T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS) avanzó el lunes después de que KeyBanc Capital Markets mejorara su recomendación sobre la compañía, destacando su fuerte impulso operativo y perspectivas de crecimiento sostenido.
KeyBanc elevó la calificación de la acción a “Overweight”, resaltando el potencial de crecimiento, la mejora en la rentabilidad y una valoración atractiva frente a sus competidores. La firma estableció un precio objetivo de $260, lo que implica aproximadamente un 33% de potencial alcista, y describió a T-Mobile como un líder del sector con capacidad para crecer tanto en servicios móviles como en banda ancha.
Se espera que la compañía registre una aceleración en el crecimiento de sus beneficios, con un EBITDA ajustado proyectado que pasará de aproximadamente 5% en 2025 a cerca de 8% en 2027. “Esperamos que los resultados del primer trimestre de 2026 sean el primer catalizador, probablemente con una sorpresa positiva y una mejora de previsiones. Aunque reconocemos una mayor competencia de Verizon y Starlink, no creemos que ninguno altere la trayectoria de T-Mobile”, indicó el informe.
Los analistas destacaron las inversiones de T-Mobile en plataformas digitales e inteligencia artificial, que se espera impulsen el EBITDA en $1,300 millones en 2026 y $2,700 millones en 2027, mediante el aumento de transacciones digitales, la reducción de costos de atención al cliente y una mayor eficiencia operativa. También se prevé una expansión significativa de los márgenes en los próximos dos años.
KeyBanc considera que T-Mobile seguirá ganando cuota de mercado tanto en suscriptores móviles como en banda ancha, apoyado por su ventaja de red y estrategia de precios. La firma proyecta un crecimiento de ingresos por servicios del 8.2% en 2026, con una expansión adicional en 2027.
Actualmente, T-Mobile cotiza con descuento frente a su valoración histórica y la de sus competidores, lo que según los analistas proporciona protección a la baja. Sin embargo, la decisión de la compañía de dejar de reportar las altas netas de líneas pospago —coincidiendo con los esfuerzos de Verizon por acelerar su crecimiento— podría indicar una desaceleración en esta métrica clave.