Apple Inc (NASDAQ:AAPL) estaría evaluando chips de memoria fabricados por la china CXMT Corp para utilizarlos en productos como iPhones y MacBooks, mientras el fuerte crecimiento de las inversiones en inteligencia artificial ejerce una presión cada vez mayor sobre el suministro mundial de memoria.
De acuerdo con The Wall Street Journal, Apple también habría mantenido conversaciones preliminares con CXMT sobre la posibilidad de adquirir componentes de memoria para dispositivos vendidos dentro de China, según personas familiarizadas con el asunto.
Sin embargo, una relación comercial más profunda podría enfrentar complicaciones políticas y regulatorias debido a las actuales restricciones estadounidenses sobre la transferencia de tecnología al fabricante chino de semiconductores.
Escasez de memoria aumenta la presión sobre los costos de Apple
Apple ha estado incrementando los precios de sus productos en diferentes mercados alrededor del mundo, señalando en parte el aumento de los costos de memoria mientras las compañías de inteligencia artificial compiten con los fabricantes de dispositivos electrónicos por una oferta cada vez más limitada.
Incorporar a CXMT a su red de proveedores podría ofrecer a Apple una fuente adicional de componentes de memoria y ayudar a diversificar sus compras en un momento en que la demanda procedente de la infraestructura de inteligencia artificial está reduciendo la disponibilidad en la industria de semiconductores.
Sin embargo, CXMT podría tener una capacidad limitada para ofrecer una solución inmediata. Según los reportes, el fabricante chino ya habría asignado toda su capacidad de producción disponible para 2026, dejando poco margen para atender nuevos pedidos internacionales de gran escala.
Las ventajas en costos tampoco están garantizadas. Los productos de memoria de CXMT pueden tener precios similares o incluso superiores a los componentes suministrados por fabricantes globales consolidados como Micron Technology, SK Hynix y Samsung Electronics.
Restricciones de EE.UU. podrían limitar la cooperación entre Apple y CXMT
Las restricciones regulatorias representan otro posible obstáculo. Los controles de exportación estadounidenses impiden que las compañías de Estados Unidos transfieran determinadas tecnologías a CXMT, lo que podría limitar la capacidad de Apple para colaborar con el fabricante en el desarrollo de productos de memoria personalizados.
Sin embargo, las normas actuales no necesariamente impiden que Apple compre componentes estándar. El abogado especializado en controles de exportación Kevin Wolf señaló a The Wall Street Journal que los productos de memoria disponibles comercialmente todavía pueden utilizarse bajo las restricciones vigentes.
Esta distinción podría ofrecer a Apple una vía para adquirir componentes de CXMT sin involucrarse en la colaboración técnica más profunda que normalmente requiere el desarrollo de semiconductores personalizados.
Auge de la IA afecta los envíos de smartphones y computadoras
La escasez mundial de componentes de memoria ya comienza a repercutir en los envíos de dispositivos electrónicos de consumo. Datos de Counterpoint Research citados por The Wall Street Journal mostraron que los envíos mundiales de computadoras cayeron 4% interanual durante el segundo trimestre, mientras los envíos de smartphones disminuyeron 11%.
Al mismo tiempo, CXMT está ampliando rápidamente su posición dentro de la industria mundial de memoria. Los ingresos de la compañía china aumentaron más de ocho veces durante el segundo trimestre, mientras su participación en los ingresos globales de DRAM alcanzó 7%.
CXMT continúa invirtiendo en capacidad adicional de fabricación y, según los reportes, busca más que duplicar su producción para 2028.
Para Apple (NASDAQ:AAPL), evaluar a CXMT representa una opción adicional para enfrentar un mercado mundial de memoria cada vez más restringido. Sin embargo, las limitaciones de capacidad, las inciertas ventajas de precio y las restricciones tecnológicas estadounidenses implican que el proveedor chino podría ofrecer principalmente una mayor diversificación, en lugar de una solución inmediata a las presiones de suministro provocadas por el auge de la inteligencia artificial.