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Los futuros de acciones estadounidenses bajaron ligeramente el martes, ya que el entusiasmo por los avances en inteligencia artificial se vio opacado por la preocupación por el prolongado cierre del gobierno federal. Los inversionistas también esperan varios eventos importantes, incluido el posible lanzamiento de una versión más económica del Model Y de Tesla, el Día del Analista de Dell, y los resultados de Constellation Brands, que mostraron una caída de ventas menor a la prevista.

Los mercados retroceden levemente

A las 02:57 ET, los futuros del Dow Jones bajaban 101 puntos (−0.2%), los del S&P 500 caían 9 puntos (−0.1%), y los del Nasdaq 100 descendían 28 puntos (−0.1%).

El pequeño retroceso siguió a una jornada récord el lunes, cuando tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite alcanzaron nuevos máximos históricos. El impulso provino del acuerdo entre Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) y OpenAI, en el que AMD suministrará chips de inteligencia artificial a cambio de una participación del 10% en el desarrollador de ChatGPT. Se estima que el acuerdo podría generar decenas de miles de millones de dólares en ingresos anuales, lo que impulsó las acciones de AMD un 23.7%, y elevó el índice Philadelphia Semiconductor un 2.9%.

Sin embargo, el panorama económico sigue siendo incierto. El cierre del gobierno federal, que ya dura casi una semana, ha retrasado la publicación de datos económicos clave, dificultando la evaluación de la Reserva Federal sobre la política monetaria. En ausencia de información oficial, los inversionistas recurren a indicadores privados para evaluar la economía.

Algunos informes oficiales aún se publicarán, incluido el reporte sobre expectativas del consumidor de la Fed de Nueva York programado para hoy. Varios funcionarios de la Fed también hablarán esta semana, aunque sin nuevos datos, sus comentarios podrían tener poco impacto.

Tesla podría anunciar una nueva versión del Model Y

Según varios medios, Tesla (NASDAQ:TSLA) podría anunciar este martes una versión más asequible de su SUV Model Y.

Durante el fin de semana, la compañía aumentó la expectativa al publicar dos videos teaser en X, insinuando un anuncio el 7 de octubre. Aún no está claro si se tratará de un evento en vivo o de un comunicado en línea.

Aunque Elon Musk había cancelado sus planes para un vehículo eléctrico de 25,000 dólares, Reuters informó que el nuevo modelo será una versión más “accesible” basada en las plataformas de producción actuales.

Tesla registró recientemente ventas trimestrales récord, impulsadas por el vencimiento de los créditos fiscales para vehículos eléctricos en EE. UU., que aumentaron efectivamente los precios en 7,500 dólares. No obstante, se espera que las ventas se desaceleren en 2025.

Dell en el centro de atención por el auge de la IA

Dell Technologies (NYSE:DELL) llevará a cabo este martes su Día del Analista, donde se espera que proporcione más información sobre el auge de los servidores impulsados por IA.

En agosto, Dell elevó sus proyecciones de ingresos y ganancias, impulsada por la fuerte demanda de sus servidores optimizados para IA con chips de Nvidia. Aun así, los analistas han expresado preocupación por los altos costos de producción, que podrían presionar los márgenes.

Dell ahora prevé 20 mil millones de dólares en ingresos por servidores de IA para su año fiscal 2026, frente a 15 mil millones en su estimación anterior. Entre sus clientes destacan la startup xAI de Elon Musk y la empresa CoreWeave.

Constellation Brands reporta una caída menor en ventas

Las acciones de Constellation Brands (NYSE:STZ) subieron en operaciones posteriores al cierre, luego de que la empresa reportó una disminución de ventas menor a lo esperado.

La demanda de cerveza se mantuvo fuerte, a pesar de los temores de que la represión migratoria del presidente Donald Trump afecte el consumo entre los clientes hispanos, un grupo clave para las marcas Corona y Modelo.

La compañía reafirmó su pronóstico anual de ventas y ganancias, reducido en septiembre debido a la incertidumbre económica.

El director ejecutivo Bill Newlands declaró que, aunque la división cervecera superó a sus rivales, el “entorno socioeconómico” ha sido “desafiante” y ha “reducido la demanda de los consumidores”.

Al igual que Molson Coors y Brown-Forman, Constellation enfrenta presiones en los márgenes debido al aumento de los aranceles al aluminio en EE. UU.

El oro toca un nuevo récord antes de ceder ligeramente

El oro alcanzó brevemente un nuevo máximo cercano a los 4,000 dólares por onza, impulsado por la incertidumbre política en Washington y las expectativas de un recorte de tasas de la Fed más adelante este mes.

Según el CME FedWatch Tool, los mercados anticipan una reducción de 25 puntos base en la reunión de la Fed del 28 y 29 de octubre. El banco central reanudó su ciclo de relajación monetaria en septiembre y señaló que podrían venir más recortes antes de fin de año.

Las tasas más bajas aumentan el atractivo del oro sin rendimiento, que suele beneficiarse en entornos de bajas tasas de interés.

Los precios también fueron apoyados por datos que muestran más compras de oro por parte del Banco Popular de China.

A las 03:43 ET, el oro al contado bajaba 0.3% a 3,950.58 dólares por onza, después de alcanzar un máximo de 3,977.45 dólares, mientras que los futuros de diciembre cedían 0.1% a 3,973.80 dólares.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los precios del oro se mantuvieron cerca de sus máximos históricos durante la sesión asiática del martes, ya que los inversionistas buscaron refugio en el metal precioso ante la creciente inestabilidad política en economías clave como Estados Unidos, Japón y Francia.

Las expectativas de nuevos recortes en las tasas de interés de Estados Unidos también impulsaron el sentimiento del mercado, mientras que los últimos datos que muestran compras continuas de oro por parte del Banco Popular de China (PBOC) ofrecieron apoyo adicional. Los operadores ahora esperan los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal de esta semana para obtener señales sobre el rumbo de la política monetaria.

El oro al contado subió 0.4% a 3,974.57 dólares por onza, después de alcanzar un máximo intradía de 3,977.45 dólares, mientras que los futuros de diciembre avanzaron 0.6% a 3,998.12 dólares, tras haber tocado brevemente los 4,000.05 dólares.

La agitación política impulsa la demanda de oro

La incertidumbre política mundial ha sido un motor clave del reciente repunte del oro. En Estados Unidos, el prolongado cierre del gobierno y el estancamiento en el Congreso aumentaron la preocupación de los inversionistas sobre la estabilidad fiscal.

En Francia, los mercados se sacudieron tras la renuncia repentina del primer ministro Sébastien Lecornu, quien fue rápidamente designado por el presidente Emmanuel Macron para formar un nuevo gobierno. La crisis ha intensificado las especulaciones sobre una posible elección legislativa anticipada, mientras que la extrema derecha y la extrema izquierda exigen un cambio de liderazgo.

En Japón, Sanae Takaichi, una firme defensora del gasto público, fue elegida líder del Partido Liberal Democrático, lo que la coloca en camino de convertirse en la primera mujer primera ministra del país. Aunque las acciones japonesas subieron tras el anuncio, el yen se debilitó y los bonos del gobierno cayeron, ante las dudas de los inversionistas sobre cómo financiará su plan de estímulo económico y reducción de impuestos.

Esta ola de incertidumbre en los mercados desarrollados ha reforzado el atractivo del oro como activo refugio, atrayendo a inversionistas que buscan estabilidad.

Avances en metales preciosos e industriales

Otros metales preciosos también registraron ganancias tras sus recientes máximos. El platino al contado subió 0.5% a 1,632.51 dólares por onza, mientras que la plata al contado avanzó 0.1% a 48.56 dólares por onza.

En cuanto a los metales industriales, el cobre continuó su tendencia alcista. Los futuros del cobre en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subieron 0.7% a 10,724.65 dólares por tonelada, mientras que los futuros del COMEX ganaron 0.8% a 5.0820 dólares por libra. El repunte fue impulsado por la falta de claridad de Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) sobre cuándo reanudará la producción en la mina de Grasberg en Indonesia, una de las más grandes del mundo, que sigue detenida tras un accidente mortal a principios de septiembre.

China continúa aumentando sus reservas de oro

De acuerdo con datos oficiales publicados el martes, el Banco Popular de China incrementó sus reservas de oro en septiembre, marcando el undécimo mes consecutivo de compras. Sus tenencias aumentaron a 74.06 millones de onzas troy finas, frente a 74.02 millones en agosto.

El valor total de las reservas también creció de manera notable impulsado por el aumento de los precios del oro. Estas compras reflejan los esfuerzos de Pekín por diversificar sus reservas internacionales lejos del dólar estadounidense y los bonos del Tesoro, en medio de tensiones crecientes con Washington.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los precios del petróleo continuaron al alza este martes después de que la OPEP+ anunciara un aumento de producción para noviembre menor al anticipado, lo que ayudó a reducir las preocupaciones sobre un posible exceso de oferta en los próximos meses.

A las 06:23 GMT, los futuros del Brent subían 19 centavos, o 0.29%, a 65.66 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) avanzaba 19 centavos, o 0.31%, a 61.88 dólares. Ambos contratos habían cerrado con más de un 1% de ganancia en la sesión anterior, después de que la alianza de productores —compuesta por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), Rusia y otros aliados— acordara aumentar su producción conjunta en 137,000 barriles diarios a partir de noviembre.

El incremento limitado sorprendió al mercado, lo que muestra que la OPEP+ sigue siendo cauta con su estrategia de producción, en un contexto de previsiones que apuntan a un posible superávit de oferta hacia finales de este año y durante 2026, según analistas de ING.

“El Brent había caído alrededor de 5 dólares por barril la semana pasada en respuesta a las expectativas de un aumento mayor de la oferta, así que este leve repunte parece razonable”, dijo Anh Pham, analista sénior de LSEG.

“Por ahora, el mercado todavía parece capaz de absorber el volumen adicional, y aún no hemos visto un cambio hacia el contango en la parte frontal de la curva”, añadió.

En lo que va del año, la alianza OPEP+ ha incrementado sus metas de producción en más de 2.7 millones de barriles por día, lo que equivale aproximadamente al 2.5% de la demanda mundial.

Mientras tanto, los factores geopolíticos continúan dando soporte a los precios. El conflicto entre Rusia y Ucrania sigue afectando los suministros energéticos, y la refinería de Kirishi en Rusia detuvo operaciones en su principal unidad de destilación CDU-6 tras un ataque con dron e incendio el 4 de octubre. Dos fuentes del sector dijeron que las reparaciones podrían tardar alrededor de un mes.

Aun así, los precios del crudo enfrentan presiones bajistas debido al aumento de la producción de productores de la OPEP+ y fuera de la OPEP. Los analistas advierten que una desaceleración económica global, especialmente si se agrava por los aranceles comerciales de Estados Unidos, podría reducir la demanda y aumentar el riesgo de un exceso de oferta en los próximos meses.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Yardeni Research elevó su objetivo de cierre de año para el S&P 500 a 7,000 puntos, citando la resiliencia de la economía de Estados Unidos y el mejor sentimiento de los inversionistas tras la resolución de las tensiones comerciales por parte del presidente Trump.

“Comenzamos el año ahí, pero lo redujimos a principios de año en respuesta al ‘caos arancelario’ de Trump”, dijo Ed Yardeni, presidente de Yardeni Research. “Empezamos a elevar nuevamente nuestro pronóstico durante la primavera, cuando concluimos que el tema de los aranceles ya no afectaría al mercado bursátil para finales del verano. Apostamos a que la resiliencia de la economía impulsaría las ganancias del S&P 500. Hasta ahora, todo va bien.”

La firma explicó que el “rebote en forma de V del mercado desde el 9 de abril” refleja una mayor confianza en la solidez económica, lo que reduce las probabilidades de una recesión. Los analistas describieron la situación actual como una “subida lenta pero constante”, impulsada por el recorte de tasas de la Reserva Federal del 17 de septiembre y las expectativas de nuevos recortes antes de fin de año.

Yardeni Research también aumentó las probabilidades de una subida acelerada del mercado (“meltup”) a 30% desde 25%, manteniendo una probabilidad del 20% de una corrección, y reduciendo su escenario base de un “mercado alcista sostenible (es decir, sin corrección)” a 50% desde 55%.

No obstante, Yardeni advirtió que el sentimiento de los inversionistas está mostrando señales de exceso de optimismo, señalando que ahora existe “una burbuja de miedo a las burbujas”, en referencia al aumento en las búsquedas de Google sobre “burbuja de IA”.

De cara al futuro, la firma espera otra temporada de resultados empresariales mejor de lo previsto para el tercer trimestre, proyectando un crecimiento de ganancias del 10.7% interanual, muy por encima del 6.4% estimado por los analistas del sector.

“El beneficio por acción adelantado del S&P 500 subió a un nuevo máximo histórico durante la semana del 2 de octubre”, añadió Yardeni, señalando que el ratio precio/beneficio adelantado se sitúa actualmente en 22.7.

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Ford Motor Co. (NYSE:F) está mejor preparada que General Motors (NYSE:GM) para enfrentar el cambiante panorama regulatorio de emisiones y comercio en Estados Unidos, según los analistas de Jefferies, quienes mejoraron la calificación de las acciones de Ford y destacaron su mayor flexibilidad ante las normas ambientales.

La firma de análisis subió la calificación de Ford de “Underperform” a “Hold” y elevó su precio objetivo de 9 a 12 dólares, señalando que la compañía cuenta con una gama de productos más amplia que incluye vehículos de combustión interna, híbridos y eléctricos. Esta diversidad, indicaron, le da a Ford una ventaja para manejar posibles aumentos en los aranceles y estándares más estrictos de emisiones de CO₂.

Los analistas señalaron que Ford podría beneficiarse si los reguladores relajan las normas sobre gases de efecto invernadero o amplían los incentivos a la producción limpia, mientras que su sólido historial de cumplimiento ambiental significa que enfrenta menores riesgos de sanciones que sus competidores.

Jefferies agregó que una flexibilización en los límites de CO₂ para modelos más pesados, como camionetas y SUV, podría impulsar las ganancias del negocio de combustión tradicional de Ford, conocido como “Blue”, el cual ahora se espera que genere márgenes más altos.

Por su parte, General Motors mantuvo una calificación de “Hold”, ya que Jefferies advirtió que GM sigue siendo más vulnerable a los aranceles y tiene menos margen para ajustar su línea de productos. Aunque GM conserva una posición dominante en el mercado de camionetas grandes y SUV, la empresa continúa registrando pérdidas en su división de vehículos eléctricos, y Jefferies expresó dudas sobre su capacidad para reducir esas pérdidas rápidamente.

Ford ya había identificado una oportunidad multimillonaria en caso de que se relajaran las regulaciones de emisiones, y Jefferies espera que la compañía anuncie ajustes estratégicos más adelante este año, que podrían incluir una desaceleración en el lanzamiento de vehículos eléctricos o un mayor enfoque en modelos híbridos. La firma también aumentó sus previsiones de ganancias para 2026–2027 en aproximadamente un 4%, atribuyendo este crecimiento a mayores beneficios provenientes de los vehículos de combustión.

Sin embargo, los analistas advirtieron que los costos de garantía y la reestructuración en Europa siguen siendo obstáculos, y que las acciones aún parecen caras en relación con el flujo de efectivo.

“Los factores operativos parecen más favorables, pero no pueden compensar los riesgos persistentes”, escribió Jefferies, al tiempo que nombró a Stellantis como su fabricante de automóviles preferido que cotiza en EE.UU.

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Chevron (NYSE:CVX) informó este lunes que el incendio ocurrido en su refinería de El Segundo ha sido completamente extinguido, y que los equipos continúan en el lugar atendiendo las labores posteriores al incidente, registrado el viernes.

“Con el incendio completamente extinguido, realizaremos ajustes operativos para apoyar la operación continua, segura y confiable de nuestras instalaciones”, señaló la compañía.

Según Chevron, estos ajustes operativos tienen como objetivo garantizar un suministro estable de combustible en el sur de California, donde la refinería desempeña un papel clave para satisfacer la demanda regional. La empresa agregó que el personal de la refinería continúa trabajando en la respuesta al incidente como parte de los esfuerzos en materia de seguridad y recuperación.

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El euro retrocedió frente al dólar estadounidense este lunes después de la inesperada renuncia del recién nombrado primer ministro de Francia, Sébastien Lecornu, lo que intensificó la incertidumbre política en la segunda economía más grande de la zona euro.

A las 05:38 ET (09:38 GMT), el euro había caído alrededor de 0.7% hasta 1.1664 dólares, mientras que las acciones francesas registraron fuertes pérdidas tras conocerse la noticia.

Lecornu, un estrecho aliado del presidente Emmanuel Macron, llevaba menos de un mes en el cargo. Su salida se produjo tras crecientes críticas de aliados y opositores por la composición de su nuevo gabinete.

Pese a semanas de negociaciones, la lista final de ministros resultó polémica. Algunos legisladores acusaron a Lecornu de formar un equipo demasiado conservador, mientras que otros afirmaron que carecía de una dirección política clara, generando dudas sobre la capacidad del gobierno para gobernar eficazmente en un Parlamento profundamente dividido, sin una mayoría estable.

En un comunicado citado por Reuters, el Palacio del Elíseo declaró que Lecornu había presentado “la renuncia de su Gobierno al Presidente de la República, quien la ha aceptado.”

La dimisión de Lecornu agrava la percepción de inestabilidad en torno al liderazgo de Macron. Desde la decisión del presidente de convocar elecciones parlamentarias anticipadas en 2024, el panorama político francés se ha fragmentado aún más, dejando al gobierno en una situación precaria. Lecornu fue el quinto primer ministro en dos años bajo el mandato de Macron, reflejando la creciente volatilidad política en Francia.

El yen se desploma mientras la victoria de Takaichi apunta a la continuidad de políticas monetarias flexibles

En Asia, la mayoría de las monedas regionales se mantuvieron estables mientras los inversionistas permanecían cautelosos ante el cierre parcial del gobierno de Estados Unidos, pero el yen japonés sufrió su mayor caída frente al dólar en cinco meses después de la victoria de Sanae Takaichi en la contienda por el liderazgo del Partido Liberal Democrático (PLD), resultado que refuerza las expectativas de una política monetaria más relajada.

Takaichi, una legisladora conservadora y firme defensora de las políticas de estilo “Abenomics”, ganó la segunda vuelta del PLD el sábado con 54.25% de los votos.

Se espera que sea confirmada oficialmente como primera ministra a mediados de octubre, salvo una fuerte oposición, convirtiéndose así en la primera mujer en ocupar el cargo de primera ministra de Japón.

Su triunfo sugiere que Japón seguirá un camino de mayor gasto público, lo que probablemente reducirá la presión sobre el Banco de Japón para endurecer su política monetaria.

El par USD/JPY subió 2.0% hasta 150.45, reflejando una fuerte caída del yen.

Los bonos del gobierno japonés también se vendieron con fuerza, y los rendimientos a largo plazo aumentaron significativamente, ante las expectativas de mayor emisión de deuda para financiar nuevos programas de estímulo fiscal.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense, que mide la moneda frente a una canasta de divisas principales, avanzó 0.7% hasta 98.41.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El precio del oro superó por primera vez el nivel de 3,900 dólares por onza este lunes, alcanzando un nuevo máximo histórico mientras los inversionistas recurren al metal precioso como refugio ante el cierre parcial del gobierno de Estados Unidos, las expectativas de nuevos recortes de tasas y la incertidumbre económica mundial.

El oro al contado subió 1.3% a 3,939.00 dólares por onza a las 08:11 ET (12:11 GMT), después de tocar un récord histórico de 3,949.34 dólares más temprano en la sesión. Los futuros del oro también aumentaron 1.4% hasta 3,962.95 dólares.

El cierre parcial del gobierno estadounidense ha retrasado la publicación de datos económicos clave, incluido el esperado reporte de nóminas no agrícolas. Ante la falta de información oficial, los inversionistas se han apoyado en indicadores privados para evaluar la situación económica.

Los analistas de Vital Knowledge señalaron que los indicadores privados de empleo y actividad empresarial muestran “nubes de tormenta cada vez más oscuras” y una inflación en aumento.

La falta de datos oficiales ha cobrado más relevancia a medida que se acerca la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal, programada para octubre. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados siguen esperando que el banco central reduzca nuevamente las tasas de interés en su próxima reunión.

“Los mercados esperan un recorte de tasas de un cuarto de punto este mes, lo que podría seguir impulsando al oro”, escribieron los analistas de ING en una nota. El metal, que no genera rendimiento, suele comportarse mejor en entornos de tasas de interés bajas.

Mientras tanto, el estancamiento político en Washington continúa, con republicanos y demócratas enfrentados por los temas de atención médica. El domingo, un alto funcionario de la Casa Blanca advirtió que podrían comenzar despidos masivos de empleados federales si el presidente Donald Trump concluye que las negociaciones con los demócratas del Congreso están “absolutamente estancadas”.

El oro ha subido casi 50% en lo que va del año, impulsado por su demanda como activo refugio, compras de bancos centrales y un fuerte flujo de inversión hacia fondos cotizados en bolsa (ETF) respaldados por oro. El interés de los inversionistas minoristas y un dólar estadounidense más débil también han contribuido al repunte histórico del metal precioso.

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Los futuros de los principales índices estadounidenses anticipaban un inicio positivo el lunes, después de una sesión mixta el viernes.

Las acciones tecnológicas parecen listas para liderar el impulso inicial, con los futuros del Nasdaq 100 subiendo 0.9% en las operaciones previas a la apertura.

Las acciones de Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) se dispararon 35.7% tras anunciar un acuerdo con OpenAI para suministrar 6 gigavatios destinados a impulsar la próxima generación de infraestructura de inteligencia artificial de OpenAI, utilizando varias generaciones de GPU AMD Instinct. Además, AMD otorgó a OpenAI un warrant por hasta 160 millones de acciones ordinarias, que se activarán conforme se cumplan ciertos objetivos de desempeño.

El ánimo del mercado también mejoró gracias al repunte en la actividad de fusiones y adquisiciones. Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB) anunció la compra de Comerica (NYSE:CMA) en una operación totalmente en acciones valuada en 10.9 mil millones de dólares. Las acciones de Comerica subieron 14.1% en el pre-market. Los accionistas recibirán 1.8663 acciones de Fifth Third por cada acción de Comerica, equivalentes a 82.88 dólares por acción, con base en el precio de cierre del viernes.

A pesar de las preocupaciones por el cierre parcial del gobierno de Estados Unidos, que ya entra en su sexto día, los inversionistas permanecen enfocados en los movimientos corporativos y las perspectivas de ganancias. Hasta ahora, la falta de avances hacia un acuerdo temporal de financiamiento no ha afectado el optimismo del mercado.

El viernes, los índices iniciaron con fuerza pero perdieron impulso al final del día. El Nasdaq bajó 63.54 puntos (-0.3%) a 22,780.51, mientras que el S&P 500 subió 0.44 puntos a 6,715.79, y el Dow Jones Industrial Average avanzó 238.56 puntos (+0.5%) a 46,758.28.

Pese a la moderación al cierre, los tres índices registraron ganancias semanales sólidas: el Nasdaq aumentó 1.3%, mientras que el Dow y el S&P 500 ganaron 1.1% cada uno, marcando su sexta sesión consecutiva con récords históricos. Los avances se apoyaron en empresas como UnitedHealth (NYSE:UNH), Travelers (NYSE:TRV) y Caterpillar (NYSE:CAT).

Por otro lado, algunas grandes tecnológicas lastraron al Nasdaq. Palantir (NASDAQ:PLTR) cayó 7.5% después de que Reuters informara que un memo interno del Ejército de EE. UU. señaló “vulnerabilidades de seguridad fundamentales” en su proyecto de modernización de comunicaciones.

Tesla (NASDAQ:TSLA) retrocedió 1.4%, y Nvidia (NASDAQ:NVDA) bajó 0.7% tras haber cerrado en un máximo histórico el jueves.

El cierre del gobierno ha retrasado la publicación de datos económicos clave, incluido el informe mensual de empleo, lo que genera incertidumbre adicional.

Aun así, los datos privados han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal continuará con su política de recorte de tasas. El reporte de ADP mostró una inesperada caída en el empleo privado, mientras que el Institute for Supply Management (ISM) informó que su índice de servicios cayó a 50.0 en septiembre, desde 52.0 en agosto, por debajo del pronóstico de 51.7, lo que indica un estancamiento en la actividad.

El desempeño por sectores fue mixto. Las acciones del sector salud lideraron las ganancias, con el Índice de Salud del Dow Jones subiendo 1.1% a su nivel más alto en más de seis meses. Los sectores de telecomunicaciones, banca y aerolíneas también mostraron avances, mientras que los minoristas y fabricantes de semiconductores registraron descensos.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El cierre parcial del gobierno federal de Estados Unidos sigue siendo la historia dominante esta semana, afectando los informes económicos clave y moldeando las expectativas de los inversionistas de cara a la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal. Los participantes del mercado también estarán pendientes de las minutas de la reunión de septiembre de la Fed y de los resultados del tercer trimestre de empresas como Constellation Brands (NYSE:STZ) y Delta Air Lines (NYSE:DAL).

Cierre del gobierno de EE. UU.

Los futuros de acciones estadounidenses subieron el lunes mientras los inversionistas seguían de cerca el cierre federal en Washington y esperaban tanto la decisión de tasas de la Fed como el inicio de la temporada de resultados del tercer trimestre.

El cierre ha retrasado informes económicos importantes, incluido el de nómina no agrícola, aumentando la dependencia de datos del sector privado. “La ausencia de datos oficiales ha intensificado la atención en los indicadores económicos privados,” dijeron los analistas de Vital Knowledge, señalando que los rastreadores de empleo privado y actividad empresarial están mostrando “nubes de tormenta que se oscurecen” y aumento de la inflación.

Con la Fed prevista para anunciar una nueva decisión sobre tasas en octubre, la falta de cifras oficiales ha aumentado el enfoque del mercado. A pesar de la ausencia de datos, la mayoría de los inversionistas anticipa reducciones adicionales en las tasas en las próximas reuniones, según la herramienta FedWatch de CME.

El estancamiento político persiste mientras las negociaciones se prolongan. Un alto funcionario de la Casa Blanca advirtió el domingo que podrían ocurrir despidos masivos de empleados federales si las conversaciones con los demócratas del Congreso para reabrir el gobierno están “absolutamente estancadas.”

Minutas de la reunión del FOMC

Los operadores analizarán las minutas de la reunión de septiembre de la Fed, que se publicarán el miércoles. En esa reunión, el banco central recortó tasas por primera vez desde diciembre, priorizando el apoyo al mercado laboral en lugar de señalar preocupación inmediata por la inflación.

Los funcionarios también indicaron posibles recortes adicionales en octubre y diciembre, aunque la magnitud de reducciones en 2026 sigue siendo incierta. “[Un] recorte está completamente descontado para este mes, y lo mismo es prácticamente cierto para la reunión de diciembre,” dijeron los analistas de ING. “El debate mucho más grande es lo que sucede en 2026. Y el cierre del gobierno — y el vacío de datos resultante — probablemente no cambiará eso de manera significativa.”

OpenAI DevDay

Los inversionistas también estarán atentos a la conferencia de desarrolladores de OpenAI. El CEO Sam Altman adelantó en redes sociales que el evento incluiría “algunas cosas nuevas” de la compañía para ayudar a los usuarios a “construir” con inteligencia artificial.

OpenAI, valorada recientemente en 500 mil millones de dólares, lanzó Sora, una aplicación independiente para generar videos con IA en EE. UU. y Canadá. La herramienta permite a los usuarios crear videos de IA, incluidos aquellos derivados de contenido protegido por derechos de autor. Hollywood ha expresado preocupación, y al menos un estudio importante planea evitar que su material aparezca en la aplicación.

Resultados de Constellation Brands

Constellation Brands publicará sus resultados del trimestre de agosto después del cierre del lunes. La compañía tuvo un desempeño inferior el trimestre anterior, sin alcanzar las metas de ingresos y ganancias. Entre los factores que contribuyeron están los aranceles al aluminio impuestos durante la administración Trump y la incertidumbre económica general, que han reducido el gasto de los consumidores en cerveza y vino.

Un amplio endurecimiento en la política de inmigración también se ha citado como un factor que afecta el consumo de cerveza, particularmente entre consumidores hispanos, lo que podría agravar un entorno de demanda ya débil.

Resultados de Delta Air Lines

Delta Air Lines reportará sus resultados trimestrales el jueves, tras reafirmar sus guías financieras para el año completo y el trimestre actual.

En septiembre, la aerolínea elevó el extremo inferior de su pronóstico de ingresos del tercer trimestre a un incremento de 2%-4% desde el rango previo de 0%-4%. La revisión refleja un optimismo creciente en el sector de viajes de EE. UU. después de las interrupciones y la incertidumbre de principios de año vinculadas a los aranceles de Trump.

Los ejecutivos señalaron que los descuentos y promociones de verano ayudaron a estimular la demanda, y que la resiliencia en los viajes podría permitir a las aerolíneas aumentar las tarifas durante los últimos meses de 2025.