Los futuros de acciones en EE. UU. se mantuvieron prácticamente sin cambios la mañana del jueves, mientras los inversionistas equilibraban el entusiasmo por la inteligencia artificial con la nueva información de las últimas minutas de la Reserva Federal. Los responsables de política monetaria mostraron divisiones sobre el ritmo y la magnitud de futuros recortes de tasas durante 2025, en medio de señales de un mercado laboral más débil y una inflación persistente.
Los próximos reportes de Delta Air Lines (NYSE:DAL) y PepsiCo (NASDAQ:PEP), junto con un leve retroceso en el oro, también influyen en el sentimiento de mercado.
Futuros estables mientras los inversionistas analizan las minutas de la Fed
A las 03:12 ET, los futuros del Dow Jones Industrial Average y del S&P 500 estaban sin cambios, mientras que los del Nasdaq 100 subían 0.1 %. El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron nuevos máximos históricos el miércoles, impulsados por las grandes tecnológicas enfocadas en IA.
Pese a algunas preocupaciones sobre “la naturaleza circular percibida de muchos acuerdos recientes relacionados con IA”, el apetito por la tecnología sigue fuerte. Además, el cierre parcial del gobierno estadounidense ha retrasado datos económicos clave, dejando a los mercados con pocos catalizadores antes de la temporada de resultados del tercer trimestre.
Minutas de la FOMC revelan división en política monetaria
Las minutas de la reunión de septiembre del Federal Open Market Committee muestran que la Fed recortó las tasas en 25 puntos base y dejó abierta la posibilidad de más reducciones antes de fin de año. Los funcionarios discreparon sobre la velocidad de esos ajustes, con el foco en un mercado laboral más débil y presiones inflacionarias persistentes.
La mayoría de los miembros “juzgó que probablemente sería apropiado flexibilizar aún más la política durante el resto” de 2025, aunque el calendario y la magnitud de los recortes siguen siendo inciertos.
Según analistas de Capital Economics, las minutas confirmaron la preferencia por regresar a un nivel de tasas más “neutral” debido a los “riesgos a la baja” para el empleo.
“Sin embargo, con ‘una mayoría de participantes’ que aún enfatiza los ‘riesgos al alza para sus perspectivas de inflación’, seguimos cómodos con nuestra visión de que la FOMC avanzará a un ritmo más lento de lo que sugiere la valoración del mercado”, añadieron.
Las expectativas de otro recorte de 25 puntos base este mes permanecieron estables tras la publicación.
Delta ofrecerá señales tempranas sobre el sector de viajes
Aunque la temporada de resultados inicia oficialmente la próxima semana, los inversionistas siguen de cerca el informe de Delta, que se publicará antes de la apertura. La aerolínea reafirmó recientemente su guía anual y elevó el extremo inferior de su pronóstico de ingresos del tercer trimestre a un rango de 2 %–4 %.
El panorama más optimista refleja una recuperación en la demanda de viajes después de la turbulencia provocada por los aranceles de Donald Trump. Las promociones impulsaron las reservas de verano y los ejecutivos confían en que la fortaleza del sector permitirá subir tarifas en los últimos meses de 2025.
PepsiCo en la mira de Elliott
PepsiCo también reportará resultados antes de la apertura, mientras el mercado observa las acciones de Elliott Investment Management, que en septiembre tomó una participación de 4 mil millones de dólares. Elliott propuso deshacerse de marcas como Quaker y considerar escindir el negocio de embotellado para “reducir costos y aumentar márgenes”.
El fondo activista argumenta que esto permitiría a Pepsi concentrarse en sus productos clave y simplificar su estructura. Sin embargo, algunos accionistas dudan de que la separación pueda ejecutarse de forma rápida y eficiente. Las acciones de PepsiCo han caído más del 7 % este año.
“El sentimiento ha mejorado en cierta medida con la presencia de Elliott y la expectativa de algún tipo de acción estratégica para aumentar el valor para los accionistas, pero todo el sector de productos básicos enfrenta vientos en contra cíclicos y estructurales, y es probable que la gerencia se oponga a algunas de las propuestas más radicales, como escindir el embotellado”, dijeron analistas de Vital Knowledge.
El oro retrocede tras alcanzar niveles récord
Los precios del oro cayeron ligeramente después del acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamas, que redujo la demanda de refugio seguro, aunque el metal se mantiene cerca de sus máximos históricos por encima de 4,000 dólares la onza.
Las preocupaciones fiscales en Japón, el cierre del gobierno estadounidense y la inestabilidad política en Francia continúan respaldando al oro. El tono moderado de las minutas de la Fed también reforzó las expectativas de más recortes de tasas. El oro al contado bajó 0.2 % a 4,032.10 dólares por onza, mientras que los futuros de diciembre cayeron 0.5 % a 4,050.50 dólares a las 03:48 ET.
Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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