Las acciones globales de empresas de internet podrían mostrar un desempeño más sólido en 2026 a medida que la inteligencia artificial pase del “Frenesí” de 2024–25 a una etapa más madura de “Sinergia”, según una nota reciente de Cantor.
El analista Deepak Mathivanan señaló que la firma entra al nuevo año “con una perspectiva significativamente más optimista para las acciones globales de internet”, y sostuvo que la IA está a punto de entrar en “la edad dorada de la ‘Sinergia’ en los próximos 12 a 24 meses”.
Cantor espera que el crecimiento de los ingresos se acelere en numerosos subsectores de internet, impulsado por “desbloqueos de capacidad de cómputo, despliegues de IA y captura de valor”. La firma agregó que la innovación en la capa de modelos de IA sigue siendo sólida y que “la aparición de una segmentación de modelos por caso de uso principal debería ayudar a los inversionistas a evaluar con mayor claridad el ROIC de largo plazo del capex”.
A pesar de haber superado al Nasdaq por cerca de nueve puntos porcentuales en 2025, Cantor destacó que su cobertura del sector internet aún cotiza “~20% por debajo de los rangos de valuación de mediano plazo”. En ese contexto, el analista prevé que el grupo tenga un mejor desempeño en 2026 “con revisiones positivas de estimaciones y una mejora en el sentimiento”.
Mathivanan identificó a Meta (NASDAQ:META) y Alphabet (NASDAQ:GOOGL) como sus principales apuestas, con GOOGL mejorando su calificación de Neutral a Overweight. En el segmento de grandes capitalizaciones, Cantor prefiere a MercadoLibre (NASDAQ:MELI) y DoorDash (NASDAQ:DASH), mientras que Wix (NASDAQ:WIX) destaca entre las compañías de mediana y pequeña capitalización.
La firma también anticipa una aceleración generalizada en varios segmentos, señalando un posible impulso en los ingresos por publicidad digital en Google y Meta, en los hiperescaladores como GCP y AWS, en plataformas de movilidad como UBER (NYSE:UBER) y LYFT (NASDAQ:LYFT), y en servicios de suscripción como Spotify (NYSE:SPOT) y Wix. Cantor añadió que una mayor integración de la IA en la experiencia de usuario en UBER, DASH, CART y Airbnb (NASDAQ:ABNB) debería “permitir un fuerte crecimiento en los volúmenes”.
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