Los futuros de las principales bolsas estadounidenses apuntaban a una apertura a la baja el martes, amenazando con prolongar el retroceso registrado por Wall Street durante las dos sesiones anteriores ante el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y de los precios del petróleo.
Las acciones tecnológicas se perfilaban como uno de los principales focos de presión, con los futuros del Nasdaq 100 cayendo 1.3%. El movimiento se produjo mientras el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzaba su nivel más alto en casi dos décadas.
El aumento de los rendimientos de largo plazo representa un obstáculo particularmente importante para las empresas tecnológicas y otros valores de crecimiento, cuyas valuaciones suelen ser más sensibles a los cambios en los costos de financiamiento.
El petróleo aumenta las preocupaciones por la inflación
Los futuros del crudo estadounidense avanzaron otro 0.8% el martes después de dispararse 2.6% durante la sesión del lunes, a medida que disminuían las expectativas de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo que reduzca las tensiones.
La persistencia de precios elevados de la energía podría alimentar nuevamente las presiones inflacionarias y mantener restrictivas las condiciones financieras incluso si la Reserva Federal evita subir las tasas de interés.
Daniela Hathorn, analista sénior de mercados de Capital.com, señaló que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro ocurre “a pesar de que los recientes datos económicos más débiles han reducido las expectativas de un aumento inminente de tasas por parte de la Fed.”
“En cambio, el extremo largo de la curva está respondiendo a los persistentes riesgos de inflación, al fuerte endeudamiento gubernamental y a la creciente competencia por el capital, incluida la emisión de deuda asociada con el auge de la inversión en IA”, dijo Hathorn.
Añadió: “Eso crea un entorno incómodo para las acciones porque las condiciones financieras pueden endurecerse incluso sin que la Fed aumente las tasas.”
Los principales índices estadounidenses prolongan su retroceso
La debilidad de los futuros se produjo después de una sesión negativa el lunes, cuando las acciones comenzaron la jornada sin una dirección clara antes de perder terreno conforme avanzaron las operaciones.
El S&P 500 retrocedió 40.70 puntos, o 0.5%, hasta 7,745.06, terminando cerca del mínimo de la sesión y alejándose aún más del récord de cierre alcanzado el jueves pasado.
El Dow cayó 272.63 puntos, también 0.5%, hasta 53,459.78, mientras que el Nasdaq perdió 84.25 puntos, o 0.3%, para cerrar en 26,644.91.
Las pérdidas ampliaron el modesto retroceso que Wall Street había registrado durante la sesión del viernes.
Irán descarta negociaciones para extender el alto al fuego
Las tensiones geopolíticas volvieron a dominar los mercados energéticos después de que surgieran señales de que Irán había descartado conversaciones con Washington para extender un alto al fuego de 60 días que vence el martes.
El deterioro de las perspectivas diplomáticas provocó que los futuros del petróleo estadounidense se dispararan más de 2% el lunes.
“No iniciamos ninguna negociación en absoluto, y Estados Unidos violó el entendimiento desde el principio; por lo tanto, la cuestión de los 60 días no es relevante”, dijo el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, Esmail Baghaei, según la agencia estatal de noticias Tasnim.
Las preocupaciones sobre una posible ampliación del conflicto aumentaron después de que el presidente Donald Trump amenazara a Omán durante una entrevista con Fox News, advirtiendo: “Si Omán se interpone en el camino, lo bombardearemos hasta hacerlo pedazos.”
Las declaraciones se produjeron mientras Irán y Omán parecían acercarse a un entendimiento sobre la gestión del Estrecho de Ormuz, una de las rutas marítimas más importantes del mundo para el transporte de energía.
Las aerolíneas sufren por el aumento del crudo
Las acciones de las aerolíneas estuvieron entre las más afectadas durante la sesión del lunes, ya que el aumento de los precios del petróleo elevó las preocupaciones sobre los costos de combustible. El NYSE Arca Airline Index cayó 2.8%.
Las compañías de software también registraron fuertes pérdidas, llevando al Dow Jones U.S. Software Index a una caída de 2.7%.
Los sectores de telecomunicaciones, hardware informático y vivienda también mostraron debilidad considerable.
En contraste, los productores de petróleo se beneficiaron del aumento de los precios energéticos, mientras que las acciones de biotecnología y semiconductores registraron avances importantes.
La combinación de elevados costos de financiamiento a largo plazo, mayores precios de la energía y persistentes riesgos geopolíticos mantiene un escenario complicado para Wall Street, ya que las condiciones financieras podrían continuar endureciéndose incluso sin nuevas alzas de tasas por parte de la Reserva Federal.