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Tras un comienzo de año volátil, marcado por preocupaciones geopolíticas y sorpresas arancelarias, el S&P 500 y el Nasdaq han repuntado con fuerza, alcanzando nuevos máximos históricos. La gran pregunta ahora: ¿puede continuar esta energía alcista, o la segunda mitad traerá nuevos desafíos?

Una fuerte recuperación en el primer semestre

El índice compuesto Nasdaq logró una notable recuperación, subiendo un 4.2% en la semana que terminó el 27 de junio, su mejor desempeño desde mediados de mayo. Cerró junio con seis sesiones consecutivas al alza, finalizando en un récord de 20,418. Aunque cayó un 0.8% al comenzar julio, el índice se recuperó rápidamente, cerrando la semana corta de operaciones en 20,601, un aumento del 1.6%.

Desde el día clave de confirmación del 22 de abril —un indicador históricamente confiable de suelos de mercado—, el Nasdaq ha subido un 26%. El S&P 500 también ha tenido un desempeño sobresaliente, ganando un 3.4% en la última semana de junio y otro 1.7% en la semana de cuatro días que terminó el 4 de julio, cerrando en un nuevo máximo de 6,279.

Mientras que el S&P 500 de gran capitalización subió modestamente en el primer día de operaciones de julio, su contraparte ponderada por igual —el ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP)— subió un 1.2%, lo que sugiere una mejora en la amplitud del mercado. El ETF ahora se encuentra solo un 1.6% por debajo de su pico de noviembre.

Contexto político y económico

Impulsando el impulso del mercado estuvo la aprobación del proyecto de ley “Grande y Hermoso” del presidente Donald Trump en la Cámara de Representantes. La ley mantiene recortes fiscales clave de 2017, aumenta el gasto en defensa y control migratorio, e incluye recortes importantes a Medicaid. Se espera que Trump firme la legislación el Día de la Independencia.

Sin embargo, los riesgos geopolíticos persisten. Las tensiones con Irán aumentaron tras ataques estadounidenses a sus sitios nucleares, y los inversionistas globales siguen atentos a las negociaciones comerciales y desarrollos arancelarios. El mercado ignoró la pausa en las conversaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá la semana pasada, una señal de creciente resiliencia inversora.

¿Qué dicen los números?

En el primer semestre de 2025, el S&P 500 subió un 5.5%, cerrando junio en 6,204.95. El Nasdaq tuvo un rendimiento similar, terminando el semestre en 20,369.73. Mientras tanto, el Promedio Industrial Dow Jones registró una ganancia más modesta del 3.6% hasta los 44,094, aunque subió un 0.9% el 2 de julio gracias al repunte en salud e industriales.

El economista Ed Yardeni se mantiene optimista, pronosticando que el S&P 500 podría alcanzar los 6,500 para fin de año —un aumento adicional del 4%. Según él, el mercado ya está mirando más allá de 2025, enfocándose en la mejora del comercio global y un mayor crecimiento del PIB en 2026.

UBS Global Wealth Management comparte esta visión, elevando recientemente su estimación de ganancias para el S&P 500 en 2025 a $265 y en 2026 a $285. Ahora espera que el índice alcance los 6,500 a mediados de 2026, lo que representa un alza del 5.3% desde los niveles actuales.

Pero persisten los riesgos

A pesar del repunte, persisten los riesgos. La OCDE redujo recientemente sus previsiones de crecimiento global del PIB al 2.9% para 2025 y 2026, y proyecta que el PIB de EE. UU. se desacelerará al 1.6% este año. Esa previsión es mucho más pesimista que la de la Reserva Federal de Atlanta, que estima un crecimiento del 2.9% en el segundo trimestre.

La inflación se ha moderado, pero no lo suficiente como para que la Reserva Federal recorte tasas de interés. Las acciones del sector de la construcción de viviendas siguen débiles, y el dólar estadounidense ha caído un 7.8% este año, señalando cierta erosión en la confianza global.

Los precios del oro y la plata, por su parte, han subido en medio de la demanda de activos refugio. El oro alcanzó los $3,509 por onza a principios de año antes de retroceder a $3,338, mientras que la plata se negoció recientemente en $37.04.

Valoraciones, ganancias y sectores clave

Las valoraciones están subiendo. La relación P/E a futuro del S&P 500 está cerca de 22, por encima del promedio de cinco años de 19.9 y del promedio de 10 años de 18.4. Con expectativas de ganancias elevadas, cualquier decepción podría afectar gravemente al mercado.

FactSet proyecta un crecimiento de ganancias del 4.9% para el S&P 500 en el segundo trimestre —una desaceleración respecto a trimestres anteriores. Aun así, el 78% de las empresas superaron las expectativas de beneficios en el primer trimestre, y el 64% superaron los pronósticos de ingresos.

Por sectores, tecnología, salud y comunicaciones se espera que lideren el crecimiento de beneficios en 2025 con 16%, 14.9% y 10%, respectivamente. Energía queda rezagada con una caída estimada del 13%, aunque los analistas prevén una recuperación del 19.9% en 2026.

Tasas de interés y vigilancia de la deuda

Las tasas de interés siguen siendo un comodín. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está actualmente en 4.34%, frente al 4.57% a comienzos del año, lo que sugiere fuerte demanda institucional. Pero el riesgo de aumentos en los rendimientos podría presionar las valoraciones bursátiles.

Ray Dalio, fundador de un importante fondo de cobertura, advirtió que EE. UU. debe controlar su déficit presupuestario —ahora el tercer gasto federal más alto después de defensa y seguridad social— para evitar daños a largo plazo en la confianza en los bonos del Tesoro.

BCA Research ha señalado dos riesgos clave para el segundo semestre: un resurgimiento de la volatilidad de tasas y una debilitación de las expectativas de crecimiento. Ambos podrían socavar el actual repunte bursátil.

El oro brilla ante la incertidumbre global

El oro podría acercarse a los $4,000 por onza en los próximos seis a nueve meses, según Aakash Doshi, jefe de estrategia en oro de State Street Global Advisors. Asigna un 30% de probabilidad a este escenario alcista, que depende de condiciones macroeconómicas como estanflación persistente y desdolarización global.

El ETF SPDR Gold Shares (GLD) ha ganado hasta un 31% desde principios de año, aunque cayó un 2.9% la semana pasada, bajando de su media móvil de 10 semanas. Aun así, GLD encuentra soporte en este nivel técnico. Desde fines de abril, el ETF ha operado lateralmente —una caída adicional podría indicar una corrección prolongada.

El petróleo bajo presión, a pesar de la geopolítica

El crudo, en contraste, ha tenido problemas para seguir el ritmo de otros activos. La teoría del “pico petrolero” —que la producción mundial ha alcanzado su máximo— ha ganado tracción a medida que avanza la transición energética. Aunque el gas natural sigue siendo preferido como combustible puente, un exceso de oferta global ha mantenido bajos los precios.

A pesar de un repunte desde el mínimo de cuatro años de abril ($55.12 por barril), los futuros del crudo WTI siguen siendo de los activos con peor desempeño. El lunes, cayeron casi un 9%, desde un máximo intradía de $78.40 hasta $67.26. Al jueves, los contratos de agosto en NYMEX cerraron en $67.16, con una leve ganancia del 0.2% en el día, pero con saldo negativo en lo que va del año.

Canadá, México y Alemania desafían el pesimismo comercial

Mientras los mercados de materias primas permanecen mixtos, los índices bursátiles de los principales socios comerciales de EE. UU. han registrado sólidas ganancias. El índice TSX de Canadá alcanzó un nuevo récord de 27,034 el jueves, subiendo 9.33% en el año, mientras que el DAX de Alemania ha subido un 20.2% hasta 23,934.

El optimismo podría deberse a expectativas de que las relaciones comerciales con aliados se normalicen antes de lo previsto, o a que el acuerdo USMCA sirva de amortiguador para las industrias norteamericanas.

Las acciones chinas muestran señales de vida

Tras años de bajo rendimiento, los mercados chinos muestran signos de recuperación en 2025. El índice Hang Seng ha subido casi un 20% en lo que va del año. Entre las acciones chinas que cotizan en EE. UU., destacan Atour Lifestyle (ATAT), una cadena hotelera de Shanghái, y Qifu Technology (QFIN), una firma financiera cuyos títulos han subido más del 400% desde los mínimos de 2022.

Sin embargo, persisten riesgos. El PMI manufacturero Caixin cayó a 48.3 en mayo desde 50.4, indicando contracción. El sentimiento inversor sigue afectado por un arancel general del 10% a todas las importaciones estadounidenses, incluidas las chinas.

Las acciones de EE. UU. muestran resiliencia tras el shock de primavera

Los principales índices estadounidenses han repuntado tras una primavera volátil. El Nasdaq sube más del 5% en 2025 y cerró recientemente por encima de 20,000 por primera vez desde febrero. El S&P 500 superó los 6,000.

La recuperación sigue a una venta masiva en abril, desatada por el anuncio de nuevos aranceles por parte de Trump. Entre finales de marzo y el 7 de abril, el NYSE cayó 13%, el Nasdaq 14.5% y el S&P 500 se desplomó un 21.3%, cumpliendo la definición de mercado bajista. El Dow perdió casi un 19%.

Los valores pequeños han quedado rezagados: el S&P SmallCap 600 cayó 8.8% hasta mayo, aunque ha reducido esa pérdida al 6%. El índice VIX se disparó a 60.13 el 7 de abril, su tercera lectura más alta desde la pandemia.

Sentimiento inversor: del miedo al FOMO

La corrección de abril provocó una fuerte caída en el sentimiento alcista. La encuesta de Investors Intelligence mostró que solo el 23.5% de los asesores eran optimistas, mientras que los bajistas alcanzaban el 35.3%. Desde entonces, el sentimiento ha mejorado, con los alcistas subiendo a 38.8% y los bajistas cayendo a 28.6% a finales de junio.

Un punto de inflexión clave fue el 22 de abril, cuando tanto el Nasdaq como el S&P 500 registraron un follow-through day —una señal técnica de que los inversores institucionales estaban regresando al mercado.

Datos económicos: mixtos pero no alarmantes

A pesar de las preocupaciones, la economía estadounidense ha mostrado resiliencia. Las encuestas ISM de manufactura y servicios señalaron una leve contracción en mayo, pero el crecimiento del empleo sigue sólido. Se añadieron 139,000 empleos en mayo, superando las previsiones. El gasto del consumidor también se mantiene estable.

“Nuestro escenario base sigue siendo que EE. UU. evita una recesión”, escribió Seema Shah, estratega jefe global de Principal Asset Management. Señaló que su previsión de mitad de año asumía que EE. UU. se alejaría del borde, incluso antes de la reciente tregua comercial con China.

Energía lucha mientras tecnología lidera nuevamente

El sector energético ha sido el de peor desempeño del S&P 500 en 2025, con una caída de hasta 18.9% en lo que va del año. La petrolera BP (BP) sigue rezagada, con beneficios esperados 38% menores en el segundo trimestre. Las acciones han caído casi un 60% desde su máximo histórico, pese a rumores de fusión con Shell (SHEL).

En contraste, el S&P 500 ha subido más del 800% desde su mínimo de marzo de 2009 (sin contar dividendos). Las empresas tecnológicas y vinculadas a la IA vuelven a liderar.

El auge de la IA genera optimismo más amplio

Los inversores han sido recompensados por enfocarse en líderes en inteligencia artificial, semiconductores y software. Empresas como Broadcom (AVGO), AMD, IBM, Dell, Oracle (ORCL), Super Micro Computer (SMCI) y CoreWeave (CRWV) son clave en la infraestructura de IA.

Analistas de UBS destacaron un megaproyecto de centro de datos en Abilene, Texas, como el mayor de su tipo. Apoya una creciente asociación Oracle-OpenAI. Se espera que los primeros clústeres GPU estén listos para el cuarto trimestre, aunque persisten retrasos por equipos eléctricos y mano de obra.

Nova (NVMI), una firma de equipos de semiconductores, también ha subido, con una proyección de aumento del 26% en ganancias para 2025 y 50% de crecimiento de ingresos en el primer trimestre.

Las criptomonedas alimentan el apetito por riesgo

Bitcoin sigue siendo un activo destacado, subiendo un 12.9% en lo que va del año pese a retrocesos recientes. Mientras tanto, Circle Internet (CRCL), emisora de la stablecoin USDC, ha explotado desde su salida a bolsa en junio. Las acciones casi se sextuplicaron desde los $31 de salida, alcanzando los $196.90 y llevando su valoración por encima de $44 mil millones.

Federico Brokate de 21Shares ve a Solana como el próximo gran rompimiento en el espacio cripto, citando su escalabilidad y bajos costos de transacción. 21Shares ya ha lanzado más de 40 ETPs cripto en Europa y planea expandirse en EE. UU.

Perspectivas: política de la Fed y riesgos inflacionarios

El mercado ahora descuenta una alta probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed para octubre. Los datos del CME FedWatch muestran casi certeza de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 29 de octubre. Aun así, la Fed se mantiene cautelosa.

“El crecimiento de empleo más fuerte de lo esperado y un desempleo estable subrayan la fortaleza del mercado laboral”, señaló Lindsay Rosner de Goldman Sachs. “Esto respalda el enfoque paciente de la Fed”.

Con el gasto impulsado por la IA, datos laborales sólidos y una geopolítica algo más estable, el panorama para la segunda mitad de 2025 se mantiene cautelosamente optimista, aunque con volatilidad.

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Pensamientos finales: qué observar en el segundo semestre de 2025

La segunda mitad de 2025 parece prometedora, aunque no exenta de riesgos. El mercado alcista tiene fundamentos sólidos gracias a las proyecciones de beneficios, la estabilización del mercado de bonos y el potencial de avances comerciales. Pero las valoraciones elevadas, los riesgos geopolíticos y la incertidumbre sobre tasas y aranceles mantendrán a los inversores en alerta.

Para los inversores, el enfoque es claro: centrarse en empresas con crecimiento sólido de beneficios y ventas, especialmente en tecnología y salud, y mantener flexibilidad ante cambios en el mercado. El repunte de las acciones aún podría tener recorrido, pero se avecinan momentos difíciles.

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Información importante
Este material se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión ni una recomendación para realizar ninguna acción de inversión en particular

Estados Unidos

Los mercados bursátiles marcan nuevos récords gracias a sólidos datos laborales

Las acciones estadounidenses registraron sólidas ganancias durante la semana acortada por el feriado, con el índice S&P 500 y el Nasdaq Composite cerrando en máximos históricos por segunda semana consecutiva. Las acciones de pequeña y mediana capitalización superaron al mercado general, con el Russell 2000 subiendo un 3,52 % y el S&P MidCap 400 un 2,85 %. El Promedio Industrial Dow Jones avanzó un 2,30 %.

Los mercados cerraron temprano el jueves y permanecieron cerrados el viernes por el feriado del Día de la Independencia. Los operadores de T. Rowe Price reportaron sesiones de negociación relativamente tranquilas antes del fin de semana largo.

Los inversores se centraron en dos acontecimientos clave: la aprobación del proyecto de ley de reconciliación de la administración Trump—aprobado por estrecho margen en el Senado el martes y en la Cámara de Representantes el jueves—y una serie de titulares relacionados con el comercio. El presidente Trump anunció un acuerdo comercial con Vietnam el miércoles y comentó sobre las negociaciones en curso con otros socios antes de la fecha límite del 9 de julio, cuando expira la actual pausa en los aranceles recíprocos.

El mercado laboral muestra resiliencia

El informe de empleo de junio superó las expectativas. EE. UU. agregó 147.000 empleos, frente a los 144.000 revisados de mayo y por encima de las previsiones. La tasa de desempleo bajó ligeramente al 4,1 %, y los ingresos promedio por hora aumentaron un 0,2 % mensual.

Esto fue una sorpresa positiva tras el informe de ADP del miércoles, que mostró una pérdida de 33.000 empleos en el sector privado—la primera caída desde marzo de 2023—atribuida a la renuencia a contratar o reemplazar trabajadores, según la economista jefe de ADP, Nela Richardson.

Datos laborales adicionales fueron alentadores. Las ofertas de trabajo aumentaron a 7,8 millones en mayo—frente a 7,4 millones en abril—marcando el nivel más alto desde noviembre. Los sectores con mayores incrementos fueron alojamiento y servicios de comida, así como finanzas y seguros. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 28 de junio cayeron a 233.000, 4.000 menos que la semana anterior.

Señales mixtas en los sectores manufacturero y de servicios

El PMI manufacturero del ISM se situó en 49,0 en junio, indicando contracción por cuarto mes consecutivo. Sin embargo, mejoró respecto a la lectura de 48,5 en mayo y estuvo cerca de las expectativas de 49,1. Según Susan Spence, del ISM, el ritmo más lento de contracción se debió a aumentos en inventarios y producción.

Por el contrario, el sector de servicios volvió a la expansión. El PMI de servicios del ISM subió a 50,8 en junio desde 49,4 en mayo, impulsado por mayor actividad empresarial y nuevos pedidos. El índice de precios se mantuvo elevado en 67,5 %, lo que indica presiones inflacionarias persistentes en los servicios.

Mercado de bonos estable; alto rendimiento se beneficia del impulso en acciones

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se mantuvieron relativamente estables hasta el jueves, cuando subieron en respuesta a los sólidos datos de empleo. Los bonos corporativos con grado de inversión registraron ganancias modestas en medio de una emisión limitada, con todas las nuevas emisiones sobresuscritas.

Los bonos de alto rendimiento también avanzaron, respaldados por el impulso positivo de las acciones y un entorno macroeconómico favorable. Los operadores de T. Rowe Price señalaron que los emisores estuvieron activos antes del fin de semana largo para aprovechar el sentimiento positivo del mercado.

Rendimiento de los principales índices (al cierre del viernes):

Datos al 4 p. m. ET del viernes.
El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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Europa
Mercados mixtos; la inflación de la eurozona alcanza el objetivo del BCE

El índice STOXX Europe 600 apenas varió durante la semana acortada. El rendimiento por país fue mixto: el CAC 40 de Francia subió un 0,82 %, el FTSE MIB de Italia ganó un 0,51 %, el DAX de Alemania cayó un 0,41 %, y el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,28 %.

La inflación de la eurozona alcanzó el objetivo del 2,0 % del BCE en junio, ligeramente por encima del 1,9 % de mayo. La inflación subyacente se mantuvo estable en 2,3 %, mientras que la inflación en servicios aumentó al 3,3 %. Mientras tanto, la tasa de desempleo en la zona euro subió al 6,3 % en mayo, apenas por encima del mínimo histórico de abril del 6,2 %.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, adoptó un tono cauteloso, señalando que, si bien se ha alcanzado el objetivo de inflación, persisten los riesgos y no se garantizan más recortes de tasas.

En el Reino Unido, Nationwide informó de una caída del 0,8 % en los precios de la vivienda en junio, aunque los precios aún suben un 2,1 % interanual. Los datos del Banco de Inglaterra mostraron que las aprobaciones netas de hipotecas aumentaron a 63.032 en mayo—por encima de las expectativas—lo que sugiere una estabilización en el mercado inmobiliario.

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Japón
Caída en acciones ante incertidumbre comercial

Las acciones japonesas cayeron durante la semana, con el Nikkei 225 bajando un 0,91 % y el TOPIX un 0,41 %. Las preocupaciones sobre las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Japón y la inminente fecha límite del 9 de julio para los aranceles afectaron el sentimiento de los inversores.

El yen se fortaleció a alrededor de JPY 143,8/USD, mientras que los rendimientos de los bonos gubernamentales a 10 años subieron ligeramente a 1,45 %.

La encuesta tankan del Banco de Japón mostró una leve mejora en el sentimiento entre los grandes fabricantes (el índice subió a +13 desde +12), aunque las expectativas para el próximo trimestre fueron más moderadas. También se percibe incertidumbre política de cara a las elecciones de la Cámara Alta del 20 de julio, tras el revés de la coalición gobernante en las elecciones de la Cámara Baja de 2024.

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China
Las acciones suben en el continente; desaceleración en el sector servicios

Las acciones en la China continental registraron ganancias, con el CSI 300 subiendo un 1,18 % y el Shanghai Composite un 1,08 %. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,88 %.

El PMI manufacturero oficial de junio mejoró ligeramente a 49,7, pero se mantuvo en territorio de contracción. El PMI de servicios Caixin cayó a 50,6, el nivel más bajo en nueve meses, reflejando un menor crecimiento de nuevos negocios y contratación cautelosa entre los proveedores de servicios.

Estas señales mixtas moderaron las expectativas de un estímulo inmediato por parte de Pekín, a pesar de la tregua comercial más amplia entre EE. UU. y China.

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Otros Mercados Clave

Polonia
El banco central sorprendió al mercado al recortar su tasa de referencia del 5,25 % al 5,00 %, citando una disminución en las expectativas inflacionarias y proyecciones de crecimiento ligeramente más sólidas.

Colombia
El banco central de Colombia mantuvo su tasa de política monetaria en 9,25 %, con una junta dividida. Aunque la inflación disminuyó ligeramente, las expectativas siguen por encima del objetivo. Las autoridades subrayaron la necesidad de cautela debido al creciente déficit fiscal.

El mercado accionario estadounidense se acerca a un posible punto de inflexión, según advierte Michael Hartnett, estratega de Bank of America, quien ve al S&P 500 caminando por la cuerda floja entre ganancias explosivas o una fuerte corrección. En una nota reciente a clientes, señaló que si el índice supera los 6,300 puntos en julio, podría activarse una señal técnica de venta.

“Los mercados sobrecomprados pueden mantenerse así más tiempo de lo que muchos creen, porque la codicia suele durar más que el miedo”, escribió Hartnett, sugiriendo que el sentimiento actual sigue inclinado hacia el exceso de optimismo.

Los estrategas del banco describen el panorama como un clásico caso de “burbuja o colapso”, con mayores probabilidades de que el índice escale hasta los 7,000 que de una caída hacia los 5,000 durante el verano.

Inversionistas buscan refugio en bonos y efectivo ante la incertidumbre

Durante la semana que terminó el 2 de julio, los inversionistas adoptaron una postura más cautelosa, trasladando fuertes sumas hacia fondos de bonos y mercados monetarios. Según datos de EPFR Global, los fondos de dinero atrajeron $56,400 millones de dólares, mientras que los fondos de bonos recibieron $20,500 millones. En comparación, los fondos de acciones captaron $2,200 millones, los de oro $1,400 millones y los de criptomonedas $1,000 millones.

A pesar del fuerte flujo hacia bonos, los fondos de bonos del Tesoro estadounidense registraron salidas por $2,700 millones, la mayor en más de dos meses. Por otro lado, los bonos de grado de inversión destacaron con $16,700 millones en entradas, su mejor semana desde junio de 2020.

Los fondos de acciones de crecimiento en EE.UU. sufrieron su mayor salida desde marzo, con $5,000 millones retirados. Las acciones de mediana capitalización también se vieron afectadas, con salidas por $5,700 millones—su mayor desinversión desde julio de 2023.

En cuanto a sectores, los fondos financieros destacaron con una entrada de $1,600 millones, la mayor desde enero.

Clientes privados de BofA aumentan exposición a acciones y reducen bonos

Entre los clientes privados de Bank of America, que manejan aproximadamente $4 billones de dólares en activos, se observó una inclinación mayor hacia las acciones. Su asignación a renta variable subió a 63.7%, el nivel más alto desde marzo de 2022. Al mismo tiempo, redujeron su exposición a bonos al 18.5%, el nivel más bajo desde junio de 2022, mientras que mantuvieron 10.8% en efectivo.

Tendencias regionales: flujos negativos en EE.UU., positivos en Europa

A nivel geográfico, los fondos de renta variable en EE.UU. registraron salidas netas de $1,900 millones, marcando su segunda semana consecutiva de retiros. En contraste, las acciones europeas registraron entradas por tercera semana seguida, con $600 millones.

En otras regiones, los mercados emergentes reanudaron su tendencia negativa con $500 millones en salidas, mientras que las acciones japonesas registraron su cuarta semana consecutiva de salidas, con un total de $2,800 millones.

Los mercados bursátiles de Estados Unidos cerraron una semana corta por el feriado con un fuerte desempeño, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzando nuevos máximos históricos. Mientras los inversionistas en EE. UU. mostraron confianza, los mercados europeos se mantuvieron cautelosos ante la incertidumbre persistente sobre las tácticas comerciales agresivas de Estados Unidos.

Acciones Impulsadas por Datos Laborales Fuertes y Avances en Políticas

El jueves, el S&P 500 y el Nasdaq, con fuerte presencia tecnológica, cerraron en niveles récord, impulsados por un sólido reporte de empleo que superó las expectativas. Estos datos positivos redujeron los temores de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés pronto. El S&P 500 subió 0.8%, el Nasdaq avanzó 1.0% y el Dow Jones Industrial aumentó 0.7%, acercándose a sus propios niveles históricos. Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados el viernes por el Día de la Independencia.

Las cifras de empleo de junio mostraron un crecimiento sólido de puestos de trabajo, aunque la contratación en el sector privado desaceleró a su ritmo más bajo en ocho meses. La tasa de desempleo bajó ligeramente a 4.1%, en parte porque más trabajadores abandonaron la fuerza laboral, y las horas promedio trabajadas se redujeron, lo que sugiere algunas disminuciones en el tiempo laborado.

En general, la fortaleza del mercado laboral combinada con una inflación moderada ha llevado a los inversionistas a anticipar que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en su reunión del 29 y 30 de julio.

Nvidia Se Acerca a una Valoración Histórica

Nvidia, el principal fabricante de chips avanzados para inteligencia artificial, vio cómo su capitalización de mercado se disparó hacia la impresionante cifra de 4 billones de dólares, encaminándose a convertirse en la empresa más valiosa de la historia. La compañía sigue siendo el centro del auge en inteligencia artificial que continúa cautivando a los inversionistas.

El Congreso Aprueba el Amplio Plan de Impuestos y Gastos de Trump

La Cámara de Representantes aprobó un paquete importante de impuestos y gastos impulsado por el presidente Trump, logrando una victoria legislativa a pesar de cierta oposición dentro de su propio partido. El paquete extiende los recortes fiscales de 2017 y aumenta el financiamiento para defensa y seguridad fronteriza. Se espera que Trump lo firme pronto para convertirlo en ley.

Los partidarios aseguran que la ley estimulará el crecimiento económico, y Trump la calificó como un “cohete” para la economía. Sin embargo, los críticos, incluidos algunos republicanos, están preocupados por el impacto en la deuda nacional, que la Oficina de Presupuesto del Congreso estima que aumentará en más de 3 billones de dólares. La legislación también reduce fondos para algunos programas de asistencia alimentaria y salud, además de eliminar ciertos créditos fiscales para energías limpias. La Casa Blanca disputa estas proyecciones sobre el impacto fiscal.

Las Tensiones Comerciales Persisten Antes del Plazo para los Aranceles

A pesar de las noticias económicas positivas y los avances legislativos, los mercados siguen inquietos ante la próxima expiración de la pausa en los aranceles programada para la próxima semana. Aunque la administración prometió acuerdos comerciales individuales, hasta ahora solo ha concretado pactos con China, Reino Unido y Vietnam.

El presidente Trump anunció que enviará cartas a los socios comerciales detallando nuevos aranceles a sus exportaciones a partir del viernes, reconociendo la dificultad de negociar con alrededor de 170 países y señalando un posible endurecimiento en la estrategia.

Conversaciones de Alto el Fuego en Medio Oriente y Movimientos Diplomáticos

En otros desarrollos diplomáticos, Trump indicó que Hamas podría tomar una decisión sobre un alto al fuego con Israel en las próximas 24 horas. El conflicto entre Israel y Hamas, que se intensificó en octubre de 2023, vio recientemente un acuerdo de alto al fuego por 60 días que podría allanar el camino para una paz más duradera.

Fuentes cercanas a Hamas indican que el grupo busca garantías de que la tregua apoyada por Estados Unidos conducirá a una resolución permanente. Trump también sugirió que los Acuerdos de Abraham — pactos de paz entre Israel y algunos estados del Golfo — podrían expandirse para incluir a más países.

Mercados Petroleros Estables Antes de la Reunión de OPEP+

Los precios del petróleo se mantuvieron mayormente estables en un mercado con poco volumen antes de la reunión de OPEP+ del fin de semana, donde se espera un nuevo aumento en la producción. Los futuros del crudo Brent bajaron 0.1% a 68.75 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate de EE.UU. subió 0.1% a 67.05 dólares.

Ambos contratos se han recuperado entre 1% y 2% esta semana después de fuertes caídas la semana pasada. Se anticipa que OPEP+ aumente la producción en 411,000 barriles diarios en agosto, continuando la relajación gradual de los recortes de producción implementados durante los últimos dos años para contrarrestar el efecto de los precios bajos prolongados.

Estados Unidos e Irán se Preparan para Reanudar las Conversaciones Nucleares

Por separado, Axios reportó que EE.UU. planea reunirse con Irán la próxima semana para reactivar las negociaciones nucleares. El ministro de Relaciones Exteriores iraní, Abbas Araqchi, reiteró el compromiso de Teherán con el Tratado de No Proliferación Nuclear.

El dólar estadounidense se debilitó frente a las principales monedas globales el viernes, mientras los inversionistas mostraban nerviosismo ante un plazo crítico para los aranceles y las crecientes preocupaciones sobre la situación fiscal de Estados Unidos tras la aprobación por parte del presidente Donald Trump de un paquete importante de recortes de impuestos y gastos.

Aunque el dólar ganó terreno el jueves impulsado por datos de empleo mejores a lo esperado que retrasaron las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, esas ganancias se diluyeron rápidamente. En las primeras operaciones europeas, el índice del dólar estadounidense bajó 0.1% a 96.96, prolongando su caída hacia una segunda semana consecutiva con pérdidas.

Esta caída ocurre tras la estrecha aprobación en la Cámara de Representantes del amplio proyecto de ley de impuestos y gastos de Trump, que se prevé añadirá alrededor de 3.4 billones de dólares a la ya asombrosa deuda nacional de 36.2 billones de dólares. La ley, que incluye recortes fiscales importantes junto con reducciones en programas sociales, se espera que sea firmada como ley más tarde el viernes.

Los inversionistas ahora están atentos al 9 de julio, fecha en la que entrará en vigor una nueva ronda de aranceles dirigidos a países que aún no han cerrado acuerdos comerciales con Estados Unidos. Trump confirmó que se emitirán notificaciones formales de aranceles el viernes, señalando un cambio de negociaciones individuales a la imposición generalizada de tarifas que van del 10% al 70%.

Mercados de divisas reaccionan a las tensiones comerciales

El euro subió 0.1% a 1.1773 dólares, posicionándose para una ganancia semanal de alrededor del 0.4%. Mientras tanto, el yen japonés se fortaleció 0.4% a 144.375 por dólar, y el franco suizo ganó 0.2% a 0.7939 por dólar. La amplia caída del dólar refleja la creciente incertidumbre de los inversionistas sobre el impacto económico de las disputas comerciales en aumento y las dudas sobre la sostenibilidad de las finanzas públicas de Estados Unidos.

“La demanda por el dólar está disminuyendo”, comentó Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank. “Las preocupaciones por la deuda estadounidense en aumento y las interrupciones comerciales están afectando la confianza. Si la inflación sube mientras el comercio se desacelera, la Fed enfrentará un dilema difícil.”

A principios de esta semana, el dólar tocó mínimos de varios años frente al euro y la libra esterlina, marcando su peor desempeño en la primera mitad del año desde 1973. Los participantes del mercado siguen inquietos por la política arancelaria impredecible de EE.UU. y la percepción de una disciplina fiscal debilitada.

Movimientos internacionales antes del plazo de los aranceles

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, declaró que el objetivo de la UE es lograr un acuerdo comercial preliminar con EE.UU. antes del 9 de julio. Japón, que aún no tiene un acuerdo, enviará a su principal negociador comercial a Washington este fin de semana para buscar avances.

China intensificó las tensiones comerciales al anunciar aranceles de represalia de hasta 34.9% sobre importaciones de brandy europeo, vigentes a partir del 5 de julio y con duración de cinco años.

Datos sólidos de empleo brindan apoyo temporal

La publicación del informe de empleo de junio en EE.UU. el jueves brindó un impulso momentáneo al dólar. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 147,000, superando las previsiones de 110,000 y aliviando temores de una fuerte desaceleración en el mercado laboral.

“El mercado laboral se está debilitando gradualmente en lugar de colapsar, lo cual es una señal positiva”, dijo Hirofumi Suzuki, estratega jefe de divisas en SMBC. “Sin embargo, con las negociaciones comerciales probablemente decepcionantes, podríamos ver una mayor debilidad del dólar y un fortalecimiento renovado del yen.”

La expectativa del mercado es ahora que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables en su reunión de julio, con una probabilidad que aumentó al 95.3% desde 76.2% a principios de semana, según la herramienta FedWatch de CME. La mayoría de los analistas prevén que no habrá recortes de tasas antes de septiembre, como mínimo.

Los precios del oro subieron durante la sesión asiática del viernes, recuperándose de las fuertes caídas de inicios de semana y posicionando al metal para una sólida ganancia semanal. Las preocupaciones por el creciente déficit fiscal en Estados Unidos y las próximas decisiones comerciales de Washington han impulsado la demanda del oro como refugio seguro.

El oro al contado aumentó 0.5% hasta $3,341.34 dólares por onza, mientras que los futuros de agosto subieron 0.2%, alcanzando $3,349.52, al cierre de las 00:10 ET (04:10 GMT). Aunque el jueves el oro cayó casi 1% tras un reporte de empleo en EE.UU. más fuerte de lo esperado, el metal aún registra un avance semanal de alrededor del 1.8%, rompiendo una racha de dos semanas de pérdidas.

Escalada en tensiones comerciales mientras EE.UU. prepara notificaciones de aranceles

El presidente Donald Trump anunció el jueves que Estados Unidos comenzará a notificar a sus socios comerciales sobre nuevos aranceles a la exportación a partir del viernes. En lugar de negociar individualmente con más de 170 países, EE.UU. impondrá aranceles uniformes que van del 20% al 30%.

Hasta ahora, sólo se han concretado acuerdos comerciales con Reino Unido y Vietnam, además de un acuerdo parcial con China. La incertidumbre y el aumento de las tensiones comerciales globales han reforzado el papel del oro como activo refugio en medio de la inestabilidad económica y geopolítica.

Preocupaciones fiscales apoyan al oro, pero datos laborales fuertes limitan las ganancias

El atractivo del oro esta semana también se debe a la incertidumbre fiscal en EE.UU., donde los legisladores aprobaron un paquete importante de recortes fiscales que incluye mayor financiamiento para la seguridad fronteriza y recortes a programas sociales. Se espera que el presidente Trump firme la ley antes del 4 de julio, y la Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta que sumará 3.4 billones de dólares a la deuda nacional, que ya supera los 36 billones.

Sin embargo, el oro enfrentó presión a la baja el jueves tras los sólidos datos de empleo, que mostraron un desempeño económico mejor al esperado en junio. El reporte redujo las expectativas de un recorte inminente en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Con la disminución en las expectativas de recortes de tasas, el potencial alcista del oro se vio limitado, pues las tasas más altas tienden a reducir la demanda del metal, que no genera rendimiento, haciendo que los activos con ingresos sean más atractivos en comparación.

Fortaleza del dólar genera movimientos mixtos en el mercado de metales

El índice del dólar estadounidense cayó 0.1% durante la sesión asiática del viernes, pero mantuvo la mayoría de sus ganancias del día anterior, impulsado por los sólidos datos laborales.

En otros metales, el platino subió 0.5% a $1,385.80 dólares la onza, la plata bajó 0.3% a $37.00, los futuros de cobre en la Bolsa de Metales de Londres cayeron 0.3% a $9,923.65 por tonelada, y los contratos de cobre en EE.UU. disminuyeron 0.4% a $5.115 por libra.

Los precios del petróleo bajaron un poco durante la sesión de trading del viernes en Asia, mientras los inversionistas esperan señales de la próxima reunión de la OPEP+. Al mismo tiempo, nuevas sanciones impuestas por Estados Unidos a Irán ayudaron a evitar una caída más pronunciada en los precios del crudo.

El Brent para entrega en septiembre cayó un 0.2% a 68.66 dólares por barril, mientras que los futuros del WTI bajaron el mismo porcentaje, a 65.51 dólares. A pesar de esta leve corrección, ambos referentes mantienen ganancias de entre 1 y 2% en la semana, recuperándose de pérdidas significativas ocurridas en el periodo anterior.

El fortalecimiento del dólar estadounidense, impulsado por datos de nóminas no agrícolas mejores a lo esperado, presionó la demanda de petróleo al reducir las expectativas de recortes inmediatos en las tasas de interés. La incertidumbre sobre el rumbo económico de EU también persiste, acentuada por la aprobación controversial de un paquete de impuestos y gastos en la Cámara de Representantes y las decisiones sobre aranceles que se esperan para el 9 de julio.

La OPEP+ evalúa nuevo aumento en producción

La atención se dirige ahora a la reunión de la OPEP+ programada para el fin de semana, donde se espera que el cartel considere un incremento en la producción de aproximadamente 411,000 barriles diarios para agosto. Este posible aumento sería el cuarto mes consecutivo de incrementos, a medida que el grupo revierte gradualmente los recortes de producción implementados durante la caída del mercado.

Arabia Saudita, líder del grupo, también está reforzando medidas de cumplimiento, amenazando con sanciones para los miembros que excedan sus cuotas de producción. Estas acciones están alineadas con la estrategia del gobierno estadounidense para fomentar un mayor suministro de petróleo y estabilizar los precios de la energía. Los precios del crudo alcanzaron máximos de varios años en junio durante el aumento de tensiones entre Israel e Irán, pero desde entonces han retrocedido por debajo de los 70 dólares conforme las presiones geopolíticas disminuyen.

EU intensifica sanciones contra red petrolera iraní

Por separado, el Departamento del Tesoro de EU anunció una nueva ronda de sanciones destinadas a desmantelar una operación de contrabando vinculada a las exportaciones de petróleo iraní. La operación, supuestamente dirigida por el ciudadano iraquí-británico Salim Ahmed Said, es acusada de disfrazar crudo iraní como iraquí para evadir sanciones.

Estas medidas buscan reducir los ingresos petroleros de Irán y aumentar la presión sobre Teherán en relación con sus ambiciones nucleares. Las tensiones aumentaron recientemente después de que EU lanzara ataques contra instalaciones nucleares iraníes a finales de junio, lo que llevó a Irán a suspender la cooperación con el organismo nuclear de la ONU. Sin embargo, los esfuerzos diplomáticos continúan, con nuevas negociaciones nucleares programadas para la próxima semana en Oslo, según informó Axios.

Las acciones estadounidenses cerraron al alza este jueves, impulsadas por un informe de empleo mejor de lo esperado que reforzó el optimismo sobre la fortaleza de la economía, a pesar de las incertidumbres comerciales y geopolíticas.

El promedio industrial Dow Jones subió 344.11 puntos, o 0.77%, cerrando en 44,828.53. El S&P 500 avanzó 0.83% hasta los 6,279.35, mientras que el Nasdaq Composite ganó 1.02%, finalizando en 20,601.10. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq cerraron la sesión en niveles récord.

El repunte se produjo tras el informe del Departamento de Trabajo, que informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 147,000 durante junio, superando la estimación de 110,000 según Dow Jones. Además, la cifra de mayo fue revisada al alza a 144,000. La tasa de desempleo bajó al 4.1%, en contraste con las previsiones que apuntaban a un aumento al 4.3%.

El sólido informe laboral impulsó un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro y redujo las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores asignan ahora una probabilidad del 95% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su próxima reunión.

“Los datos de empleo sugieren que no hay posibilidad de un recorte de tasas en julio, e incluso podría no haber ninguno en todo el año,” dijo Jed Ellerbroek, gestor de cartera en Argent Capital Management, en una entrevista con CNBC.

Este informe llega tras la publicación del miércoles de los datos de ADP, que mostraron una disminución de 33,000 empleos en el sector privado durante junio, lo que generó temores de un enfriamiento económico. Sin embargo, las cifras oficiales del gobierno ayudaron a disipar esas preocupaciones.

Los inversores también siguen de cerca el acuerdo comercial entre EE. UU. y Vietnam, anunciado el miércoles por el presidente Donald Trump, así como posibles avances adicionales antes de la fecha límite a principios de julio para la pausa arancelaria de 90 días. Aunque los altos niveles actuales del mercado aumentan el riesgo de volatilidad, Ellerbroek señaló que el sentimiento sigue siendo mayormente optimista.

“Veremos un impacto real de los aranceles en muchas empresas, pero el mercado parece estar preparado para asimilarlo sin mayores complicaciones,” añadió.

Por otro lado, continúa la atención sobre el proyecto de ley fiscal de gran escala promovido por Trump, que fue aprobado por el Senado el martes. El texto regresó a la Cámara de Representantes y superó otro paso este jueves, quedando listo para una votación final.

El jueves fue una sesión bursátil reducida debido al feriado del Día de la Independencia, con el NYSE y el Nasdaq cerrando a la 1 p.m. (hora del Este). Los mercados estadounidenses permanecerán cerrados el viernes por el feriado.

En lo que va de semana, los tres principales índices bursátiles terminaron en terreno positivo: el S&P 500 subió un 1.7%, el Nasdaq un 1.6%, y el Dow lideró con un aumento del 2.3%.

Bitcoin (COIN:BTCUSD) extendió su impulso alcista este jueves, superando los $110,000 dólares en medio de un creciente optimismo sobre las negociaciones comerciales de Estados Unidos. A pesar de las ganancias, los traders permanecen cautelosos ante la publicación de datos económicos clave que se esperan más tarde en el día.

Después de mantener un rango de negociación entre $103,000 y $108,000 durante varios días, Bitcoin logró superar la resistencia el miércoles. Para las 09:56 ET (13:56 GMT), subió 2.4% para cotizar en $110,530 dólares. El mercado de criptomonedas en general también se benefició, impulsado por un mejor apetito por el riesgo tras el rally récord del S&P 500 en Wall Street.

Acuerdos comerciales impulsan la confianza

El repunte de Bitcoin estuvo apoyado por nuevos avances en la política comercial de EU. Estados Unidos y Vietnam firmaron un acuerdo comercial, marcando el tercer pacto de Washington antes de la fecha límite del 9 de julio. Además, EU relajó las restricciones a la exportación de tecnología de semiconductores hacia China, como parte de un acuerdo marco alcanzado el mes pasado.

Estos avances aumentaron las expectativas de que se cierren más acuerdos antes del plazo. Mientras un pacto con India parece inminente, las negociaciones con Japón y Corea del Sur enfrentan obstáculos. El expresidente Trump reiteró que no extenderá la fecha límite para imponer aranceles, presionando para finalizar los acuerdos pronto.

Atención al proyecto de ley fiscal y datos laborales

Los mercados siguen de cerca un controvertido proyecto de ley fiscal que se espera sea votado en la Cámara de Representantes este jueves. Sin embargo, el avance es incierto debido a la oposición de algunos legisladores republicanos, lo que podría retrasar su aprobación.

Las preocupaciones se centran en el posible impacto del proyecto sobre el nivel de deuda y la estabilidad económica de EU. Al mismo tiempo, los inversionistas esperan el informe de nóminas no agrícolas de junio, un indicador clave en medio de la especulación de que la Reserva Federal podría aliviar la política monetaria si el mercado laboral se enfría.

JPMorgan reduce expectativas de crecimiento para stablecoins

JPMorgan publicó una nota en la que pronostica que el mercado de stablecoins llegará a $500 mil millones para 2028, muy por debajo de las estimaciones optimistas que prevén valores en trillones. El banco calificó esas proyecciones como “demasiado optimistas”, debido al uso limitado de stablecoins para pagos cotidianos.

Aunque las stablecoins han expandido su uso más allá del trading cripto hacia sectores fintech y bancarios, JPMorgan destacó que solo cerca del 6% de la demanda—aproximadamente $15 mil millones—se relaciona con aplicaciones de pago.

“La idea de que las stablecoins reemplacen al dinero tradicional para el uso diario aún está lejos de ser realidad,” dijo el informe.

Actualmente, el mercado de stablecoins ronda los $250 mil millones. Si bien movimientos regulatorios recientes en EU, como la Ley GENIUS, podrían brindar mayor claridad, JPMorgan mantiene precaución debido a regulaciones fragmentadas, adopción internacional lenta y falta de casos de uso sólidos fuera del ámbito cripto.

Otras previsiones son más optimistas: Standard Chartered estima un mercado de $2 trillones para 2028, y Bernstein prevé crecimiento hasta $4 trillones en la próxima década.

JPMorgan también descartó comparaciones con el yuan digital de China y plataformas de pago como Alipay y WeChat Pay, señalando que no serán modelos para la expansión de las stablecoins a nivel global.

Altcoins ganan terreno junto a Bitcoin

Otras criptomonedas siguieron la tendencia alcista de Bitcoin con ganancias notables. Ethereum subió más del 7% a $2,632.81, XRP aumentó 5.4% a $2.29 y Solana avanzó 3.6%. Cardano se recuperó con un alza cercana al 8% después de pérdidas significativas en junio.

Las criptomonedas meme también repuntaron, con Dogecoin subiendo alrededor de 8% y $TRUMP ganando 4.4%.

Las acciones estadounidenses subieron este jueves tras la publicación de un informe de empleo mejor de lo esperado, que mostró la resiliencia del mercado laboral y reforzó el optimismo de los inversores en torno a posibles acuerdos comerciales y el avance del paquete fiscal del presidente Trump.

A las 09:32 ET, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba 80 puntos (0.2%), el S&P 500 subía 24 puntos (0.4%) y el NASDAQ Composite avanzaba 120 puntos (0.6%).

Se espera un volumen de negociación más bajo por la sesión reducida debido al feriado del 4 de julio. Las ganancias de hoy se suman a los máximos históricos alcanzados el miércoles por el S&P 500 y el Nasdaq.

Mercado laboral sigue mostrando fortaleza

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 147,000 durante junio, superando las previsiones de 111,000 y mejorando la cifra revisada de mayo, que fue de 144,000. El crecimiento en el empleo estatal y el sector de salud compensó parcialmente la caída en el empleo federal, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales.

La tasa de desempleo bajó ligeramente a 4.1%, y el crecimiento de los salarios por hora se moderó a 0.2% mensual, lo que indica presiones inflacionarias contenidas.

“La buena noticia es que los salarios por hora no se están descontrolando,” dijo Peter Cardillo, economista jefe de mercados en Spartan Capital Securities. “Están contenidos en 0.2% y por debajo de lo esperado en términos anuales.”

Además, las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a su nivel más bajo en seis semanas, reforzando los indicios de un mercado laboral saludable.

La Reserva Federal está monitoreando de cerca estos datos, en medio de preocupaciones sobre los efectos de las tensiones comerciales. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha adoptado un enfoque cauteloso, indicó esta semana que no descarta recortes de tasas en las cuatro reuniones restantes de este año.

Avances comerciales impulsan el ánimo

El sentimiento del mercado también se vio favorecido por el anuncio de que EE.UU. alcanzó un acuerdo comercial con Vietnam, el tercero antes de la fecha límite del 9 de julio, cuando volverían a aplicarse aranceles recíprocos. El acuerdo establece un arancel del 20% sobre la mayoría de las importaciones vietnamitas y del 40% sobre bienes redirigidos a través de Vietnam, un proveedor clave de calzado y ropa deportiva.

Los recientes avances —incluido el acuerdo entre EE.UU. y China, la retirada de Canadá de un impuesto digital y señales de progreso con India— han alimentado expectativas de que se concreten más pactos antes del plazo autoimpuesto por la administración Trump.

El Departamento de Comercio también levantó restricciones a las exportaciones de tecnología de diseño de chips a China, como parte del acuerdo comercial entre Washington y Pekín.

Analistas de UBS anticipan que la Casa Blanca anunciará más acuerdos bilaterales y extensiones de plazos arancelarios, aunque advierten que el gobierno de Trump probablemente mantendrá una postura firme en materia de aranceles.

Actualmente, la tasa efectiva de aranceles en EE.UU. se ha disparado al 15%, seis veces más alta que a inicios del año.

Proyecto fiscal avanza en el Congreso

Los mercados también siguen de cerca el avance del proyecto de ley fiscal del presidente Trump. La Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, avanzó el jueves con el proyecto, abriendo la puerta a una posible votación más tarde ese mismo día. El Senado ya lo había aprobado por un estrecho margen el martes.

Se espera que el paquete legislativo aumente la deuda nacional entre 3.3 y 3.4 billones de dólares, según cálculos de la Oficina de Presupuesto del Congreso, que también advirtió que hasta 12 millones de personas podrían perder su seguro médico si se aprueba.

Movimientos corporativos: Tripadvisor y Datadog

Las acciones de Tripadvisor (NASDAQ: TRIP) subieron luego de que el Wall Street Journal informara que el fondo activista Starboard Value tomó una participación superior al 9% en la empresa de viajes en línea.

Datadog (NASDAQ: DDOG) también ganó terreno tras ser incluida en el índice S&P 500.

Petróleo retrocede antes de reunión de la OPEP+

Los precios del crudo bajaron este jueves tras un aumento inesperado en los inventarios de EE.UU. y antes de la reunión del grupo OPEP+, que se celebrará este fin de semana y en la que se espera un incremento en la producción.

A las 09:32 ET, el crudo Brent caía 0.5% a 68.74 dólares por barril, mientras que el WTI bajaba 0.6% a 67.06 dólares.

Ambos contratos subieron alrededor de 3% el miércoles, impulsados por la decisión de Irán de suspender la cooperación con el organismo nuclear de la ONU, lo que despertó temores sobre una posible interrupción del suministro desde Oriente Medio.

Sin embargo, los inventarios de petróleo en EE.UU. aumentaron en 3.85 millones de barriles la semana pasada, lo que pone en duda la fortaleza de la demanda de combustible durante el verano.

Se espera que la OPEP+ anuncie un aumento de la producción de 411,000 barriles diarios a partir de agosto.