Los futuros de las acciones estadounidenses mostraban un comportamiento mixto el martes, mientras los inversionistas regresaban tras el feriado del Día del Trabajo y evaluaban el alza de los precios del petróleo, el aumento de los rendimientos de los bonos, los próximos datos económicos y las expectativas para la reunión de septiembre de la Reserva Federal.
Los acontecimientos en Medio Oriente también permanecían en el centro de atención, mientras los mercados continuaban evaluando un reporte de empleo de agosto en Estados Unidos que superó las expectativas.
Futuros de EU operan mixtos ante perspectivas de tasas
Los futuros del Dow Jones bajaron 0.8% a 53,013 puntos, mientras que los futuros del S&P 500 retrocedieron 0.3% a 7,691.3 puntos. Los futuros del Nasdaq 100 se mantuvieron sin cambios en 29,593 puntos.
Los movimientos se produjeron después del reporte de empleo de agosto, que superó las expectativas y llevó a los inversionistas a reevaluar las perspectivas para las tasas de interés en Estados Unidos.
El aumento de los precios del petróleo también se ha convertido en un factor adicional para las perspectivas de inflación, mientras los mercados consideran las posibles implicaciones para la política monetaria de la Reserva Federal.
Datos de ADP y subasta del Tesoro en el foco
Los inversionistas esperan el reporte semanal ADP Employment Change, que utiliza un promedio móvil de cuatro semanas del empleo en el sector privado para ofrecer una medida adicional de las condiciones del mercado laboral estadounidense.
El Tesoro de Estados Unidos también tiene programada una subasta de notas a tres años. La demanda registrada proporcionará una indicación del interés de los inversionistas por la deuda del gobierno estadounidense.
La subasta se produce después de que las ventas en los mercados globales de bonos elevaran los costos de financiamiento de los gobiernos. Los precios de los bonos y sus rendimientos se mueven en direcciones opuestas, por lo que una caída en los precios se acompaña de un aumento en los rendimientos.
La deuda nacional de Estados Unidos ha superado los 40 billones de dólares. El gobierno emite valores del Tesoro para financiar el gasto y refinanciar obligaciones existentes, y los rendimientos más altos aumentan sus costos de financiamiento.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro también influyen en otros costos de crédito de la economía, incluidos los hipotecarios y corporativos, y son uno de los factores que los inversionistas utilizan para valorar las acciones.
Trump pide detener las ventas de Bombardier en Estados Unidos
El presidente Donald Trump pidió el lunes el cese inmediato de las ventas de Bombardier (TSX:BBD.B) en Estados Unidos.
Bombardier también cotiza en Estados Unidos bajo el símbolo BDRAF. Según la información proporcionada, el mercado estadounidense representa más de la mitad de los ingresos del fabricante canadiense de aeronaves.
Se espera que la compañía genere aproximadamente 10,200 millones de dólares en ingresos durante 2026. Con base en la exposición geográfica indicada en el material proporcionado, más de la mitad de esa cantidad representaría alrededor de 5,000 millones de dólares o más en ingresos anuales relacionados con Estados Unidos.
La información proporcionada no identifica una medida de política específica que implemente la declaración de Trump. Cualquier eventual impacto financiero sobre Bombardier dependería de si se introducen restricciones y del alcance de estas.
Irán amenaza con una zona de exclusión marítima en el Golfo Pérsico
Las tensiones geopolíticas permanecieron elevadas después de que Irán amenazara con responder a lo que describió como una “guerra económica” de Estados Unidos mediante el establecimiento de una zona de exclusión marítima en el Golfo Pérsico.
Mohsen Rezaei, secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán, dijo que el país había enviado una advertencia mediante sus recientes ataques con misiles y que cualquier presión económica adicional sería respondida con una zona de exclusión que se extendería por el Golfo hasta el perímetro del bloqueo estadounidense.
Rezaei también afirmó que la postura de Irán frente a los buques de guerra y las bases militares estadounidenses había sido “recalibrada fundamentalmente”.
Por separado, los ataques de fuerzas hutíes respaldadas por Irán contra Arabia Saudita han incrementado la atención de los mercados sobre la infraestructura energética y las rutas marítimas de la región.
El Golfo Pérsico es una ruta importante para el suministro mundial de energía. Una interrupción del transporte marítimo podría afectar la disponibilidad y los precios del petróleo, aunque la magnitud y duración de cualquier impacto dependerían de la evolución de la situación regional.
Brent sube por tercera sesión y se acerca a 100 dólares
El crudo Brent avanzó 1.4% el martes hasta un máximo de seis semanas, registrando su tercera sesión consecutiva de ganancias.
El referente ha cotizado recientemente cerca de 99 dólares por barril mientras los mercados evalúan las tensiones entre Estados Unidos e Irán y la posibilidad de nuevas interrupciones en el suministro energético regional.
Un aumento sostenido de los precios del crudo podría contribuir a mayores costos de transporte y producción e influir en la inflación. Las posibles implicaciones para la política monetaria dependerían de la duración del aumento de los precios de la energía, de los datos generales de inflación y de la evaluación de las condiciones económicas por parte de la Reserva Federal.
Los mercados siguen, por tanto, la posibilidad de que el Brent alcance o supere los 100 dólares por barril, junto con la evolución de los mercados de bonos, los datos económicos de Estados Unidos y los acontecimientos en Medio Oriente.