eToro Group Ltd. (NASDAQ:ETOR) reportó una disminución en sus ganancias y contribución neta durante el tercer trimestre de 2026, con una utilidad ajustada por acción inferior a las expectativas de los analistas, debido en parte a la menor actividad de negociación de criptomonedas en su plataforma de inversión.
La compañía registró una utilidad ajustada de 0.26 dólares por acción, frente a la estimación de consenso de 0.32 dólares. La utilidad neta ajustada disminuyó 60% interanual, a 24 millones de dólares, mientras que la contribución neta cayó 13%, a 186 millones de dólares.
Las acciones de eToro retrocedieron 6.39% en las operaciones previas a la apertura del mercado del martes, después de la publicación de los resultados.
A pesar de la disminución de las ganancias, la empresa informó un aumento de 18% en las cuentas con fondos depositados, que alcanzaron 4.39 millones, y anunció un programa de recompra de acciones por 250 millones de dólares.
Utilidad ajustada del tercer trimestre queda por debajo de las estimaciones
eToro reportó una utilidad ajustada por acción de 0.26 dólares durante el tercer trimestre de 2026, por debajo de la estimación de consenso de 0.32 dólares, con una diferencia de 0.06 dólares por acción.
La utilidad neta ajustada disminuyó a 24 millones de dólares, frente a los 60 millones registrados en el mismo periodo de 2025, lo que representa una caída interanual de 60%.
Conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (GAAP), la utilidad diluida por acción se redujo a 0.14 dólares, desde los 0.53 dólares del año anterior.
La compañía atribuyó parte de la disminución de su desempeño financiero a una menor actividad de negociación de criptomonedas durante el periodo.
Los resultados reflejaron una reducción de las ganancias, a pesar del crecimiento continuo en el número de clientes con cuentas de inversión financiadas.
Contribución neta disminuye 13% a 186 millones de dólares
eToro registró una contribución neta de 186 millones de dólares durante el tercer trimestre, frente a los 215 millones obtenidos en el periodo correspondiente de 2025.
La disminución de 29 millones de dólares representó una caída interanual de aproximadamente 13%.
De acuerdo con la empresa, la menor actividad de negociación de criptomonedas fue el principal factor detrás de la reducción.
Sin embargo, la contribución neta procedente de los mercados de capitales aumentó 21% respecto al año anterior.
Este crecimiento compensó parcialmente la disminución relacionada con las operaciones de criptomonedas.
eToro también informó que la actividad de negociación de criptomonedas mostró una recuperación secuencial durante el trimestre, lo que indica una mejora respecto a los tres meses anteriores.
La compañía no proporcionó cifras específicas sobre esa recuperación secuencial en el anuncio presentado.
Cuentas con fondos depositados aumentan 18% a 4.39 millones
eToro reportó un crecimiento continuo en su base de clientes durante el tercer trimestre.
El número de cuentas con fondos depositados aumentó a 4.39 millones, frente a los 3.73 millones registrados en el tercer trimestre de 2025.
El incremento de aproximadamente 660,000 cuentas representó un crecimiento interanual de 18%.
Las cuentas con fondos depositados permiten medir el número de cuentas de clientes que mantienen recursos en la plataforma y constituyen un indicador de su base de usuarios.
Este crecimiento se produjo a pesar de la disminución en la contribución neta y en las ganancias ajustadas.
Las cifras muestran que la expansión del número de cuentas no se tradujo en una mayor contribución neta durante el periodo, en parte debido a la menor actividad de negociación de criptomonedas señalada por la compañía.
Activos bajo administración se mantienen en 20,800 millones de dólares
Los activos bajo administración de eToro se ubicaron en 20,800 millones de dólares al cierre del tercer trimestre, prácticamente sin cambios respecto al mismo periodo de 2025.
La cifra representa el valor de los activos de clientes administrados a través de la plataforma.
Aunque las cuentas con fondos depositados aumentaron 18%, el valor total de los activos bajo administración permaneció estable en términos interanuales.
La diferencia entre el crecimiento de las cuentas y la evolución de los activos refleja los indicadores reportados por la empresa, aunque los resultados proporcionados no incluyen un desglose detallado de los factores que influyeron en el valor de esos activos.
La compañía continúa operando una plataforma que ofrece acceso a diversos instrumentos financieros, incluidas acciones y criptomonedas.
eToro anuncia programa de recompra de acciones por 250 millones de dólares
eToro anunció un programa de recompra de acciones por 250 millones de dólares como parte de sus actividades de asignación de capital.
El programa permitirá a la compañía adquirir sus propias acciones, sujeto a las condiciones aplicables y a las decisiones sobre su ejecución.
Las recompras pueden reducir el número de acciones en circulación, dependiendo del volumen adquirido y del tratamiento que reciban los títulos recomprados.
El anuncio no especificó un calendario detallado ni la cantidad de acciones que se espera adquirir.
El director financiero de eToro, Meron Shani, comentó sobre el crecimiento de clientes y la situación financiera de la compañía.
“Seguimos registrando crecimiento en nuestra base de usuarios, con un aumento interanual de 18% en las cuentas con fondos depositados, hasta alcanzar 4.39 millones, y activos bajo administración por 20,800 millones de dólares”, señaló Shani.
“Nuestro sólido balance general y nuestra generación de efectivo nos permiten continuar invirtiendo de manera selectiva en la plataforma, buscar oportunidades estratégicas y devolver capital a los accionistas mediante el programa de recompra de acciones por 250 millones de dólares”.
El programa forma parte de la estrategia de eToro para distribuir sus recursos entre inversiones en el negocio, operaciones estratégicas y retornos para los accionistas.
Adquisición de LB Finanzas busca ampliar presencia en América Latina
eToro también anunció un acuerdo para adquirir LB Finanzas, una plataforma digital de inversiones y pagos que opera en Argentina.
La adquisición propuesta tiene como objetivo ampliar la presencia de eToro en América Latina.
La operación incorporaría un negocio especializado en servicios digitales de inversión y pagos dentro del mercado argentino.
La compañía no reveló el precio de adquisición, la fecha prevista de cierre ni la contribución financiera esperada en el anuncio proporcionado.
El acuerdo representa otro componente de las actividades de expansión internacional de eToro.
La conclusión de la operación y la posterior integración determinarán su contribución a las actividades regionales de la empresa.
Efectivo e inversiones de corto plazo suman 1,200 millones de dólares
Al 30 de septiembre de 2026, eToro mantenía aproximadamente 1,200 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones de corto plazo.
Estos recursos proporcionan capacidad financiera para cubrir las necesidades operativas, las inversiones y los planes de asignación de capital de la compañía.
La administración señaló que su balance general y generación de efectivo respaldan las inversiones continuas en la plataforma, las posibles oportunidades estratégicas y el programa de recompra de acciones anunciado.
La empresa no proporcionó un estado detallado de flujos de efectivo ni cifras adicionales de su balance general en el anuncio presentado.
La posición de liquidez reportada es relevante para evaluar la capacidad de eToro de financiar sus actividades previstas mientras administra las variaciones en los volúmenes de negociación y las condiciones del mercado.
Perspectivas
Los resultados del tercer trimestre de eToro reflejaron menores ganancias y contribución neta, principalmente debido a la reducción en la actividad de negociación de criptomonedas.
La utilidad neta ajustada disminuyó 60%, a 24 millones de dólares, mientras que la utilidad ajustada por acción de 0.26 dólares quedó por debajo de la estimación de consenso de 0.32 dólares.
Sin embargo, las cuentas con fondos depositados aumentaron 18%, a 4.39 millones, la contribución neta de los mercados de capitales creció 21% y la actividad de criptomonedas mejoró respecto al trimestre anterior.
La compañía también anunció un programa de recompra de acciones por 250 millones de dólares y un acuerdo para adquirir LB Finanzas, con sede en Argentina.
El desempeño financiero futuro dependerá de la actividad de negociación en su plataforma, la participación de los clientes, las condiciones del mercado y la ejecución de sus planes de asignación de capital y expansión.