Bank of America elevó su previsión de crecimiento para la industria estadounidense de semiconductores y ahora proyecta una tasa de crecimiento anual compuesta de 18% entre 2026 y 2030, frente a su estimación anterior de 14%.
El banco atribuyó la revisión principalmente a mayores expectativas para los chips de memoria y los componentes relacionados con servidores, mientras que los centros de datos también contribuirían a la demanda del sector.
BofA ahora prevé que el mercado total direccionable de la industria de semiconductores alcance 3.2 billones de dólares para 2030, frente a su estimación anterior de 2.7 billones.
El banco espera que los productos de memoria y centros de datos representen gran parte de la expansión, junto con una recuperación prevista de la demanda en los sectores automotriz e industrial.
Mercado de semiconductores alcanzaría 3.2 billones de dólares
Según BofA, la industria de semiconductores tardó aproximadamente 50 años en alcanzar 1 billón de dólares en ventas, pero podría duplicar su tamaño actual estimado de 1.7 billones de dólares en un periodo de cuatro años.
La previsión refleja las expectativas del banco de una continuidad en la inversión en infraestructura de inteligencia artificial y centros de datos, así como de una mayor demanda de capacidad de memoria.
BofA citó los pedidos de clientes y los compromisos de capacidad en los sectores de centros de datos e inteligencia artificial como factores que respaldan sus estimaciones revisadas.
BofA eleva previsiones para equipos de fabricación de obleas
Bank of America también incrementó sus previsiones para el mercado de equipos de fabricación de obleas.
El banco ahora espera que el gasto alcance 156,000 millones de dólares en 2026, frente a su estimación anterior de 144,000 millones. Esto representaría un aumento de 33% respecto al año anterior.
Para 2027, BofA elevó su previsión a 210,000 millones de dólares desde 190,000 millones, lo que representaría un crecimiento anual proyectado de 34%.
Las revisiones reflejan principalmente un mayor gasto previsto en equipos para la fabricación de memoria, especialmente para la producción de DRAM.
BofA prevé un gasto en equipos para DRAM de 61,000 millones de dólares en 2026 y de 85,000 millones en 2027.
Para 2030, el banco estima que el mercado general de equipos de fabricación de obleas podría alcanzar 360,000 millones de dólares, equivalente a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente 23% entre 2026 y 2030.
Precios de memoria y GPU permanecen en el foco
BofA señaló que los precios de las memorias DRAM y NAND se mantuvieron estables respecto a la semana anterior.
El precio de alquiler de las GPU B200 de Nvidia (NASDAQ:NVDA) se situó en 5.72 dólares por hora, menos de 10% por debajo del máximo de marzo de aproximadamente 6.10 dólares por hora.
El Philadelphia Semiconductor Index acumula un avance de 67% en lo que va del año.
Según el informe, el grupo de semiconductores cotiza a aproximadamente 18 veces las ganancias esperadas para los próximos 12 meses, frente a un múltiplo cercano a 19 veces para el S&P 500.