Blog

Las acciones en Wall Street retrocedieron este lunes, alejándose de los máximos históricos alcanzados la semana pasada, ante la creciente preocupación por las decisiones arancelarias del presidente Donald Trump.

A las 09:32 ET, el Dow Jones Industrial Average bajaba 95 puntos, o un 0,2%; el S&P 500 caía 22 puntos, o un 0,4%; y el NASDAQ Composite descendía 95 puntos, o un 0,5%. Los tres principales índices permanecieron cerrados el viernes por el feriado del Día de la Independencia, aunque el S&P 500 y el Nasdaq habían cerrado en máximos históricos el jueves.

Negociaciones comerciales en el centro de atención

Los mercados iniciaron la semana con cautela debido a la expiración del período de pausa en los nuevos aranceles recíprocos propuestos por Trump. Aunque Estados Unidos ha logrado acuerdos preliminares con el Reino Unido y Vietnam, y mantiene una tregua comercial con China, persiste una gran incertidumbre.

El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo el lunes a CNBC que se esperan varios anuncios comerciales en las próximas 48 horas, antes de la fecha límite del miércoles para finalizar los pactos.

“Muchos actores han cambiado de postura en las negociaciones. Anoche mi bandeja de entrada estaba llena de nuevas ofertas y propuestas”, afirmó Bessent. “Van a ser un par de días muy activos.”

El presidente Trump añadió más ambigüedad al declarar que EE.UU. comenzaría este lunes a enviar cartas con los nuevos aranceles, aunque no está claro cuándo entrarían en vigor. Algunos informes sugieren que podrían aplicarse a partir del 1 de agosto.

Tampoco está claro el alcance de los aranceles. Trump mencionó inicialmente tasas de hasta el 50%, pero recientemente habló de niveles que podrían llegar al 60% o incluso al 70%. Además, advirtió que los países del bloque BRICS —Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica— enfrentarán aranceles adicionales por prácticas “antiestadounidenses”.

Expectativas por las minutas de la Fed

Dado que este lunes no se publican datos económicos relevantes, los inversores esperan con interés la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, prevista para el miércoles. El mercado busca pistas sobre la evolución futura de las tasas de interés en lo que resta de 2025.

En su reunión de junio, la Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés en un rango objetivo de 4,25% a 4,5%, adoptando un enfoque de “esperar y ver” hasta tener mayor claridad sobre el impacto económico de los aranceles de Trump.

Tesla se hunde por las ambiciones políticas de Musk

Las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA) cayeron con fuerza luego de que su CEO, Elon Musk, anunciara la creación de un nuevo movimiento político llamado el “America Party”. Los inversores temen que esta incursión en la política desvíe aún más la atención de Musk de la empresa, en un momento en que Tesla enfrenta una caída en las ventas y se prepara para una transición hacia los vehículos autónomos.

La firma de análisis Wedbush advirtió en una nota publicada el domingo que este giro político es “exactamente lo contrario” de lo que los accionistas esperan del CEO, calificándolo como un “potencial lastre” para el desempeño de las acciones.

El anuncio también ocurre en medio de una disputa pública entre Musk y el presidente Trump, especialmente tras la aprobación de la llamada “Big Beautiful Bill”, una legislación que Musk ha criticado abiertamente.

Otros movimientos en el mercado

• Kalvista Pharmaceuticals (NASDAQ: KALV) se disparó luego de que la FDA aprobara su primer tratamiento oral bajo demanda para el angioedema hereditario, un raro trastorno de hinchazón.
• Geo Group (NYSE: GEO) y CoreCivic (NYSE: CXW) subieron tras la aprobación de la nueva ley fiscal y de gasto de Trump, que aumenta significativamente la financiación para centros de detención de inmigrantes.
• Stellantis (NYSE: STLA) cayó después de que la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en Carreteras (NHTSA) abriera una investigación sobre el retiro de más de 1,2 millones de camionetas Ram por problemas en la transmisión.

El petróleo se recupera tras anuncios de OPEP+

Los precios del crudo revirtieron las pérdidas iniciales del lunes, con el Brent subiendo un 1% a 68,97 dólares por barril y el West Texas Intermediate (WTI) ganando un 1,3% a 67,38 dólares a las 09:32 ET.

El rebote se produjo tras el anuncio de la OPEP+ el sábado de que aumentará la producción en agosto en 548.000 barriles diarios (bpd), una cifra superior a los aumentos de 411.000 bpd aplicados en mayo, junio y julio. El grupo también adelantó que considerará otro aumento similar en septiembre, en su próxima reunión del 3 de agosto.

Además, el mercado se vio respaldado por la decisión de Arabia Saudita de subir el precio de su crudo insignia Arab Light para Asia a su nivel más alto en cuatro meses, una señal de confianza en la demanda petrolera por parte del mayor exportador del mundo.

Las acciones en Wall Street retrocedieron este lunes, alejándose de los máximos históricos alcanzados la semana pasada, ante la creciente preocupación por las decisiones arancelarias del presidente Donald Trump.

A las 09:32 ET, el Dow Jones Industrial Average bajaba 95 puntos, o un 0,2%; el S&P 500 caía 22 puntos, o un 0,4%; y el NASDAQ Composite descendía 95 puntos, o un 0,5%. Los tres principales índices permanecieron cerrados el viernes por el feriado del Día de la Independencia, aunque el S&P 500 y el Nasdaq habían cerrado en máximos históricos el jueves.

Negociaciones comerciales en el centro de atención

Los mercados iniciaron la semana con cautela debido a la expiración del período de pausa en los nuevos aranceles recíprocos propuestos por Trump. Aunque Estados Unidos ha logrado acuerdos preliminares con el Reino Unido y Vietnam, y mantiene una tregua comercial con China, persiste una gran incertidumbre.

El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo el lunes a CNBC que se esperan varios anuncios comerciales en las próximas 48 horas, antes de la fecha límite del miércoles para finalizar los pactos.

“Muchos actores han cambiado de postura en las negociaciones. Anoche mi bandeja de entrada estaba llena de nuevas ofertas y propuestas”, afirmó Bessent. “Van a ser un par de días muy activos.”

El presidente Trump añadió más ambigüedad al declarar que EE.UU. comenzaría este lunes a enviar cartas con los nuevos aranceles, aunque no está claro cuándo entrarían en vigor. Algunos informes sugieren que podrían aplicarse a partir del 1 de agosto.

Tampoco está claro el alcance de los aranceles. Trump mencionó inicialmente tasas de hasta el 50%, pero recientemente habló de niveles que podrían llegar al 60% o incluso al 70%. Además, advirtió que los países del bloque BRICS —Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica— enfrentarán aranceles adicionales por prácticas “antiestadounidenses”.

Expectativas por las minutas de la Fed

Dado que este lunes no se publican datos económicos relevantes, los inversores esperan con interés la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, prevista para el miércoles. El mercado busca pistas sobre la evolución futura de las tasas de interés en lo que resta de 2025.

En su reunión de junio, la Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés en un rango objetivo de 4,25% a 4,5%, adoptando un enfoque de “esperar y ver” hasta tener mayor claridad sobre el impacto económico de los aranceles de Trump.

Tesla se hunde por las ambiciones políticas de Musk

Las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA) cayeron con fuerza luego de que su CEO, Elon Musk, anunciara la creación de un nuevo movimiento político llamado el “America Party”. Los inversores temen que esta incursión en la política desvíe aún más la atención de Musk de la empresa, en un momento en que Tesla enfrenta una caída en las ventas y se prepara para una transición hacia los vehículos autónomos.

La firma de análisis Wedbush advirtió en una nota publicada el domingo que este giro político es “exactamente lo contrario” de lo que los accionistas esperan del CEO, calificándolo como un “potencial lastre” para el desempeño de las acciones.

El anuncio también ocurre en medio de una disputa pública entre Musk y el presidente Trump, especialmente tras la aprobación de la llamada “Big Beautiful Bill”, una legislación que Musk ha criticado abiertamente.

Otros movimientos en el mercado

• Kalvista Pharmaceuticals (NASDAQ: KALV) se disparó luego de que la FDA aprobara su primer tratamiento oral bajo demanda para el angioedema hereditario, un raro trastorno de hinchazón.
• Geo Group (NYSE: GEO) y CoreCivic (NYSE: CXW) subieron tras la aprobación de la nueva ley fiscal y de gasto de Trump, que aumenta significativamente la financiación para centros de detención de inmigrantes.
• Stellantis (NYSE: STLA) cayó después de que la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en Carreteras (NHTSA) abriera una investigación sobre el retiro de más de 1,2 millones de camionetas Ram por problemas en la transmisión.

El petróleo se recupera tras anuncios de OPEP+

Los precios del crudo revirtieron las pérdidas iniciales del lunes, con el Brent subiendo un 1% a 68,97 dólares por barril y el West Texas Intermediate (WTI) ganando un 1,3% a 67,38 dólares a las 09:32 ET.

El rebote se produjo tras el anuncio de la OPEP+ el sábado de que aumentará la producción en agosto en 548.000 barriles diarios (bpd), una cifra superior a los aumentos de 411.000 bpd aplicados en mayo, junio y julio. El grupo también adelantó que considerará otro aumento similar en septiembre, en su próxima reunión del 3 de agosto.

Además, el mercado se vio respaldado por la decisión de Arabia Saudita de subir el precio de su crudo insignia Arab Light para Asia a su nivel más alto en cuatro meses, una señal de confianza en la demanda petrolera por parte del mayor exportador del mundo.

Las acciones de Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER) alcanzaron un nuevo récord al cotizarse en 94.46 USD, lo que eleva la valuación de la empresa a casi 196 mil millones de dólares. En los últimos 12 meses, los títulos de Uber han subido más de un 31 %, reflejando una sólida confianza por parte de los inversionistas y un desempeño firme en el mercado. Con ingresos anuales por 45.4 mil millones de dólares, la compañía sigue diversificando sus servicios y adaptándose a las nuevas demandas de los consumidores. Los analistas mantienen una recomendación de “compra” con un precio objetivo de hasta 120 USD, destacando la expansión de Uber en los sectores de transporte y entregas. La empresa también reportó un crecimiento anual en ingresos del 17.6 %, lo que refuerza su impulso estratégico.

Por otro lado, Moove está cerca de concretar un financiamiento por deuda de 1,200 millones de dólares para ampliar su flota de vehículos autónomos en colaboración con Waymo, la división de conducción autónoma de Alphabet (NASDAQ: GOOGL). Esta inyección de capital apoyará la expansión de Moove en el mercado estadounidense. En cuanto a entregas, Uber Eats amplió su servicio de supermercado al integrar seis cadenas regionales, incluyendo Big Y y King Kullen, como parte de su apuesta por crecer en este segmento ante el aumento de la demanda.

En noticias de adquisiciones, Uber estaría en conversaciones para adquirir las operaciones de Pony.ai en Estados Unidos. La firma Bernstein mantiene una calificación de “desempeño superior” para Uber, con un precio objetivo de 95 USD, destacando una posible inversión de capital liderada por el exdirector general Travis Kalanick. Por su parte, BMO Capital señaló a Waymo como líder en tecnología de vehículos autónomos, aunque el modelo económico del sector aún presenta incertidumbre. Finalmente, Citizens JMP reiteró una calificación de “desempeño de mercado” para Uber, mencionando una desaceleración en el crecimiento de kilometraje en San Francisco y sugiriendo que Waymo podría continuar operando de manera independiente sin asociarse con Uber.

Las acciones en Estados Unidos bajaron el lunes ante la creciente incertidumbre sobre los aranceles del presidente Donald Trump, luego de los máximos históricos de la semana pasada. A las 9:32 a.m. ET, el Dow Jones cayó 95 puntos (0.2%), el S&P 500 bajó 22 puntos (0.4%) y el Nasdaq se desplomó 95 puntos (0.5%).

Con la pausa en los aranceles recíprocos de Trump por vencer y solo acuerdos preliminares con Reino Unido, Vietnam y China, el mercado se mantiene cauteloso. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo: “Hemos tenido a muchas personas cambiar de postura en las negociaciones. Así que anoche mi buzón estaba lleno de muchas ofertas nuevas, muchas propuestas nuevas… Va a ser un par de días muy activos.” EE.UU. planea varios anuncios comerciales en las próximas 48 horas antes del plazo del miércoles.

El presidente Trump dijo que se enviarían cartas con los nuevos aranceles este lunes, pero hay confusión sobre cuándo entrarán en vigor, con reportes que sugieren el 1 de agosto. Trump también indicó que las tarifas podrían llegar al “60% o 70%” y que los países del bloque BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) enfrentarán gravámenes extra por “prácticas antiestadounidenses.”

Los inversionistas también estarán atentos a las minutas de la Reserva Federal que se publicarán el miércoles para conocer la perspectiva sobre las tasas de interés. En su última reunión, la Fed mantuvo las tasas entre 4.25% y 4.5%, adoptando una postura de “esperar y ver” ante la incertidumbre por los aranceles.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) cayeron fuerte tras el anuncio del CEO Elon Musk de crear un nuevo partido político, el “America Party.” Wedbush advirtió que esto “es justo la dirección contraria” a lo que los inversionistas de Tesla desean, mientras la compañía enfrenta una caída en ventas y prepara su transición a vehículos autónomos. El movimiento de Musk ocurre en medio de una disputa pública con Trump por el “Big Beautiful Bill.”

Otros movimientos destacables incluyen a Kalvista Pharmaceuticals (NASDAQ:KALV), que subió tras la aprobación de la FDA de un nuevo tratamiento oral para una enfermedad hereditaria; Geo Group (NYSE:GEO) y CoreCivic (NYSE:CXW), que subieron tras el aumento en el financiamiento para detención de inmigrantes; y Stellantis (NYSE:STLA), que cayó debido a una investigación por un llamado a revisión de 1.2 millones de camionetas Ram.

Los precios del petróleo se recuperaron, con el Brent subiendo 1% a 68.97 dólares por barril y el WTI de EE.UU. subiendo 1.3% a 67.38 dólares, tras el anuncio de OPEP+ de aumentar la producción en 548,000 barriles diarios para agosto.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) sufrieron una fuerte caída la mañana del lunes luego de que el CEO Elon Musk anunciara su plan de lanzar una nueva organización política llamada “Partido América”. Los inversionistas mostraron preocupación sobre si las actividades políticas de Musk podrían distraerlo de dirigir las operaciones principales de Tesla. En la preapertura, las acciones bajaron más del 7%, llegando a un precio de $292.80 al cierre a las 04:22 ET (08:22 GMT).

En un informe publicado el domingo, Wedbush Securities advirtió que la creciente participación política de Musk podría presionar a la baja el precio de las acciones de Tesla. La firma señaló que las ambiciones políticas de Musk parecen contradecir lo que los accionistas desean, especialmente mientras Tesla enfrenta una desaceleración en las ventas de vehículos y se prepara para expandir su tecnología de conducción autónoma.

El movimiento político de Musk también ocurre en medio de un enfrentamiento público con el presidente Donald Trump, centrado en torno al recientemente aprobado “Gran Proyecto de Ley Hermoso,” lo que añade un nivel extra de incertidumbre.

Wedbush destacó que, aunque los inversionistas inicialmente recibieron bien que Musk se alejara de sus actividades relacionadas con Dogecoin, esta nueva aventura política podría traer más distracciones. Los analistas comentaron: “Las acciones de Tesla podrían enfrentar dificultades mientras los inversionistas especulan sobre cómo la postura política de Musk podría afectar su relación con Trump y el Partido Republicano en general.”

La casa de bolsa también señaló las dificultades históricas que enfrentan los partidos políticos independientes en EE. UU., sugiriendo que la implicación política de Musk podría generar riesgos inesperados para Tesla. Sugirieron que la junta directiva de Tesla podría tener que intervenir si las actividades políticas de Musk se intensifican.

A pesar de estas preocupaciones, las acciones de Tesla han caído casi un 17% en lo que va del año. Aunque han mostrado una recuperación parcial desde sus mínimos recientes, las preocupaciones sobre la caída en ventas y los compromisos políticos de Musk siguen afectando la confianza de los inversionistas.

Wedbush mantuvo su calificación de “Mejor desempeño” para Tesla con un precio objetivo de $500, citando una fuerte confianza en los avances tecnológicos de la compañía basados en inteligencia artificial. Recientemente, Tesla inició pruebas de su servicio de conducción autónoma en Austin, Texas, pero la reacción del mercado fue tibia. La empresa también está avanzando en su proyecto de robótica Optimus, que Musk planea poner en producción para 2026.

El dólar estadounidense registró un leve aumento el lunes, comenzando la semana con un trading cauteloso mientras los inversionistas se preparan para posibles fluctuaciones en el mercado relacionadas con próximos acontecimientos comerciales. Con la fecha límite del 9 de julio para la suspensión de tarifas de la administración Trump acercándose rápidamente, los operadores permanecen atentos a señales de volatilidad.

Para las 04:05 ET (08:05 GMT), el índice dólar, que mide el valor del billete verde frente a seis monedas principales, subió 0.1% a 96.932, manteniéndose apenas por encima del mínimo de tres años registrado la semana pasada.

Mercados estables antes de posibles cambios comerciales

Los mercados de divisas mostraron relativa estabilidad la mañana del lunes, mientras los participantes esperaban el fin, el miércoles, de la pausa de 90 días sobre las llamadas tarifas del “Día de la Liberación”. El presidente Trump dijo que este lunes anunciaría qué países recibirán cartas formales con detalles sobre los aumentos tarifarios que entrarán en vigor el 1 de agosto.

Se espera que la mayoría de los socios comerciales de EE. UU. enfrenten incrementos significativos en los aranceles una vez que termine la moratoria. Sin embargo, Trump también destacó avances en varios acuerdos comerciales que se anticipan pronto. Hasta ahora, se han concretado acuerdos con Reino Unido, China y Vietnam.

Analistas de ING comentaron: “Aunque la amenaza de reinstalar tarifas de hasta 50% podría perturbar el actual ambiente de bajo riesgo, la caída del dólar podría ser limitada debido a la cautelosa posición actual respecto a la moneda.”

El euro retrocede desde máximos recientes

El euro bajó 0.3% frente al dólar a 1.1747, alejándose del máximo de la semana pasada de 1.1829, el nivel más alto desde septiembre de 2021. La producción industrial alemana aumentó 1.2% en mayo, impulsada por los sectores automotriz y energético, superando las expectativas de estancamiento.

Tras su octava reducción de tasas en un año el mes pasado, se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas sin cambios hasta septiembre, ya que las incertidumbres comerciales y la fortaleza reciente del euro moderan posibles alivios, según Capital Economics.

Funcionarios comerciales de la UE se reunieron recientemente con sus homólogos estadounidenses en Washington, aunque un acuerdo comercial amplio sigue siendo esquivo. La UE busca un acuerdo “en principio” que ofrezca alivio tarifario inmediato en productos clave. Capital Economics prevé que las negociaciones se prolonguen o resulten en un acuerdo preliminar no vinculante.

La libra se mantiene cerca de máximos recientes pese a leve caída

GBP/USD retrocedió 0.3% a 1.3607, pero se mantuvo cerca del pico de la semana pasada de 1.3787, el nivel más alto desde octubre de 2021. Los precios de las viviendas en el Reino Unido se mantuvieron estables en junio, según datos de Halifax, con una leve revisión al alza en las cifras de mayo.

El mercado inmobiliario sigue sintiendo el impacto del aumento en impuestos a las transacciones de propiedades de abril, lo que ha mantenido la actividad a la baja.

El dólar australiano se debilita antes de la decisión del RBA

En Asia, USD/JPY subió 0.4% a 145.18 mientras los operadores aguardaban claridad en las complejas negociaciones comerciales entre EE. UU. y Japón. El yuan chino avanzó 0.1% a 7.1726, mientras que AUD/USD cayó 0.8% a 0.6504, retrocediendo desde un máximo de casi ocho meses de 0.6590 alcanzado la semana pasada.

El mercado anticipa que el Banco de la Reserva de Australia recortará su tasa de interés en 25 puntos base este martes, en respuesta a una inflación más baja y a perspectivas económicas inciertas.

Los precios del oro bajaron durante la sesión de negociación del lunes en Asia, presionados por un dólar estadounidense más fuerte y el resurgimiento de tensiones comerciales tras nuevas amenazas arancelarias del presidente Donald Trump. Además, los datos de empleo en Estados Unidos más sólidos de lo esperado la semana pasada han enfriado las esperanzas de recortes inmediatos en las tasas de interés, lo que añadió presión a la baja sobre el metal precioso.

A pesar de las renovadas advertencias arancelarias de Trump, el oro no logró atraer demanda como refugio seguro, principalmente porque el presidente aplazó la entrada en vigor de los nuevos aranceles del 9 de julio al 1 de agosto, dando más tiempo a los socios comerciales para negociar.

Trump también anunció que esta semana comenzará a enviar cartas formales a países clave detallando los cambios en los aranceles. Además, amenazó con imponer un arancel adicional del 10% a las naciones alineadas con el bloque BRICS, calificándolas como “antiamericanas”. Sin embargo, estos anuncios tuvieron un efecto limitado para impulsar la demanda de oro, ya que la demora redujo el riesgo inmediato de interrupciones comerciales.

Desde abril, Washington ha cerrado solo algunos acuerdos comerciales—entre ellos con Reino Unido, China y Vietnam—quedando lejos de la ambiciosa meta de Trump de lograr 90 acuerdos en 90 días.

El dólar estadounidense se mantuvo firme, conservando las ganancias de la semana pasada, apoyado por cifras sólidas de nóminas no agrícolas que mostraron fortaleza en el mercado laboral pese a los desafíos económicos. Estos datos disminuyeron considerablemente las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en las próximas reuniones. Como resultado, los participantes del mercado descartaron en gran medida las apuestas por una reducción en julio y aumentaron la probabilidad de que las tasas se mantengan estables hasta septiembre, según CME FedWatch.

Un dólar más fuerte generalmente presiona a la baja al oro y otros metales, ya que se vuelven más caros para inversionistas con otras monedas. Junto con el oro, otros metales preciosos también retrocedieron: los futuros de platino cayeron casi un 2% a 1,381 dólares por onza tras un fuerte repunte en junio, mientras que los futuros de plata bajaron 0.6% a 36.91 dólares por onza.

Los metales industriales también sintieron la presión, con futuros de cobre de referencia en la Bolsa de Metales de Londres cayendo 0.6% a 9,807 dólares por tonelada, y los futuros de cobre en EE.UU. bajando 1% a 5.013 dólares por libra.

Los precios del petróleo cayeron significativamente durante la sesión asiática del lunes, luego de que OPEP+ anunciara un aumento en la producción para agosto mayor al anticipado, lo que generó preocupaciones sobre un posible exceso de oferta en el mercado.

Al cierre de las 21:06 ET (01:06 GMT), los futuros del crudo Brent para entrega en septiembre bajaron 1.1% a 67.50 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) retrocedieron 2.1% a 65.59 dólares por barril. Ambos contratos habían ganado entre 1% y 2% la semana pasada, tras fuertes pérdidas a finales de junio.

OPEP+ incrementa la producción más allá de las expectativas

La coalición OPEP+ anunció un aumento en la producción de 548,000 barriles diarios para agosto, superando las previsiones de los analistas y rebasando los incrementos mensuales anteriores de 411,000 barriles diarios aplicados en mayo, junio y julio, que ya eran tres veces mayores a los planes iniciales de reducción. Además, el grupo indicó la posibilidad de otro aumento similar de 548,000 barriles diarios en septiembre.

Esta reducción progresiva de los recortes voluntarios de producción, que suman 2.2 millones de barriles diarios liderados por grandes productores como Arabia Saudita y Rusia, marca un cambio estratégico de proteger los precios a defender la cuota de mercado. Los analistas de ING señalan que estos incrementos en la oferta podrían agravar el excedente de petróleo a finales de este año, ejerciendo más presión a la baja sobre los precios.

Plazo para aranceles de EE.UU. se extiende hasta el 1 de agosto

Este desarrollo ocurre en medio de incertidumbres económicas globales más amplias, incluyendo preocupaciones sobre el crecimiento de China y cambios en la política comercial de Estados Unidos. Recientemente, el presidente Donald Trump pospuso el plazo para la implementación de nuevos aranceles del 9 de julio al 1 de agosto, añadiendo más imprevisibilidad al panorama comercial. Persisten los temores de que el aumento en las barreras comerciales pueda frenar el impulso económico y reducir la demanda de productos energéticos.

Los futuros de acciones en Estados Unidos bajaron el lunes mientras los mercados se preparaban para posibles movimientos volátiles ligados al fin de la suspensión de aranceles del presidente Donald Trump. Se espera que la administración notifique a los socios comerciales sobre nuevas tarifas para el 9 de julio, una fecha clave que podría impactar significativamente el comercio global. Mientras tanto, las tensiones políticas aumentan con Trump criticando a Elon Musk, quien recientemente anunció su intención de crear un nuevo partido político.

Futuros a la Baja Antes de la Fecha Clave de los Aranceles

Los futuros en Wall Street mostraban tendencia a la baja la mañana del lunes, en medio de una creciente incertidumbre sobre la dirección de la política comercial de EE.UU. A las 03:30 ET (07:30 GMT), los futuros del Dow Jones bajaron 149 puntos (-0.3%), los del S&P 500 cayeron 31 puntos (-0.5%) y los del Nasdaq 100 perdieron 126 puntos (-0.5%).

Los mercados estuvieron cerrados el viernes pasado por el Día de la Independencia, pero ahora la atención se centra en un periodo que podría ser turbulento. A pesar de que julio históricamente es el mejor mes para el S&P 500, con un rendimiento promedio de 2.5%, los inversionistas están cautelosos por los riesgos políticos y la incertidumbre económica.

La reciente aprobación de un paquete fiscal y de gasto significativo ha aliviado algunas preocupaciones del mercado, pero quedan dudas sobre la inflación y los resultados corporativos del segundo trimestre, factores que influirán en el sentimiento del mercado en las próximas semanas.

Incertidumbre en los Aranceles Persiste

El presidente Trump reiteró que pronto se enviarán cartas notificando las nuevas tasas arancelarias, aunque el momento exacto en que entrarán en vigor aún no está claro. La pausa actual de 90 días sobre los aranceles “recíprocos” termina el 9 de julio, pero informes sugieren que podrían aplicarse hasta el 1 de agosto.

“Esperamos tener acuerdos o notificaciones para la mayoría de los países antes del día 9”, dijo Trump, mientras que el secretario de Comercio, Howard Lutnick, añadió que los nuevos aranceles comenzarían el 1 de agosto.

Hasta ahora, se han alcanzado acuerdos preliminares con Vietnam, Reino Unido y China, pero continúan las negociaciones con otros socios comerciales. Analistas de ING señalan que hay un amplio rango de posibles resultados: acuerdos de último minuto, aumentos sustanciales de aranceles o extensiones de la pausa.

Trump ha mencionado aumentos de tarifas desde el 10% hasta el 70%, lo que genera preocupaciones sobre la volatilidad a largo plazo en la política comercial.

Aranceles Adicionales para Países BRICS

En otro anuncio, Trump informó que impondrá un arancel adicional del 10% a países alineados con el bloque BRICS, acusándolos de adoptar políticas hostiles a EE.UU.

El grupo BRICS —Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica— se ha ampliado para incluir Egipto, Indonesia, Irán, Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos. Anteriormente, el bloque consideró crear una moneda alternativa al dólar estadounidense, aunque ese plan parece haber sido descartado.

Trump advirtió en sus redes sociales que “cualquier país que apoye la agenda antiamericana de BRICS enfrentará un arancel adicional del 10%, sin excepciones.” Estas declaraciones coinciden con una cumbre de BRICS en Brasil, donde los miembros criticaron el aumento del proteccionismo global y condenaron las políticas de EE.UU. contra Irán.

Choque Entre Trump y Musk por Nuevo Partido Político

Las tensiones aumentaron entre Trump y Elon Musk luego de que Musk anunciara su intención de formar un nuevo partido político llamado America Party.

Aunque Musk fue un importante financiador de la campaña de Trump en 2024, desde entonces se ha distanciado y ha criticado las políticas económicas del presidente. Trump respondió en Truth Social, expresando decepción por que Musk “se está saliendo de control” y sugiriendo que la eliminación de subsidios para vehículos eléctricos en la legislación fiscal reciente afectaría a Musk.

Precios del Petróleo Estables Tras Incremento en Producción de OPEP+

Los precios del petróleo se mantuvieron estables el lunes por la mañana después de que OPEP+ anunciara planes para aumentar la producción en 548,000 barriles por día (bpd) en agosto — un incremento mayor al de meses anteriores, lo que generó preocupaciones sobre un posible exceso de oferta.

A las 03:31 ET, el crudo Brent bajó 0.1% a 68.25 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) subió 0.1% a 66.56 dólares.

Este aumento sigue a incrementos mensuales de 411,000 bpd en mayo, junio y julio, y podría repetirse en septiembre, dependiendo de la reunión de OPEP+ el 3 de agosto.

La medida continúa la reducción gradual de los recortes voluntarios de producción por 2.2 millones de bpd, liderados por Arabia Saudita y Rusia a principios de año para estabilizar los precios.

A pesar de las persistentes preocupaciones por el comercio internacional, los mercados se mantienen firmes. “Puede haber amenazas y exhibiciones de fuerza, pero no creo que representen un peligro importante para los mercados en este momento,” afirma Irene Tunkel, estratega jefe de renta variable estadounidense en BCA Research.

Sin embargo, la fecha límite para los aranceles y las negociaciones en curso mantienen en alerta a los inversores. Julian McManus, gestor de cartera en Janus Henderson Investors, señala que la pausa de 90 días no debe verse como un plazo rígido: “Se implementó cuando los mercados estaban cayendo, para dar a los responsables políticos un respiro y tiempo para negociar o buscar una salida.”

La cautela que muestran los inversores recuerda al comportamiento tras la caída del mercado en marzo de 2020, cuando la asignación a acciones se recuperó más lentamente que los principales índices bursátiles. “Eso indica que todavía hay espacio para que aumente la exposición a renta variable, lo cual es positivo,” comenta Parag Thatte, estratega de Deutsche Bank.

---

Lo que se debe vigilar esta semana

• Negociaciones comerciales: Con la fecha límite acercándose, cualquier declaración oficial —o gesto conciliador— por parte de gobiernos o socios comerciales podría influir en el sentimiento del mercado. Los inversores estarán atentos a cada titular.
• Datos económicos clave: Esta semana se publican importantes indicadores económicos en EE. UU., especialmente cifras de inflación. Estos datos serán cruciales para evaluar la salud del consumo y anticipar los próximos movimientos de la Reserva Federal.
• Resultados empresariales: La temporada de resultados del segundo trimestre se intensifica. Informes sólidos o con buenas perspectivas podrían impulsar los mercados. En cambio, señales de debilidad o presión sobre márgenes podrían evidenciar fragilidades económicas.
• Perspectiva de la Fed: Con nuevos datos y resultados en juego, los inversores evaluarán si las tendencias recientes fortalecen o debilitan el argumento para nuevas subidas de tasas o un posible giro en la política monetaria.

---

Ante un mes históricamente favorable

Julio ha sido históricamente el mejor mes para el S&P 500, con un rendimiento promedio del 2.5% en los últimos 20 años, según datos de Reuters y LSEG. Este patrón estacional podría ofrecer un impulso si las noticias de la semana inspiran confianza.

---

“Estamos en un punto de inflexión crucial,” señala Lisa Shalett, de Morgan Stanley. “Esta semana, las instituciones tendrán que decidir: ¿confían en el repunte del mercado y ajustan sus carteras, o se retiran ante posibles riesgos?”

---

En resumen: Los mercados se muestran cautelosos, pero con cierto optimismo. En los próximos días, los titulares sobre comercio, inflación, resultados empresariales y declaraciones de la Fed podrían inclinar decisivamente el sentimiento. Los inversores estarán atentos para ver si la semana trae claridad, más precaución o mayor volatilidad.