Las acciones de Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) retrocedieron 1.1% en las operaciones previas a la apertura del mercado del viernes, después de que la empresa de bebidas anunciara el precio de una oferta de aproximadamente 58 millones de acciones a 34.50 dólares por título, con Goldman Sachs y Morgan Stanley como intermediarios colocadores.
Se espera que la operación genere aproximadamente 2,000 millones de dólares en recursos brutos, antes de descuentos de colocación, comisiones y otros gastos.
El precio de la oferta representa un descuento de 2.6% respecto al cierre de 35.42 dólares registrado por las acciones de la compañía el lunes.
Keurig Dr Pepper también otorgó a los intermediarios colocadores una opción para adquirir hasta 8.7 millones de acciones adicionales, lo que podría elevar el total de títulos vendidos a aproximadamente 66.7 millones si la opción se ejerce en su totalidad.
Recursos se destinarán a reducir deuda antes de la separación prevista de negocios
Keurig Dr Pepper informó que planea utilizar los recursos netos de la oferta para acelerar la reducción de deuda y ajustar su balance financiero antes de ejecutar su plan previamente anunciado para dividirse en dos compañías independientes que cotizarán en bolsa.
La separación propuesta daría origen a Beverage Co. y Global Coffee Co., con una fecha objetivo de conclusión a principios de 2027.
De acuerdo con la empresa, la oferta de acciones forma parte de sus preparativos financieros para la reestructuración prevista.
Keurig Dr Pepper contempla pagar o recomprar aproximadamente 2,000 millones de dólares en valor principal de deuda pendiente.
Las obligaciones consideradas para pago o recompra podrían incluir disposiciones de su línea de crédito a plazo de disposición diferida, pagarés de papel comercial y bonos sénior no garantizados.
La compañía indicó que estas medidas buscan disminuir su nivel de apalancamiento y respaldar su posición financiera antes de la separación.
Oferta de acciones incrementará la base accionaria existente
Al 5 de noviembre, Keurig Dr Pepper tenía aproximadamente 1,360 millones de acciones en circulación, con un capital flotante cercano a 1,300 millones de títulos.
La oferta de aproximadamente 58 millones de acciones equivale a alrededor de 4.3% del número de títulos en circulación reportado previamente por la compañía.
Si los intermediarios colocadores ejercen la opción para adquirir los 8.7 millones de acciones adicionales, la oferta total representaría aproximadamente 4.9% de las acciones previamente en circulación.
La operación incrementará el número de acciones emitidas y proporcionará recursos para la reducción de deuda prevista por la empresa.
Los títulos de Keurig Dr Pepper registraban una baja de 1.1% antes de la apertura del mercado del viernes, tras el anuncio de las condiciones de la oferta.
Entre los siguientes pasos de la compañía se encuentran completar la colocación de acciones, ejecutar los pagos de deuda previstos y continuar los preparativos para la separación de sus negocios de bebidas y café a principios de 2027.