Los futuros de acciones estadounidenses mostraron un ligero avance el lunes, mientras los inversionistas evalúan la posibilidad de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal este mes. Los datos de inflación programados para esta semana serán clave para las expectativas del mercado, mientras que los desarrollos políticos en Francia y Japón, junto con el aumento de los precios del petróleo, afectan el sentimiento inversor.
Futuros en leve aumento
Hacia la mañana del lunes, los futuros del S&P 500 subieron 0.2%, los del Nasdaq 100 aumentaron 0.4% y los del Dow Jones avanzaron 0.1%. La semana pasada, los índices estadounidenses cayeron tras el informe de nóminas no agrícolas de agosto, que mostró un crecimiento más lento del empleo y un aumento en la tasa de desempleo, reforzando la expectativa de que la Fed recortará tasas. Los analistas prevén una reducción de al menos 25 puntos base en la reunión del 16-17 de septiembre, con la posibilidad de un recorte mayor de 50 puntos base.
A pesar del retroceso del viernes, el S&P 500 permanece cerca de sus máximos históricos registrados el jueves. Los observadores del mercado señalan que septiembre históricamente es un mes débil para las acciones, y las valoraciones elevadas, la incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE. UU., el aumento de los rendimientos de bonos gubernamentales y las preocupaciones sobre el sector tecnológico, especialmente la inteligencia artificial, continúan limitando la confianza de los inversionistas.
Datos de inflación en la mira
Los inversionistas ahora se concentran en el índice de precios al consumidor (IPC) de agosto, que se espera muestre un incremento anual de 2.9%, ligeramente superior al 2.7% de julio. Estos datos ayudarán a la Fed a determinar sus próximos pasos mientras busca equilibrar su mandato dual: apoyar el empleo y mantener la estabilidad de precios. Un recorte de tasas podría estimular la inversión y la contratación, aunque podría aumentar la presión inflacionaria.
Incertidumbre política en Francia
En Europa, los desarrollos políticos podrían limitar las ganancias del mercado. Francia llevará a cabo el lunes una votación de confianza sobre el plan fiscal del Primer Ministro François Bayrou. Si los partidos de oposición rechazan el plan, Bayrou podría verse obligado a renunciar. El gobierno busca reducir el déficit del 4.6% del PIB al 2.8% para 2029 mediante recortes de gasto y reformas estructurales por un total de 43.8 mil millones de euros. Sin embargo, algunas propuestas, como la reducción de días festivos, han enfrentado resistencia, lo que ha hecho subir los rendimientos de los bonos soberanos. La semana pasada, los rendimientos de los bonos franceses a 30 años alcanzaron niveles no vistos desde junio de 2009.
Renuncia de Ishiba en Japón
En Japón, la inestabilidad política también aumentó después de que el Primer Ministro Shigeru Ishiba anunciara su renuncia como líder del Partido Liberal Democrático, semanas después de la aplastante derrota de la coalición en las elecciones de la cámara alta. Su renuncia sigue a un acuerdo comercial con EE. UU. que reduce los aranceles sobre productos japoneses, pero abre la puerta a una posible lucha por el liderazgo en la cuarta economía mundial. El yen japonés se debilitó frente al dólar inicialmente, pero recuperó parte de las pérdidas; el índice Nikkei 225 subió y los rendimientos de los bonos a 10 años se mantuvieron estables.
Precios del petróleo al alza
Los precios del petróleo subieron después de que OPEC+ anunciara un aumento de producción menor al de meses anteriores. Los futuros del Brent ganaron 1.7% a 66.59 USD por barril, y los del West Texas Intermediate estadounidense subieron 1.7% a 62.92 USD por barril. El grupo de productores, OPEC+, planea un aumento de 137,000 barriles por día en octubre, muy por debajo de los aumentos mensuales de 555,000 y 411,000 barriles registrados anteriormente. La medida refleja los esfuerzos de Arabia Saudita por estabilizar los precios y mantener su participación de mercado en medio de la caída de los precios del crudo.
Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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