Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses apuntaban a una apertura a la baja este jueves, mientras el fuerte incremento de los precios del petróleo reavivaba las preocupaciones sobre una posible escalada del conflicto en Medio Oriente, la inflación y las perspectivas de las tasas de interés.
Los futuros del crudo estadounidense subían cerca de 5%, mientras que el Brent, referencia internacional, volvía a superar los 100 dólares por barril.
El repunte se produjo después de que NBC News informara que el presidente Donald Trump y su equipo de seguridad nacional habían discutido la posibilidad de reanudar operaciones militares estadounidenses de gran escala en Irán durante las próximas semanas.
Según el reporte, que citó a un funcionario estadounidense y a otra persona familiarizada con las conversaciones, entre las opciones consideradas se encontraban ataques que podrían realizarse antes de las elecciones intermedias del próximo mes.
Por separado, Axios señaló que el Pentágono había instruido al Comando Central de Estados Unidos a prepararse para una posible reanudación de operaciones militares importantes en territorio iraní.
Los precios del crudo también recibieron impulso de los continuos ataques contra buques petroleros en Medio Oriente y de los temores sobre posibles interrupciones en la producción del Golfo de México debido a huracanes.
Aumento del petróleo y rendimientos de bonos presiona a los mercados
El encarecimiento del petróleo intensificó las preocupaciones inflacionarias y contribuyó a un nuevo avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
Los inversionistas continúan evaluando la posibilidad de que la Reserva Federal aumente nuevamente las tasas de interés antes de que termine 2026.
Un incremento sostenido en los costos energéticos podría dificultar el control de la inflación y prolongar el periodo de tasas elevadas.
Dan Coatsworth, director de mercados de AJ Bell, advirtió sobre las posibles consecuencias para los mercados financieros.
“Cuanto más suba el precio del petróleo, mayor será la volatilidad que podemos esperar en los mercados financieros”, afirmó Coatsworth. “Los inversionistas en bonos han dejado claro que les preocupa la posibilidad de que una mayor inflación provoque tasas de interés más altas y, potencialmente, dificultades económicas”.
El especialista también destacó las diferencias entre el comportamiento reciente de los mercados accionarios y los de deuda.
“Los inversionistas en acciones se han mostrado relativamente tranquilos en comparación con los inversionistas en bonos, gracias a las noticias positivas de las empresas que han mantenido el optimismo”, agregó. “Pero esta situación podría no ser sostenible si el aumento de los costos comienza a reducir las utilidades corporativas”.
Las declaraciones reflejan el riesgo de que mayores gastos de financiamiento y energía terminen afectando la rentabilidad de las empresas.
Wall Street recupera parte de sus pérdidas, pero cierra en negativo
Las principales bolsas estadounidenses terminaron la sesión del miércoles con pérdidas moderadas, aunque lograron recuperarse considerablemente de sus mínimos intradía.
El Nasdaq Composite retrocedió 61.20 puntos, equivalentes a 0.2%, para ubicarse en 27,538.69 unidades, después de haber caído hasta 0.9% durante las primeras operaciones.
El S&P 500 perdió 17.16 puntos, o 0.2%, y cerró en 7,801.77 unidades.
Por su parte, el Dow Jones Industrial Average disminuyó 341.41 puntos, equivalentes a 0.7%, para terminar en 51,179.87 unidades.
Los descensos interrumpieron una racha de cuatro sesiones consecutivas de ganancias que había llevado al Nasdaq y al S&P 500 a nuevos máximos históricos.
Parte de la debilidad inicial estuvo relacionada con la toma de utilidades después del reciente avance bursátil.
El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro también afectó a las acciones, con la tasa del instrumento a diez años regresando a niveles no observados desde 2002.
Sin embargo, los rendimientos retrocedieron posteriormente desde sus máximos de la jornada, lo que permitió que los principales índices redujeran sus pérdidas.
Subasta de bonos del Tesoro ayuda a estabilizar el mercado
La recuperación parcial de Wall Street coincidió con una sólida demanda durante una subasta de deuda del Departamento del Tesoro estadounidense.
El gobierno colocó 39,000 millones de dólares en bonos a diez años, con una demanda considerablemente superior al promedio.
El resultado contribuyó a aliviar la presión sobre el mercado de deuda y favoreció un retroceso de los rendimientos respecto a sus niveles más altos de la sesión.
Los precios del petróleo también cambiaron de dirección durante el miércoles.
Los futuros del crudo estadounidense terminaron con una caída de 1.3%, después de haber registrado un avance de hasta 1.7% anteriormente.
La disminución temporal del petróleo ayudó a moderar las preocupaciones inflacionarias, aunque el nuevo incremento registrado el jueves volvió a colocar los riesgos energéticos en el centro de atención.
Minutas de la Reserva Federal anticipan posible aumento de tasas
Los operadores también analizaron las minutas de la reunión de política monetaria de septiembre de la Reserva Federal.
El documento confirmó que la mayoría de los funcionarios considera apropiado aplicar otro incremento de tasas antes de finalizar el año.
“La mayoría de los participantes consideró que probablemente sería apropiado realizar otro aumento en el rango objetivo de la tasa de fondos federales antes de que termine el año”, señalaron las minutas.
Sin embargo, el documento no ofreció información adicional sobre la fecha en que podría anunciarse la medida.
Los funcionarios también subrayaron la importancia de mantener flexibilidad al evaluar las condiciones económicas.
Las minutas indicaron “que abordaban cada reunión con una postura abierta y que las decisiones en futuras reuniones dependerían de la información disponible, sus implicaciones para las perspectivas económicas y el equilibrio de riesgos”.
La ausencia de un calendario definido limitó la reacción inmediata de los mercados, aunque las expectativas de mayores tasas continuaron influyendo en los rendimientos de los bonos y en las valuaciones bursátiles.
Acciones mineras y financieras encabezan las pérdidas
A pesar de la recuperación parcial de los principales índices, varios sectores registraron descensos importantes durante la jornada del miércoles.
Las compañías mineras de oro estuvieron entre las más afectadas debido a la fuerte caída del precio del metal precioso.
El índice NYSE Arca Gold Bugs retrocedió 3.5%, alcanzando su nivel de cierre más bajo en dos meses.
Las empresas de corretaje también enfrentaron presiones de venta, con una disminución de 2.6% en el índice NYSE Arca Broker/Dealer.
Las acciones relacionadas con la construcción de viviendas, los servicios petroleros y las aerolíneas registraron pérdidas considerables.
En contraste, las compañías farmacéuticas mostraron un desempeño positivo y avanzaron pese a la debilidad general del mercado.
De cara a la sesión del jueves, los inversionistas continuaban atentos a la evolución de los precios del petróleo, las tensiones con Irán y las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal.
La posibilidad de mayores costos energéticos y rendimientos elevados de los bonos seguía representando un factor de presión para Wall Street después de sus recientes máximos históricos.