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Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos indican una apertura al alza este lunes, tras una sesión volátil pero mayormente positiva el pasado viernes.

La confianza de los inversionistas se fortalece por el optimismo en torno a posibles acuerdos comerciales, mientras se acerca la fecha límite para los aranceles recíprocos de EE.UU. a principios del próximo mes.

Un impulso adicional proviene de la decisión de Canadá de eliminar el impuesto a los servicios digitales aplicado a las empresas tecnológicas estadounidenses, impuesto que debía entrar en vigor hoy.

Esta acción llega después de que el presidente Donald Trump anunciara el pasado viernes que terminaban las negociaciones comerciales con Canadá debido a este impuesto.

“Eliminar el impuesto a los servicios digitales permitirá que las negociaciones para una nueva relación económica y de seguridad con Estados Unidos avancen de manera vital y refuercen nuestro trabajo para crear empleos y prosperidad para todos los canadienses,” declaró el Ministro de Finanzas canadiense Francois-Philippe Champagne.

La sesión del viernes estuvo marcada por fuertes oscilaciones, con los índices principales alternando entre ganancias y pérdidas. A pesar de la volatilidad, tanto el S&P 500 como el Nasdaq cerraron en máximos históricos.

Al cierre, el Dow Jones subió 432.43 puntos (1.0%) a 43,819.27, el Nasdaq avanzó 105.55 puntos (0.5%) a 20,273.46 y el S&P 500 ganó 32.05 puntos (0.5%) a 6,173.07.

Durante la semana, el Nasdaq lideró con un aumento del 4.3%, seguido por el Dow con un 3.8% y el S&P 500 con un 3.4%.

El rally comenzó luego de que el presidente Trump insinuara un nuevo acuerdo con China.

Un funcionario de la Casa Blanca aclaró después que Estados Unidos y China han acordado “un entendimiento adicional de un marco para implementar el acuerdo de Ginebra.”

El portavoz del Ministerio de Comercio de China confirmó que ambas partes “han confirmado los detalles del marco,” con Estados Unidos aceptando levantar “medidas restrictivas” y China comprometida a “revisar y aprobar” los artículos bajo controles de exportación.

El Secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo a Bloomberg que la administración espera cerrar pronto acuerdos con diez socios comerciales principales.

Sin embargo, los mercados retrocedieron durante la tarde después de que Trump anunciara el fin de las negociaciones comerciales con Canadá debido al impuesto a los servicios digitales impuesto a las empresas tecnológicas estadounidenses.

“Le informaremos a Canadá la tarifa que deberán pagar para hacer negocios con los Estados Unidos dentro del próximo periodo de siete días,” publicó Trump en Truth Social.

Los datos económicos del Departamento de Comercio mostraron que los precios al consumidor en mayo aumentaron más o menos como se esperaba, aunque la inflación subyacente fue ligeramente mayor a lo previsto.

“La publicación de hoy mostró un poco más de inflación subyacente de lo esperado según los datos del IPC y PPI, pero no lo suficiente para preocupar a nadie,” comentó Chris Low, economista jefe de FHN Financial.

Además, un informe de la Universidad de Michigan indicó que el sentimiento del consumidor mejoró más de lo previsto en junio.

Las acciones del sector retail tuvieron un buen desempeño, impulsando al índice Dow Jones U.S. Retail a subir 1.8%, alcanzando su mejor cierre en más de cuatro meses.

Las acciones de aerolíneas también ganaron terreno, con un aumento del 1.5% en el índice NYSE Arca Airline.

En contraste, las acciones de oro cayeron bruscamente, arrastrando al índice NYSE Arca Gold Bugs a una baja del 4.0% junto con el precio del metal precioso.

Las acciones de los principales bancos estadounidenses subieron este lunes después de que la Reserva Federal publicara los resultados de su prueba de estrés anual, lo que analistas del mercado interpretaron como una señal de un entorno regulatorio más estable, menos severo y más predecible.

Antes de la apertura del mercado, varios gigantes financieros registraron avances: Goldman Sachs (NYSE:GS) subió un 2.4%, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) ganó un 0.6%, Wells Fargo (NYSE:WFC) repuntó un 2%, Bank of America (NYSE:BAC) aumentó un 1%, mientras que Morgan Stanley (NYSE:MS) y Citigroup (NYSE:C) ganaron alrededor de un 0.4% cada uno.

Según un informe de Wells Fargo, los resultados de la prueba de este año marcan “un cambio claro” hacia una supervisión más relajada, menos volátil y con mayor transparencia en la evaluación del sistema bancario.

Los analistas destacaron a Goldman Sachs (NYSE:GS) como uno de los grandes ganadores, gracias a cambios en la metodología de la prueba de la Fed, como menores pérdidas proyectadas en préstamos y en inversiones de capital privado, así como un menor impacto de escenarios de shock en los mercados globales. Esto permitió a la firma tomar ventaja e incluso superar a Morgan Stanley (NYSE:MS) en términos de su buffer de capital por estrés (SCB, por sus siglas en inglés) estimado.

Otros bancos que también fueron señalados como beneficiados incluyen a JPMorgan (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), M&T Bank (NYSE:MTB) y Citigroup (NYSE:C), siendo este último el “número uno absoluto” según Wells Fargo.

Las reglas revisadas sobre coberturas y la exclusión de gastos no recurrentes en los resultados históricos también favorecieron a varios bancos en sus cálculos de capital. Wells Fargo estima que estos cambios regulatorios podrían liberar alrededor de 100 mil millones de dólares en capital en los próximos dos años—divididos entre enero de 2026 y enero de 2027.

Este capital adicional podría respaldar hasta un billón de dólares en nuevos préstamos, así como facilitar fusiones, adquisiciones y recompras de acciones. Wells Fargo señala que JPMorgan (NYSE:JPM), Goldman Sachs (NYSE:GS), Citigroup (NYSE:C) y Bank of America (NYSE:BAC) son los mejor posicionados para aprovechar esta mayor flexibilidad financiera.

Entre los bancos regionales, M&T Bank (NYSE:MTB) sobresalió por optar por participar en la prueba de 2025, lo que le permitió obtener un SCB más bajo. En cambio, Fifth Third (NASDAQ:FITB) y KeyCorp (NYSE:KEY) decidieron no participar y, por lo tanto, no obtuvieron ningún beneficio—aunque los analistas calificaron esta estrategia como inusual.

Si bien aún existen aspectos por afinar, el balance general de los resultados fue positivo. Wells Fargo recalcó que, si las pruebas se hubieran hecho con supuestos similares a los de la crisis financiera global de 2008, los ratios de capital de los bancos hoy serían probablemente 200 puntos base más altos, lo que demuestra la solidez actual del sistema bancario.

Los futuros bursátiles de Estados Unidos repuntaron la mañana del lunes, impulsados por el optimismo en torno a las negociaciones comerciales globales y la creciente expectativa de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés próximamente. Varios nombres destacados mostraron movimientos importantes antes de la apertura, especialmente en los sectores tecnológico, financiero y automotriz.

Principales movimientos en el premercado:

• Nvidia (NASDAQ:NVDA) subió 0.5%, recuperándose a pesar de que un informe del Financial Times reveló que inversionistas vendieron más de mil millones de dólares en acciones de la compañía en los últimos 12 meses, principalmente en junio. Esto ocurrió tras una fuerte alza en su valuación gracias a su liderazgo en el sector de inteligencia artificial.
• Tesla (NASDAQ:TSLA) bajó 0.6%, mientras el mercado espera los datos de entregas del segundo trimestre este miércoles. Persisten las preocupaciones sobre una posible baja en la demanda, así como las controversias alrededor de las posturas políticas de su CEO, Elon Musk.
• Los principales bancos, como JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C) y Wells Fargo (NYSE:WFC), registraron alzas tras los resultados positivos de las pruebas de estrés anual de la Reserva Federal. Esto podría permitirles aumentar dividendos o recompras de acciones.
• Juniper Networks (NYSE:JNPR) se disparó 8.4% luego de que el Departamento de Justicia de EE.UU. resolviera su demanda contra la compra en efectivo por $14 mil millones que Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) planea realizar. Las acciones de HPE también subieron, con un avance de 5.6%.
• Hyatt Hotels (NYSE:H) ganó 0.5% tras anunciar que venderá toda la cartera inmobiliaria de Playa Hotels a Tortuga Resorts por $2 mil millones. Hyatt había adquirido Playa en febrero por $2.6 mil millones incluyendo deuda.
• Stellantis (NYSE:STLA) cayó 0.4% después de que se anunciara el retiro del mercado de 250,651 vehículos en EE.UU. debido a un defecto en el sellado de las bolsas de aire laterales, según informó la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA).
• Walt Disney (NYSE:DIS) avanzó 2% luego de que Jefferies mejorara su recomendación sobre la acción de “mantener” a “comprar”, destacando el potencial de crecimiento de su negocio de cruceros, el cual podría generar más de mil millones de dólares adicionales en ingresos para el año fiscal 2026.
• Oracle (NYSE:ORCL) subió 1.9% tras recibir una mejora de calificación por parte de Stifel, que ahora recomienda “comprar”, citando un sólido crecimiento en sus servicios en la nube.
• Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ:KTOS) aumentó 2.6% después de que Goldman Sachs actualizara su calificación a “comprar” desde “neutral”, argumentando que sus inversiones estratégicas en áreas clave de la cadena de suministro de defensa son fundamentales para el futuro de los conflictos modernos.

Tesla (NASDAQ:TSLA) anunció oficialmente el lanzamiento de sus nuevas estaciones de supercarga V4 en China este lunes. La implementación inicial incluye ubicaciones clave como Shanghái, Chongqing, Gansu y las provincias de Zhejiang.

De cara al futuro, Tesla planea expandir su red de supercargadores V4 a otras regiones estratégicas como Beijing y Guangdong. Una característica destacada de estos nuevos supercargadores es su compatibilidad con vehículos eléctricos de otras marcas, lo que marca un avance hacia un ecosistema de carga más abierto y accesible en China.

Este despliegue reafirma el compromiso de Tesla por mejorar la accesibilidad a la carga y apoyar la adopción masiva de vehículos eléctricos en el mercado chino.

Los futuros de acciones en EE.UU. subieron el lunes, impulsados por la inesperada decisión de Canadá de cancelar un polémico impuesto a los servicios digitales. Mientras tanto, el Senado de EE.UU., controlado por los republicanos, inició el debate sobre un amplio proyecto de ley de impuestos y gastos apoyado por el expresidente Donald Trump. En Asia, el sector manufacturero chino mostró una contracción menor a la esperada, lo que alivió las preocupaciones sobre el crecimiento económico global.

Mercados listos para un inicio positivo

Wall Street parece preparado para abrir la semana con fuerza, con futuros en alza en los principales índices, mientras los inversionistas celebraron la decisión de Canadá de retirar el impuesto digital planeado que afectaría a las grandes empresas tecnológicas. Para las 03:30 ET (07:30 GMT), los futuros del Dow Jones subían 250 puntos (0.6%), los del S&P 500 aumentaban 23 puntos (0.4%) y los del Nasdaq 100 sumaban 109 puntos (0.5%).

Este impulso llega después de que el viernes el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraran en máximos históricos. El Nasdaq entró oficialmente en un mercado alcista tras subir 20% desde mínimos recientes, reflejando un renovado entusiasmo por las acciones tecnológicas.

La confianza de los inversionistas también recibió un impulso gracias a datos que mostraron una caída en el gasto del consumidor en mayo, a pesar de que la inflación sigue por encima de la meta del 2% de la Reserva Federal. Esta disminución inesperada ha generado esperanzas de que la Fed pueda recortar las tasas de interés tan pronto como en septiembre, con probabilidades de mercado que ahora sugieren un 74% de posibilidad de un recorte para esa fecha, y algunos analistas anticipan que podría ocurrir incluso antes, en julio.

Canadá cancela el impuesto a servicios digitales

En una movida sorpresiva durante el fin de semana, Canadá anunció que cancelaría el impuesto a servicios digitales que iba a entrar en vigor este lunes. Este impuesto estaba dirigido a empresas con ingresos digitales en Canadá superiores a 20 millones de dólares y se aplicaría de manera retroactiva desde 2022.

La decisión de Canadá sigue a las amenazas del expresidente Trump de imponer aranceles retaliatorios a productos canadienses, calificando el impuesto como “inaceptable”. Ahora, Ottawa busca restablecer las relaciones comerciales, con conversaciones entre el primer ministro canadiense Mark Carney y el presidente Trump programadas antes del 21 de julio, fecha límite autoimpuesta para alcanzar un acuerdo.

Senado de EE.UU. inicia debate sobre amplia propuesta económica

En Washington, el Senado comenzó formalmente las discusiones sobre un ambicioso paquete de impuestos y gasto respaldado por Trump. La propuesta incluye la extensión de disposiciones clave de los recortes fiscales de 2017, junto con un aumento en el financiamiento para defensa y seguridad fronteriza. La Oficina de Presupuesto del Congreso estima que el plan podría agregar aproximadamente 3.3 billones de dólares a la deuda nacional en los próximos diez años.

Aunque el proyecto enfrenta resistencia de algunos republicanos y demócratas, se espera que sea aprobado pronto en el Senado — posiblemente este mismo lunes — con la intención de enviarlo al presidente Trump para su firma antes del 4 de julio.

La manufactura en China se contrae a menor ritmo, pero muestra señales de recuperación

Los datos de manufactura de China para junio indicaron una contracción continua, pero a un ritmo más lento de lo esperado. El índice de gestores de compras (PMI) manufacturero fue de 49.7, ligeramente mejor que las proyecciones y superior al 49.5 de mayo.

Este es el tercer mes consecutivo de disminución en la actividad manufacturera, principalmente por la débil demanda internacional y los persistentes aranceles de EE.UU. Sin embargo, el ligero aumento en el PMI refleja ganancias modestas tras el acuerdo entre Washington y Pekín en mayo para reducir aranceles sobre ciertos productos. En junio, continuaron los esfuerzos para consolidar ese acuerdo dentro de un marco comercial más amplio, lo que genera esperanzas de mejores condiciones para los exportadores chinos.

Precios del petróleo caen ante menor tensión en Medio Oriente y expectativas sobre aumento de producción de OPEP+

Los precios del crudo bajaron al inicio de la semana, ya que disminuyeron las primas por riesgos geopolíticos y los mercados anticipan un posible aumento en la producción de OPEP+.

A las 03:35 ET, los futuros del Brent bajaron 0.2% a 66.66 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) cayó 0.4% a 65.26 dólares.

A pesar de la fuerte caída de la semana pasada —la mayor desde marzo de 2023— ambos índices siguen en camino de registrar una segunda ganancia mensual consecutiva superior al 5%. OPEP+ tiene previsto reunirse el 6 de julio, y se espera ampliamente que apruebe un nuevo aumento en la producción, continuando con la reducción gradual de los recortes implementados desde abril.

El dólar estadounidense bajó el lunes, manteniéndose cerca de sus niveles más bajos en años, en medio de un creciente optimismo entre los inversionistas sobre posibles acuerdos comerciales y la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca pronto las tasas de interés.

A las 04:10 ET, el índice del dólar, que mide al billete verde frente a seis monedas principales, retrocedió 0.2% a 96.81, acercándose a su punto más débil desde marzo de 2022. El índice está en camino de registrar una caída pronunciada del 2.6% durante junio.

Avances en acuerdos comerciales impulsan expectativas de recortes en las tasas de la Fed

El ánimo del mercado ha mejorado tras anuncios de importantes avances en negociaciones comerciales: la semana pasada, Estados Unidos y China finalizaron un acuerdo, mientras que Canadá eliminó su impuesto a los servicios digitales para reactivar negociaciones estancadas. Además, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, expresó confianza en alcanzar un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea antes de la fecha límite del 9 de julio, cuando podrían entrar en vigor nuevos aranceles. Evitar estos gravámenes, que podrían aumentar la inflación, podría motivar a la Reserva Federal a reducir las tasas.

El testimonio reciente del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso fue percibido como moderado, sugiriendo que es probable que haya recortes en las tasas si la inflación se mantiene controlada a pesar de las presiones por aranceles este verano. La herramienta FedWatch de CME Group muestra ahora un 91.5% de probabilidad de al menos un recorte de un cuarto de punto para septiembre, frente al 83% de hace una semana.

La próxima reunión de la Fed será en julio, sin sesión programada para agosto. Mientras tanto, los inversionistas siguen atentos a un proyecto de ley en el Senado que propone grandes recortes de impuestos y aumentos en el gasto, lo que podría agregar 3.3 billones de dólares a la deuda nacional en una década, según la Oficina de Presupuesto del Congreso.

El euro sube por debilidad del dólar en medio de datos económicos mixtos en Europa

El euro avanzó 0.1% hasta 1.1730 dólares, acercándose al máximo del viernes pasado de 1.1754, el nivel más alto desde septiembre de 2021, impulsado principalmente por la debilidad del dólar. Sin embargo, los datos económicos de la eurozona mostraron señales más cautelosas. Las ventas minoristas en Alemania cayeron 1.6% en mayo respecto a abril, lo que genera dudas sobre un fuerte crecimiento en la mayor economía europea durante este trimestre. Se espera que los próximos reportes de inflación en Alemania e Italia muestren una ligera aceleración en la inflación de la eurozona.

Analistas de ING señalaron que, aunque los mercados actualmente descuentan el primer recorte de tasas del Banco Central Europeo para diciembre, existe un riesgo creciente de que la institución adopte una postura más moderada antes de esa fecha.

La libra esterlina cayó 0.1% a 1.3705 dólares, justo por debajo del máximo del jueves pasado de 1.3770, el nivel más alto desde octubre de 2021. La economía del Reino Unido creció 0.7% en el primer trimestre de 2025, la tasa más rápida en un año, pero el Banco de Inglaterra pronostica un crecimiento más lento, de alrededor de 0.25%, para el segundo trimestre.

Mercados asiáticos reaccionan a señales económicas mixtas

En Asia, el yen japonés se fortaleció ligeramente, con el USD/JPY cayendo 0.4% a 144.07, a pesar de un crecimiento industrial más débil de lo esperado en mayo.

El yuan chino también ganó terreno, con el USD/CNY bajando 0.1% a 7.1654, cerca de su nivel más fuerte desde noviembre. Datos recientes mostraron que el sector manufacturero chino se contrajo menos de lo esperado en junio, mientras que la actividad no manufacturera mejoró, indicando una recuperación parcial impulsada por reducciones arancelarias tras los recientes acuerdos comerciales entre Estados Unidos y China. Sin embargo, la manufactura se contrajo por tercer mes consecutivo, reflejando la presión persistente de los altos aranceles estadounidenses y la débil demanda interna.

Los precios del oro subieron en las primeras operaciones asiáticas de este lunes, registrando una modesta recuperación desde su nivel más bajo en un mes, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas debido a la reducción de tensiones geopolíticas y al creciente optimismo por avances en acuerdos comerciales clave.

A las 02:00 ET, el oro al contado subía 0.5% a $3,290.25 dólares por onza, mientras que los futuros del oro para agosto ganaban 0.4% para ubicarse en $3,300.00 dólares. Esto ocurre después de una caída cercana al 3% la semana pasada, la más pronunciada desde principios de mayo, provocada por la menor demanda de refugios seguros tras el alto al fuego entre Israel e Irán.

La caída del dólar impulsa al oro, pero el avance en acuerdos comerciales modera el apetito por refugios

El reciente cese al fuego, negociado por el presidente estadounidense Donald Trump, ha reducido significativamente las preocupaciones del mercado sobre posibles conflictos en Medio Oriente, disminuyendo la demanda por activos refugio como el oro. Al mismo tiempo, el sentimiento de los inversionistas mejoró gracias al progreso en las negociaciones comerciales internacionales.

En Ginebra, funcionarios de Estados Unidos y China firmaron un acuerdo relacionado con materiales de tierras raras—claves para la industria tecnológica—que incluye una flexibilización en los controles de exportación y reducciones arancelarias. Por otro lado, un nuevo acuerdo comercial entre EE.UU. y Reino Unido entró en vigor este lunes, reduciendo los aranceles a autos al 10% y eliminando completamente los impuestos a componentes aeroespaciales.

A pesar de los avances, persiste la incertidumbre. Los mercados están atentos al 9 de julio, fecha límite en la que podrían restablecerse tarifas globales sobre metales y socios comerciales seleccionados, lo que podría generar nueva volatilidad.

El oro también se vio beneficiado por la debilidad del dólar estadounidense, que cayó 0.2% durante la sesión asiática y se mantuvo cerca de su nivel más bajo en tres años. La baja del dólar aumentó las expectativas de que la Reserva Federal recorte tasas de interés en septiembre, lo cual también favorece al metal precioso.

Metales con comportamiento mixto; el platino destaca con fuertes ganancias

En otros metales preciosos e industriales, los movimientos fueron variados. El platino subió 1.9% hasta $1,377.00 dólares, manteniendo el impulso que lo ha llevado a acumular una ganancia mensual de más del 30%, tras recuperarse de niveles máximos en más de una década.

La plata se mantuvo prácticamente sin cambios, cotizando cerca de $36.05 dólares por onza, mientras que el cobre registró ligeras alzas. En la Bolsa de Metales de Londres, el cobre se mantuvo en $9,888.95 dólares por tonelada, y en Estados Unidos los futuros del cobre avanzaron 0.7% a $5.13 dólares por libra.

Sin embargo, el avance del cobre fue limitado por los datos de manufactura de China, que mostraron contracción en junio, reflejando una demanda externa débil en medio de tarifas estadounidenses todavía elevadas, lo que afecta al mayor consumidor de cobre del mundo.

Los precios del crudo cayeron en las primeras operaciones asiáticas del lunes, impulsados por la disminución de tensiones geopolíticas en Medio Oriente y las expectativas de un nuevo aumento de producción por parte de la OPEP+, lo que pesó sobre el sentimiento del mercado.

A las 21:44 ET, los futuros del Brent para entrega en agosto bajaron un 0.8%, situándose en 67.20 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) cayó un 1.1% hasta 64.77 dólares. A pesar del retroceso reciente, ambos índices de referencia siguen encaminados a cerrar junio con una ganancia superior al 5%, impulsada inicialmente por las preocupaciones sobre el suministro debido al conflicto entre Israel e Irán.

Cese al Fuego Reduce la Prima de Riesgo Regional

Después de un fuerte repunte la semana pasada, los precios del petróleo retrocedieron al calmarse las tensiones tras un aparente cese al fuego entre Israel e Irán, lo que redujo el temor a interrupciones prolongadas en el suministro desde la región. El conflicto de 12 días había llevado al crudo a niveles cercanos a sus máximos anuales, especialmente tras los ataques israelíes y estadounidenses a instalaciones nucleares iraníes.

Los esfuerzos diplomáticos encabezados por el presidente estadounidense Donald Trump parecen haber estabilizado la situación por ahora, con señales de que se podrían reanudar las negociaciones nucleares con Irán. Esta tregua también alivió los temores sobre posibles bloqueos iraníes en el Estrecho de Ormuz, una ruta clave para el transporte global de petróleo.

Se Espera que la OPEP+ Apruebe Más Producción

La atención del mercado se dirige ahora hacia la próxima reunión de la OPEP+ programada para el 6 de julio, en la que se espera que el grupo apruebe un nuevo aumento de producción de aproximadamente 411,000 barriles diarios para el mes de agosto. Esto sería parte de su estrategia de recuperación gradual de la producción tras años de recortes destinados a estabilizar los precios.

La OPEP+ comenzó a revertir sus recortes desde principios de año, con incrementos mensuales que buscan equilibrar la oferta frente a la mejora de la demanda global, manteniendo al mismo tiempo disciplina entre sus miembros.

Datos Mixtos de China Generan Incertidumbre

Por otro lado, los nuevos datos económicos de China dieron señales mixtas sobre la demanda de petróleo. El Índice de Gestores de Compras (PMI) del sector manufacturero mostró una contracción en junio, lo que sugiere una actividad industrial débil y un consumo energético moderado en la segunda mayor economía del mundo.

Demanda de Verano en EE.UU. También en la Mira

Fuera del entorno de la OPEP+, los analistas están observando de cerca las tendencias de consumo de combustible en los Estados Unidos, donde se espera que la temporada de vacaciones de verano impulse la demanda de gasolina. Sin embargo, aún está por verse si este aumento en el consumo será suficiente para contrarrestar el crecimiento de la oferta.

La firma suiza de servicios financieros UBS prevé una recuperación de las acciones estadounidenses en la segunda mitad del año y ha elevado su pronóstico de cierre para el índice S&P 500. Esta perspectiva positiva surge tras la reciente reducción de tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, así como los altos al fuego en Medio Oriente, que han traído alivio a los mercados globales.

Puntos Clave:

• Perspectiva del Mercado: UBS anticipa un mejor desempeño de las acciones en EE.UU. en lo que resta del año, por lo que ha aumentado su objetivo para el S&P 500.
• Postura sobre las Acciones: A pesar del optimismo, UBS mantiene una postura “neutral” frente a las acciones estadounidenses. Destaca la solidez de la temporada de resultados del segundo trimestre y el avance de un paquete fiscal y de gasto como factores positivos para el mercado.
• Pronóstico de Ganancias: UBS elevó sus estimaciones de ganancias por acción (EPS) para el S&P 500: proyecta $265 para 2025 (un aumento del 6%) y $285 para 2026 (un alza del 7.5%).
• Objetivos del Índice: UBS espera que el S&P 500 alcance los 6,200 puntos a finales de 2025 y los 6,500 a mediados de 2026. El jueves, el índice cerró en 6,141.02, cerca de máximos históricos, a pesar de la volatilidad registrada a principios de año.

Los analistas de UBS creen que la reciente recuperación del mercado estadounidense es justificada, señalando que la mayoría de las grandes empresas pueden resistir los efectos de los aranceles.

Persisten los Riesgos:

Sin embargo, UBS advierte que podría haber más volatilidad en los próximos meses debido a la incertidumbre relacionada con las políticas arancelarias del expresidente Donald Trump. La última prórroga para aplicar nuevos aranceles vence a principios de julio.

Además, los productos afectados por los aranceles existentes comenzarán a llegar a los estantes de las tiendas, lo que podría generar una desaceleración del crecimiento económico y un aumento de la inflación durante el verano. UBS señala que, aunque este escenario ya está en gran parte descontado por los inversores, cualquier dato que refleje un deterioro mayor al esperado podría representar un obstáculo para las acciones estadounidenses.

En resumen, aunque UBS ve espacio para el crecimiento, también reconoce riesgos a corto plazo debido a la incertidumbre comercial y política.

Ejecutivos e insiders de Nvidia han vendido más de 1.000 millones de dólares en acciones de la compañía durante el último año, según informó el Financial Times este domingo. Las ventas coinciden con un fuerte aumento en el precio de las acciones de Nvidia, impulsado por el creciente entusiasmo de los inversores por la inteligencia artificial.

El informe señala que más de 500 millones de dólares en ventas se realizaron solo en junio, mientras las acciones del fabricante de chips con sede en California alcanzaban máximos históricos. El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, comenzó a vender acciones esta semana, en su primera venta desde septiembre, según documentos presentados ante la SEC.

El miércoles, las acciones de Nvidia alcanzaron un nuevo récord, lo que permitió a la empresa recuperar brevemente el título de compañía más valiosa del mundo. Esto se produjo después de que un analista destacara que Nvidia está bien posicionada para aprovechar una “ola dorada” de crecimiento en el sector de la IA.

Las últimas ganancias reflejan el renovado interés del mercado estadounidense por el “comercio de IA”, que en los últimos años ha impulsado significativamente el valor de las acciones de empresas de chips y tecnología relacionada.

Desde su punto más bajo el 4 de abril —cuando los mercados reaccionaron negativamente a los anuncios de aranceles globales del presidente Donald Trump— las acciones de Nvidia se han recuperado más de un 60%. Los inversores esperan ahora que las futuras negociaciones comerciales suavicen el impacto de los aranceles y respalden el crecimiento continuo.