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Los fondos de cobertura han reducido exposición a las acciones de semiconductores en Estados Unidos después del fuerte rally registrado por el sector, tomando utilidades mientras mantienen apuestas importantes ligadas a la inteligencia artificial, según un análisis de Goldman Sachs citado por Bloomberg el jueves.

Datos de la división de prime brokerage de Goldman Sachs mostraron que las compañías de semiconductores y equipos para semiconductores fueron el subsector estadounidense con mayores ventas netas durante el último mes. La actividad estuvo impulsada principalmente por la reducción de posiciones largas y no por un incremento agresivo de apuestas bajistas contra la industria.

Con ello, el sector pasó a terreno de ventas netas en lo que va del año.

La toma de utilidades llega después del impresionante avance de las acciones relacionadas con chips. La canasta de empresas de semiconductores enfocadas en inteligencia artificial elaborada por Goldman ha superado al S&P 500 por más de 50% este año, mientras que el índice amplio acumuló una ganancia superior a 18% entre finales de marzo y una reciente corrección de tres sesiones.

El índice Kospi de Corea del Sur, considerado un indicador clave del apetito global por infraestructura de inteligencia artificial, superó brevemente los 8,000 puntos por primera vez a mediados de mayo. El índice acumulaba un avance superior a 80% en el año antes de retroceder con fuerza.

La mesa de prime brokerage de Goldman describió estos movimientos como una gestión de portafolio y no como una pérdida de convicción sobre las inversiones relacionadas con inteligencia artificial. El banco señaló que la exposición total a acciones estadounidenses vinculadas con IA dentro de su canasta de tecnología, medios y telecomunicaciones permanece cerca de máximos históricos.

Al mismo tiempo, los fondos de cobertura incrementaron posiciones cortas en índices bursátiles amplios y fondos cotizados en bolsa como mecanismo de protección frente a riesgos más amplios del mercado. Según el reporte, estas coberturas alcanzaron su nivel más alto en aproximadamente una década.

Los analistas de Goldman también señalaron que el apalancamiento bruto de los portafolios de hedge funds subió este mes a un nuevo máximo de cinco años, mientras que el apalancamiento neto permaneció relativamente estable, una configuración que el banco considera distinta al tipo de euforia especulativa que actualmente muestran los inversionistas minoristas.

La actividad de construcción residencial en Estados Unidos se desaceleró en abril, aunque la caída fue mucho menor a la prevista por los economistas, según datos publicados el jueves por el Departamento de Comercio.

Los inicios de construcción de viviendas disminuyeron 2.8% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 1.465 millones de unidades en abril, después de registrar un aumento revisado de 12% hasta 1.507 millones en marzo.

Los economistas esperaban una caída más pronunciada de 6.3%, con estimaciones apuntando a una tasa anualizada de 1.410 millones de unidades, frente a las 1.502 millones reportadas originalmente para marzo.

Por otro lado, los permisos de construcción —considerados un indicador clave de la demanda futura de vivienda— mostraron una fuerte recuperación durante el mes.

El Departamento de Comercio informó que los permisos aumentaron 5.8% hasta una tasa anual de 1.442 millones en abril, después de desplomarse 11.5% a una cifra revisada a la baja de 1.363 millones en marzo.

Los analistas esperaban que los permisos avanzaran apenas 0.6% hasta una tasa anualizada de 1.380 millones, desde el nivel originalmente reportado de 1.372 millones en marzo.

El número de estadounidenses que presentó nuevas solicitudes de apoyo por desempleo disminuyó inesperadamente durante la semana que terminó el 16 de mayo, según datos publicados el jueves por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos.

Las solicitudes iniciales de desempleo bajaron en 3,000, ubicándose en 209,000 frente al nivel revisado de 212,000 de la semana anterior.

Los economistas esperaban que las solicitudes aumentaran ligeramente hasta 213,000, desde la cifra originalmente reportada de 211,000 para la semana previa.

El Departamento de Trabajo también informó que el promedio móvil de cuatro semanas, considerado una medida menos volátil del mercado laboral, descendió en 1,500 hasta 202,500, frente al promedio revisado de 204,000 registrado la semana anterior.

Los futuros de los principales índices de Estados Unidos operaban a la baja este jueves, anticipando que el mercado podría devolver parte de las ganancias obtenidas durante la sesión previa.

El sentimiento de los inversionistas se debilitó nuevamente ante el fuerte repunte de los precios del petróleo y la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los futuros del crudo estadounidense avanzaron más de 2%, regresando por encima de los 100 dólares por barril, mientras los operadores continúan atentos a las negociaciones relacionadas con un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

Los rendimientos de los bonos también retomaron la tendencia alcista después de desplomarse el miércoles, aunque el rendimiento del Treasury a 10 años todavía se mantiene por debajo de los máximos de un año alcanzados el martes.

Nvidia retrocede pese a superar expectativas

La reacción negativa a los resultados de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) también pesó sobre Wall Street, con las acciones de la compañía cayendo 0.7% en operaciones previas a la apertura.

El descenso ocurrió a pesar de que el fabricante de chips reportó resultados trimestrales mejores a lo esperado, ya que los inversionistas siguen cuestionando si la empresa podrá mantener su acelerado ritmo de crecimiento.

“El gigante de los chips está empezando a sonar como un disco rayado, repitiendo el mismo mensaje una y otra vez”, dijo Dan Coatsworth, director de mercados de AJ Bell. “Básicamente dice que la demanda de inteligencia artificial sigue siendo fuerte, que hay muchos clientes formados esperando sus chips y que todavía queda mucho camino por recorrer.”

“La atención del mercado ahora está enfocada en cuánto tiempo Nvidia podrá sostener este impulso”, añadió. “Incluso los atletas más rápidos o fuertes eventualmente se quedan sin energía, y los inversionistas están empezando a preocuparse de que Nvidia no pueda mantener el ritmo actual.”

Walmart presiona al mercado tras una guía decepcionante

La débil orientación financiera de Walmart (NYSE:WMT) también contribuyó al tono negativo del mercado, con las acciones del minorista bajando 2.8% antes de la apertura.

Wall Street había repuntado con fuerza el miércoles

Las acciones estadounidenses subieron con fuerza el miércoles después de varias sesiones débiles, con los tres principales índices registrando sólidas ganancias.

El Nasdaq avanzó 399.65 puntos, o 1.5%, hasta 26,270.36 unidades. El Dow Jones Industrial Average ganó 645.47 puntos, o 1.3%, para cerrar en 50,009.35, mientras que el S&P 500 subió 79.36 puntos, o 1.1%, hasta 7,432.97.

El rally fue impulsado principalmente por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y en los precios del petróleo.

Caen los rendimientos y el petróleo por expectativas sobre Irán

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años retrocedió de forma importante desde máximos de más de un año, mientras que los futuros del petróleo se desplomaron más de 5% ante el renovado optimismo sobre un posible fin del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

Los precios del crudo cayeron por debajo de los 100 dólares por barril después de que el presidente Donald Trump afirmara que el conflicto con Irán estaba en sus “etapas finales”.

Al mismo tiempo, Trump dejó abierta la posibilidad de nuevas acciones militares, declarando ante reporteros: “We’ll either have a deal or we’re going to do some things that are a little bit nasty.”

Aerolíneas y semiconductores lideran las ganancias

Las acciones de aerolíneas estuvieron entre las de mejor desempeño gracias a la caída en los precios del petróleo, con el índice NYSE Arca Airline disparándose 8.1%.

Las compañías de semiconductores también avanzaron con fuerza, impulsando al Philadelphia Semiconductor Index un 4.5%.

Las acciones del sector vivienda igualmente registraron fuertes ganancias, llevando al Philadelphia Housing Sector Index a subir 3.8%.

Los sectores de oro, banca y hardware tecnológico también mostraron importantes avances, mientras que las acciones de productores petroleros cayeron fuertemente junto con el precio del crudo.

AT&T (NYSE:T) anunció el lanzamiento de Build-A-Plan, una nueva oferta de telefonía móvil que permitirá a los clientes personalizar su servicio inalámbrico mes a mes según sus necesidades de uso y presupuesto.

El servicio estará disponible a partir del 27 de mayo con precios desde 15 dólares mensuales, sin incluir impuestos ni cargos adicionales.

Bajo este nuevo esquema, los usuarios podrán agregar o eliminar funciones cuando lo deseen, evitando quedar atados a paquetes fijos tradicionales.

AT&T indicó que el plan está diseñado para ofrecer mayor flexibilidad, permitiendo ajustar el servicio inalámbrico mensualmente según las necesidades de conectividad y prioridades financieras de cada cliente.

“Los clientes quieren planes que se adapten a sus vidas. Otras compañías ofrecen planes estructurados y uniformes, empaquetados con servicios extra que los clientes no están pidiendo mientras lo llaman ‘ahorro’”, dijo Jenifer Robertson, vicepresidenta ejecutiva y gerente general de AT&T Consumer.

“Al darles a nuestros clientes la libertad de adaptar su servicio inalámbrico mes a mes, les estamos ofreciendo una manera accesible de conectarse a la red inalámbrica más grande de Estados Unidos y al mismo tiempo mantener control sobre su presupuesto.”

El precio promocionado de 15 dólares mensuales aplica para una sola línea y requiere que los usuarios lleven su propio teléfono desbloqueado compatible con tecnología eSIM.

El servicio operará sobre la red inalámbrica de AT&T, la cual la compañía afirma que es la más grande de Estados Unidos excluyendo redes satelitales.

Build-A-Plan inicialmente estará disponible para contratación en línea a través del sitio web de AT&T.

La empresa señaló que este nuevo servicio busca ofrecer mayor flexibilidad financiera en comparación con los planes inalámbricos tradicionales que agrupan múltiples servicios en un solo paquete.

Actualmente, AT&T atiende a más de 100 millones de clientes de telefonía e internet en Estados Unidos, además de casi 2.5 millones de clientes empresariales.

Eli Lilly (NYSE:LLY) subió alrededor de 2% en operaciones previas a la apertura del jueves después de publicar resultados positivos de un ensayo clínico avanzado para su tratamiento experimental contra la obesidad retatrutide.

El estudio mostró que pacientes diagnosticados con obesidad perdieron en promedio 28.3% de su peso corporal durante un periodo de 80 semanas al recibir la dosis más alta de 12 miligramos de retatrutide.

Más del 45% de los participantes logró reducir al menos 30% de su peso corporal durante el ensayo.

Los resultados fortalecen el camino de Eli Lilly para solicitar aprobación regulatoria del medicamento, con un posible lanzamiento comercial previsto para el próximo año.

El estudio se enfocó en pacientes con obesidad que no padecían diabetes.

Retatrutide es el primer tratamiento contra obesidad desarrollado por Lilly que actúa simultáneamente sobre tres receptores hormonales distintos: GLP-1, que ayuda a reducir el apetito; GIP, que favorece la secreción de insulina; y glucagón, que contribuye a la quema de grasa.

Estudios clínicos anteriores habían sugerido que el medicamento podría generar una mayor pérdida de peso que el tratamiento inyectable Zepbound de Lilly y Novo Nordisk’s (NYSE:NVO) Wegovy.

El ensayo avanzado incluyó adultos con obesidad o personas con sobrepeso que además presentaban al menos una condición médica relacionada con el peso.

Kenneth Custer, presidente de salud cardiometabólica de Eli Lilly, señaló que el umbral de pérdida de peso de 30% “realmente es un nivel que históricamente se ha asociado con cirugía bariátrica. Tener eso disponible en un medicamento es algo bastante importante.”

Los resultados representan otro avance relevante en los esfuerzos de Eli Lilly por fortalecer su posición dentro del creciente mercado de medicamentos para obesidad.

Microsoft (NASDAQ:MSFT) y EY anunciaron el jueves una alianza estratégica valuada en más de 1,000 millones de dólares enfocada en ayudar a clientes corporativos a llevar proyectos de inteligencia artificial desde programas piloto hasta implementaciones a gran escala.

Según un comunicado emitido por ambas compañías, la colaboración se enfocará inicialmente en aplicaciones de IA para áreas de finanzas, impuestos, recursos humanos y cadenas de suministro en sectores como servicios financieros, industria, energía, consumo y retail, gobierno y salud.

“Hay una intensidad y una urgencia en este momento que todos estamos sintiendo”, dijo Deb Cupp, directora de ingresos de Microsoft para su negocio global de ventas empresariales.

“Queremos alinearnos de una manera que nos permita generar resultados más efectivos para los clientes.”

Errol Gardner, vicepresidente global de consultoría de EY, señaló que la alianza busca ayudar a las empresas a alcanzar el punto en el que puedan “realmente obtener un retorno sobre la inversión” de sus proyectos de inteligencia artificial.

La asociación combinará las tecnologías de IA y capacidades de ingeniería de Microsoft con la experiencia sectorial y los servicios de transformación organizacional de EY.

Como parte de la iniciativa, Microsoft asignará ingenieros para trabajar directamente junto a consultores de EY en proyectos de IA agéntica desarrollados para clientes empresariales.

Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) anunció que comenzó a incrementar la producción de sus procesadores AMD EPYC de sexta generación, conocidos con el nombre clave “Venice”, utilizando el proceso de fabricación de 2 nanómetros de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

AMD señaló que Venice se convierte en el primer procesador de computación de alto desempeño de la industria en entrar en producción utilizando la avanzada tecnología de 2nm de TSMC.

La producción inicial ya se está expandiendo en Taiwán, mientras que la fabricación también se extenderá a la planta de TSMC en Arizona.

Los nuevos procesadores están dirigidos a aplicaciones de computación en la nube, infraestructura empresarial e inteligencia artificial.

“El aumento de producción de ‘Venice’ con la tecnología de proceso de 2nm de TSMC marca un paso importante para acelerar la próxima generación de infraestructura de IA”, dijo la presidenta y directora ejecutiva de AMD, la Dra. Lisa Su.

“A medida que las cargas de trabajo de IA y de agentes inteligentes crecen rápidamente, los clientes necesitan plataformas que puedan pasar de la innovación a la producción con mayor rapidez.”

AMD también presentó planes para otro procesador EPYC de sexta generación, denominado “Verano”, que igualmente utilizará tecnología de 2nm de TSMC.

Se espera que el chip Verano incluya integración de memoria LPDDR y esté optimizado para ofrecer eficiencia en desempeño por dólar y por watt en cargas de trabajo de nube e inteligencia artificial.

El presidente y director ejecutivo de TSMC, Dr. C.C. Wei, afirmó que la colaboración entre ambas compañías refleja la importancia de combinar procesos avanzados de fabricación de semiconductores con innovación en diseño para aplicaciones de computación de alto desempeño e inteligencia artificial.

La colaboración entre AMD y TSMC también abarca tecnologías avanzadas de empaquetado, incluyendo los sistemas SoIC-X y CoWoS-L de TSMC, utilizados por AMD en su portafolio de hardware para inteligencia artificial y centros de datos.

IBM (NYSE:IBM) avanzó 6.6% el jueves después de que el Departamento de Comercio de Estados Unidos anunciara que la compañía recibirá 1,000 millones de dólares en financiamiento gubernamental para acelerar el desarrollo de tecnologías de computación cuántica.

La subvención forma parte de un paquete más amplio de 2,000 millones de dólares destinado a nueve empresas de computación cuántica, según un reporte de The Wall Street Journal. Los acuerdos incluirían participaciones accionarias para el gobierno estadounidense y representan una aceleración de la estrategia de la administración Trump para impulsar esta industria emergente.

IBM es considerada una de las compañías líderes en la carrera global por desarrollar computadoras capaces de utilizar mecánica cuántica para resolver problemas complejos mucho más rápido que las supercomputadoras tradicionales.

Combinada con los avances en inteligencia artificial, la computación cuántica es vista como una tecnología con potencial para transformar la investigación científica y la innovación tecnológica, convirtiéndose en una prioridad económica y de seguridad nacional para el gobierno estadounidense.

Las compañías seleccionadas para recibir financiamiento están enfocadas en desarrollar tecnologías especializadas de semiconductores para computación cuántica, un área que el gobierno considera estratégica para fortalecer las cadenas de suministro tecnológicas nacionales.

GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) recibirá 375 millones de dólares como parte del programa.

Se espera que las demás compañías involucradas reciban alrededor de 100 millones de dólares cada una, con excepción de la startup Diraq, que obtendría 38 millones de dólares.

El interés de inversionistas y empresas por la computación cuántica ha aumentado considerablemente en los últimos meses, a medida que la tecnología muestra un creciente potencial para aplicaciones comerciales.

Deere & Company (NYSE:DE) reportó resultados trimestrales por encima de las expectativas del mercado, impulsados por un sólido desempeño en sus divisiones de construcción y agricultura de pequeña escala, lo que llevó a sus acciones a subir 2.2% en operaciones previas a la apertura del jueves.

El fabricante de maquinaria registró ganancias ajustadas de 6.55 dólares por acción para el trimestre finalizado el 3 de mayo, superando las proyecciones de analistas de 5.70 dólares por acción en 0.85 dólares.

Los ingresos trimestrales alcanzaron 13.37 mil millones de dólares, por encima de las estimaciones de 11.56 mil millones y 5% superiores a los 12.76 mil millones registrados en el mismo periodo del año anterior.

La utilidad neta atribuible a Deere totalizó 1.773 mil millones de dólares, ligeramente por debajo de los 1.804 mil millones reportados un año antes.

El sólido resultado se produjo a pesar de la debilidad en la división de Producción y Agricultura de Precisión, donde las ventas cayeron 14% anual a 4.50 mil millones de dólares debido a menores volúmenes de embarques.

Sin embargo, el segmento de Agricultura Pequeña y Césped tuvo un fuerte desempeño, con ingresos aumentando 16% hasta 3.49 mil millones de dólares.

Mientras tanto, los ingresos de la división de Construcción y Forestal se dispararon 29% hasta 3.79 mil millones de dólares, beneficiándose de mayores volúmenes de envíos y mejores precios.

“Nuestro desempeño en el entorno actual de mercado demuestra la fortaleza de nuestro portafolio diversificado. Esto se refleja particularmente en los sólidos resultados alcanzados por nuestras divisiones de Agricultura Pequeña y Construcción y Forestal durante este año”, afirmó John May, presidente y director ejecutivo.

Para el ejercicio fiscal 2026, Deere mantuvo su previsión de utilidad neta en un rango de entre 4.5 mil millones y 5.0 mil millones de dólares.

La compañía espera que las ventas en su división de Producción y Agricultura de Precisión disminuyan entre 5% y 10%, mientras que Agricultura Pequeña y Césped crecería aproximadamente 15%.

También proyecta que las ventas de Construcción y Forestal aumenten alrededor de 20% durante el año fiscal.