Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses apuntaban a una apertura negativa el jueves, ante la persistente presión sobre las acciones tecnológicas y la publicación de datos de inflación superiores a las expectativas del mercado.
Los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron 1.2%, lo que indicaba la posibilidad de nuevas pérdidas para el sector tecnológico después de la fuerte caída registrada durante la sesión anterior.
Las preocupaciones sobre el financiamiento de proyectos de inteligencia artificial (IA) volvieron a afectar el ánimo de los inversionistas, particularmente por el creciente uso de deuda para desarrollar infraestructura tecnológica.
Al mismo tiempo, un aumento mayor de lo previsto en los precios al productor en Estados Unidos reforzó las dudas sobre las perspectivas de las tasas de interés antes de la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
La combinación de estos factores amenazaba con prolongar las pérdidas de Wall Street, después de que el Nasdaq retrocediera 1.9% y el S&P 500 perdiera alrededor de 1.1% el miércoles.
Inversionistas cuestionan el financiamiento de proyectos de inteligencia artificial
Las acciones tecnológicas continuaron bajo presión debido a las dudas sobre la sostenibilidad de las inversiones destinadas al desarrollo de infraestructura para inteligencia artificial.
El aumento del endeudamiento utilizado para financiar centros de datos, capacidad de procesamiento y otros proyectos relacionados con la IA ha generado inquietud sobre los rendimientos que podrían obtener las empresas.
Dan Coatsworth, director de mercados de AJ Bell, señaló que los inversionistas están mostrando mayor cautela ante el ritmo de expansión del sector.
“Los inversionistas en tecnología se sienten cada vez más incómodos con la cantidad de deuda que se está utilizando para financiar el desarrollo de infraestructura de inteligencia artificial”, afirmó Coatsworth. “Existe un temor creciente de que las grandes empresas tecnológicas estén avanzando demasiado rápido y corran el riesgo de tropezar”.
La preocupación también se ha extendido a las perspectivas de ingresos de las compañías que desarrollan modelos y servicios de inteligencia artificial.
Los recientes informes sobre el desempeño financiero de Anthropic durante el tercer trimestre contribuyeron a incrementar la incertidumbre.
“Los informes sobre los ingresos de Anthropic en el tercer trimestre sugieren que no está creciendo tan rápido como se esperaba, lo que aumentó los temores de que el entusiasmo por la inteligencia artificial sea difícil de mantener”, agregó Coatsworth.
Las dudas sobre la relación entre el crecimiento de los ingresos y los elevados compromisos de inversión han llevado a los participantes del mercado a revisar sus expectativas sobre el sector.
Precios al productor aumentan 1.3% en septiembre
Los datos publicados por el Departamento del Trabajo de Estados Unidos mostraron una aceleración considerable de la inflación a nivel de los productores.
El índice de precios al productor para la demanda final aumentó 1.3% en septiembre, después de un incremento de 0.5% en agosto, revisado al alza.
Los economistas esperaban un avance mensual de 0.5%, frente al aumento de 0.4% que se había reportado inicialmente para agosto.
En términos anuales, los precios al productor subieron 6.3% en septiembre, comparados con un crecimiento revisado de 5.6% en agosto.
El consenso del mercado anticipaba que la inflación anual se mantendría en 5.4%, correspondiente a la cifra originalmente publicada para el mes anterior.
El resultado mostró presiones de costos superiores a las previstas, lo que podría tener consecuencias para los precios que enfrentan los consumidores.
Cuando las empresas registran mayores costos de producción, pueden optar por absorberlos mediante menores márgenes de utilidad o trasladar parte de los incrementos a sus clientes.
La magnitud del aumento reforzó las preocupaciones sobre la persistencia de la inflación estadounidense.
Inflación subyacente supera las previsiones y complica panorama de tasas
El reporte de precios al productor se conoció después de que los datos de inflación al consumidor correspondientes a septiembre mostraran un incremento mayor de lo esperado en el componente subyacente.
El índice general de precios al consumidor aumentó 0.6% mensual, frente al avance de 0.4% registrado en agosto.
La cifra coincidió con las previsiones de los economistas.
En términos anuales, la inflación general se aceleró a 3.7%, desde 3.4% en agosto, también en línea con las estimaciones.
Sin embargo, la inflación subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, aumentó 0.3% mensual por segundo mes consecutivo.
Los analistas habían previsto un incremento de 0.2%.
La tasa anual de inflación subyacente alcanzó 2.6%, frente a 2.4% en agosto, superando la expectativa de 2.5%.
El comportamiento de los precios subyacentes aumentó la incertidumbre sobre las decisiones de la Reserva Federal en su próxima reunión de política monetaria.
Los inversionistas estarán atentos a las señales sobre la trayectoria de las tasas de interés, especialmente ante la posibilidad de que la persistencia de las presiones inflacionarias limite el margen para reducir los costos de financiamiento.
Nasdaq pierde más de 500 puntos durante la sesión anterior
Wall Street registró pérdidas importantes el miércoles, después de una jornada de movimientos irregulares y descensos moderados el martes.
El Nasdaq Composite encabezó las caídas, con un retroceso de 511.51 puntos, equivalente a 1.9%, para cerrar en 26,692.87 unidades.
El S&P 500 perdió 86.51 puntos, aproximadamente 1.1%, mientras que el promedio industrial Dow Jones disminuyó 48.62 puntos, o 0.1%, hasta 51,621.48 unidades.
Los principales índices lograron recuperarse parcialmente de sus niveles mínimos antes del cierre, aunque terminaron en territorio negativo.
La diferencia entre las pérdidas del Nasdaq y las del Dow Jones reflejó la mayor presión sobre las empresas tecnológicas.
Las preocupaciones por las valuaciones, el financiamiento de proyectos de inteligencia artificial y la trayectoria de las tasas de interés afectaron especialmente a los sectores de crecimiento.
Petróleo sube ante riesgos para el suministro en Medio Oriente
El mercado energético también contribuyó a la volatilidad de las acciones estadounidenses.
Los futuros del petróleo crudo de Estados Unidos avanzaron aproximadamente 1% después de que la Agencia Internacional de Energía advirtiera sobre los riesgos asociados con la intensificación de ataques contra infraestructura energética y embarcaciones petroleras en Medio Oriente.
El organismo señaló que estos acontecimientos podrían comprometer la recuperación del suministro mundial de petróleo.
Las preocupaciones sobre posibles interrupciones en la producción y el transporte de crudo impulsaron los precios.
El encarecimiento del petróleo representa una presión adicional para empresas que dependen considerablemente del combustible, particularmente las aerolíneas.
El índice NYSE Arca Airline cayó 5.1% durante la sesión del miércoles.
Los precios más altos de la energía también pueden incrementar los costos de producción y transporte en otros sectores, lo que podría dificultar la moderación de la inflación.
Hardware, semiconductores y aerolíneas registran fuertes pérdidas
Las empresas vinculadas con tecnología y equipos informáticos estuvieron entre las más afectadas durante la jornada anterior.
El índice NYSE Arca Computer Hardware se desplomó 6.3%, reflejando una fuerte presión de venta sobre los fabricantes de equipos.
Las acciones de compañías de semiconductores y redes de comunicaciones también registraron descensos considerables.
Los valores relacionados con el oro mostraron debilidad, mientras que las aerolíneas fueron afectadas por el aumento de los precios del petróleo.
En contraste, las compañías farmacéuticas y del sector salud resistieron mejor la tendencia negativa del mercado.
El comportamiento de los distintos sectores evidenció una mayor cautela de los inversionistas ante la combinación de inflación elevada, incertidumbre monetaria y dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial.
Con los futuros del Nasdaq 100 retrocediendo 1.2% antes de la apertura del jueves, el mercado estadounidense se encaminaba hacia otra sesión de pérdidas, mientras los inversionistas evaluaban el impacto de los nuevos datos económicos y las perspectivas del sector tecnológico.