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Los precios del crudo registraron ligeras alzas el jueves, con los inversionistas atentos a los riesgos geopolíticos derivados de las crecientes tensiones entre Washington y Teherán y a posibles interrupciones en el suministro.

Los futuros del Brent subieron 19 centavos, o 0,27%, a 69,59 dólares por barril a las 08:01 GMT. El West Texas Intermediate (WTI) avanzó 20 centavos, o 0,31%, a 64,83 dólares.

Ambos referentes ya habían cerrado al alza el miércoles, con el Brent ganando 0,87% y el WTI más de 1,05%, ya que la preocupación por las tensiones entre EE.UU. e Irán eclipsó el aumento de inventarios en Estados Unidos.

El presidente Donald Trump declaró tras reunirse con el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu que no se alcanzó ningún acuerdo “definitivo” sobre cómo avanzar con Irán, aunque insistió en que las negociaciones continuarán.

A inicios de la semana, Trump señaló que estaba considerando enviar un segundo portaaviones al Medio Oriente si no se logra un acuerdo con Irán, mientras ambas partes se preparaban para retomar el diálogo.

Diplomáticos estadounidenses e iraníes mantuvieron conversaciones indirectas en Omán la semana pasada, pero aún no se ha anunciado la fecha ni el lugar de la próxima ronda.

Según el analista de IG Tony Sycamore, una ruptura sostenida por encima del rango de 65–66 dólares en el WTI requeriría una mayor escalada en la región, mientras que cualquier señal de distensión podría provocar toma de utilidades y llevar los precios nuevamente hacia los 60–61 dólares.

En el frente macroeconómico, el Departamento del Trabajo informó que el crecimiento del empleo en enero superó las expectativas y que la tasa de desempleo bajó a 4,3%, lo que refleja fortaleza en la economía.

“La resiliencia de la economía estadounidense también está respaldando las expectativas de demanda de petróleo”, señaló Mingyu Gao, jefe de investigación de energía y químicos en China Futures.

Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas por un fuerte aumento en los inventarios de crudo en EE.UU., que subieron en 8,5 millones de barriles hasta 428,8 millones, muy por encima de lo previsto.

Gao añadió que, desde el inicio del año, los incrementos de inventarios globales han sido menores a lo esperado y las posiciones largas netas en los mercados internacionales aún no son excesivas.

Por ello, los precios del petróleo podrían mantener un sesgo alcista, respaldados por la situación entre EE.UU. e Irán, sanciones más estrictas sobre el crudo ruso y expectativas de menores exportaciones.

Los futuros de Wall Street apuntaban a una apertura al alza el jueves, mientras los inversionistas asimilaban un sólido informe de empleo en EE.UU. y se preparaban para más resultados corporativos y datos de inflación.

A las 03:01 ET, los futuros del Dow subían 0,3%, los del S&P 500 0,3% y los del Nasdaq 100 0,3%.

El mercado reevalúa el rumbo de la Fed

El miércoles, el Dow Jones bajó 0,1% pero se mantuvo por encima de los 50,000 puntos, el S&P 500 cerró sin cambios y el Nasdaq cayó 0,2%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron tras el reporte laboral.

En enero se crearon 130,000 empleos y la tasa de desempleo bajó a 4,3%. Sin embargo, la mayoría de los nuevos puestos se concentró en el sector salud.

Analistas de ING señalaron que las revisiones “considerables” a la baja en cifras previas muestran que, fuera de algunos sectores, “la economía en realidad ha estado perdiendo empleos de forma constante”.

“Esto sugiere que los riesgos siguen inclinados hacia más recortes de tasas que las dos reducciones actualmente contempladas en nuestro pronóstico”, añadieron.

Pese a ello, el dato principal retrasó las expectativas de un recorte, ahora previsto para julio.

Cisco decepciona en márgenes

Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) cayó más de 7% en operaciones extendidas tras reportar un margen bruto inferior a lo esperado.

El margen bruto ajustado del segundo trimestre fue de 67,5%, por debajo del 68,14% estimado.

El CEO Chuck Robbins afirmó que la empresa ya elevó precios y ajustó contratos, proyectando más de 5,000 millones de dólares en pedidos vinculados a inteligencia artificial este año fiscal.

Oro baja, petróleo estable

El oro retrocedió tras el informe laboral, mientras el Brent subió 0,2% a 69,56 dólares por barril y el WTI avanzó 0,3% a 64,81 dólares, apoyados por tensiones persistentes entre Estados Unidos e Irán.

T-Mobile US, Inc. (NASDAQ:TMUS) reportó resultados superiores a lo esperado en el cuarto trimestre, aunque sus acciones bajaron 1.5% tras el anuncio.

La compañía registró utilidad ajustada por acción de $2.14, superando el consenso de $2.04. Los ingresos fueron de $24,330 millones, por encima de los $24,180 millones estimados y 11.3% superiores interanual.

T-Mobile sumó 2.4 millones de clientes postpago netos en el trimestre, incluyendo 962,000 líneas telefónicas y 261,000 cuentas netas. También agregó 558,000 clientes de banda ancha, de los cuales 495,000 fueron de banda ancha 5G.

“El cuarto trimestre fue una gran prueba de nuestra fórmula ganadora, y vemos una amplia oportunidad por delante para ampliar nuestra diferenciación”, afirmó Srini Gopalan, CEO de T-Mobile. “En 2025, más nuevos clientes postpago eligieron al Un-carrier que nunca antes, impulsados por un fuerte desempeño en todas las categorías.”

Para 2026, T-Mobile espera entre 900,000 y 1 millón de nuevas cuentas postpago. El EBITDA ajustado central se proyecta entre $37,000 y $37,500 millones, mientras que el flujo de caja libre ajustado se estima entre $18,000 y $18,700 millones.

Las acciones de Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) bajaron 6.3% después de que la compañía reportara utilidades superiores a lo esperado en el cuarto trimestre, pero emitiera una guía decepcionante para 2026, incluyendo una inversión de $600 millones para reactivar el crecimiento.

La empresa reportó utilidad ajustada de $0.67 por acción, superando el consenso de $0.61. Sin embargo, los ingresos fueron de $6,350 millones, ligeramente por debajo de los $6,380 millones esperados y 3.4% menores frente al año anterior. Las ventas orgánicas cayeron 4.2%.

Los inversionistas reaccionaron negativamente a la guía de 2026, que proyecta ganancias por acción de entre $1.98 y $2.10, muy por debajo del consenso de $2.49. También anticipa que las ventas orgánicas caerán entre 1.5% y 3.5%.

“Cuando decidí unirme a Kraft Heinz, sabía que era una oportunidad emocionante para modernizar marcas icónicas, servir mejor a consumidores y clientes, y generar valor significativo para los accionistas”, dijo el CEO Steve Cahillane. “Mi prioridad número uno es regresar el negocio a un crecimiento rentable, lo cual requiere que todos los recursos estén completamente enfocados en ejecutar nuestro plan operativo.”

La empresa pausará su plan previo de escisión y destinará $600 millones a marketing, ventas, I+D y mejoras de producto.

En 2025, Kraft Heinz reportó ventas por $24,900 millones (-3.5%) y utilidad ajustada por acción de $2.60 (-15%). El flujo de caja libre fue de $3,700 millones, un aumento de 15.9%.

Las acciones de Shopify Inc. (NASDAQ:SHOP) subieron más de 12% en premarket después de que la compañía superara las expectativas del cuarto trimestre, ofreciera una fuerte guía para el primer trimestre y anunciara un programa de recompra de acciones por $2,000 millones.

La empresa reportó una utilidad ajustada por acción de $0.57, superando la estimación de $0.51. Los ingresos crecieron 31% interanual hasta $3,670 millones, por encima del consenso de $3,590 millones. Este fue el undécimo trimestre consecutivo con crecimiento de ingresos igual o superior a 25%, excluyendo logística.

“2025 fue Shopify a toda velocidad: impulsando crecimiento compuesto mientras construimos las bases para la nueva era del comercio con IA”, declaró Harley Finkelstein, Presidente de Shopify.

En todo 2025, los ingresos alcanzaron $11,560 millones, un crecimiento de 30% frente a 2024.

La empresa generó $715 millones en flujo de caja libre durante el trimestre, con un margen de 19%. El volumen bruto de mercancías (GMV) creció 31% hasta $123,840 millones.

El Director Financiero Jeff Hoffmeister señaló: “Cerramos el cuarto trimestre con sólido crecimiento en ingresos y disciplina en generación de efectivo, con ingresos arriba 31% interanual y un margen de flujo de caja libre de 19%.”

Para el primer trimestre de 2026, Shopify anticipa crecimiento de ingresos en el rango bajo de los treinta puntos porcentuales, superior al consenso del 25.2%. El margen de flujo de caja libre se proyecta en el rango bajo a medio de los teens porcentuales.

El miércoles, SharkNinja, Inc. (NYSE:SN) reportó resultados del cuarto trimestre que superaron ampliamente las expectativas del mercado, con una utilidad ajustada por acción de $1.93, muy por encima del consenso de $1.09. Los ingresos aumentaron 17.6% interanual hasta $2,100 millones, superando con claridad la estimación de $1,500 millones.

Sin embargo, las acciones retrocedieron 1.38% en operaciones previas a la apertura.

La compañía global de diseño y tecnología registró crecimiento en sus cuatro categorías de producto, destacando Belleza y Electrodomésticos para el Hogar, cuyos ingresos aumentaron 63.2% frente al mismo periodo del año anterior.

El EBITDA ajustado creció 36% hasta $395.3 millones, equivalente al 18.8% de las ventas netas.

En el total de 2025, SharkNinja reportó un aumento de 15.7% en ventas netas hasta $6,400 millones, mientras que la utilidad neta ajustada creció 21.6% hasta $749.6 millones. El margen bruto ajustado mejoró 30 puntos base hasta 49.4%.

“SharkNinja entregó resultados excepcionales en el cuarto trimestre, culminando nuestro año más sólido hasta la fecha con un crecimiento de ventas netas de 17.6% y un impulso notable en todo nuestro portafolio”, afirmó Mark Barrocas, Director Ejecutivo.

“Nuestra estrategia de crecimiento basada en tres pilares continúa impulsando un sólido crecimiento de ventas mientras expandimos categorías con innovaciones disruptivas, ganamos participación significativa en nuestros negocios diversificados existentes y aceleramos el crecimiento internacional en más mercados que nunca antes.”

La empresa también anunció un nuevo programa de recompra de acciones por $750 millones.

Para 2026, SharkNinja proyecta crecimiento de ventas netas de 10% a 11% y una utilidad neta ajustada por acción de entre $5.90 y $6.00, lo que representaría un incremento de 11.7% a 13.6%. El EBITDA ajustado se estima entre $1,270 millones y $1,280 millones.

Las acciones de compañías mineras de oro subieron en las operaciones previas a la apertura del miércoles, siguiendo el repunte del metal precioso ante la debilidad del dólar estadounidense y la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El oro al contado aumentó 0.8% hasta 5,066.68 dólares por onza, mientras los inversionistas esperan la publicación de datos clave de empleo en Estados Unidos para obtener más señales sobre la trayectoria de tasas de interés de la Reserva Federal.

Los principales productores registraron ganancias en las primeras operaciones. Las acciones que cotizan en EE.UU. de Newmont (NYSE:NEM) avanzaron 1.5%, mientras que Barrick Mining (NYSE:B) subió 1.9%.

Las mineras sudafricanas mostraron un mejor desempeño, con Sibanye Stillwater (NYSE:SBSW) disparándose 4.5%, Gold Fields (NYSE:GFI) ganando 1.9% y Anglogold Ashanti (NYSE:AU) aumentando 2.6%.

Las productoras canadienses también se sumaron al alza: Kinross Gold (NYSE:KGC) avanzó 2.1% y Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) subió 1.5%.

Un informe muy seguido del Departamento de Trabajo, publicado el miércoles, mostró que la creación de empleo en Estados Unidos durante enero fue muy superior a lo previsto.

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 130,000 puestos durante el mes, tras una ganancia revisada de 48,000 en diciembre. La cifra del mes anterior había sido reportada inicialmente como un aumento de 50,000 empleos.

Los economistas estimaban que las nóminas crecerían alrededor de 70,000 en enero.

El informe también indicó que la tasa de desempleo descendió a 4.3% desde 4.4% en diciembre. Los analistas esperaban que el nivel de desempleo se mantuviera sin cambios.

Los futuros de los principales índices estadounidenses apuntan a una apertura al alza este miércoles, lo que sugiere un posible rebote tras la sesión débil del martes.

El avance se produce después de la publicación del informe del Departamento de Trabajo, ampliamente seguido por el mercado, que mostró que el empleo en enero creció mucho más de lo esperado.

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 130,000 puestos en enero, luego de un incremento revisado a la baja de 48,000 en diciembre.

Los economistas esperaban un aumento de 70,000 empleos, frente a los 50,000 reportados originalmente para el mes anterior.

La tasa de desempleo bajó a 4.3% en enero desde 4.4% en diciembre, cuando se esperaba que permaneciera sin cambios.

Estos datos podrían reforzar la confianza en la solidez de la economía estadounidense, aunque también reducir las probabilidades de recortes de tasas en el corto plazo por parte de la Reserva Federal.

El viernes se publicará el índice de precios al consumidor, que podría ofrecer más claridad sobre el rumbo de las tasas de interés.

El martes, los mercados mostraron falta de dirección tras dos sesiones consecutivas de ganancias. El Dow alcanzó un nuevo máximo intradía al inicio de la jornada, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 oscilaron alrededor del nivel sin cambios.

Al cierre, el desempeño fue mixto: el Dow subió 52.27 puntos (+0.1%) a 50,188.13, el S&P 500 bajó 23.01 puntos (-0.3%) a 6,941.81 y el Nasdaq cayó 136.20 puntos (-0.6%) a 23,102.47.

La volatilidad reflejó la cautela de los inversionistas antes del informe mensual de empleo.

Los mercados también restaron importancia a un reporte del Departamento de Comercio que mostró que las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en diciembre, de forma inesperada.

Las ventas permanecieron prácticamente estables tras subir 0.6% en noviembre, por debajo del 0.4% esperado.

Excluyendo el sector automotriz, las ventas también se mantuvieron sin cambios tras un avance de 0.4% en noviembre, cuando se esperaba un aumento de 0.3%.

“El informe de ventas minoristas de diciembre muestra que los consumidores pausaron su gasto al final de la temporada navideña después de un fuerte periodo de compras en octubre y noviembre”, señaló Kathy Bostjancic, economista en jefe de Nationwide.

Añadió: “El estancamiento de las ventas minoristas en diciembre ofrece una transición suave hacia el gasto del consumidor en el primer trimestre, pero esperamos un aumento en los reembolsos fiscales, estimado en 50 mil millones de dólares más que el año pasado, y el aún sólido efecto riqueza impulsará el gasto en el primer trimestre y respaldará un crecimiento sólido del PIB.”

Otro informe del Departamento de Trabajo indicó que los precios de importación aumentaron ligeramente en diciembre, en línea con las estimaciones.

Las acciones del sector vivienda registraron fuertes avances ante la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El índice Philadelphia Housing Sector subió 3.4%, alcanzando su nivel más alto en cinco meses.

Otros sectores sensibles a las tasas también tuvieron un buen desempeño: el Dow Jones Utility Average ganó 1.9% y el Dow Jones U.S. Real Estate Index avanzó 1.3%.

En contraste, las acciones de corretaje cayeron con fuerza, llevando al índice NYSE Arca Broker/Dealer a bajar 2.5% tras haber cerrado en un máximo histórico el día anterior.

También retrocedieron los títulos de hardware, aerolíneas y servicios petroleros.

Ford Motor Company (NYSE:F) reportó ganancias del cuarto trimestre por debajo de las expectativas, aunque superó las previsiones de ingresos y presentó una guía robusta para 2026.

La utilidad ajustada fue de 0,13 dólares por acción, 0,05 dólares por debajo del consenso. Los ingresos ascendieron a 45.900 millones de dólares, por encima de los 44.200 millones esperados.

Los analistas de Morgan Stanley señalaron que “el punto medio de la guía de EBIT ajustado para 2026 quedó 5,4% por debajo de nuestra estimación y 1,2% por debajo del consenso”.

Añadieron que “los aranceles provocaron un incumplimiento moderado en el 4T, mientras que los costos relacionados con Novelis llevaron el punto medio de la guía de EBIT 2026 por debajo de lo esperado”.

El CEO Jim Farley afirmó que Ford tuvo un “sólido 2025 en un entorno dinámico y a menudo volátil”.

El analista de Barclays indicó que la guía para 2026 “en gran medida superó el umbral mínimo esperado”.

Y agregó: “Aunque esperamos más detalles en la conferencia, los supuestos iniciales parecen razonables”.