El S&P 500 ya superó el pronóstico de fin de año de Piper Sandler de 6,600, alcanzando un máximo histórico de 6,619. Sin embargo, según los estrategas de la firma, el rally probablemente no ha terminado.
“Dadas las fuertes tendencias subyacentes y la amplitud creciente en este mercado alcista, sospechamos que el nivel de 6,600 podría ser solo una ‘parada técnica’ antes de avanzar más durante el cuarto trimestre”, escribió Craig Johnson, director general y jefe de análisis técnico de mercados en Piper Sandler, en una nota a clientes.
Aunque la firma mantiene su objetivo oficial de fin de año sin cambios, destacó que los recortes de tasas esperados por la Reserva Federal podrían mantener el impulso del mercado e incluso ofrecer oportunidades tácticas para “comprar en la caída”.
Los niveles técnicos actuales muestran soporte para el S&P 500 en 6,508, 6,480 y 6,391, con resistencia ubicada más arriba en 6,648 y 6,803.
El NASDAQ Composite también extendió su racha positiva, cerrando en 22,243 para un sexto récord consecutivo. Las ganancias fueron lideradas por las acciones de Tecnología y Servicios de Comunicación, con los ETFs sectoriales XLK y XLC alcanzando nuevos máximos. En contraste, el sector de Consumo Básico tuvo un desempeño inferior, con el XLP cayendo por debajo de su nivel de soporte de cuatro meses.
La atención de los inversionistas ahora se centra en la decisión de la Fed del miércoles, donde se espera ampliamente un recorte de 25 puntos base. Antes de la reunión, los rendimientos de los bonos retrocedieron, con el rendimiento del Tesoro a 10 años cayendo a 4.04%. Piper proyecta que el rendimiento de referencia disminuirá aún más a 3.50% para fin de año.
En los mercados de divisas y materias primas, el dólar cayó por debajo de 97, mientras que el oro y la plata subieron alrededor de 1% cada uno, alcanzando nuevos récords de $3,677 y $42.65, respectivamente, impulsando el sentimiento en acciones de metales y minería.
A pesar de la reciente volatilidad en el sentimiento de los inversionistas, la amplitud del mercado continúa fortaleciendo. Las acciones de crecimiento han superado a las de valor, con el Russell 1000 Growth Index estableciendo nuevos récords. Los propios indicadores de Piper—los New Highs de 26 semanas y la técnica de 40 semanas—siguen firmemente positivos.
“Con nuestros indicadores propietarios de amplitud continuando al alza y desafiando la estacionalidad históricamente bajista de septiembre, creemos que aún hay potencial para ganancias adicionales hacia fin de año, especialmente para las acciones SMID-cap”, dijo Johnson.
Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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