounidense.

Bitcoin se mantuvo firme este viernes mientras los inversores evaluaban la posibilidad de un cambio importante en la Reserva Federal. Informes señalan que el expresidente Donald Trump estaría considerando reemplazar al presidente de la Fed, Jerome Powell, lo que podría alterar significativamente la política de tasas de interés y liquidez monetaria del banco central.

A mitad de semana, el índice Dow Jones subió más de 300 puntos, y ese impulso también se sintió en el mercado de criptomonedas. Bitcoin alcanzó un máximo de $107,250 antes de retroceder levemente para cotizar cerca de $106,950.

Los mercados interpretan esta situación como una posible señal de giro en la política monetaria. Si Powell es reemplazado por alguien más dispuesto a recortar tasas, activos de riesgo como Bitcoin y Ethereum podrían verse beneficiados. El dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo en tres años, mientras que los rendimientos de los bonos retrocedieron, reforzando la expectativa de una política más flexible. Para los inversionistas en criptomonedas, este escenario es clave.

Trump Considera una Reestructuración en la Reserva Federal

Diversas fuentes informan que Trump está considerando seriamente reemplazar a Powell, cuyo mandato finaliza en 2026. Aunque no hay una decisión oficial, se dice que el expresidente ya ha discutido posibles sucesores con sus asesores. Sus críticas hacia la política de Powell no son nuevas, pero el aumento de la inflación y la presión electoral podrían estar acelerando los planes.

La reacción del mercado fue inmediata. Los operadores comenzaron a anticipar una postura más acomodaticia por parte de la Fed, lo que implica tasas más bajas y mayor liquidez—un entorno típicamente favorable para las criptomonedas. Bitcoin, considerado a menudo como un resguardo frente a la devaluación de las monedas fiat, tiende a subir cuando el dólar se debilita y las tasas bajan.

Bitcoin Avanza con Precaución

El viernes, Bitcoin se negoció entre $106,145 y $107,250, cerrando el día cerca de los $106,950. No fue un movimiento explosivo, pero sí una señal clara de interés creciente. Ethereum y otras criptomonedas principales también registraron subidas moderadas. Los inversores se mueven con cautela, conscientes de que hablar de reemplazar al presidente de la Fed es una cosa, y concretarlo es otra muy distinta.

Las Acciones Lideran el Rally, Cripto Acompaña

El impulso alcista comenzó en los mercados bursátiles. El Dow subió más de 300 puntos, acompañado por el S&P 500 y el Nasdaq. Las acciones tecnológicas lideraron el repunte, impulsadas por la caída en los rendimientos del Tesoro y la expectativa de que no habrá más subidas de tasas por ahora. Ese optimismo se trasladó al mercado cripto, donde el sentimiento de riesgo juega un papel clave.

El Mercado Cripto Observa de Cerca a Washington

La incertidumbre persiste. Powell sigue al frente de la Fed y aún no hay un reemplazo oficial. Sin embargo, el solo hecho de que Trump esté considerando esta opción ya ha tenido impacto en los mercados. Los inversores en criptomonedas son especialmente sensibles a los cambios en el panorama macroeconómico, y este podría ser uno de los más relevantes.

Las acciones en Wall Street subieron ligeramente este viernes, extendiendo las recientes ganancias impulsadas por la tregua entre Israel e Irán y señales iniciales de una posible distensión en las tensiones comerciales. Los inversores también estuvieron atentos al principal indicador de inflación preferido por la Reserva Federal.

A las 9:32 a.m. ET, el promedio industrial Dow Jones subía 120 puntos (0.3%), el S&P 500 ganaba 15 puntos (0.3%) y el NASDAQ avanzaba 60 puntos (0.3%). Los tres índices se encaminan a cerrar la semana con ganancias sólidas.

Datos de inflación moderados

El ánimo del mercado se vio reforzado por la estabilidad del cese al fuego entre Israel e Irán, así como por el acuerdo entre Estados Unidos y China para agilizar el envío de materiales de tierras raras, clave para varias industrias.

Además, la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, sugirió que el presidente Donald Trump podría extender la pausa de 90 días en la imposición recíproca de aranceles, lo que reduce la incertidumbre sobre las políticas comerciales de su administración.

Con la disminución de las tensiones geopolíticas y comerciales, los inversores han vuelto a centrar su atención en la salud de la economía estadounidense y en las posibles decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

En mayo, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés), el indicador de inflación preferido por la Fed, aumentó un 0.1% respecto al mes anterior, en línea con las expectativas y con el dato de abril. En términos anuales, el PCE subió un 2.3%, ligeramente por encima del 2.2% revisado del mes anterior.

Excluyendo los precios más volátiles de alimentos y energía, el llamado índice PCE subyacente subió un 0.2% mensual y un 2.7% anual, ambas cifras algo superiores a lo previsto.

“El leve repunte del PCE subyacente es algo restrictivo en comparación con los datos más suaves del IPC e IPP publicados a principios de mes”, comentaron analistas de Vital Knowledge. “Sin embargo, el panorama general de la inflación no está cambiando drásticamente, y la Fed probablemente estaría bajando las tasas ahora si no fuera por los riesgos vinculados a los aranceles.”

La trayectoria de la inflación sigue siendo una gran incógnita para los responsables de la política monetaria, que han adoptado una postura cautelosa y están esperando ver cómo las políticas comerciales del presidente Trump están afectando a los precios.

Mientras tanto, el producto interno bruto (PIB) de EE. UU. se contrajo un 0.5% anualizado en el primer trimestre, la primera caída desde 2022.

Las acciones de Nike se disparan tras buenos resultados

En el sector empresarial, las acciones de Nike (NYSE: NKE) subieron con fuerza después de que la compañía publicara resultados del cuarto trimestre fiscal mejores de lo esperado. Nike también afirmó que el impacto financiero de su proceso de reestructuración ya habría tocado fondo.

Además, los ejecutivos de la empresa anunciaron planes para trasladar parte de su producción de China a EE. UU., con el objetivo de evitar mayores costos por aranceles.

El sector bancario espera los resultados de las pruebas de estrés de la Fed

El sector bancario también está en el foco, ya que la Reserva Federal publicará más tarde hoy los resultados de sus pruebas anuales de resistencia a los principales bancos. Los analistas esperan que los bancos aprueben estas pruebas y demuestren contar con suficiente capital para afrontar una fuerte recesión. Se prevé que las pruebas de este año sean menos estrictas que las de años anteriores.

El petróleo se encamina a su mayor caída semanal en más de dos años

Los precios del crudo subieron ligeramente este viernes, pero siguen en camino a registrar su mayor caída semanal en más de dos años, ya que el alto al fuego entre Israel e Irán eliminó parte de la prima de riesgo geopolítica que había elevado los precios.

A las 9:32 a.m. ET, los futuros del Brent subían un 0.6% hasta los $67.10 por barril, mientras que los del crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) ganaban un 1% y se ubicaban en $65.91 por barril. Ambos indicadores se encaminan a una pérdida semanal cercana al 12%, la mayor desde marzo de 2023.

Los futuros de acciones en EE. UU. subieron ligeramente este viernes, mientras los inversores esperan un informe clave de inflación que podría influir en las futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

A continuación, algunos de los movimientos más destacados en el premercado:

• Nike (NYSE:NKE) subió un 9,9% tras presentar resultados fiscales del cuarto trimestre que superaron las estimaciones de los analistas. La empresa también indicó que el impacto financiero de su proceso de reestructuración probablemente ya tocó fondo.
• Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU) ganó un 1,7%, impulsada por los sólidos resultados de Nike. A su vez, Deckers Outdoor (NYSE:DECK), propietaria de la marca Hoka, avanzó un 1,6%.
• Meta Platforms (NASDAQ:META) subió un 0,8% a pesar de un informe de Reuters que señala que podría enfrentar multas diarias en la Unión Europea si su nuevo modelo publicitario de “pagar o dar consentimiento” no cumple con las normativas europeas.
• Tesla (NASDAQ:TSLA) aumentó un 0,5% después de que el CEO Elon Musk despidiera a Omead Afshar, vicepresidente de fabricación y operaciones, en medio de una desaceleración de la demanda global de vehículos eléctricos.
• Uber (NYSE:UBER) subió un 0,4%, aunque Canaccord Genuity rebajó su calificación de “comprar” a “mantener”, citando incertidumbre ante la rápida expansión de los vehículos autónomos.
• CorMedix (NASDAQ:CRMD) cayó más del 11% tras anunciar una oferta de acciones ordinarias por 85 millones de dólares, que se llevará a cabo a través de RBC Capital Markets.
• Core Scientific (NASDAQ:CORZ) subió un 7,4% después de que The Wall Street Journal informara que la empresa de infraestructura de inteligencia artificial CoreWeave está en conversaciones para adquirir al proveedor de minería y alojamiento de bitcoin.

Las acciones de Nike subieron más del 9% en las operaciones previas a la apertura del mercado este viernes, después de que la compañía reportara resultados del cuarto trimestre fiscal mejores de lo esperado. El CEO Elliott Hill comentó durante la llamada de resultados que lo peor del proceso de reestructuración ya habría pasado y que el negocio comenzará a mejorar. “Es hora de pasar la página”, dijo Hill.

Nike también anunció planes para trasladar más parte de su producción de China a Estados Unidos, con el objetivo de evitar posibles aumentos de costos derivados de los aranceles impuestos por EE.UU. El director financiero, Matthew Friend, advirtió que los aranceles impulsados por el expresidente Donald Trump podrían incrementar los costos de Nike en unos $1,000 millones. Actualmente, alrededor del 16% de los zapatos que Nike importa a EE.UU. provienen de China, pero la empresa espera reducir esa cifra a un porcentaje de un solo dígito alto para mayo de 2026.

En el trimestre, las ventas de Nike cayeron un 12% hasta $11.1 mil millones, aunque superaron las expectativas del mercado. Parte de esto se debió a la recuperación del negocio de calzado para correr, que había sido afectado por una fuerte competencia. En América del Norte, las ventas bajaron un 11% hasta $4.7 mil millones, aunque la caída fue menor de lo anticipado.

El margen bruto se redujo en 4.4 puntos porcentuales hasta el 40.3%, debido a mayores descuentos y cambios en los canales de venta. Las ganancias por acción fueron de $0.14.

De cara al futuro, Nike indicó que el impacto negativo de su plan de reestructuración debería comenzar a disminuir. La empresa espera que los ingresos del primer trimestre caigan en un porcentaje medio de un solo dígito, lo que es mejor que la estimación de los analistas de una baja del 7.3%.

Meta Platforms (NASDAQ:META) vuelve a estar en la mira de los reguladores europeos, quienes advirtieron que la compañía podría enfrentar multas diarias a partir del 27 de junio si no ajusta su modelo publicitario a los lineamientos de la Ley de Mercados Digitales (DMA, por sus siglas en inglés), según reportó Reuters este viernes.

La controversia gira en torno al modelo de “pago o consentimiento” que Meta implementó a finales de 2023. Bajo este esquema, los usuarios de Facebook e Instagram deben elegir entre aceptar el rastreo de datos para recibir anuncios personalizados o pagar una cuota mensual para evitarlo. Aunque la empresa modificó el modelo en 2024 para limitar el uso de datos personales, las autoridades europeas consideran que los cambios aún podrían ser insuficientes.

Un vocero de la Comisión Europea dijo a Reuters que todavía no se puede confirmar si los ajustes realizados por Meta cumplen con los parámetros establecidos, y agregó que aún se evalúan los pasos a seguir. Sin embargo, advirtieron que la falta de cumplimiento continuo podría derivar en sanciones periódicas, que alcanzarían hasta el 5% de los ingresos diarios globales promedio de Meta.

Esta no es la primera sanción que enfrenta la compañía en Europa. Hace apenas dos meses, fue multada con €200 millones (unos $234 millones de dólares) por incumplir previamente con la DMA, legislación que busca limitar el poder de las grandes plataformas digitales y proteger los derechos de los usuarios en el mercado europeo.

Por su parte, Meta respondió criticando el actuar de los reguladores. En un segundo reporte de Reuters, la empresa acusó a la Comisión Europea de cambiar los criterios de cumplimiento sobre la marcha y de discriminar su modelo de negocio. La compañía aseguró haber colaborado con las autoridades e implementado cambios significativos para adaptarse a las nuevas normas.

Este conflicto subraya la creciente tensión entre los gigantes tecnológicos de Silicon Valley y las autoridades europeas, que buscan ejercer un mayor control sobre las plataformas digitales y reforzar la protección de la privacidad de los usuarios.

Los precios del petróleo tuvieron un ligero aumento durante la sesión asiática del viernes, apoyados por señales de una demanda estable en Estados Unidos. Sin embargo, tanto el Brent como el West Texas Intermediate (WTI) están encaminados a cerrar la semana con pérdidas considerables, reflejando una reducción en las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro en Medio Oriente.

Para las 21:10 ET (01:10 GMT), los futuros del Brent para entrega en agosto subieron un 0.5%, situándose en 68.07 dólares por barril, mientras que el WTI aumentó en el mismo porcentaje, hasta 65.57 dólares por barril.

Este repunte reciente se debió en parte a una notable disminución en las reservas de crudo en Estados Unidos, lo que indica un consumo doméstico sólido. El optimismo también fue impulsado por la expectativa de posibles estímulos económicos en China, el mayor consumidor de petróleo del mundo.

Además, la caída reciente del dólar estadounidense a su nivel más bajo en tres años ha apoyado los precios del petróleo, ya que los inversionistas anticipan que la Reserva Federal podría relajar su política monetaria. El mercado ahora espera los datos de inflación del índice PCE que se publicarán el viernes, los cuales podrían influir en la dirección de la política del banco central.

Pérdidas semanales superan el 12% ante la reducción de preocupaciones geopolíticas

A pesar de las ganancias moderadas del viernes, los futuros del Brent y del WTI han caído más del 12% durante la semana. Esta caída siguió al anuncio del presidente Donald Trump sobre un acuerdo de alto al fuego entre Israel e Irán, que alivió los temores de interrupciones en el suministro de petróleo en una región geopolíticamente sensible.

Aunque inicialmente incierto, el alto al fuego parecía mantenerse firme para el viernes por la mañana. Trump también mencionó que Irán podría continuar vendiendo crudo a China —un factor bajista para los precios— y señaló las próximas negociaciones nucleares programadas con Teherán para la próxima semana.

De manera importante, Irán decidió no cerrar el Estrecho de Ormuz, un punto estratégico clave para el envío mundial de petróleo, asegurando un flujo constante hacia los mercados asiáticos y europeos.

Los observadores ahora están atentos a las consecuencias de los recientes ataques militares de EE.UU. contra las instalaciones nucleares de Irán. Las evaluaciones iniciales sugieren que estas acciones no deshabilitaron por completo las capacidades nucleares iraníes, aunque la Casa Blanca ha cuestionado estos informes.

No hay planes inmediatos para reabastecer la Reserva Estratégica de Petróleo de EE.UU.

Sumando presión a los precios, la administración Trump confirmó que no tiene planes inmediatos para reponer la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de Estados Unidos. La reserva está actualmente en su nivel más bajo desde la década de 1980, tras grandes liberaciones hechas durante la administración Biden para mitigar el precio de los combustibles en medio del conflicto Rusia-Ucrania.

Con las reservas de emergencia disminuidas, EE.UU. tiene menos capacidad para responder rápidamente a interrupciones repentinas en el suministro o picos en los precios.

Sin embargo, Trump ha impulsado un aumento en la producción nacional de petróleo como una forma de reducir la dependencia de las reservas y fortalecer la seguridad energética.

El dólar estadounidense registró un ligero avance la mañana del viernes, pero se mantuvo cerca de sus niveles más bajos en más de dos años, presionado por la reducción de tensiones geopolíticas y una mejora en el panorama comercial global. En contraste, el euro siguió fortaleciéndose, impulsado por datos de inflación mejores a lo esperado en economías clave de la eurozona.

El dólar enfrenta presión por menor riesgo global y expectativa de recortes en tasas

Para las 04:45 ET (08:45 GMT), el Índice Dólar —que mide el desempeño del billete verde frente a una cesta de seis divisas— subía ligeramente a 96.770, aunque seguía cerca de su nivel más bajo desde marzo de 2022. El índice va rumbo a cerrar junio con una baja cercana al 1.5%, marcando su sexta caída mensual consecutiva.

La calma en el frente geopolítico ha disminuido la demanda del dólar como refugio. El alto al fuego entre Israel e Irán se mantiene estable, lo que ha aliviado la ansiedad en los mercados. En cuanto al comercio, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, confirmó avances en un acuerdo con China, inicialmente esbozado el mes pasado, aunque sin revelar detalles. También señaló que un trato con India está casi listo, mientras que la Unión Europea estaría evaluando recortar aranceles a productos estadounidenses para acelerar las negociaciones con la administración de Donald Trump.

Atención en la Fed y los datos económicos clave

Los inversionistas siguen atentos a la política monetaria de la Reserva Federal, especialmente tras la postura cautelosa del presidente Jerome Powell durante su comparecencia ante el Congreso. Sin embargo, la presión política crece: el presidente Trump volvió a criticar a Powell y sugirió que podría reemplazarlo pronto, lo que ha aumentado la expectativa de un cambio hacia una Fed más flexible.

Como resultado, el mercado ya anticipa 64 puntos base en recortes de tasas para 2025, frente a los 46 puntos estimados apenas una semana atrás. Sin embargo, esos pronósticos podrían cambiar tras la publicación del índice de precios PCE subyacente —un indicador clave de inflación que influirá en la próxima decisión de la Fed.

“El panorama sigue siendo desfavorable para el dólar,” escribieron analistas de ING, al señalar que las decisiones de la Fed, los datos económicos y las tensiones comerciales siguen siendo factores clave de riesgo para la moneda.

El euro se fortalece tras repunte de inflación en Francia y España

El euro subió 0.2% hasta $1.1715, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2021, impulsado por cifras de inflación que sorprendieron al alza en Francia y España.

En junio, el índice armonizado de precios al consumidor en Francia aumentó 0.8% interanual, superando las expectativas y rebotando desde el 0.6% de mayo —el nivel más bajo desde diciembre de 2020. En el caso de España, la inflación armonizada subió a 2.2%, frente al 2.0% del mes anterior.

Los mercados ahora esperan los datos de inflación de Alemania, programados para el lunes, a fin de evaluar la tendencia general en la eurozona. Según ING, el par EUR/USD podría llegar a 1.20, aunque los factores económicos de EE.UU. seguirán marcando el rumbo principal.

La libra avanza; yen y yuan se mantienen sin grandes cambios

La libra esterlina también extendió sus ganancias, con el par GBP/USD subiendo 0.1% a 1.3743, cerca de su pico de octubre de 2021 en 1.3770.

En Asia, el yen japonés se fortaleció ligeramente, con el par USD/JPY bajando 0.1% a 144.32. La inflación más débil de lo esperado en Tokio durante junio generó dudas sobre la capacidad del Banco de Japón para seguir subiendo las tasas de interés.

El yuan chino mostró poco movimiento, con el par USD/CNY subiendo marginalmente a 7.1694. El mercado apenas reaccionó al anuncio de Lutnick sobre un acuerdo comercial con China, a falta de detalles específicos que confirmen el alcance del pacto.

Las acciones de Nike (NYSE:NKE) subieron más del 9 % en la negociación previa a la apertura del mercado el viernes, luego de que la compañía reportara resultados del cuarto trimestre fiscal que superaron las expectativas de los analistas. Los comentarios del CEO Elliott Hill durante la llamada de resultados, expresando confianza en que el negocio está en una fase de recuperación, impulsaron el entusiasmo de los inversionistas.

Hill declaró: “Es momento de pasar página”, señalando optimismo sobre la trayectoria futura de la empresa.

Nike también reveló planes para trasladar una mayor parte de su producción de China a Estados Unidos, con el fin de mitigar el impacto de los aranceles estadounidenses. El director financiero, Matthew Friend, destacó que aproximadamente el 16 % de las importaciones de calzado de Nike a EE.UU. provienen actualmente de China, uno de los principales objetivos de las políticas comerciales de la administración actual.

Friend explicó una estrategia para reducir esta proporción a un “porcentaje alto de un solo dígito” para mayo de 2026, con el objetivo de disminuir la exposición a costos relacionados con aranceles, que podrían añadir cerca de mil millones de dólares a los gastos de Nike.

Durante el trimestre, las ventas de Nike cayeron un 12 % a 11,100 millones de dólares, aunque esto fue mejor de lo previsto, apoyado por una recuperación en el segmento principal de calzado para correr tras varios trimestres difíciles. Las ventas en América del Norte bajaron un 11 % a 4,700 millones de dólares, pero la disminución fue menos pronunciada de lo que anticipaban los analistas.

El margen bruto se redujo 440 puntos base a 40.3 %, debido principalmente a mayores descuentos y cambios en los canales de venta.

Nike reportó ganancias por acción de 0.14 dólares, superando la estimación consensuada de 0.12 dólares.

De cara al futuro, Nike espera que la presión financiera derivada de sus esfuerzos de restructuración se modere. Friend señaló que el cuarto trimestre representó el impacto máximo de las iniciativas de recuperación, y que estas presiones deberían “disminuir a partir de ahora”.

Para el primer trimestre, Nike pronostica una caída en ingresos de un dígito medio, un panorama más optimista que la estimación de los analistas de un descenso del 7.3 %.

Los analistas de HSBC mejoraron la calificación de Nike a “compra” desde “mantener”, comentando: “Después de años de desafíos, finalmente parece haber una recuperación en camino. Hay evidencia clara de que Nike está en camino de recuperar ventas y mejorar márgenes, a pesar de los vientos en contra de los aranceles.”

Los futuros de acciones en EE.UU. subieron este viernes, impulsados por un mayor optimismo respecto a las tensiones geopolíticas, señales de mejora en las relaciones comerciales y la expectativa por datos económicos clave. Los inversores están atentos a la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, en medio de la incertidumbre sobre la política de tasas de interés y el impacto de los aranceles. Mientras tanto, las acciones de Nike se dispararon en el mercado fuera de horario tras presentar una previsión positiva y anunciar que trasladará parte de su producción de China a EE.UU.

Los futuros suben

Los futuros apuntaban a una apertura en verde, cerrando una semana marcada por el optimismo moderado. A las 03:33 ET, los futuros del Dow subían 149 puntos (0,3%), los del S&P 500 ganaban 20 puntos (0,3%) y los del Nasdaq 100 avanzaban 87 puntos (0,4%).

Las recientes subidas en Wall Street fueron impulsadas por una tregua sostenida entre Israel e Irán, lo que alivió los temores de un conflicto regional más amplio. Los inversores también celebraron señales de mejora en las relaciones comerciales entre EE.UU. y China, incluyendo un acuerdo para acelerar el envío de materiales de tierras raras.

La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, insinuó que el presidente Trump podría extender una pausa arancelaria de 90 días, mientras que surgieron informes sobre la posible sustitución del presidente de la Fed, Jerome Powell, por una figura con una postura más moderada sobre los tipos de interés. El dólar estadounidense se debilitó aún más, cayendo a su nivel más bajo en tres años y medio y acumulando su mayor pérdida semanal en más de un mes.

“Han ocurrido dos desarrollos macroeconómicos favorables recientemente: un giro moderado en la narrativa de la Fed y una disminución del riesgo geopolítico”, señalaron analistas de Vital Knowledge.

Enfoque en los datos de inflación

Toda la atención se centra en la lectura de mayo del índice de precios PCE, la métrica de inflación favorita de la Reserva Federal. Los economistas prevén un aumento anual del 2,3%, con un crecimiento mensual similar al de abril. Se espera que el PCE subyacente —que excluye alimentos y energía— también muestre un leve repunte.

La evolución de la inflación sigue siendo una gran incógnita para los responsables de política monetaria, que han adoptado una postura de espera mientras se evalúa el impacto de los aranceles. Aunque no hay señales claras de una presión inflacionaria significativa, la Fed probablemente esperará los datos de junio, julio y agosto antes de tomar nuevas decisiones.

Las señales del mercado laboral han sido mixtas: las solicitudes continuas de subsidios por desempleo alcanzaron su nivel más alto desde noviembre de 2021, pero las solicitudes iniciales y el promedio de cuatro semanas bajaron.

Nike se dispara tras buenos resultados y cambio en su cadena de suministro

Las acciones de Nike (NYSE:NKE) se dispararon en el mercado fuera de horario tras presentar resultados mejores de lo esperado en el cuarto trimestre y anunciar planes para reducir su dependencia de la fabricación en China. Actualmente, el 16% del calzado que importa Nike a EE.UU. proviene de China, pero el director financiero, Matthew Friend, señaló que esa cifra se reducirá a un rango de un solo dígito alto para mayo de 2026.

Aunque las ventas trimestrales cayeron un 12% a $11.100 millones, superaron las estimaciones gracias a una recuperación en el segmento de running. Para el primer trimestre, Nike prevé una caída en los ingresos de un dígito medio, mejor de lo estimado por los analistas, que esperaban una baja del 7,3%.

Resultados de pruebas de estrés bancarias en camino

La Reserva Federal publicará hoy los resultados de sus pruebas de estrés anuales para los principales bancos de EE.UU. Se espera que la mayoría supere la evaluación y que cuenten con suficiente capital para respaldar préstamos, adquisiciones y recompras de acciones.

Este año, las pruebas serían menos exigentes que en ciclos anteriores. Analistas de Wells Fargo comentaron: “Los resultados deberían dar luz verde a los bancos para desplegar más capital. Muchos equipos directivos esperan mayor claridad sobre su exceso de capital después de la prueba.”

Implementadas tras la crisis financiera de 2008, estas pruebas son clave en la planificación de capital de los 22 bancos participantes y determinan cuánto pueden devolver a los accionistas en dividendos.

El petróleo sube levemente, pero va camino a una fuerte pérdida semanal

Los precios del crudo subieron ligeramente el viernes, pero se encaminan a su mayor caída semanal en más de dos años. La tregua entre Israel e Irán eliminó una importante prima de riesgo del mercado.

A las 03:32 ET, el Brent subía 0,7% a $67,14 por barril y el WTI estadounidense ganaba 0,7% a $65,69. Ambos índices registran pérdidas semanales cercanas al 12%, volviendo a los niveles anteriores al conflicto.

Las pequeñas subidas recientes se apoyan en datos del gobierno de EE.UU. que mostraron una caída en las reservas de crudo y combustibles, señal de una demanda resiliente en la mayor economía del mundo.