La demanda de IA y las perspectivas de precios impulsan al sector
Las acciones de fabricantes de memoria y almacenamiento registraron ganancias en las operaciones previas a la apertura del mercado el lunes, luego de que varios analistas destacaran mejores perspectivas para los precios y una sólida demanda relacionada con la inteligencia artificial.
Micron (NASDAQ:MU) avanzó 2.2%, SanDisk (NASDAQ:SNDK) subió 3.6%, Western Digital (NASDAQ:WDC) ganó 3.4% y Seagate (NASDAQ:STX) aumentó 1.8%.
UBS prevé escasez de memoria hasta 2028
El analista de UBS Nicolas Gaudois elevó su pronóstico para los precios de los contratos DDR, estimando ahora un incremento trimestral de 32% para el tercer trimestre de 2026, frente al 17% previsto anteriormente. Para el cuarto trimestre, aumentó su estimación de 12% a 18%.
Gaudois considera que el mercado de DRAM permanecerá con una oferta insuficiente “hasta al menos el 2T28”, ya que el crecimiento proyectado de la demanda de bits de 36.2% en 2027 supera ampliamente el crecimiento esperado de la oferta de 19.3%, una diferencia “demasiado amplia para cerrarse para entonces.”
UBS prevé que los ingresos de la industria global de memoria alcancen 992,000 millones de dólares en 2026 y aumenten a 1.76 billones de dólares en 2027.
La firma también calificó la reciente caída de las acciones del sector, que han retrocedido en promedio 17% desde los máximos de junio, como “probablemente temporal.”
Citi mejora sus perspectivas para Micron
Citi incorporó a Micron a su lista de catalizadores positivos para los próximos 90 días y elevó sus previsiones de crecimiento del precio promedio de venta para el segundo, tercer y cuarto trimestre de 2026 a 44%, 20% y 13%, respectivamente.
El banco atribuyó su visión más optimista al fortalecimiento de la demanda de procesadores para inteligencia artificial.
Bank of America mantiene una visión favorable
El analista de Bank of America, Vivek Arya, reiteró su recomendación de Compra sobre Micron y mantuvo un precio objetivo de 1,550 dólares.
Arya señaló que “memory now represents roughly 35-40% of cloud AI capex, 2-3x vs. historical levels, yet memory stocks trade at sub-par 10x forward PE.”
También estima que la inversión mundial en infraestructura de nube e inteligencia artificial podría acercarse a 1.5 billones de dólares para 2027 y describió la reciente corrección del sector como “a healthy reset, not a structural change in AI demand.”