Los futuros de las acciones estadounidenses operaban a la baja el jueves, presionados por las preocupaciones sobre las valuaciones de las empresas de inteligencia artificial, el financiamiento mediante deuda y la posibilidad de que las tasas de interés permanezcan elevadas durante más tiempo.
El retroceso se produjo a pesar de los reportes sobre un crecimiento significativo de los ingresos de Anthropic (NASDAQ:ANTP) y los resultados trimestrales récord de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE:TSM).
A las 02:54, hora del este de Estados Unidos (06:54 GMT), los futuros del Dow Jones avanzaban 27 puntos, equivalentes al 0.1%, mientras que los del S&P 500 perdían 38 puntos, o 0.5%. Los futuros del Nasdaq 100 retrocedían 407 puntos, equivalentes al 1.4%.
Los movimientos siguieron a una jornada de fuertes pérdidas en Wall Street, después de que los datos de inflación de septiembre superaran las expectativas y aumentaran las apuestas por un posible incremento de las tasas de interés de la Reserva Federal.
El S&P 500 y el Nasdaq Composite registraron sus mayores caídas diarias desde julio, con las acciones relacionadas con la inteligencia artificial entre las más afectadas.
La deuda vinculada a la inteligencia artificial preocupa a los inversionistas
La presión sobre las acciones tecnológicas aumentó después de que los datos de inflación al consumidor en Estados Unidos provocaran un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Los inversionistas comenzaron a considerar una mayor probabilidad de que la Reserva Federal eleve las tasas de interés durante su reunión de octubre.
Aunque las ventas de bonos gubernamentales se moderaron hacia el cierre de la sesión anterior, los analistas señalaron que algunos participantes del mercado estaban trasladando recursos desde las acciones de inteligencia artificial hacia instrumentos de deuda pública considerados de menor riesgo crediticio.
Una de las principales preocupaciones es el volumen de financiamiento necesario para desarrollar centros de datos, infraestructura de cómputo y otros proyectos relacionados con la inteligencia artificial.
El aumento de los costos financieros podría afectar a las empresas que dependen de grandes emisiones de deuda para sostener sus planes de expansión.
CoreWeave (NASDAQ:CRWV), especializada en infraestructura de cómputo en la nube para aplicaciones de inteligencia artificial, registró una caída superior al 15% en sus acciones.
Algunos de sus bonos también descendieron a nuevos mínimos en el mercado secundario, reflejando la preocupación por los riesgos financieros asociados con su estrategia de crecimiento.
Anthropic habría incrementado sus ingresos trimestrales 45%
Anthropic (NASDAQ:ANTP), desarrolladora del asistente de inteligencia artificial Claude, habría informado a inversionistas institucionales que sus ingresos del tercer trimestre aumentaron 45%, hasta aproximadamente 16,800 millones de dólares.
De acuerdo con The Wall Street Journal, la empresa había registrado ingresos de 11,600 millones de dólares durante el segundo trimestre y menos de 5,000 millones en el primero.
Aunque las cifras muestran una expansión considerable, también indican una desaceleración en el ritmo de crecimiento trimestral.
Los analistas de Vital Knowledge señalaron que un incremento de esta magnitud sería considerado excepcional “en cualquier entorno normal”, pero advirtieron que las expectativas para las empresas de inteligencia artificial son considerablemente más exigentes.
“En el mundo de la inteligencia artificial, donde los inversionistas están acostumbrados a cifras de crecimiento parabólico, una desaceleración del crecimiento debilita el sentimiento del mercado”, escribieron los analistas.
Los resultados reportados también han adquirido relevancia ante la posibilidad de que Anthropic realice una oferta pública inicial.
Según The Wall Street Journal, la compañía estaría considerando recaudar hasta 100,000 millones de dólares mediante una operación que implicaría una valuación cercana a los 2 billones de dólares.
Por ahora no existe una fecha confirmada para la posible salida a Bolsa, aunque se espera que la empresa divulgue más información sobre sus operaciones durante las próximas semanas.
TSMC supera las expectativas con ganancias históricas
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE:TSM), el mayor fabricante de semiconductores por contrato del mundo, reportó ganancias netas récord de 763,060 millones de nuevos dólares taiwaneses durante el trimestre terminado el 30 de septiembre.
El resultado representó un aumento anual de 69% y superó la estimación de 746,300 millones de nuevos dólares taiwaneses, basada en datos de LSEG citados por Reuters.
Los ingresos crecieron 50%, hasta 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses.
La compañía informó un margen bruto de 66.4%, un margen operativo de 58.7% y un margen de utilidad neta de 51.1%.
TSMC también señaló que ha evaluado la posibilidad de establecer instalaciones adicionales en Estados Unidos, potencialmente en Texas, como parte de sus esfuerzos para incrementar la capacidad de producción.
Los resultados reflejan la fortaleza de la demanda de semiconductores avanzados utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial.
Sin embargo, el desempeño operativo de TSMC contrasta con la reciente debilidad bursátil de otras empresas relacionadas con la IA, cuyos inversionistas muestran una creciente preocupación por las valuaciones y los costos de financiamiento.
Mercados esperan inflación al productor antes de la reunión de la Fed
La atención de los inversionistas también se concentró en el próximo reporte del índice de precios al productor de Estados Unidos correspondiente a septiembre.
Las previsiones apuntaban a un incremento mensual de 0.6% en los precios al productor para la demanda final, frente al avance de 0.4% registrado en agosto.
En términos anuales, se esperaba una tasa de 5.3%, ligeramente inferior al 5.4% del periodo anterior.
El reporte se conocerá después de que la inflación al consumidor superara las expectativas, reflejando parcialmente el impacto del encarecimiento de la energía asociado con el conflicto que involucra a Irán.
Los datos serán relevantes para la reunión de política monetaria de la Reserva Federal programada para el 27 y 28 de octubre.
Los mercados también estarán atentos a las cifras de ventas minoristas y solicitudes iniciales de apoyo por desempleo, que permitirán evaluar la evolución del consumo y del mercado laboral estadounidense.
Petróleo baja mientras persisten los riesgos en el estrecho de Ormuz
Los precios internacionales del petróleo retrocedieron el jueves, mientras los operadores evaluaban los riesgos para el transporte marítimo en Medio Oriente y la posibilidad de que Washington flexibilice algunas sanciones relacionadas con el comercio petrolero.
A las 03:35, hora del este, los futuros del Brent caían 1.9%, hasta 104.02 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate perdía 1.1%, a 94.04 dólares.
Según funcionarios marítimos citados por Reuters, dos embarcaciones comerciales se hundieron cerca del estrecho de Ormuz durante las 24 horas anteriores después de recibir impactos de proyectiles en incidentes separados.
Los ataques han incrementado la incertidumbre sobre la continuidad de los envíos de petróleo desde el golfo Pérsico.
Los enfrentamientos entre Arabia Saudita y militantes hutíes en Yemen también han generado preocupaciones sobre el tránsito por el estrecho de Bab el-Mandeb, que conecta el mar Rojo con el golfo de Adén.
Por otra parte, reportes señalaron que el presidente estadounidense Donald Trump estaría considerando reducir algunas sanciones contra embarcaciones de la denominada “flota fantasma”, utilizadas para transportar petróleo y derivados de países sancionados, incluidos Rusia, Irán y Venezuela.
La posible medida buscaría disminuir los costos de transporte y aliviar las presiones sobre el mercado energético.
A pesar de las bajas registradas durante la jornada, los precios del crudo permanecieron elevados, mientras los riesgos geopolíticos continuaron influyendo en las expectativas de inflación y en el comportamiento de los mercados financieros.