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La temporada de reportes del tercer trimestre está resultando más sólida de lo que se anticipaba a principios de año, según estrategas de Deutsche Bank. Los analistas señalaron que los resultados corporativos están superando las proyecciones realizadas antes de la caída del mercado en abril, provocada por los anuncios de aranceles del presidente Donald Trump.

El equipo liderado por Binky Chadha destacó que las sorpresas en las ganancias han sido “consistentemente fuertes”, superando los promedios históricos tanto en alcance como en magnitud en utilidades, ingresos y márgenes.

“Si las sorpresas continúan a este ritmo, el crecimiento de ganancias para el S&P 500 va en camino de subir con fuerza del 9.3% interanual en el segundo trimestre al 13.2% en el tercero, cerca del límite superior del rango observado en los últimos dos años”, escribieron los estrategas en una nota.

Aunque gran parte del crecimiento sigue concentrado en las mega capitalizaciones, especialmente en los sectores tecnológico y financiero, Deutsche Bank señaló que otros sectores muestran señales iniciales de recuperación a partir de niveles bajos.

Los estrategas también mencionaron que las proyecciones de utilidades para 2026 “han aumentado de manera constante”, regresando a los niveles vistos antes de lo que llamaron “Día de la Liberación” en abril.

Hasta ahora, las empresas que han presentado resultados no han reportado cambios significativos en la demanda y continúan describiendo los aranceles como manejables. Deutsche Bank añadió que existe “un enfoque creciente en elevar la productividad y reducir costos, con o sin ayuda de la inteligencia artificial”.

La mayoría de las compañías del S&P Global 500 publicarán sus resultados durante las próximas dos semanas.

Los futuros bursátiles en Estados Unidos subieron este lunes, impulsados por el optimismo ante el progreso en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, y en una semana clave con reportes de ganancias y decisiones de política monetaria. Funcionarios de ambos países confirmaron que alcanzaron un acuerdo marco antes de la esperada reunión entre los líderes. Además, Donald Trump indicó que podría anunciar al próximo presidente de la Federal Reserve antes de que termine el año.

Futuros al alza

La jornada comenzó con un tono positivo tras el cierre record del viernes, impulsado por datos de inflación más débiles de lo previsto. A las 03:58 ET, los futuros del Dow Jones subían 323 puntos (+0.7%), los del S&P 500 avanzaban 58 puntos (+0.9%) y los del Nasdaq 100 ganaban 285 puntos (+1.1%).

Los operadores se preparan para una semana marcada por los resultados de las grandes tecnológicas y decisiones clave de bancos centrales, incluida la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME, el mercado ya descuenta un recorte de tasas esta semana, con más del 95% de probabilidad de otro movimiento en diciembre.

Los reportes corporativos también han reforzado el ánimo del mercado. A pesar de la falta de nuevos indicadores económicos por el cierre prolongado del gobierno federal, los analistas ahora esperan que las ganancias del S&P 500 crezcan 10.4% interanual, frente al 8.8% previsto a inicios de octubre, según LSEG citada por Reuters.

El acuerdo comercial impulsa el sentimiento

El mercado celebró señales de distensión entre Washington y Pekín. Durante el fin de semana, negociadores de ambos países anunciaron que alcanzaron un acuerdo marco sobre aranceles y otros temas, preparando el terreno para la reunión del jueves entre Trump y Xi Jinping en Corea del Sur.

Jamieson Greer, representante comercial de EE. UU., dijo en Malasia que las conversaciones estaban en una fase en la que “los últimos detalles” podrían definirse pronto. Li Chenggang, negociador jefe de China, agregó que se había logrado un “consenso preliminar” tras “discusiones francas y profundas”.

El acuerdo surge tras semanas de tensiones luego de que Trump amenazara con imponer aranceles de tres dígitos en respuesta a las restricciones chinas a las exportaciones de tierras raras. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, declaró al programa This Week de ABC que cree que los aranceles “serán evitados” y que China está dispuesta a hacer “concesiones” sobre esos controles.

Trump anticipa decisión sobre la Fed antes de fin de año

Más allá del comercio, Trump indicó que podría anunciar a su candidato para encabezar la Fed antes de que termine el año. Aunque Jerome Powell, designado en 2017, aún está en funciones, el presidente ha criticado reiteradamente la postura cautelosa de la Fed y ha pedido recortes más agresivos en las tasas.

Bessent dijo que la administración está preparando “una buena lista” de candidatos “justo después del Día de Acción de Gracias”. Entre los posibles nombres figuran Kevin Hassett, Kevin Warsh, Christopher Waller, Michelle Bowman y Rick Rieder.

Temporada de ganancias en marcha

La temporada de resultados arranca con Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP), que según Bloomberg reportaría un BPA ajustado de 0.54 dólares y ventas por 4.15 mil millones de dólares. Los inversionistas estarán atentos a cualquier señal sobre el impacto de las tensiones comerciales, incluido el nuevo arancel del 10% impuesto por Trump a los bienes canadienses.

Más adelante, la atención se centrará en las grandes tecnológicas. Se esperan los reportes de Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG), Meta Platforms (NASDAQ:META) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) el miércoles, seguidos por Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) y Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) el jueves.

El oro cae mientras mejora el apetito por el riesgo

Los precios del oro ampliaron sus pérdidas de la semana pasada, presionados por el repunte del apetito por el riesgo y la menor demanda de activos refugio. El oro al contado bajó 1.3% a 4,060.80 dólares la onza a las 00:44 ET, mientras que los futuros del oro en EE. UU. cayeron 1.6% a 4,072.60 dólares.

Las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed limitaron caídas mayores, ya que las tasas bajas suelen beneficiar a activos sin rendimiento como el oro. El metal rompió recientemente una racha de nueve semanas consecutivas de alzas tras superar los 4,300 dólares la onza.

Los precios del crudo subieron este lunes después de que funcionarios económicos de Estados Unidos y China alcanzaron un marco de acuerdo comercial, aliviando los temores de que las tarifas y restricciones a la exportación entre los dos mayores consumidores de petróleo del mundo pudieran frenar el crecimiento económico global.

Los futuros del Brent aumentaron 47 centavos, o 0.71 %, a 66.41 dólares por barril a las 06:29 GMT, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate subieron 44 centavos, o 0.72 %, a 61.94 dólares. Ambos contratos ya habían registrado fuertes ganancias la semana pasada — 8.9 % y 7.7 %, respectivamente — impulsados por las nuevas sanciones de EE. UU. y la UE contra Rusia.

Haitong Securities señaló en una nota para clientes que el optimismo ha aumentado gracias a las nuevas sanciones y a las señales de distensión comercial entre EE. UU. y China, lo que ha ayudado a contrarrestar las preocupaciones por el exceso de oferta que habían presionado los precios a inicios de octubre.

El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, declaró el domingo que funcionarios de Washington y Pekín alcanzaron un “marco muy sustancial” para un acuerdo comercial, allanando el camino para que el presidente Donald Trump y el presidente Xi Jinping discutan una cooperación económica esta semana.

Bessent explicó que el acuerdo evitará tarifas del 100 % sobre productos chinos e incluirá el aplazamiento de los controles de exportación de tierras raras por parte de China.

Trump también expresó confianza en las negociaciones y afirmó que espera celebrar reuniones tanto en China como en Estados Unidos.

“Creo que vamos a tener un acuerdo con China”, dijo Trump. “Nos reuniremos con ellos más adelante en China y nos reuniremos con ellos en Estados Unidos, ya sea en Washington o en Mar-a-Lago”.

Según Tony Sycamore, analista de mercados de IG Group, el anuncio ayudó a disipar los temores de que Rusia pudiera responder a las nuevas sanciones estadounidenses contra Rosneft y Lukoil ofreciendo descuentos agresivos y utilizando flotas sombra para mantener las ventas.

“Sin embargo, si las sanciones sobre la energía rusa resultan menos efectivas de lo previsto, las presiones por exceso de oferta podrían volver al mercado”, dijo el analista de Haitong Securities, Yang An.

El oro volvió a retroceder en la sesión asiática de este lunes, prolongando las pérdidas de la semana pasada, debido a que la mejora en el ánimo por las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China redujo la demanda del metal como activo refugio. Los mercados ahora centran su atención en la Federal Reserve, que se espera recorte las tasas de interés esta semana.

El oro al contado bajó 1.3 % a 4,060.80 dólares la onza a las 00:44 ET (04:44 GMT), mientras que los futuros del oro en EE. UU. cayeron 1.6 % a 4,072.60 dólares. El retroceso se produce tras el fin de una racha alcista de nueve semanas, en la que el metal alcanzó máximos históricos por encima de los 4,300 dólares la onza, impulsado por tensiones geopolíticas y expectativas de un entorno monetario más flexible.

El avance comercial reduce el atractivo del oro

La caída ocurre después de un avance en las conversaciones comerciales: durante el fin de semana, funcionarios estadounidenses y chinos llegaron a un acuerdo preliminar al margen de las reuniones de la ASEAN en Malasia. Se espera que el acuerdo se formalice cuando Donald Trump y Xi Jinping se reúnan esta semana en Corea del Sur para extender la tregua comercial y sentar las bases de un pacto más amplio.

“La amenaza del arancel del 100 % ha desaparecido, al igual que la amenaza de que China inicie un régimen mundial de control de exportaciones”, declaró Scott Bessent, alto funcionario del Departamento del Tesoro de EE. UU., señalando que el riesgo de una nueva escalada comercial se ha reducido.

El mayor apetito por el riesgo entre los inversionistas ha presionado la demanda de oro.

La Fed en el centro de la atención

Las expectativas de un recorte de tasas en la reunión del 29 de octubre ayudaron a limitar las pérdidas. Un informe de inflación (IPC) más débil de lo esperado la semana pasada reforzó las apuestas por un recorte de 25 puntos base, mientras que los inversionistas esperan señales sobre posibles medidas adicionales antes de fin de año.

Tasas más bajas tienden a beneficiar al oro al reducir el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses y debilitar al dólar estadounidense, lo que hace que el metal sea más atractivo para compradores extranjeros.

Movimientos mixtos en metales

Otros metales preciosos también cerraron a la baja este lunes. Los futuros de la plata cayeron 1.4 % a 47.91 dólares la onza, mientras que los futuros del platino retrocedieron 0.9 % a 1,587.10 dólares.

En cambio, el cobre siguió subiendo. Los futuros de referencia en la London Metal Exchange avanzaron más de 1 % y alcanzaron un nuevo récord de 11,078.00 dólares por tonelada, mientras que los futuros en EE. UU. subieron 1.4 % a 5.19 dólares por libra. El repunte se ha visto impulsado por el cierre de la mina Grasberg de Freeport-McMoRan Inc. en Indonesia y por el renovado optimismo ante una posible tregua comercial entre EE. UU. y China.

Goldman Sachs Group, Inc. informó que los fondos de cobertura aceleraron sus ventas de acciones estadounidenses la semana pasada al ritmo más rápido desde principios de abril, incluso cuando los principales índices bursátiles cerraron al alza, con el S&P 500 subiendo 1.7%.

De acuerdo con los datos de Prime Brokerage del banco, la mayor parte de las ventas provino de posiciones cortas en productos macro y acciones individuales. Los cortos en ETF estadounidenses aumentaron al ritmo más alto en más de cinco meses, poniendo fin a una racha de siete semanas de compras netas en nombres individuales.

El sector energético fue el más vendido a nivel global, ya que el crudo West Texas Intermediate cayó por debajo de los $60 dólares por barril por primera vez desde mayo. El sector financiero estadounidense terminó la semana con ventas netas leves después de que los administradores pasaran de comprar a inicios de la semana a vender a mitad de la misma, reflejando una creciente preocupación por la calidad crediticia.

Tanto los administradores de activos como los fondos de cobertura cerraron la semana como vendedores netos, con salidas de $1.7 mil millones y $2.0 mil millones, respectivamente. Temas como energías renovables, tecnología no rentable y acciones más vendidas superaron al mercado, mientras que los medicamentos contra la obesidad, defensa y bancos regionales líquidos quedaron rezagados.

Los inversionistas ahora se preparan para una agenda cargada de reportes trimestrales, con empresas que representan el 18% de la capitalización de mercado del S&P 500 programadas para informar esta semana. También se espera con atención la publicación del informe retrasado del IPC de septiembre este viernes.

Mientras tanto, Federal Reserve System ha entrado en su periodo de silencio previo a su decisión de política monetaria del 29 de octubre. El movimiento implícito del S&P hasta el 24 de octubre se ubica actualmente en 2.31%.

Los futuros de los principales índices de EE. UU. anticipaban una apertura débil el jueves, lo que sugiere que las acciones podrían extender las pérdidas recientes en medio de decepcionantes resultados corporativos y un entorno geopolítico más tenso.

La presión inicial proviene principalmente de las reacciones a los reportes de empresas de gran peso en el mercado, como Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) y International Business Machines Corporation (NYSE:IBM).

Las acciones de Tesla caían 3.7 % en operaciones previas a la apertura tras reportar utilidades del tercer trimestre por debajo de lo esperado, a pesar de alcanzar un récord en entregas. IBM también retrocedía antes de la apertura, ya que el mercado se centraba en la desaceleración de su negocio de nube, pese a superar las estimaciones de ganancias.

En contraste, Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) se perfilaba para abrir al alza después de superar las previsiones tanto de ingresos como de utilidades.

En el frente geopolítico, la administración Trump impuso sanciones a los dos mayores productores de petróleo de Rusia, Rosneft y Lukoil. El United States Department of the Treasury explicó que las sanciones respondían a la “lack of serious commitment to a peace process to end the war in Ukraine.”

Trump había expresado recientemente optimismo sobre resolver el conflicto, pero canceló de forma abrupta una reunión con el presidente ruso Vladimir Putin, destacando el carácter impredecible de sus decisiones en política exterior, que ha sido una fuente constante de volatilidad para los mercados.

El miércoles, los índices estadounidenses cerraron con pérdidas generalizadas. El Nasdaq cayó 213.67 puntos (0.9%) a 22,740.40; el Dow bajó 334.33 puntos (0.7%) a 46,590.41; y el S&P 500 retrocedió 35.95 puntos (0.5%) a 6,699.40. Aunque recuperaron parte de las pérdidas al final de la sesión, los tres cerraron en números rojos.

Una de las principales presiones vino de Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX), que perdió 10.1 % y tocó un mínimo de cinco meses tras presentar resultados más débiles y mencionar una disputa fiscal en Brasil. Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) también cayó 5.6 % después de ofrecer un pronóstico débil para el cuarto trimestre.

Por otro lado, Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ:ISRG) repuntó 13.9 % tras superar las expectativas en su división de cirugía robótica.

Las tensiones entre Washington y Pekín también pesaron en el ánimo del mercado. Durante un almuerzo con legisladores republicanos en la Casa Blanca, Trump dijo que espera alcanzar un “good deal” con el presidente chino Xi Jinping, aunque reconoció que la reunión podría no llevarse a cabo.

“Maybe it won’t happen”, dijo Trump. “Things can happen where, for instance, maybe somebody will say, ‘I don’t want to meet, it’s too nasty.’ But it’s really not nasty. It’s just business.”

Más tarde, Reuters informó que la administración Trump evalúa restringir exportaciones de ciertos softwares a China en respuesta a las recientes limitaciones de Pekín sobre tierras raras. Aunque la medida no es definitiva, sería un paso hacia la amenaza de bloquear exportaciones de “critical software”.

El sector tecnológico fue uno de los más golpeados, con el índice PHLX Semiconductor Sector cayendo 2.4 %. Las aerolíneas también retrocedieron, reflejado en una baja de 1.9 % en el NYSE Arca Airline Index.

Los sectores minorista, inmobiliario y de redes también mostraron debilidad, mientras que las acciones energéticas resistieron gracias a un fuerte aumento en los precios del petróleo.

Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) registró una caída de más del 3 % en operaciones posteriores al cierre luego de presentar resultados del tercer trimestre que estuvieron por debajo de las previsiones de Wall Street. El aumento de los costos operativos compensó el incremento en las ventas, mientras la compañía se prepara para una menor demanda en Estados Unidos tras el vencimiento de un crédito fiscal para vehículos eléctricos.

En el trimestre, Tesla reportó ganancias ajustadas de 0.50 USD por acción sobre ingresos de 28.1 mil millones de USD. Los analistas esperaban 0.54 USD por acción con ingresos de 26.22 mil millones de USD.

Las entregas de vehículos crecieron 7 % interanual a 497,098 unidades, impulsadas por una oleada de compradores que buscaban aprovechar el crédito fiscal de 7,500 USD que ya expiró. Sin embargo, el aumento en los gastos operativos presionó los márgenes. El margen bruto excluyendo créditos se mantuvo en 17 %, prácticamente sin cambios frente al mismo periodo del año anterior.

A medida que la competencia en el mercado de vehículos eléctricos se intensifica, varios analistas han señalado que la gran apuesta a largo plazo de Tesla por la conducción autónoma y los servicios de robotaxis será clave para su crecimiento futuro. Según investigadores de la propia compañía, la oportunidad total en inteligencia artificial y tecnología autónoma se valora en alrededor de 1 billón de USD.

Tesla compartió más detalles sobre estas iniciativas, indicando que su “Cybercab”, un vehículo eléctrico autónomo de dos plazas diseñado para su red de robotaxis, mantiene su calendario de producción en volumen para 2026. También confirmó que su robot humanoide Optimus ya fue oficialmente posicionado para producción en el corto plazo.

“Tesla sigue muy bien posicionada, y la conducción autónoma total y el robotaxi serán impulsores críticos de valor”, señalaron analistas de Stifel en una nota.

Por su parte, analistas de Vital Knowledge destacaron que gran parte del debate en Wall Street sobre Tesla gira en torno a «qué es exactamente» la compañía, más que únicamente sobre su desempeño.
“Si es solo una empresa automotriz, entonces la acción está tremendamente sobrevaluada […]”, escribieron. “Si es una empresa de IA/robótica/conducción autónoma, como Elon […] afirma […], entonces la acción seguirá cotizando en los niveles actuales”.

International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) presentó ganancias del tercer trimestre superiores a las expectativas el jueves, pero sus acciones se desplomaron más de 7 % en las operaciones previas a la apertura, ya que los inversionistas se centraron en una perspectiva de ingresos más cautelosa y señales de una desaceleración en el crecimiento de su negocio en la nube.

La compañía reportó ganancias ajustadas por acción de 2.65 USD, superando las expectativas de los analistas de 2.44 USD. Los ingresos alcanzaron los 16.33 mil millones de USD, por encima de la estimación de 16.09 mil millones de USD y un aumento del 9 % interanual, o 7 % a tipo de cambio constante.

A pesar de estos resultados sólidos, las acciones de IBM cayeron bruscamente después de que la compañía proyectó un crecimiento de ingresos a tipo de cambio constante de “más de 5 %” para todo el año, lo que implica una desaceleración respecto al 7 % registrado en este trimestre. Además, elevó su guía de flujo de efectivo libre anual a aproximadamente 14 mil millones de USD.

Los inversionistas también mostraron preocupación por una menor tracción en el negocio de nube híbrida. Los ingresos de la unidad —que incluye Red Hat— crecieron 14 % en el trimestre, por debajo del 16 % del periodo anterior.

“Este trimestre aceleramos el desempeño en todos nuestros segmentos y nuevamente superamos las expectativas de ingresos, utilidades y flujo de efectivo libre”, dijo Arvind Krishna, presidente del consejo, presidente y director general de IBM. “Clientes en todo el mundo siguen aprovechando nuestra tecnología y experiencia en la industria para impulsar la productividad en sus operaciones y generar verdadero valor empresarial con IA”.

Desglose por segmento

El área de Software encabezó el crecimiento con un aumento de 10 % en ingresos, hasta 7.2 mil millones de USD. Infraestructura subió 17 % a 3.6 mil millones de USD, impulsada por un aumento de 61 % en IBM Z. Por su parte, Consultoría creció de forma más moderada, con 3 % a 5.3 mil millones de USD.

“La nueva innovación, la fortaleza y diversidad de nuestro portafolio, y nuestra ejecución disciplinada condujeron a una aceleración en el crecimiento de ingresos y utilidades en el trimestre”, señaló James Kavanaugh, vicepresidente senior y director financiero de IBM.

El negocio de IA de la compañía ahora supera los 9.5 mil millones de USD, lo que resalta su enfoque estratégico en inteligencia artificial. El margen de utilidad bruta ajustado mejoró a 58.7 %, un incremento de 1.2 puntos porcentuales interanual.

IBM generó 3.1 mil millones de USD en flujo neto de efectivo por actividades operativas durante el trimestre y devolvió 1.6 mil millones de USD a los accionistas mediante dividendos.

Reacción del mercado

En sus comentarios sobre los resultados, los analistas de Stifel afirmaron que el “reinicio de software probablemente pese sobre la acción en el corto plazo”, aunque mantienen una visión estable para el futuro.
“Fundamentalmente, el negocio sigue siendo sólido y reiteramos nuestra recomendación de Compra; sin embargo, los inversionistas con un perfil más defensivo podrían experimentar cierta debilidad a corto plazo”, señalaron.

Los futuros de acciones en EE.UU. comenzaron el jueves con movimientos mixtos mientras los inversionistas evaluaban los reportes corporativos y las señales comerciales. Las acciones de Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) bajaron en operaciones posteriores al cierre tras publicar resultados trimestrales por debajo de lo esperado, mientras que Intel Corporation (NASDAQ:INTC) presentará sus cifras más tarde. Beyond Meat, Inc. (NASDAQ:BYND) también retrocedió tras un fuerte repunte impulsado por traders minoristas.

Mercados cautelosos

Los futuros bursátiles mostraron poca dirección antes de la apertura, reflejando un equilibrio entre buenos resultados corporativos y tensiones geopolíticas. A las 02:55 ET, los futuros del Dow Jones bajaban 36 puntos (−0.1%), los del S&P 500 subían 11 puntos (+0.2%) y los del Nasdaq 100 avanzaban 66 puntos (+0.3%).

Wall Street cerró a la baja el miércoles, arrastrada por el sector tecnológico. Las acciones de Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) cayeron más de 10% después de que su margen operativo trimestral generara preocupaciones sobre valoraciones excesivas. Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) también decepcionó con una guía débil, lo que provocó una caída del 5.6%.

A pesar de algunos tropiezos, la temporada de reportes del tercer trimestre ha iniciado con solidez. Alrededor del 86% de las compañías que han reportado superaron las expectativas, y se proyecta un aumento de 9.3% en las ganancias agregadas del S&P 500 respecto al año anterior, según LSEG citado por Reuters.

Los inversionistas también siguen de cerca las noticias comerciales. El presidente Donald Trump declaró el miércoles que espera alcanzar acuerdos con Xi Jinping cuando ambos posiblemente se reúnan en Corea del Sur la próxima semana.

Tesla baja tras un trimestre flojo

Las acciones de Tesla cayeron más de 3% en operaciones extendidas después de que el fabricante de autos eléctricos reportara resultados que no alcanzaron las estimaciones de Wall Street. Las ventas fueron sólidas, pero los mayores costos presionaron los márgenes, mientras la demanda en EE.UU. se enfría tras el fin del crédito fiscal federal para EV.

Durante el trimestre, Tesla reportó ganancias ajustadas por acción de 0.50 dólares sobre ingresos de 28.1 mil millones de dólares, frente a expectativas de 0.54 dólares por acción y 26.22 mil millones en ingresos. Las entregas aumentaron 7% interanual a 497,098 unidades, impulsadas por consumidores que aprovecharon el crédito de 7,500 dólares antes

de su expiración. Sin embargo, el aumento de ventas fue contrarrestado por mayores gastos operativos.

El margen bruto, excluyendo créditos regulatorios, se mantuvo en 17%, prácticamente sin cambios respecto al año anterior.

“Es claro que los márgenes han sufrido un golpe importante por los aranceles — tanto directamente a través de mayores costos de materiales como indirectamente al forzar una gestión de inventario más improvisada, tradicionalmente una de las fortalezas de Tesla”, dijo Thomas Monteiro, analista senior de Investing.com.

Intel en el centro de atención

Intel es una de las compañías más observadas de este jueves. Sus acciones han subido en las últimas semanas impulsadas por inyecciones de capital de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), SoftBank Group Corp. y por la decisión del gobierno de EE.UU. de adquirir una participación del 10%. Este anuncio se dio después de que Trump pidiera públicamente la renuncia del CEO Lip-Bu Tan por conflictos de interés.

A pesar de este apoyo, Intel enfrenta importantes desafíos. Está rezagada frente a competidores como NVIDIA y Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) en el desarrollo de chips de inteligencia artificial, y su división de manufactura ha tenido dificultades para alcanzar a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM).

Se espera que Intel reporte resultados cercanos al punto de equilibrio en el trimestre, con debilidad en sus divisiones de centros de datos e IA, lo que podría provocar una caída de 1.2% en ingresos a 13.12 mil millones de dólares.

La fiebre de los memes se enfría para Beyond Meat

Las acciones de Beyond Meat cayeron más de 11% en operaciones posteriores al cierre, revirtiendo las fuertes ganancias de la semana. El título cerró el miércoles con una caída de 1.1% en 3.58 dólares, luego de una jornada impulsada por compras masivas de traders minoristas. Más de dos mil millones de acciones cambiaron de manos, según FactSet citado por The Wall Street Journal.

La semana pasada, el título rondaba los 0.52 dólares tras un anuncio de canje de deuda, pero el martes Walmart Inc. (NYSE:WMT) informó que ampliará la distribución de los productos de Beyond Meat, lo que desató un fuerte repunte.

Durante gran parte del último año, la acción ha oscilado entre 2 y 4 dólares, presionada por ventas débiles, recortes de personal y deuda elevada.

Trump impone sanciones a petroleras rusas

La Casa Blanca anunció sanciones contra Lukoil PJSC y Rosneft, con Trump citando la “falta de un compromiso serio con un proceso de paz para poner fin a la guerra en Ucrania”. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, agregó que las compañías financiaban “la máquina de guerra del Kremlin” y advirtió que podrían venir más medidas.

Tras la noticia, los precios del crudo subieron con fuerza. Brent crude ganó 3.3% para ubicarse en 64.67 dólares por barril, mientras que West Texas Intermediate avanzó 3.5% a 60.50 dólares.

Los precios del oro subieron el jueves en el mercado asiático, recuperando parte de sus fuertes pérdidas de principios de semana, ya que las renovadas tensiones geopolíticas —particularmente entre Estados Unidos y China— impulsaron la demanda de activos refugio antes de datos clave de inflación en EE. UU.

El oro al contado subió 0.9% a $4,137.40 la onza a las 06:15 GMT, mientras que los futuros del oro en Estados Unidos avanzaron 2% hasta $4,144.89. El metal se desplomó más de 5% el martes y cayó aún más el miércoles, tocando un mínimo de dos semanas de $4,003.39 por onza.

La caída a principios de semana se produjo mientras los operadores aseguraban ganancias tras los recientes máximos, alentados por el optimismo de que las relaciones comerciales entre Washington y Pekín se estaban estabilizando.

La renovada fricción comercial impulsa las compras

El sentimiento cambió bruscamente después de que un informe de Reuters revelara que la administración Trump estaba sopesando nuevas restricciones a las exportaciones de una amplia gama de productos con componentes de software con destino a China. La medida se considera una respuesta a los últimos límites de Pekín sobre las exportaciones de tierras raras.

El temor a una nueva escalada del conflicto comercial entre las dos mayores economías del mundo empujó a los inversores de vuelta al oro.

Mientras tanto, un riesgo geopolítico adicional provino de nuevas sanciones occidentales dirigidas a Rosneft y Lukoil. Washington impuso nuevas medidas relacionadas con Ucrania contra las gigantes petroleras rusas, y la Unión Europea aprobó su decimonoveno paquete de sanciones, que incluye una prohibición a las importaciones de GNL ruso y la inclusión en la lista negra de más petroleros de su “flota sombra”.

Los datos del IPC pasan al foco

El próximo catalizador clave para el oro probablemente será el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos correspondiente a septiembre, que se publicará el viernes tras haber sido retrasado por el prolongado cierre del gobierno.

Los mercados esperan que esos datos ofrezcan pistas sobre la perspectiva de política de la Reserva Federal antes de la reunión de la próxima semana. Las expectativas de nuevos recortes de tasas este año han ayudado a limitar la caída del oro, ya que las tasas más bajas suelen aumentar el atractivo de activos que no generan rendimiento, como el oro.

La plata lidera la recuperación más amplia de metales

El repunte del oro se reflejó en otros metales preciosos y metales base, favorecido por un dólar estadounidense relativamente estable. Los futuros de la plata subieron 2% a $48.632 por onza, mientras que el platino aumentó 1% a $1,593.60 por onza.

En el ámbito industrial, los futuros de referencia del cobre en la Bolsa de Metales de Londres ganaron 0.4% hasta $10,712.20 por tonelada métrica, y los futuros de cobre en Estados Unidos subieron 0.4% hasta $5.03 por libra.