Author: Fiona Craig

El mercado accionario estadounidense se acerca a un posible punto de inflexión, según advierte Michael Hartnett, estratega de Bank of America, quien ve al S&P 500 caminando por la cuerda floja entre ganancias explosivas o una fuerte corrección. En una nota reciente a clientes, señaló que si el índice supera los 6,300 puntos en julio, podría activarse una señal técnica de venta.

“Los mercados sobrecomprados pueden mantenerse así más tiempo de lo que muchos creen, porque la codicia suele durar más que el miedo”, escribió Hartnett, sugiriendo que el sentimiento actual sigue inclinado hacia el exceso de optimismo.

Los estrategas del banco describen el panorama como un clásico caso de “burbuja o colapso”, con mayores probabilidades de que el índice escale hasta los 7,000 que de una caída hacia los 5,000 durante el verano.

Inversionistas buscan refugio en bonos y efectivo ante la incertidumbre

Durante la semana que terminó el 2 de julio, los inversionistas adoptaron una postura más cautelosa, trasladando fuertes sumas hacia fondos de bonos y mercados monetarios. Según datos de EPFR Global, los fondos de dinero atrajeron $56,400 millones de dólares, mientras que los fondos de bonos recibieron $20,500 millones. En comparación, los fondos de acciones captaron $2,200 millones, los de oro $1,400 millones y los de criptomonedas $1,000 millones.

A pesar del fuerte flujo hacia bonos, los fondos de bonos del Tesoro estadounidense registraron salidas por $2,700 millones, la mayor en más de dos meses. Por otro lado, los bonos de grado de inversión destacaron con $16,700 millones en entradas, su mejor semana desde junio de 2020.

Los fondos de acciones de crecimiento en EE.UU. sufrieron su mayor salida desde marzo, con $5,000 millones retirados. Las acciones de mediana capitalización también se vieron afectadas, con salidas por $5,700 millones—su mayor desinversión desde julio de 2023.

En cuanto a sectores, los fondos financieros destacaron con una entrada de $1,600 millones, la mayor desde enero.

Clientes privados de BofA aumentan exposición a acciones y reducen bonos

Entre los clientes privados de Bank of America, que manejan aproximadamente $4 billones de dólares en activos, se observó una inclinación mayor hacia las acciones. Su asignación a renta variable subió a 63.7%, el nivel más alto desde marzo de 2022. Al mismo tiempo, redujeron su exposición a bonos al 18.5%, el nivel más bajo desde junio de 2022, mientras que mantuvieron 10.8% en efectivo.

Tendencias regionales: flujos negativos en EE.UU., positivos en Europa

A nivel geográfico, los fondos de renta variable en EE.UU. registraron salidas netas de $1,900 millones, marcando su segunda semana consecutiva de retiros. En contraste, las acciones europeas registraron entradas por tercera semana seguida, con $600 millones.

En otras regiones, los mercados emergentes reanudaron su tendencia negativa con $500 millones en salidas, mientras que las acciones japonesas registraron su cuarta semana consecutiva de salidas, con un total de $2,800 millones.

Los mercados bursátiles de Estados Unidos cerraron una semana corta por el feriado con un fuerte desempeño, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzando nuevos máximos históricos. Mientras los inversionistas en EE. UU. mostraron confianza, los mercados europeos se mantuvieron cautelosos ante la incertidumbre persistente sobre las tácticas comerciales agresivas de Estados Unidos.

Acciones Impulsadas por Datos Laborales Fuertes y Avances en Políticas

El jueves, el S&P 500 y el Nasdaq, con fuerte presencia tecnológica, cerraron en niveles récord, impulsados por un sólido reporte de empleo que superó las expectativas. Estos datos positivos redujeron los temores de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés pronto. El S&P 500 subió 0.8%, el Nasdaq avanzó 1.0% y el Dow Jones Industrial aumentó 0.7%, acercándose a sus propios niveles históricos. Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados el viernes por el Día de la Independencia.

Las cifras de empleo de junio mostraron un crecimiento sólido de puestos de trabajo, aunque la contratación en el sector privado desaceleró a su ritmo más bajo en ocho meses. La tasa de desempleo bajó ligeramente a 4.1%, en parte porque más trabajadores abandonaron la fuerza laboral, y las horas promedio trabajadas se redujeron, lo que sugiere algunas disminuciones en el tiempo laborado.

En general, la fortaleza del mercado laboral combinada con una inflación moderada ha llevado a los inversionistas a anticipar que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en su reunión del 29 y 30 de julio.

Nvidia Se Acerca a una Valoración Histórica

Nvidia, el principal fabricante de chips avanzados para inteligencia artificial, vio cómo su capitalización de mercado se disparó hacia la impresionante cifra de 4 billones de dólares, encaminándose a convertirse en la empresa más valiosa de la historia. La compañía sigue siendo el centro del auge en inteligencia artificial que continúa cautivando a los inversionistas.

El Congreso Aprueba el Amplio Plan de Impuestos y Gastos de Trump

La Cámara de Representantes aprobó un paquete importante de impuestos y gastos impulsado por el presidente Trump, logrando una victoria legislativa a pesar de cierta oposición dentro de su propio partido. El paquete extiende los recortes fiscales de 2017 y aumenta el financiamiento para defensa y seguridad fronteriza. Se espera que Trump lo firme pronto para convertirlo en ley.

Los partidarios aseguran que la ley estimulará el crecimiento económico, y Trump la calificó como un “cohete” para la economía. Sin embargo, los críticos, incluidos algunos republicanos, están preocupados por el impacto en la deuda nacional, que la Oficina de Presupuesto del Congreso estima que aumentará en más de 3 billones de dólares. La legislación también reduce fondos para algunos programas de asistencia alimentaria y salud, además de eliminar ciertos créditos fiscales para energías limpias. La Casa Blanca disputa estas proyecciones sobre el impacto fiscal.

Las Tensiones Comerciales Persisten Antes del Plazo para los Aranceles

A pesar de las noticias económicas positivas y los avances legislativos, los mercados siguen inquietos ante la próxima expiración de la pausa en los aranceles programada para la próxima semana. Aunque la administración prometió acuerdos comerciales individuales, hasta ahora solo ha concretado pactos con China, Reino Unido y Vietnam.

El presidente Trump anunció que enviará cartas a los socios comerciales detallando nuevos aranceles a sus exportaciones a partir del viernes, reconociendo la dificultad de negociar con alrededor de 170 países y señalando un posible endurecimiento en la estrategia.

Conversaciones de Alto el Fuego en Medio Oriente y Movimientos Diplomáticos

En otros desarrollos diplomáticos, Trump indicó que Hamas podría tomar una decisión sobre un alto al fuego con Israel en las próximas 24 horas. El conflicto entre Israel y Hamas, que se intensificó en octubre de 2023, vio recientemente un acuerdo de alto al fuego por 60 días que podría allanar el camino para una paz más duradera.

Fuentes cercanas a Hamas indican que el grupo busca garantías de que la tregua apoyada por Estados Unidos conducirá a una resolución permanente. Trump también sugirió que los Acuerdos de Abraham — pactos de paz entre Israel y algunos estados del Golfo — podrían expandirse para incluir a más países.

Mercados Petroleros Estables Antes de la Reunión de OPEP+

Los precios del petróleo se mantuvieron mayormente estables en un mercado con poco volumen antes de la reunión de OPEP+ del fin de semana, donde se espera un nuevo aumento en la producción. Los futuros del crudo Brent bajaron 0.1% a 68.75 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate de EE.UU. subió 0.1% a 67.05 dólares.

Ambos contratos se han recuperado entre 1% y 2% esta semana después de fuertes caídas la semana pasada. Se anticipa que OPEP+ aumente la producción en 411,000 barriles diarios en agosto, continuando la relajación gradual de los recortes de producción implementados durante los últimos dos años para contrarrestar el efecto de los precios bajos prolongados.

Estados Unidos e Irán se Preparan para Reanudar las Conversaciones Nucleares

Por separado, Axios reportó que EE.UU. planea reunirse con Irán la próxima semana para reactivar las negociaciones nucleares. El ministro de Relaciones Exteriores iraní, Abbas Araqchi, reiteró el compromiso de Teherán con el Tratado de No Proliferación Nuclear.

El dólar estadounidense se debilitó frente a las principales monedas globales el viernes, mientras los inversionistas mostraban nerviosismo ante un plazo crítico para los aranceles y las crecientes preocupaciones sobre la situación fiscal de Estados Unidos tras la aprobación por parte del presidente Donald Trump de un paquete importante de recortes de impuestos y gastos.

Aunque el dólar ganó terreno el jueves impulsado por datos de empleo mejores a lo esperado que retrasaron las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, esas ganancias se diluyeron rápidamente. En las primeras operaciones europeas, el índice del dólar estadounidense bajó 0.1% a 96.96, prolongando su caída hacia una segunda semana consecutiva con pérdidas.

Esta caída ocurre tras la estrecha aprobación en la Cámara de Representantes del amplio proyecto de ley de impuestos y gastos de Trump, que se prevé añadirá alrededor de 3.4 billones de dólares a la ya asombrosa deuda nacional de 36.2 billones de dólares. La ley, que incluye recortes fiscales importantes junto con reducciones en programas sociales, se espera que sea firmada como ley más tarde el viernes.

Los inversionistas ahora están atentos al 9 de julio, fecha en la que entrará en vigor una nueva ronda de aranceles dirigidos a países que aún no han cerrado acuerdos comerciales con Estados Unidos. Trump confirmó que se emitirán notificaciones formales de aranceles el viernes, señalando un cambio de negociaciones individuales a la imposición generalizada de tarifas que van del 10% al 70%.

Mercados de divisas reaccionan a las tensiones comerciales

El euro subió 0.1% a 1.1773 dólares, posicionándose para una ganancia semanal de alrededor del 0.4%. Mientras tanto, el yen japonés se fortaleció 0.4% a 144.375 por dólar, y el franco suizo ganó 0.2% a 0.7939 por dólar. La amplia caída del dólar refleja la creciente incertidumbre de los inversionistas sobre el impacto económico de las disputas comerciales en aumento y las dudas sobre la sostenibilidad de las finanzas públicas de Estados Unidos.

“La demanda por el dólar está disminuyendo”, comentó Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank. “Las preocupaciones por la deuda estadounidense en aumento y las interrupciones comerciales están afectando la confianza. Si la inflación sube mientras el comercio se desacelera, la Fed enfrentará un dilema difícil.”

A principios de esta semana, el dólar tocó mínimos de varios años frente al euro y la libra esterlina, marcando su peor desempeño en la primera mitad del año desde 1973. Los participantes del mercado siguen inquietos por la política arancelaria impredecible de EE.UU. y la percepción de una disciplina fiscal debilitada.

Movimientos internacionales antes del plazo de los aranceles

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, declaró que el objetivo de la UE es lograr un acuerdo comercial preliminar con EE.UU. antes del 9 de julio. Japón, que aún no tiene un acuerdo, enviará a su principal negociador comercial a Washington este fin de semana para buscar avances.

China intensificó las tensiones comerciales al anunciar aranceles de represalia de hasta 34.9% sobre importaciones de brandy europeo, vigentes a partir del 5 de julio y con duración de cinco años.

Datos sólidos de empleo brindan apoyo temporal

La publicación del informe de empleo de junio en EE.UU. el jueves brindó un impulso momentáneo al dólar. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 147,000, superando las previsiones de 110,000 y aliviando temores de una fuerte desaceleración en el mercado laboral.

“El mercado laboral se está debilitando gradualmente en lugar de colapsar, lo cual es una señal positiva”, dijo Hirofumi Suzuki, estratega jefe de divisas en SMBC. “Sin embargo, con las negociaciones comerciales probablemente decepcionantes, podríamos ver una mayor debilidad del dólar y un fortalecimiento renovado del yen.”

La expectativa del mercado es ahora que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables en su reunión de julio, con una probabilidad que aumentó al 95.3% desde 76.2% a principios de semana, según la herramienta FedWatch de CME. La mayoría de los analistas prevén que no habrá recortes de tasas antes de septiembre, como mínimo.

Los precios del oro subieron durante la sesión asiática del viernes, recuperándose de las fuertes caídas de inicios de semana y posicionando al metal para una sólida ganancia semanal. Las preocupaciones por el creciente déficit fiscal en Estados Unidos y las próximas decisiones comerciales de Washington han impulsado la demanda del oro como refugio seguro.

El oro al contado aumentó 0.5% hasta $3,341.34 dólares por onza, mientras que los futuros de agosto subieron 0.2%, alcanzando $3,349.52, al cierre de las 00:10 ET (04:10 GMT). Aunque el jueves el oro cayó casi 1% tras un reporte de empleo en EE.UU. más fuerte de lo esperado, el metal aún registra un avance semanal de alrededor del 1.8%, rompiendo una racha de dos semanas de pérdidas.

Escalada en tensiones comerciales mientras EE.UU. prepara notificaciones de aranceles

El presidente Donald Trump anunció el jueves que Estados Unidos comenzará a notificar a sus socios comerciales sobre nuevos aranceles a la exportación a partir del viernes. En lugar de negociar individualmente con más de 170 países, EE.UU. impondrá aranceles uniformes que van del 20% al 30%.

Hasta ahora, sólo se han concretado acuerdos comerciales con Reino Unido y Vietnam, además de un acuerdo parcial con China. La incertidumbre y el aumento de las tensiones comerciales globales han reforzado el papel del oro como activo refugio en medio de la inestabilidad económica y geopolítica.

Preocupaciones fiscales apoyan al oro, pero datos laborales fuertes limitan las ganancias

El atractivo del oro esta semana también se debe a la incertidumbre fiscal en EE.UU., donde los legisladores aprobaron un paquete importante de recortes fiscales que incluye mayor financiamiento para la seguridad fronteriza y recortes a programas sociales. Se espera que el presidente Trump firme la ley antes del 4 de julio, y la Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta que sumará 3.4 billones de dólares a la deuda nacional, que ya supera los 36 billones.

Sin embargo, el oro enfrentó presión a la baja el jueves tras los sólidos datos de empleo, que mostraron un desempeño económico mejor al esperado en junio. El reporte redujo las expectativas de un recorte inminente en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Con la disminución en las expectativas de recortes de tasas, el potencial alcista del oro se vio limitado, pues las tasas más altas tienden a reducir la demanda del metal, que no genera rendimiento, haciendo que los activos con ingresos sean más atractivos en comparación.

Fortaleza del dólar genera movimientos mixtos en el mercado de metales

El índice del dólar estadounidense cayó 0.1% durante la sesión asiática del viernes, pero mantuvo la mayoría de sus ganancias del día anterior, impulsado por los sólidos datos laborales.

En otros metales, el platino subió 0.5% a $1,385.80 dólares la onza, la plata bajó 0.3% a $37.00, los futuros de cobre en la Bolsa de Metales de Londres cayeron 0.3% a $9,923.65 por tonelada, y los contratos de cobre en EE.UU. disminuyeron 0.4% a $5.115 por libra.

Los precios del petróleo bajaron un poco durante la sesión de trading del viernes en Asia, mientras los inversionistas esperan señales de la próxima reunión de la OPEP+. Al mismo tiempo, nuevas sanciones impuestas por Estados Unidos a Irán ayudaron a evitar una caída más pronunciada en los precios del crudo.

El Brent para entrega en septiembre cayó un 0.2% a 68.66 dólares por barril, mientras que los futuros del WTI bajaron el mismo porcentaje, a 65.51 dólares. A pesar de esta leve corrección, ambos referentes mantienen ganancias de entre 1 y 2% en la semana, recuperándose de pérdidas significativas ocurridas en el periodo anterior.

El fortalecimiento del dólar estadounidense, impulsado por datos de nóminas no agrícolas mejores a lo esperado, presionó la demanda de petróleo al reducir las expectativas de recortes inmediatos en las tasas de interés. La incertidumbre sobre el rumbo económico de EU también persiste, acentuada por la aprobación controversial de un paquete de impuestos y gastos en la Cámara de Representantes y las decisiones sobre aranceles que se esperan para el 9 de julio.

La OPEP+ evalúa nuevo aumento en producción

La atención se dirige ahora a la reunión de la OPEP+ programada para el fin de semana, donde se espera que el cartel considere un incremento en la producción de aproximadamente 411,000 barriles diarios para agosto. Este posible aumento sería el cuarto mes consecutivo de incrementos, a medida que el grupo revierte gradualmente los recortes de producción implementados durante la caída del mercado.

Arabia Saudita, líder del grupo, también está reforzando medidas de cumplimiento, amenazando con sanciones para los miembros que excedan sus cuotas de producción. Estas acciones están alineadas con la estrategia del gobierno estadounidense para fomentar un mayor suministro de petróleo y estabilizar los precios de la energía. Los precios del crudo alcanzaron máximos de varios años en junio durante el aumento de tensiones entre Israel e Irán, pero desde entonces han retrocedido por debajo de los 70 dólares conforme las presiones geopolíticas disminuyen.

EU intensifica sanciones contra red petrolera iraní

Por separado, el Departamento del Tesoro de EU anunció una nueva ronda de sanciones destinadas a desmantelar una operación de contrabando vinculada a las exportaciones de petróleo iraní. La operación, supuestamente dirigida por el ciudadano iraquí-británico Salim Ahmed Said, es acusada de disfrazar crudo iraní como iraquí para evadir sanciones.

Estas medidas buscan reducir los ingresos petroleros de Irán y aumentar la presión sobre Teherán en relación con sus ambiciones nucleares. Las tensiones aumentaron recientemente después de que EU lanzara ataques contra instalaciones nucleares iraníes a finales de junio, lo que llevó a Irán a suspender la cooperación con el organismo nuclear de la ONU. Sin embargo, los esfuerzos diplomáticos continúan, con nuevas negociaciones nucleares programadas para la próxima semana en Oslo, según informó Axios.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) extendió su impulso alcista este jueves, superando los $110,000 dólares en medio de un creciente optimismo sobre las negociaciones comerciales de Estados Unidos. A pesar de las ganancias, los traders permanecen cautelosos ante la publicación de datos económicos clave que se esperan más tarde en el día.

Después de mantener un rango de negociación entre $103,000 y $108,000 durante varios días, Bitcoin logró superar la resistencia el miércoles. Para las 09:56 ET (13:56 GMT), subió 2.4% para cotizar en $110,530 dólares. El mercado de criptomonedas en general también se benefició, impulsado por un mejor apetito por el riesgo tras el rally récord del S&P 500 en Wall Street.

Acuerdos comerciales impulsan la confianza

El repunte de Bitcoin estuvo apoyado por nuevos avances en la política comercial de EU. Estados Unidos y Vietnam firmaron un acuerdo comercial, marcando el tercer pacto de Washington antes de la fecha límite del 9 de julio. Además, EU relajó las restricciones a la exportación de tecnología de semiconductores hacia China, como parte de un acuerdo marco alcanzado el mes pasado.

Estos avances aumentaron las expectativas de que se cierren más acuerdos antes del plazo. Mientras un pacto con India parece inminente, las negociaciones con Japón y Corea del Sur enfrentan obstáculos. El expresidente Trump reiteró que no extenderá la fecha límite para imponer aranceles, presionando para finalizar los acuerdos pronto.

Atención al proyecto de ley fiscal y datos laborales

Los mercados siguen de cerca un controvertido proyecto de ley fiscal que se espera sea votado en la Cámara de Representantes este jueves. Sin embargo, el avance es incierto debido a la oposición de algunos legisladores republicanos, lo que podría retrasar su aprobación.

Las preocupaciones se centran en el posible impacto del proyecto sobre el nivel de deuda y la estabilidad económica de EU. Al mismo tiempo, los inversionistas esperan el informe de nóminas no agrícolas de junio, un indicador clave en medio de la especulación de que la Reserva Federal podría aliviar la política monetaria si el mercado laboral se enfría.

JPMorgan reduce expectativas de crecimiento para stablecoins

JPMorgan publicó una nota en la que pronostica que el mercado de stablecoins llegará a $500 mil millones para 2028, muy por debajo de las estimaciones optimistas que prevén valores en trillones. El banco calificó esas proyecciones como “demasiado optimistas”, debido al uso limitado de stablecoins para pagos cotidianos.

Aunque las stablecoins han expandido su uso más allá del trading cripto hacia sectores fintech y bancarios, JPMorgan destacó que solo cerca del 6% de la demanda—aproximadamente $15 mil millones—se relaciona con aplicaciones de pago.

“La idea de que las stablecoins reemplacen al dinero tradicional para el uso diario aún está lejos de ser realidad,” dijo el informe.

Actualmente, el mercado de stablecoins ronda los $250 mil millones. Si bien movimientos regulatorios recientes en EU, como la Ley GENIUS, podrían brindar mayor claridad, JPMorgan mantiene precaución debido a regulaciones fragmentadas, adopción internacional lenta y falta de casos de uso sólidos fuera del ámbito cripto.

Otras previsiones son más optimistas: Standard Chartered estima un mercado de $2 trillones para 2028, y Bernstein prevé crecimiento hasta $4 trillones en la próxima década.

JPMorgan también descartó comparaciones con el yuan digital de China y plataformas de pago como Alipay y WeChat Pay, señalando que no serán modelos para la expansión de las stablecoins a nivel global.

Altcoins ganan terreno junto a Bitcoin

Otras criptomonedas siguieron la tendencia alcista de Bitcoin con ganancias notables. Ethereum subió más del 7% a $2,632.81, XRP aumentó 5.4% a $2.29 y Solana avanzó 3.6%. Cardano se recuperó con un alza cercana al 8% después de pérdidas significativas en junio.

Las criptomonedas meme también repuntaron, con Dogecoin subiendo alrededor de 8% y $TRUMP ganando 4.4%.

Las acciones de Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) alcanzaron un nuevo máximo histórico, cerrando en $158.72 por acción, lo que llevó el valor de mercado de la compañía a un impresionante $3.84 billones de dólares. Esto representa una ganancia sustancial del 22.6% en el último año, destacando el creciente entusiasmo y confianza de los inversionistas en el futuro de Nvidia.

El desempeño destacado de la empresa se debe a su posición dominante en el mercado de GPUs y a las crecientes oportunidades en inteligencia artificial y tecnologías para centros de datos. En los últimos doce meses, Nvidia reportó un aumento sobresaliente del 86% en ingresos, reflejando una fuerte demanda e innovación exitosa.

Los analistas mantienen una visión optimista sobre las perspectivas de Nvidia. Mizuho recientemente elevó su precio objetivo para la acción de $170 a $185, reafirmando su calificación de “Outperform” (rendimiento superior). La firma destacó una sólida proyección para las ventas en centros de datos, que se espera alcancen cerca de $41 mil millones, junto con una mejoría en el suministro de GPUs y el lanzamiento de nuevos productos.

Cantor Fitzgerald compartió este sentimiento positivo al mantener su calificación “Overweight” (sobreponderar) y aumentar su precio objetivo a $200, impulsado por el alza del 10% en las estimaciones de ganancias por acción para 2026 desde principios de año.

Más allá de los resultados financieros, la tecnología de Nvidia sigue ganando terreno en diversas industrias. Por ejemplo, Cyngn utiliza la plataforma Isaac de Nvidia para desarrollar vehículos industriales autónomos, como se destacó en una publicación reciente en su blog. De manera similar, el contratista de defensa Northrop Grumman (NYSE: NOC) está ampliando el uso de las herramientas de inteligencia artificial de Nvidia para mejorar las misiones espaciales, con el objetivo de optimizar las capacidades operativas y desarrollar nuevas tecnologías.

Estos avances ilustran la creciente influencia de Nvidia en múltiples sectores y refuerzan su papel como un actor clave en el panorama tecnológico.

Wall Street se prepara para abrir con ligeras ganancias el jueves, con los futuros apuntando a un inicio alcista impulsado por un informe laboral de junio mejor de lo esperado y un renovado optimismo en el comercio internacional.

El impulso previo a la apertura aumentó tras el reporte del Departamento de Trabajo de EE. UU. que indicó que las nóminas no agrícolas crecieron en 147,000 empleos el mes pasado, superando la expectativa de 110,000. Esta cifra también superó la cifra revisada al alza de mayo, que fue de 144,000 empleos, frente a los 139,000 reportados inicialmente.

La tasa de desempleo mostró una mejora inesperada, bajando a 4.1% desde el 4.2% de mayo. Los analistas esperaban un ligero aumento a 4.3%.

Estos datos sólidos reflejan la resiliencia del mercado laboral estadounidense, pero podrían dificultar la posibilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en el corto plazo, lo que podría moderar el entusiasmo de los inversionistas.

Con la expectativa de que los mercados estadounidenses cierren temprano por el Día de la Independencia, se espera que la actividad de trading sea más moderada durante la sesión.

El miércoles, los principales índices cerraron mayormente al alza. El Nasdaq y el S&P 500 se recuperaron de las pérdidas del martes y cerraron en nuevos máximos históricos. El Nasdaq subió 190.24 puntos, o 0.9%, hasta 20,393.13, mientras que el S&P 500 aumentó 29.41 puntos, o 0.5%, hasta 6,227.42. El Dow Jones Industrial Average cayó 10.52 puntos, una disminución mínima que lo dejó en 44,484.42.

El ánimo positivo se reforzó con el anuncio del expresidente Donald Trump, quien informó a través de su cuenta de Truth Social que se llegó a un acuerdo comercial con Vietnam. Según Trump, el acuerdo establece “una tarifa del 20 por ciento sobre los bienes enviados a Estados Unidos y una tarifa del 40 por ciento sobre cualquier transbordo.”

Continuó, “A cambio, Vietnam hará algo que nunca ha hecho antes, dar a los Estados Unidos de América ACCESO TOTAL a sus mercados para el comercio.”

“En otras palabras, ‘ABRIRÁN SU MERCADO A LOS ESTADOS UNIDOS’, lo que significa que podremos vender nuestros productos en Vietnam SIN TARIFAS,” dijo Trump.

Esta noticia ayudó a compensar un reporte decepcionante de ADP, que mostró una disminución inesperada de empleos en el sector privado durante junio. Según el informe, las empresas estadounidenses recortaron 33,000 empleos, tras una revisión a la baja de 29,000 empleos en mayo. Las expectativas eran un aumento de 95,000 puestos.

A pesar de esto, el mercado mostró fuerza en sectores específicos. Las acciones de la industria del acero subieron significativamente, llevando al índice NYSE Arca Steel a ganar 4.3% y alcanzar su máximo cierre en siete meses. Las acciones de hardware también avanzaron, con un aumento de 2.5% en el índice NYSE Arca Computer Hardware.

Por su parte, las acciones de energía, aerolíneas y semiconductores mostraron un buen desempeño, mientras que los sectores de servicios públicos y salud quedaron rezagados frente al repunte general.

Los ingresos globales de la App Store de Apple (NASDAQ:AAPL) continuaron creciendo en junio, con un aumento interanual del 12%, impulsados por un cambio en el gasto de los consumidores hacia categorías no relacionadas con videojuegos, según una nota de Bank of America (BofA). Este cambio sugiere una base de ingresos más diversificada para el gigante tecnológico.

Citando datos de SensorTower, BofA indicó que los ingresos de la App Store durante el tercer trimestre fiscal de Apple alcanzaron aproximadamente los 8.4 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 11.5% respecto al mismo periodo del año anterior. Las descargas también crecieron, aunque a un ritmo más moderado de 4.3%, sumando 8.6 mil millones. Al mismo tiempo, los ingresos por descarga subieron un 6.9% hasta alcanzar los $0.98 dólares.

El desempeño de junio mostró que el crecimiento en ingresos superó ampliamente el aumento en descargas, lo cual, según BofA, representa un “cambio positivo en la mezcla de ingresos”.

Si bien los videojuegos siguen siendo la categoría más lucrativa dentro de la App Store, su participación bajó al 45% del total de ingresos en el trimestre, frente a más del 50% en años anteriores. Otras categorías están ganando protagonismo.

BofA señaló que “Foto y Video, Estilo de vida, Libros, Educación y Utilidades crecieron cada una 100 puntos base”, y añadió: “Productividad creció 200 puntos base, marcando el mayor cambio porcentual”.

Esta diversificación en las fuentes de ingresos podría tener implicaciones más amplias tanto para los desarrolladores como para Apple. “Esta ampliación en los ingresos podría llevar a los desarrolladores de juegos tradicionales a diversificarse hacia otras categorías o expandir las opciones de compras dentro de la app”, señaló el banco.

“Creemos que cualquiera de estos escenarios, en los próximos años, podría ser un viento a favor para los ingresos de la App Store de AAPL,” agregó BofA.

Pese a las preocupaciones recientes en torno a los pagos fuera de la app tras el fallo en el caso Epic Games, BofA afirmó que hasta ahora “no hay indicios de un impacto negativo” en los ingresos de la App Store.

El banco mantuvo su recomendación de compra para las acciones de Apple y su precio objetivo en $235 dólares, respaldado por factores optimistas como los “fuertes retornos de capital, [la empresa como] eventual ganadora en IA en el borde y la opcionalidad proveniente de nuevos productos y mercados”.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) repuntaron casi un 5% el miércoles luego de que la compañía reportara sus entregas de vehículos del segundo trimestre. Aunque las cifras fueron inferiores a las del mismo periodo del año pasado, superaron las expectativas más cautelosas de Wall Street. El impulso continuó la mañana del jueves, con las acciones subiendo otro 1% para las 6:00 am ET.

Tesla informó haber entregado 384,122 vehículos durante el segundo trimestre, lo que representa una caída del 14% interanual y marca el segundo trimestre consecutivo de descensos. Aun así, el resultado fue suficiente para sorprender a los inversionistas que esperaban un panorama más débil.

Según el analista de Deutsche Bank, Edison Yu, la cifra fue “significativamente mejor de lo temido, con expectativas del lado comprador acercándose más a los 360,000”, calificándolo como una “sorprendente victoria en volumen del 2T.”

El consenso del mercado, según encuestas de FactSet, anticipaba unas 387,000 entregas para el trimestre, ligeramente por encima del número reportado.

El desempeño de Tesla varió por región. Mientras que la demanda en China estuvo ligeramente por debajo de lo previsto, los analistas creen que el crecimiento provino principalmente de Estados Unidos, posiblemente por un adelanto en la demanda ante la eliminación progresiva de créditos fiscales. Además, las ventas fueron fuertes en el sudeste asiático, con incrementos destacados en Malasia, Corea del Sur y Tailandia.

Por modelo, Tesla entregó 374,000 unidades de los Model 3 y Model Y, superando el pronóstico de 343,000 unidades de Deutsche Bank para esos dos vehículos de alto volumen.

“Desde una perspectiva de margen, ahora vemos algo de mejora en el margen bruto automotriz (excluyendo créditos) gracias al volumen superado. Mirando hacia 2025, el crecimiento de volumen seguirá siendo un reto debido a los vientos en contra de políticas sobre vehículos eléctricos y el retraso del Model Q,” añadió Yu.

La producción total fue de 410,244 vehículos, frente a 443,956 entregas y 410,831 unidades producidas en el mismo trimestre del año anterior.

Pese a los esfuerzos recientes de Tesla, la competencia continúa intensificándose, particularmente en China, donde fabricantes locales están lanzando modelos más accesibles que atraen a consumidores sensibles al precio. En el primer trimestre, Tesla atribuyó sus ventas más débiles en parte a que los clientes pospusieron sus compras a la espera del Model Y actualizado, que comenzó a enviarse en marzo.

Por otro lado, el CEO Elon Musk ha redirigido su atención a los mercados de Estados Unidos y Europa, tras dejar atrás sus funciones relacionadas con el gobierno. Analistas creen que este nuevo enfoque podría generar avances más significativos en la segunda mitad del año.

Sin embargo, la controversia política en torno a Musk y las protestas en curso han generado presión sobre la imagen pública de Tesla, lo que podría impactar la demanda en el futuro. Aun así, la solidez inesperada del segundo trimestre sugiere que Tesla podría estar reencontrando el rumbo en un entorno desafiante.