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Los futuros de los principales índices estadounidenses apuntan a una apertura ligeramente al alza este lunes, lo que sugiere que el rally reciente en Wall Street podría continuar.

El ánimo de los inversores se ha visto impulsado por un acuerdo comercial sorpresa alcanzado durante el fin de semana entre EE.UU. y la Unión Europea, junto con indicios de que EE.UU. y China podrían extender su tregua arancelaria por otros 90 días.

El acuerdo EE.UU.-UE incluye un arancel del 15 % sobre las importaciones europeas, una reducción significativa frente al 30 % originalmente propuesto.

Como parte del acuerdo, la Unión Europea también se comprometió a comprar 750 mil millones de dólares en productos energéticos estadounidenses e invertir 600 mil millones de dólares adicionales en la economía de EE.UU.

A pesar de este panorama comercial positivo, la actividad del mercado podría mantenerse moderada antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal que se espera para esta semana.

Aunque se prevé que la Fed mantenga las tasas sin cambios, los inversores estarán atentos a cualquier indicio sobre futuras decisiones de política monetaria.

Además, el reporte mensual de empleo del Departamento de Trabajo y los resultados trimestrales de gigantes tecnológicos como Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Meta Platforms (NASDAQ:META) serán factores clave para el mercado.

La sesión del viernes pasado mostró un desempeño sólido, con el Dow recuperándose de pérdidas previas y tanto el Nasdaq como el S&P 500 cerrando en nuevos máximos históricos.

El Dow subió 208.01 puntos (0.5 %) para terminar en 44,901.92, el Nasdaq ganó 50.36 puntos (0.2 %) a 21,108.32, y el S&P 500 avanzó 25.29 puntos (0.4 %) para cerrar en 6,388.64.

Este impulso refleja la esperanza de que varios acuerdos comerciales se concreten antes de la fecha límite del 1 de agosto establecida por el presidente Donald Trump para ampliar los aranceles sobre socios comerciales.

Con la fecha límite acercándose, varios países están negociando para evitar tarifas elevadas sobre sus exportaciones.

Mientras tanto, los mercados europeos mostraron menos optimismo, afectados por preocupaciones sobre las negociaciones comerciales y algunos resultados trimestrales decepcionantes.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los mercados de acciones de EE. UU. cerraron al alza el viernes, cerrando una semana fuerte impulsada por sólidos resultados corporativos y noticias alentadoras sobre comercio.

El S&P 500 subió un 0.40%, cerrando en un récord de 6,388.64, su 14º máximo histórico del 2025. El Nasdaq Composite también alcanzó nuevos máximos, terminando con un aumento del 0.24% en 21,108.32. Ambos índices marcaron máximos intradía durante la sesión del viernes. Mientras tanto, el Dow Jones Industrial Average avanzó 208.01 puntos (0.47%) para terminar en 44,901.92, a solo una cuarta parte de punto porcentual de su cierre récord de diciembre.

Durante la semana, el Dow subió aproximadamente un 1.3%, el Nasdaq un 1% y el S&P 500 un 1.5%.

De cara al futuro, los inversionistas enfrentan una semana llena de eventos que podrían mover el mercado. En el centro de atención está la fecha límite del 1 de agosto establecida por el presidente Donald Trump, cuando se planea imponer aranceles más altos a numerosos socios comerciales de EE. UU., a menos que se alcancen nuevos acuerdos. Esta amenaza inminente podría introducir volatilidad en un mercado que ha estado relativamente estable.

Los eventos clave incluyen también la decisión de tasas de la Reserva Federal, el reporte de empleo de julio y una avalancha de reportes de ganancias de algunas de las empresas más grandes del país.

“El 1 de agosto podría significar aranceles más altos para casi 60 socios comerciales de EE. UU., incluyendo a la UE, que como bloque es la más grande. Un aumento del promedio ponderado actual de aranceles de EE. UU. de aproximadamente 16% a quizás 21% es un riesgo,”
destacaron los economistas de UBS en su nota de mercado.

Respecto al reporte de empleo, UBS espera un resultado “flojo” pero anticipa que los datos subyacentes no serán peores que los de junio. La firma pronostica un aumento de 95,000 empleos no agrícolas para julio y un ligero aumento en la tasa de desempleo al 4.2%.

“Una fortaleza inesperada en los datos podría desequilibrar las expectativas de recorte de tasas en septiembre,”
añadieron los analistas.

Gigantes tecnológicos Mag-7 listos para reportar ganancias

La atención de los inversionistas también se centrará en los resultados de cuatro de los llamados “Magnificent Seven”: Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) y Meta Platforms (NASDAQ:META). Sus reportes tienen un peso significativo en los principales índices debido a su enorme capitalización de mercado.

Unos resultados decepcionantes o preocupaciones por los aranceles podrían sacudir los mercados.

“Todo puede salir bien para este mercado asombrosamente resiliente,”
dijeron los estrategas de Evercore ISI,
“pero como mostró nuestra encuesta a inversionistas el viernes pasado, la probabilidad de que aranceles punitivos sobre al menos un país puedan inquietar a los inversionistas es alta, así como una reacción negativa en precios por parte de los reportes del Mag-7.”

Hasta ahora, alrededor del 30% de las compañías del S&P 500 han reportado resultados del segundo trimestre, con un crecimiento esperado en ganancias del 7.7% anual, según LSEG IBES. Esto representa una mejora frente al pronóstico del 5.8% a principios de julio.

Otras compañías destacadas que reportan esta semana incluyen Boeing (NYSE:BA), Spotify (NYSE:SPOT), Booking (NASDAQ:BKNG), Visa (NYSE:V), ARM Holdings (LSE:ARM) y Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Opinión de los analistas sobre la dirección del mercado

Morgan Stanley comentó:

“La recuperación continua está en marcha, y nos inclinamos más hacia nuestro escenario alcista a 12 meses (7200). Los impulsores son el apalancamiento operativo positivo, la adopción de IA, la debilidad del dólar, el ahorro fiscal en efectivo, comparaciones de crecimiento fáciles, demanda reprimida y recortes de la Fed. Los industriales siguen siendo nuestro sector favorito.”

RBC Capital Markets observó:

“Aunque el S&P 500 ha subido en la última semana, la capacidad de manejar los aranceles no ha sido uniforme. Además, las discusiones sobre 2026 han sido bastante escasas hasta ahora. Eso tiene sentido dado que estamos solo a mitad de 2025, pero también representa un riesgo para el camino de los precios si las perspectivas de las empresas para 2026 no resultan tan optimistas como los inversionistas esperan. Seguimos preparados para condiciones volátiles en el mercado en la segunda mitad de 2025.”

Evercore ISI añadió:

“El FOMO y la especulación no significan que las acciones suban en línea recta, aunque sí aumentan la probabilidad de que el destino a largo plazo sea más alto. Un mercado cotizando cerca de 25 veces y donde la complacencia se refleja en la caída de la volatilidad enfrenta una serie de eventos esta semana.”

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El precio del oro cayó el lunes después de que Bank of America advirtiera que nuevas caídas podrían activar ventas stop‑loss automáticas por parte de los commodity trading advisors (CTAs). El metal precioso ha sufrido presión constante esta semana, acercándose a niveles que podrían activar el cierre automático de posiciones.

Los analistas de Bank of America consideran que muchos seguidores de tendencias a mediano‑largo plazo mantienen posiciones largas en oro al máximo permitido. Según sus modelos, “una caída adicional del 1 % al 3.5 % en los futuros del oro podría acelerar las ventas stop‑loss a medida que estos traders algorítmicos abandonan posiciones para limitar pérdidas”.

El análisis del banco también abordó otras materias primas como el cobre, señalando una dinámica divergente. Se espera más demanda de los futuros de cobre del CME por parte de seguidores de tendencia a largo plazo, mientras que los contratos del London Metal Exchange podrían enfrentar presión de venta. Esto refleja patrones diferentes en el sentimiento y el comportamiento entre regiones.

En los mercados agrícolas, Bank of America identificó posiciones extremas en derivados de la soya: el aceite de soya se describe como “extremadamente largado”, mientras que el pastel de soya se encuentra “extremadamente corto”. Estas posiciones desequilibradas podrían provocar alta volatilidad cuando los traders ajusten sus posiciones.

El banco señala que el pastel de soya es particularmente vulnerable a un movimiento alcista. Un giro del sentimiento podría motivar la “cobertura de posiciones cortas por parte de los CTAs provocando un movimiento significativo al alza”, impulsando los precios al alza.

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El dólar estadounidense avanzó el lunes mientras que el euro retrocedió, luego del anuncio de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, justo antes de la reunión de la Reserva Federal de esta semana.

A las 04:25 ET (08:25 GMT), el índice del dólar, que mide la fortaleza del billete verde frente a seis monedas principales, subió un 0.4% a 97.815. A pesar de la alza, el índice se encaminaba a cerrar la semana con una caída de aproximadamente 1%, su peor desempeño semanal en un mes.

Acuerdo comercial impulsa al dólar; la Fed en el centro de atención

El presidente de EE.UU., Donald Trump, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, anunciaron el fin de semana pasado en Escocia el acuerdo comercial. El pacto establece un arancel del 15% a las importaciones de bienes de la UE a EE.UU., la mitad del 30% inicialmente amenazado para principios de agosto.

Trump agregó que la UE planea invertir alrededor de 600 mil millones de dólares en Estados Unidos y aumentar significativamente sus compras de energía y equipo militar estadounidense.

Este acuerdo es similar al pactado recientemente con Japón, donde Tokio se comprometió a invertir 550 mil millones de dólares en EE.UU. y aceptó un arancel del 15% sobre sus autos y otros bienes.

A medida que disminuyen las preocupaciones por los efectos económicos negativos de los aranceles elevados, la atención del mercado se dirige ahora a datos económicos clave y decisiones de bancos centrales, especialmente la próxima reunión de la Fed.

“Los datos macro de EE.UU. incluyen datos de empleo (JOLTS el martes, NFP el viernes), un probable rebote del PIB del segundo trimestre el miércoles y una inflación más persistente el jueves (PCE subyacente de junio), que debería volver a subir un 0.3% mensual,” escribieron los analistas de ING en una nota.

“Esto debería dejar a la mayoría de la Reserva Federal cómoda en su posición paciente sobre las tasas de interés (reunión del FOMC el miércoles) y provocar un nuevo alejamiento de las expectativas de un recorte de tasas en septiembre.”

El euro se debilita aún más

En Europa, el euro cayó un 0.5% frente al dólar a 1.1688, alejándose del máximo de casi cuatro años alcanzado a principios de mes tras el anuncio del acuerdo comercial.

“Con un mercado especulativo ya bastante largo en euros y un costo de carry anual del 2% contra el dólar a manejar, no vemos motivo para que EUR/USD supere inmediatamente los máximos en 1.1830,” dijeron los analistas de ING.

“En cambio, tenemos una inclinación a que EUR/USD se deslice por debajo de 1.1700 y quizás hasta 1.1600 si la Fed continúa resistiendo la presión para recortar tasas este miércoles.”

Tras la decisión del Banco Central Europeo de mantener sus tasas sin cambios la semana pasada, la atención del mercado se dirige a los datos del PIB del segundo trimestre que se publicarán el miércoles y al índice de inflación flash de julio el viernes, mientras los inversionistas evalúan la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre.

Mientras tanto, GBP/USD bajó un 0.2% a 1.3409 en medio de las dificultades económicas del Reino Unido y los planes gubernamentales de aumentar los impuestos en otoño.

“Favorecemos un nuevo test del soporte sólido en 1.3370, por debajo del cual las pérdidas podrían acelerarse – quizá hasta 1.3150 si los datos de EE.UU./el riesgo del evento FOMC esta semana son suficientemente positivos para el dólar,” indicó ING.

El yen cede terreno antes de la decisión del BOJ

Por otro lado, USD/JPY subió un 0.4% a 148.25 mientras se espera que el Banco de Japón mantenga sus tasas de interés estables en la reunión del jueves en medio de claridad comercial global e incertidumbre política doméstica.

El acuerdo comercial EE.UU.-Japón firmado la semana pasada podría darle a los responsables políticos cierto margen para subir las tasas más adelante este año, dicen los analistas.

Sin embargo, el sentimiento de los inversionistas en Japón sigue siendo cauteloso tras la derrota de la coalición gobernante en las elecciones de la cámara alta y las especulaciones sobre la posible renuncia del primer ministro Shigeru Ishiba.

El AUD/USD cayó un 0.7% a 0.6521, devolviendo parte de las fuertes ganancias de la semana pasada, mientras que el USD/CNY subió un 0.1% a 7.1738.

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Los precios del petróleo registraron un ligero aumento en las operaciones asiáticas del lunes, luego de tocar mínimos de tres semanas la semana pasada. Este repunte fue impulsado por el anuncio de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, que alivió las preocupaciones sobre los aranceles y aumentó las expectativas sobre la demanda futura de energía.

A las 21:47 ET (01:47 GMT), los futuros del Brent con vencimiento en septiembre subieron 0.3% a 68.66 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) también ganaron 0.3%, ubicándose en 65.36 dólares por barril.

Los mínimos del viernes se debieron principalmente a expectativas de un incremento en el suministro de petróleo venezolano en el mercado.

“Un acuerdo comercial entre EU y UE resultó positivo para el sentimiento esta mañana en el mercado petrolero. Sin embargo, probablemente la atención se centrará en la política de producción de la OPEP+ a partir de septiembre,” comentaron analistas de ING.

Acuerdo EU-UE impulsa confianza en el mercado

El marco comercial anunciado el domingo establece un arancel del 15% para las importaciones europeas a Estados Unidos, una reducción del 30% inicialmente propuesto, y compromete a la UE a comprar 750 mil millones de dólares en energía estadounidense durante varios años. El acuerdo también incluye inversiones de 600 mil millones de dólares en la economía estadounidense y la compra de una gran cantidad de equipo militar estadounidense.

Al reducir las tensiones comerciales, se espera que el acuerdo impulse la actividad económica y el comercio internacional, aumentando la demanda de petróleo a través de un mayor uso energético industrial y de transporte.

Las disposiciones energéticas del acuerdo también respaldan los precios del petróleo al fortalecer las expectativas de demanda a largo plazo para las exportaciones estadounidenses, especialmente gas natural licuado y petróleo crudo.

Con el descenso de los temores a una guerra comercial, el apetito por el riesgo mejoró, aunque los inversionistas permanecen cautelosos ante la próxima fecha límite de aranceles del 1 de agosto del presidente Donald Trump, buscando mayor claridad sobre las políticas comerciales.

En foco la política de producción de la OPEP+ y la reunión de la Fed

Las ganancias en los precios del petróleo están limitadas por las expectativas de un aumento en la oferta global. Se espera que la OPEP+ eleve modestamente la producción en agosto, mientras que una posible flexibilización de sanciones estadounidenses podría permitir que el crudo venezolano regrese al mercado.

Un comité de la OPEP+ se reunirá el lunes para evaluar el mercado antes de la decisión del 3 de agosto sobre la producción en septiembre. Los reportes indican que el grupo planea otro aumento.

“Esperamos que la OPEP+ complete al menos el regreso total de 2.2 millones de barriles por día de los recortes voluntarios adicionales para finales de septiembre,” dijeron analistas de ING.

“Esto equivaldría a un aumento en la producción en septiembre de al menos 280,000 barriles por día. Sin embargo, claramente hay espacio para un aumento más agresivo,” añadieron.

Mientras tanto, la Reserva Federal de EE.UU. inicia el martes una reunión de política monetaria de dos días, con la expectativa de mantener las tasas de interés sin cambios. Los mercados estarán atentos a la postura de la Fed para detectar señales de posibles recortes de tasas más adelante en 2025.

Esta semana también traerá datos económicos clave de EE.UU., incluyendo el índice de inflación PCE de junio y el informe de empleo de julio, que influirán en el sentimiento del mercado.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los futuros bursátiles de EE.UU. aumentaron el lunes tras el anuncio de un importante acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, disipando temores de una guerra comercial que podría haber afectado a los mercados globales. La atención ahora se centra en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China en Estocolmo, donde informes sugieren que las dos mayores economías mundiales podrían extender la tregua arancelaria vigente. Esta semana es crucial con la fecha límite del 1 de agosto para la aplicación de aranceles “recíprocos” por parte de EE.UU. a varios países, junto con una serie de reportes corporativos importantes, datos económicos clave y la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

Futuros al alza

A las 03:25 ET, los futuros del Dow Jones subían 146 puntos, o 0.3%, los del S&P 500 aumentaban 25 puntos, o 0.4%, y los del Nasdaq 100 crecían 127 puntos, o 0.5%.

El viernes, el S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron cierres récord, extendiendo el fuerte impulso de Wall Street. Resultados trimestrales sólidos y una mayor claridad sobre las políticas arancelarias de EE.UU. han reforzado la confianza de los inversionistas.

Los mercados europeos cerraron cerca de máximos de cuatro meses, estableciendo un tono positivo para los mercados estadounidenses.

Detalles del acuerdo comercial EE.UU.-UE

El presidente Donald Trump anunció el domingo en Escocia que EE.UU. y la UE alcanzaron un acuerdo histórico que incluye un arancel del 15% sobre la mayoría de las importaciones europeas.

El acuerdo abarca grandes compras de energía y equipo militar estadounidense por parte de la UE, así como inversiones sustanciales en la economía estadounidense.

“Están acordando abrir sus países al comercio sin aranceles,” dijo Trump a los reporteros, añadiendo que la UE “comprará una gran cantidad de equipo militar” de EE.UU.

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, confirmó que el arancel del 15% se aplicará de manera general y señaló que esta medida ayudará a “reequilibrar” el comercio entre los dos principales socios comerciales. El año pasado, EE.UU. importó bienes por 3.3 billones de dólares, más de 600 mil millones provenientes de la UE.

Este acuerdo debería tranquilizar a los inversionistas preocupados por la fecha límite del 1 de agosto, cuando los aranceles “recíprocos” de Trump están programados para entrar en vigor. La UE enfrentaba aranceles elevados del 30% y había estado buscando un acuerdo cero por cero.

EE.UU. y China extenderán tregua comercial, según informes

Se espera que las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China, que comienzan el lunes en Estocolmo, resulten en una extensión de 90 días de la tregua arancelaria vigente, informó el South China Morning Post, citando fuentes cercanas a las discusiones.

La suspensión temporal de la mayoría de los aranceles vence el 12 de agosto.

Se prevé que las negociaciones aborden cuestiones no resueltas, como las preocupaciones de EE.UU. sobre la sobrecapacidad industrial de China, sin buscar avances inmediatos.

Ninguna de las partes planea imponer nuevos aranceles o intensificar el conflicto durante la extensión. Además, se espera que China solicite aclaraciones a Washington sobre los aranceles del 20% impuestos en marzo sobre productos chinos debido a preocupaciones sobre el fentanilo.

Trump dijo el domingo que EE.UU. está “muy cerca” de un acuerdo con China, pero no dio más detalles. Un editorial del People’s Daily reafirmó el compromiso de Beijing de resolver disputas mediante “diálogo equitativo y respeto mutuo.”

El Financial Times informó que EE.UU. ha suspendido temporalmente las restricciones a la exportación de tecnología hacia China para no interrumpir las negociaciones.

Semana cargada para los mercados

Los analistas de ING describen esta semana como “masiva” para la economía estadounidense, con posibles nuevos acuerdos comerciales antes del 1 de agosto. Varias grandes tecnológicas, incluidas Meta Platforms, Microsoft, Apple y Amazon, presentarán sus resultados trimestrales.

Los eventos económicos clave incluyen el informe de nóminas no agrícolas de julio y una medida inflacionaria observada de cerca por la Reserva Federal, que anunciará su decisión sobre tasas el miércoles.

A pesar de la presión de Trump para recortes de tasas, se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios. Los responsables de la política adoptan un enfoque “esperar y ver”, en parte debido a la incertidumbre sobre los aranceles y su impacto económico.

El oro se mantiene firme

Los precios del oro se mantuvieron estables el lunes, respaldados por un dólar más débil y un aumento en el apetito por el riesgo tras el acuerdo comercial EE.UU.-UE.

Los inversionistas permanecen cautelosos ante la decisión de la Fed, atentos a señales sobre la perspectiva económica para la segunda mitad de 2025.

El oro spot subió un 0.1% a 3,340.02 dólares la onza, mientras que los futuros del oro también ganaron 0.1% a 3,396.67 dólares a las 03:29 ET.

Los precios del petróleo se beneficiaron del optimismo generado por el pacto, mientras que el sentimiento de riesgo también impulsó a Bitcoin.

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Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) y Samsung Electronics (USOTC:SSNHZ) subieron este lunes después de que Elon Musk anunciara una asociación multimillonaria entre ambas compañías para el suministro de chips. El acuerdo, valorado en 16.5 mil millones de dólares, se espera que impulse significativamente el negocio de fabricación de chips por contrato de Samsung, que hasta ahora ha tenido dificultades para generar ganancias.

Las acciones de Samsung subieron casi un 7% tras el anuncio, mientras que Tesla avanzó un 1.7% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Estados Unidos.

“La enorme nueva planta de Samsung en Texas estará dedicada a fabricar el chip AI6 de próxima generación de Tesla. La importancia estratégica de esto es difícil de exagerar,” escribió Musk en X.

La instalación a la que se refiere Musk se cree que es la planta de semiconductores que Samsung está construyendo en Taylor, Texas. El acuerdo podría dar nueva vida a este proyecto, que ha enfrentado retrasos y la falta de clientes de alto perfil.

“Samsung aceptó permitir que Tesla ayudara a maximizar la eficiencia de fabricación. Este es un punto crítico, ya que yo personalmente supervisaré la línea para acelerar el ritmo del progreso. Y la planta está convenientemente ubicada no muy lejos de mi casa,” añadió Musk.

Aunque aún no se ha revelado una fecha específica para el lanzamiento del chip AI6, Musk ha dicho anteriormente que la producción del chip A15 comenzará a finales de 2026, lo que sugiere que el AI6 vendría después.

Samsung actualmente fabrica los chips A14 de Tesla, que se utilizan en su sistema de Conducción Autónoma Total (FSD, por sus siglas en inglés). Musk también confirmó que Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) será el encargado de producir los chips AI5, primero en Taiwán y posteriormente en Arizona.

Samsung confirmó oficialmente el acuerdo por 16.5 mil millones de dólares, aunque inicialmente no reveló el nombre de Tesla por motivos de confidencialidad. El contrato estará vigente hasta finales de 2033.

Aún no está claro si este acuerdo está relacionado con las discusiones comerciales entre Estados Unidos y Corea del Sur. Seúl ha estado promoviendo asociaciones en semiconductores y construcción naval con Washington como parte de sus esfuerzos para evitar la imposición de posibles aranceles estadounidenses del 25%.

El anuncio llega en un momento clave para Samsung, que enfrenta una creciente presión en el mercado de fundición de chips. La compañía ha ido perdiendo terreno frente a su competidor TSMC, especialmente en el segmento de chips de alta gama donde clientes como Apple (NASDAQ:AAPL) y Nvidia (NASDAQ:NVDA) son fundamentales.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

La rápida expansión de la inteligencia artificial podría provocar tanto disturbios políticos internos como un aumento de las tensiones globales, según Matt Gertken, estratega jefe en geopolítica de BCA Research. En una nota reciente, Gertken destacó el potencial de la IA para alterar los sistemas tradicionales de gobernanza y la cooperación internacional.

Sus comentarios siguieron a dos movimientos importantes de la administración Trump: órdenes ejecutivas destinadas a acelerar el desarrollo de IA en EE.UU. y una visita inusual del expresidente a la Reserva Federal, donde presionó por tasas de interés más bajas. Gertken dijo que estas acciones “apuntan a cuestiones más profundas sobre cambios políticos y geopolíticos en medio del explosivo crecimiento de la inteligencia artificial.”

En su evaluación, Gertken afirmó de manera directa: “La inteligencia artificial desestabilizará la política interna y la seguridad internacional.” Advirtió que la influencia de la IA podría profundizar las divisiones políticas internas y aumentar la desconfianza entre las potencias mundiales.

“De cara al futuro con la IA, la inestabilidad política interna seguirá siendo un problema,” escribió. Gertken anticipa que EE.UU. responderá recurriendo a impuestos corporativos más altos y a “políticas fiscales más creativas,” con un enfoque en el sector tecnológico.

En el ámbito global, advirtió que las innovaciones militares vinculadas a la IA probablemente “incrementarán la desconfianza estratégica,” y que la capacidad de esta tecnología para difundir información a gran escala no necesariamente fomentará relaciones internacionales más cercanas. “La difusión de ideas no incrementará necesariamente la confianza,” agregó.

BCA Research concluyó que la influencia acelerada de la IA podría crear nuevos desafíos para los mercados y los responsables de la política, forzando ajustes en la gestión de la política monetaria y fiscal. Gertken advirtió que la revolución de la IA podría inaugurar una nueva era de inestabilidad global, remodelando tanto los marcos económicos como los riesgos geopolíticos.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

1. Apple en Riesgo: Necesita una Estrategia Clara de GenAI, Advierte Needham

Needham lanzó una advertencia contundente sobre la posición de Apple (NASDAQ:AAPL) en la carrera de inteligencia artificial generativa (GenAI). La analista Laura Martin advirtió que la empresa podría quedar aún más rezagada si no presenta una estrategia clara de IA en sus resultados del tercer trimestre.

“No creemos que Apple pueda quedarse al margen sin una estrategia y un plan de acción claramente articulados en GenAI”, escribió Martin.

La analista señaló que la brecha tecnológica entre iOS y Android se está ampliando cada trimestre, lo que representa un “riesgo existencial” para una empresa cuya mayor parte de los ingresos proviene del iPhone y sus servicios asociados.

Martin también alertó sobre posibles aumentos en los gastos, sugiriendo que Apple podría cerrar un acuerdo de licencia multimillonario anual con Anthropic u otro proveedor de LLM, o aumentar su guía de gasto de capital para construir infraestructura propia de GenAI.

Además, advirtió que si Apple no logra integrar GenAI en su ecosistema de productos, “perderá a sus mejores talentos en IA frente a META (NASDAQ:META), OpenAI, Anthropic, etc.”

Las acciones de Apple han caído un 14% en lo que va del año, muy por debajo del rendimiento del S&P 500 (+8%), reflejando la frustración de los inversores ante el rezago estratégico de la empresa en IA. A diferencia de Google (NASDAQ:GOOGL) y Amazon (NASDAQ:AMZN), que ya monetizan servicios de LLM en la nube, Apple no cuenta con una fuente clara de ingresos por GenAI. Su múltiplo P/E a futuro de 27.7x luce elevado frente al crecimiento más lento.

“Creemos que el precio de las acciones de AAPL caerá una vez que los inversores comprendan el nivel de inversión necesario para ponerse al día con los gigantes tecnológicos que adoptaron GenAI desde temprano”, concluyó Martin.

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2. BofA Sube el Precio Objetivo de Amazon por Buen Trimestre y Auge de la IA

Bank of America elevó su precio objetivo para Amazon (NASDAQ:AMZN) de $248 a $265 y reiteró su calificación de Compra, citando expectativas de sólidos resultados para el segundo trimestre y un impulso positivo en Amazon Web Services (AWS) gracias a la IA.

BofA ahora proyecta ingresos trimestrales de $164 mil millones, por encima del consenso de $162 mil millones, y una ganancia de $17.8 mil millones, superando los $17.0 mil millones estimados por el mercado y el extremo superior de la guía de la propia Amazon ($17.5 mil millones).

El banco basó su optimismo en datos internos de transacciones con tarjetas y de Bloomberg Second Measure, que muestran un mayor dinamismo en el comercio minorista en América del Norte.

En el plano internacional, BofA espera que las ganancias por tipo de cambio impulsen los resultados. “El euro subió un 5% interanual y un 8% trimestral frente al dólar, lo cual debería favorecer los ingresos internacionales”, indicaron.

Para el tercer trimestre, anticipan ingresos entre $169 y $174 mil millones y una ganancia operativa (EBIT GAAP) de entre $14 y $18 mil millones, por debajo del consenso de $19.4 mil millones. Los recientes recortes de personal en AWS podrían mejorar los márgenes, mientras que la demanda por IA y el backlog mantienen la tendencia positiva.

“AWS será el principal impulsor de las acciones en la segunda mitad de 2025”, dijo el banco.

Pese a cotizar a 13.4 veces el EBITDA estimado de 2026, BofA considera que Amazon tiene “potencial de expansión en múltiplos”.

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3. AMD Sube a Compra por Fuerte Demanda de CPUs y GPUs

Erste Group mejoró su recomendación sobre AMD (NASDAQ:AMD) de Mantener a Comprar, destacando un fuerte potencial de crecimiento impulsado por la creciente demanda de cómputo de alto rendimiento en centros de datos.

El analista Hans Engel afirmó que AMD está bien posicionada para 2025, con perspectivas de expansión tanto en procesadores (CPUs) como en tarjetas gráficas (GPUs).

“Para 2025, AMD espera un crecimiento continuo gracias a la creciente demanda de CPUs y GPUs de alto rendimiento en entornos de data centers”, escribió.

También anticipó mejoras en los márgenes operativos a mediano plazo, lo que debería impulsar el crecimiento de las ganancias.

“El precio de la acción debería seguir subiendo por las buenas perspectivas de crecimiento de la compañía”, agregó Engel.

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4. ASML, la Mejor Posicionada del Sector Semicap para 2026: New Street

New Street Research mejoró la calificación de ASML (NASDAQ:ASML) a Comprar y fijó un precio objetivo de €790. La firma considera que ASML está fuertemente posicionada en el sector de equipos para semiconductores gracias a su liderazgo en tecnología de fabricación de chips avanzados.

Aunque el consenso del mercado proyecta un crecimiento de ingresos de solo 2% para 2025, muy por debajo del 6%–12% que se espera para sus pares, New Street ve esas estimaciones como excesivamente cautelosas.

Los analistas destacaron la exposición de ASML a equipos de última generación para fábricas de chips (WFE), lo que podría permitirle superar a sus competidores. También ven bajo riesgo de pérdida de cuota de mercado en China, lo que beneficiaría su crecimiento.

La valoración también fue un factor clave para la mejora. Las acciones cotizan a 25 veces las ganancias a futuro, por debajo de su promedio histórico y de rivales como KLA, lo que sugiere “riesgo limitado de desvalorización adicional”.

El precio objetivo de €790 se basa en un múltiplo de 25x sobre una ganancia proyectada de €31.9 por acción en 2027.

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5. BCA: La IA Desestabilizará la Política Interna y la Seguridad Global

BCA Research advirtió que la inteligencia artificial podría desestabilizar tanto la política interna como la seguridad global. El comentario se dio tras recientes iniciativas del expresidente Trump para acelerar la innovación en IA en EE.UU. y presionar a la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

“El crecimiento explosivo de la IA plantea preguntas profundas sobre los cambios políticos y geopolíticos”, escribió el estratega jefe Matt Gertken.

Gertken prevé que EE.UU. responderá con mayores impuestos corporativos y políticas fiscales más creativas, enfocadas especialmente en grandes tecnológicas. En el plano internacional, los avances en IA militar podrían generar mayor desconfianza estratégica, mientras que la velocidad de la información no necesariamente mejorará la cooperación global.

Estos factores, dijo, podrían intensificar la volatilidad del mercado y acelerar cambios en la política económica. La IA actuará como un factor desestabilizador en los próximos años.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

La entrada de “dinero tradicional” al mercado de criptomonedas “no es sorprendente,” según Hong Yea, exdirector ejecutivo en Goldman Sachs. Él señala desarrollos recientes que están atrayendo a inversionistas institucionales ansiosos por diversificar sus portafolios.

Wall Street ha canalizado 35 mil millones de dólares en fondos cotizados en bolsa (ETFs) enfocados en Bitcoin en 2024, reportó Forbes, con otros 50 mil millones fluyendo hasta ahora este año. El iShares Bitcoin Trust de BlackRock (NYSE:BLK), lanzado en enero de 2024, ha visto su rendimiento total aumentar más del 25% en lo que va del año, con activos que ahora superan los 86 mil millones de dólares — un hito que el ETF SPDR Gold Shares tardó 15 años en alcanzar, señaló Forbes.

En entrevista con Investing.com, Yea, ahora CEO de la plataforma financiera peer-to-peer Grvt, destacó que el impulso del sector ha sido impulsado en parte por el apoyo del expresidente estadounidense Donald Trump y su familia a su propia memecoin, aunque controversial, $TRUMP. “Trump, quien antes fue crítico de la industria cripto, buscó intensamente su apoyo antes de ganar las elecciones presidenciales el año pasado,” explicó Yea.

Fondos soberanos y pensiones públicas desde Abu Dhabi hasta Wisconsin también han invertido en ETFs de Bitcoin. Mientras tanto, muchas firmas cripto importantes han lanzado o se preparan para ofertas públicas iniciales, lo que Yea describió como “marcando su entrada a los mercados públicos.”

La aprobación bipartidista la semana pasada en la Cámara de Representantes de EE.UU. de una legislación significativa para las criptomonedas es otro hito. Una de estas leyes, la “GENIUS Act,” exige que los emisores de stablecoins mantengan reservas equivalentes en dólares de alta calidad, se sometan a auditorías y cumplan con la supervisión federal y estatal.

Yea calificó esta legislación como “un indicador crítico” para el sector cripto, mostrando “un movimiento hacia marcos regulatorios más claros.”

“Por lo tanto, no es sorprendente ver que el ‘dinero tradicional’ continúe fluyendo hacia el espacio de activos digitales,” dijo Yea.

Más allá de EE.UU., regiones como los Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong están emergiendo como centros importantes para el desarrollo de activos digitales, impulsando sus propias iniciativas cripto, agregó Yea.

A pesar de este impulso positivo, el precio de Bitcoin cayó el martes en medio de una corrección más amplia en las criptomonedas tras un fuerte rally en las últimas dos semanas. Bitcoin alcanzó máximos históricos por encima de los 123,000 dólares, con altcoins subiendo junto con el entusiasmo por las regulaciones cripto de EE.UU. y el anuncio de Trump Media & Technology Group Corp. sobre una reserva cripto de 2 mil millones de dólares.

Sin embargo, el reciente auge parece haber perdido fuerza, ya que Bitcoin retrocedió desde su pico y otras altcoins registraron pérdidas. El apetito de riesgo de los inversionistas se enfrió ante preocupaciones por la próxima implementación de los aranceles de Trump a partir del 1 de agosto y la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.