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Los precios del oro retrocedieron durante la sesión asiática del martes, tras una fuerte alza motivada por el aumento de tensiones globales y renovadas preocupaciones en torno al comercio internacional. El metal precioso experimentó una toma de ganancias luego de sus recientes avances, mientras los mercados asimilaban la creciente inestabilidad en Europa del Este y Medio Oriente.

A inicios de junio, el oro registró un notable ascenso ante el resurgimiento de hostilidades entre Ucrania y Rusia, incluida una letal ofensiva con drones por parte de Ucrania que sembró dudas sobre la viabilidad de las recientes negociaciones de paz. Por su parte, Moscú mostró escaso interés en avanzar hacia un alto al fuego duradero.

En Medio Oriente, las esperanzas de un acuerdo en las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán se desvanecieron, luego de que el expresidente Donald Trump se opusiera firmemente al enriquecimiento de uranio por parte del régimen iraní. El sentimiento de aversión al riesgo también se vio reforzado por persistentes temores sobre el aumento de aranceles en EE.UU. y un mayor deterioro en las relaciones entre Washington y Pekín, factores que impulsaron la demanda de activos refugio como el oro.

Para la madrugada del martes, el oro al contado cayó un 0.6% hasta los $3,361.24 por onza, mientras que los futuros del oro para agosto descendieron un 0.4%, ubicándose en $3,384.92 por onza (a las 00:32 ET / 04:32 GMT). Esta corrección se produjo tras un repunte superior al 2% en los precios al contado el día anterior.

El Oro Se Debilita Ante Repunte del Dólar y Toma de Ganancias

El oro y otros metales enfrentaron presión bajista debido a una leve recuperación del dólar estadounidense y la toma de ganancias por parte de los inversionistas. A pesar del retroceso, el oro conserva gran parte de sus recientes ganancias, respaldado por el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania y la incertidumbre geopolítica en Medio Oriente. Las tensiones también aumentaron por las especulaciones de que Israel podría emprender una acción militar si fracasan las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán.

Además de los riesgos geopolíticos, persiste la preocupación por el impacto de los aranceles comerciales estadounidenses y sus implicaciones económicas más amplias, lo que continúa apoyando los precios del oro. El mercado de bonos ha registrado ventas significativas recientemente, sumando más incertidumbre entre los inversionistas.

Por otro lado, la volatilidad en la política fiscal de EE.UU. ha ejercido presión tanto sobre el dólar como sobre los bonos del Tesoro, en un contexto de creciente atención a los niveles de deuda del país. También se mantiene el foco sobre una polémica propuesta de reforma fiscal respaldada por Trump, la cual avanzó recientemente en el Congreso. Un ligero repunte del dólar desde su nivel más bajo en seis semanas también contribuyó al retroceso de los precios de los metales.

En otros mercados de metales, los futuros del platino bajaron un 0.3% a $1,061.20 por onza, mientras que los futuros de la plata descendieron un 1.1% a $34.323 por onza.

El Cobre Cae Tras Débiles Datos Manufactureros en China

Los metales industriales tampoco escaparon a la tendencia bajista. Los precios del cobre descendieron luego de que datos decepcionantes del sector manufacturero en China —el mayor consumidor mundial del metal— afectaran la confianza del mercado.

Los futuros de cobre de referencia en la Bolsa de Metales de Londres (LME) bajaron un 0.5% a $9,550.20 por tonelada métrica, mientras que los futuros del cobre en EE.UU. se desplomaron un 2.5% hasta $4.7345 por libra.

La caída se produjo tras la publicación del índice PMI de Caixin, que reveló una contracción más profunda de lo esperado en la actividad manufacturera de China durante mayo. Estas cifras reflejan estrechamente los datos oficiales previos, lo que refuerza la percepción de una tendencia económica a la baja.

Los resultados gemelos del PMI destacan el impacto negativo que la disputa comercial en curso con EE.UU. está teniendo sobre la producción industrial china, y generan preocupación por la futura demanda de cobre en el principal importador global.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha reducido su pronóstico de crecimiento económico global, advirtiendo sobre los crecientes desafíos derivados del aumento de aranceles que están afectando negativamente a la economía de Estados Unidos.

La OCDE ajustó a la baja su estimación de crecimiento del PIB global para 2025, llevándola al 2.9%, por debajo del 3.1% previsto anteriormente. Para 2026, también redujo ligeramente su proyección, del 3.0% al 2.9%.

El organismo alertó que el aumento de barreras comerciales y la creciente incertidumbre en las políticas económicas continúan representando amenazas importantes para la expansión mundial. Si bien los aranceles podrían generar presiones inflacionarias, este efecto podría verse atenuado por una caída en los precios de las materias primas.

A pesar de ello, la OCDE subrayó que los riesgos para el crecimiento siguen siendo “sustanciales”. En su comunicado señaló: “Las principales preocupaciones incluyen nuevas escaladas o cambios repentinos en las políticas comerciales, un comportamiento más cauteloso por parte de consumidores y empresas, y una continua reevaluación del riesgo en los mercados financieros”. Agregaron que una “reversión temprana” de las tensiones comerciales podría impulsar el crecimiento y reducir la inflación.

Estas observaciones llegan mientras los mercados evalúan las consecuencias de la política arancelaria agresiva del presidente de EE.UU., Donald Trump. El mandatario ha defendido estas medidas como pasos necesarios para fortalecer los ingresos del gobierno, repatriar empleos manufactureros y corregir desequilibrios comerciales históricos.

Con una pausa de 90 días sobre los aranceles recíprocos más amplios programada para expirar en julio, la Casa Blanca está acelerando la firma de una serie de acuerdos comerciales individuales. Funcionarios han indicado previamente que esperan concretar múltiples pactos durante este periodo, una estrategia que fue en parte impulsada por la reacción negativa de los mercados financieros al anuncio inicial de los aranceles durante el evento del “Día de la Liberación” en abril.

Según reportó Reuters, la administración Trump ha pedido a sus socios comerciales que presenten sus mejores ofertas antes del miércoles, en medio del aumento de las negociaciones.

A pesar de esta pausa temporal, algunos aranceles siguen vigentes, incluidos un gravamen universal del 10% y tarifas sobre importaciones de acero y aluminio.

Aunque persisten preocupaciones de que estas medidas puedan impulsar la inflación y desacelerar el crecimiento, la economía estadounidense ha mostrado una resiliencia notable. Datos próximos sobre el mercado laboral y los precios al consumidor, que se publicarán esta semana y la siguiente, podrían arrojar más claridad sobre los efectos de los aranceles.

No obstante, la OCDE recortó su pronóstico de crecimiento para EE.UU. en 2025 al 1.6%, frente al 2.2% anterior, señalando que la perspectiva para la mayor economía del mundo se ha “deteriorado”. Estas proyecciones asumen que los aranceles actuales permanecerán vigentes hasta finales de 2025 y 2026.

La OCDE también anticipa que las medidas arancelarias afectarán el crecimiento de China, la segunda economía más grande del mundo, aunque este impacto podría verse parcialmente contrarrestado por subsidios gubernamentales orientados al consumo. Reflejando esta presión, una encuesta privada reveló que la actividad manufacturera china se contrajo en mayo por primera vez en ocho meses.

Citigroup (NYSE:C) ha señalado un cambio hacia una postura más alcista en los mercados bursátiles de Estados Unidos, impulsado por un fortalecimiento en el posicionamiento de los inversionistas en los principales índices. Sin embargo, el panorama global sigue siendo desigual, con el sentimiento y los flujos variando según la región.

En EE.UU., el repunte en los flujos de inversión se ha atribuido a una combinación de cierres de posiciones cortas y nuevas asignaciones de riesgo durante la última semana. El Russell 2000 lideró este cambio de impulso, con un posicionamiento que “se aceleró al alza, duplicándose en la semana”, según Citi.

Aunque el S&P 500 y el Nasdaq también mostraron aumentos en el posicionamiento alcista, Citi señaló que la exposición bruta total, especialmente en las acciones de gran capitalización, está disminuyendo —una señal de que la confianza del mercado aún podría estar en terreno inestable.

“En las grandes capitalizaciones, la actividad de negociación fue impulsada principalmente por el cierre de posiciones cortas y nuevos flujos de riesgo, siendo el primero ligeramente mayor”, indicaron los estrategas de Citi liderados por Chris Montagu. “Los niveles de posicionamiento en el S&P (+0.8) y el Nasdaq (+1.4) son alcistas, pero no excesivos”, agregaron.

A pesar del repunte, la firma advirtió que la convicción del inversor sigue siendo débil. “Los flujos no están siendo respaldados por suficiente volumen”, advirtieron los estrategas, lo que indica una falta de seguimiento detrás del cambio en el posicionamiento.

El Russell 2000 sigue inclinado hacia el lado largo, pero los analistas de Citi señalaron que, con menos del 30% de las posiciones en pérdida, el potencial de cierres forzados parece limitado.

En Europa, el optimismo derivado de una menor inflación y la posibilidad de recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo no se ha traducido en un mayor posicionamiento. Por el contrario, tanto el Euro Stoxx 50 como el DAX experimentaron liquidaciones de posiciones largas. El FTSE 100 del Reino Unido mostró un leve incremento en los flujos alcistas, con los bancos europeos continuando como el foco principal de interés.

Como resultado, el posicionamiento relativo entre las acciones estadounidenses y europeas ha vuelto a una postura neutral.

Los mercados asiáticos mostraron mayor volatilidad. El China A50 tuvo la mayor caída en el posicionamiento, regresando a un estado neutral sin un catalizador específico. El Hang Seng también se acercó a un territorio neutral.

En un tono más positivo, el Nikkei de Japón y el KOSPI de Corea del Sur registraron una mejora en el posicionamiento. Aun así, Citi minimizó el riesgo de cierres forzados importantes, señalando que “todas las posiciones cortas están en territorio de pérdida”, pero que “el tamaño limitado de las posiciones” reduce la probabilidad de una liquidación rápida.

Los futuros de acciones estadounidenses bajaron después de que los índices bursátiles en Wall Street cerraran con ganancias en la sesión anterior. Según informes, la Casa Blanca está presionando a los países para que presenten sus mejores propuestas en las negociaciones comerciales antes del miércoles, mientras los funcionarios estadounidenses intensifican los esfuerzos para asegurar acuerdos antes de que expire una pausa de 90 días en los aranceles recíprocos. Además, se espera que los datos sobre ofertas de empleo brinden una visión del mercado laboral antes del crucial informe de nóminas no agrícolas del viernes, mientras el CEO de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) habla sobre el impacto de los aranceles de Trump.

Los futuros bajan ligeramente

Los futuros de acciones estadounidenses apuntaban a la baja el martes, con los inversionistas atentos a las tensiones comerciales globales y los datos clave de empleo en Estados Unidos que se publicarán esta semana.

A las 03:31 ET (07:31 GMT), los futuros del Dow habían caído 204 puntos, o 0.5%; los futuros del S&P 500 bajaron 28 puntos, o 0.5%; y los futuros del Nasdaq 100 descendieron 99 puntos, o 0.5%.

Aunque los principales índices cerraron al alza el lunes, el apetito por el riesgo se vio afectado por las preocupaciones sobre la reanudación de la disputa comercial entre Estados Unidos y China. El presidente Donald Trump acusó a China de violar una tregua sobre aranceles a minerales críticos, acusación que Pekín rechazó.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, mencionó el domingo que Trump hablará pronto con su homólogo chino, Xi Jinping, como parte de un esfuerzo para suavizar el conflicto.

Por otro lado, analistas de Vital Knowledge señalaron que los operadores estarán atentos a si Trump adopta una postura más agresiva en el comercio, en respuesta a la percepción de que a menudo retrocede ante amenazas arancelarias más fuertes.

Impulsados por estas preocupaciones, el dólar estadounidense se debilitó, los rendimientos del Tesoro aumentaron ligeramente, y el oro, considerado un refugio seguro, alcanzó un máximo de tres semanas.

La Casa Blanca exige propuestas arancelarias antes del miércoles

La administración Trump está instando a los países a que presenten sus mejores propuestas para las negociaciones comerciales antes del miércoles.

Con una pausa autoimpuesta de 90 días en los amplios aranceles recíprocos programada para expirar en julio, la Casa Blanca trabaja para cerrar una serie de acuerdos personalizados. Según informes, los funcionarios buscan concretar docenas de acuerdos individuales durante esta pausa.

Un borrador de carta de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos sugiere que ahora se pide a los países que presenten propuestas sobre áreas clave, como la eliminación de barreras no arancelarias y ofertas de aranceles y cuotas para productos industriales y agrícolas estadounidenses. También se han solicitado compromisos en comercio digital y seguridad económica.

Datos de JOLTS

En el calendario económico destaca la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), que podría ofrecer más información sobre cómo las políticas arancelarias de Trump están impactando al mercado laboral.

Los economistas esperan que las ofertas de empleo, un indicador de la demanda laboral, hayan disminuido ligeramente a 7.110 millones en abril, frente a los 7.192 millones de marzo.

En otros datos, se publicarán las ventas de automóviles de mayo. Los analistas mencionan que este número ha sido impulsado recientemente por compradores que adquieren vehículos antes de la implementación de los aranceles de Trump.

El CEO de TSMC opina sobre los aranceles

C.C. Wei, CEO de TSMC, mencionó que los aranceles comerciales de Estados Unidos están teniendo algún impacto en la empresa, pero que la fuerte demanda de inteligencia artificial probablemente contrarreste los efectos adversos.

En la reunión anual de accionistas, Wei afirmó que TSMC no ha observado cambios en las tendencias de los clientes debido a la incertidumbre arancelaria y que la situación podría aclararse en los próximos meses.

“Los aranceles tienen cierto impacto en TSMC, pero no de forma directa, ya que los aranceles afectan a los importadores, no a los exportadores,” dijo Wei.

El petróleo sube

Los precios del petróleo subieron el martes, extendiendo las ganancias de la sesión anterior ante la incertidumbre sobre un acuerdo nuclear entre Estados Unidos e Irán y las crecientes tensiones entre Ucrania y Rusia.

A las 03:31 ET, los futuros del Brent aumentaron un 0.8% a $65.13 por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate subieron un 0.9% a $63.09 por barril.

Se espera que Irán rechace una propuesta de Estados Unidos para resolver una disputa nuclear, lo que significaría sanciones continuas y limitaría la oferta iraní, apoyando los precios del petróleo.

Ambos contratos ganaron cerca del 3% en la sesión anterior después de que la OPEP+ acordara mantener los aumentos de producción en julio en 411,000 barriles por día, menos de lo que algunos temían.

Sigue los Mercados Mundiales

El índice S&P 500 cerró en alza el lunes, impulsado por el optimismo en torno a las negociaciones comerciales, a pesar del anuncio del presidente Donald Trump sobre un aumento en los aranceles al acero y aluminio. China respondió a las acusaciones de Trump sobre violaciones a acuerdos comerciales, calificándolas como “infundadas”. Mientras tanto, las acciones de empresas siderúrgicas estadounidenses registraron importantes ganancias, aunque los fabricantes de automóviles enfrentaron dificultades.

El índice S&P 500 logró su mayor incremento mensual desde noviembre de 2023, apoyado por el desempeño de las acciones del sector energético y tecnológico.

El optimismo de los inversionistas sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y sus socios globales impulsó al S&P 500 el lunes. Esto ocurre a pesar de que Trump anunció planes para aumentar los aranceles sobre el acero y aluminio importados del 25% al 50% a partir del miércoles. Previamente, acusó a China de incumplir acuerdos comerciales, lo que desató una fuerte réplica por parte de Pekín, que calificó las acusaciones como “infundadas”.

China prometió tomar medidas contundentes para proteger sus intereses tras las acusaciones de Trump. Por su parte, la administración estadounidense presiona a las naciones para que presenten sus mejores ofertas en las negociaciones comerciales antes del miércoles, mientras los funcionarios buscan acelerar las conversaciones de cara a una fecha límite de cinco semanas.

Jamie Cox, socio gerente de Harris Financial Group, señaló que los mercados perciben las recientes amenazas arancelarias como una estrategia para acelerar las negociaciones entre los países involucrados. Las acciones de empresas siderúrgicas estadounidenses, como Cleveland-Cliffs, Nucor y Steel Dynamics, registraron ganancias en respuesta a los cambios anticipados. Sin embargo, este sentimiento positivo no se extendió a los fabricantes de automóviles; las acciones de Ford y General Motors cayeron.

El aumento de los aranceles podría prolongar la guerra comercial global de Trump, contrarrestando el entusiasmo inicial en los mercados que anteriormente se habían beneficiado de una postura comercial más flexible. Esta política había llevado al S&P 500 a su mejor desempeño mensual en 18 meses durante mayo, apoyada por una relajación de los aranceles sobre China y un panorama económico robusto.

Según datos preliminares, el S&P 500 aumentó 25.50 puntos, o 0.43%, cerrando en 5,937.19. El Nasdaq Composite subió 133.13 puntos, aproximadamente 0.70%, alcanzando 19,246.90, mientras que el promedio industrial Dow Jones avanzó 39.58 puntos, o 0.09%, para ubicarse en 42,309.65. Mayo marcó el mayor incremento mensual del S&P desde noviembre de 2023.

Las acciones del sector energético también tuvieron un buen desempeño, con los productores estadounidenses avanzando tras la decisión de la OPEP+ de mantener los aumentos de producción. En el sector tecnológico, Nvidia y Meta reportaron sólidas ganancias, mientras que las acciones de Tesla cayeron debido a cifras débiles de ventas mensuales en Portugal, Dinamarca y Suecia.

En cuanto a los indicadores económicos, una encuesta del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que la manufactura en Estados Unidos registró una contracción por tercer mes consecutivo en mayo. Se reportaron retrasos en la cadena de suministro, lo que podría generar escasez a medida que los aranceles continúan afectando el mercado.

Lorie Logan, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, mencionó que, aunque el mercado laboral se mantiene estable y la inflación está ligeramente por encima de los objetivos, los datos económicos más amplios guiarán las decisiones del banco central sobre posibles ajustes en las tasas de interés. Los observadores del mercado anticipan al menos dos recortes de 25 puntos base antes de fin de año, mientras los comerciantes se preparan para un importante informe de nóminas no agrícolas este viernes, que proporcionará información sobre la resiliencia del mercado laboral en medio de estas fluctuaciones arancelarias.

En resumen, el panorama comercial sigue siendo tenso pero esperanzador, ya que los indicadores económicos y las discusiones comerciales en curso moldean los movimientos del mercado en el corto plazo.

Sigue los Mercados Mundiales

Los índices bursátiles de Estados Unidos comenzaron la semana con resultados mixtos, debido a la renovada tensión entre China y EE.UU., lo que reavivó los temores de una posible guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo.

A las 09:32 ET (13:32 GMT), el promedio industrial Dow Jones cayó 170 puntos (0.4%), el S&P 500 bajó 11 puntos (0.2%), mientras que el Nasdaq 100 subió 25 puntos (0.1%). Wall Street retrocedió ligeramente después de las sólidas ganancias del mes anterior, en medio de las preocupaciones renovadas sobre el comercio.

En mayo, el S&P 500 registró un aumento superior al 6%, su mejor rendimiento mensual desde noviembre de 2023. El Nasdaq Composite subió más del 9%, mientras que el Dow Jones Industrial Average ganó un 4%.

China Responde a las Acusaciones Comerciales de EE.UU.

China reaccionó con fuerza ante las acusaciones de Estados Unidos de haber violado acuerdos alcanzados en las negociaciones comerciales de Ginebra. El Ministerio de Comercio de China calificó las afirmaciones como “infundadas” y prometió tomar medidas firmes para proteger sus intereses.

Estos comentarios siguieron a las declaraciones del presidente Donald Trump el viernes pasado, en las que acusó a China de incumplir un acuerdo bilateral para reducir los aranceles. Las tensiones aumentaron aún más cuando el Secretario del Tesoro de EE.UU. indicó la semana pasada que las negociaciones comerciales con Pekín se habían estancado.

En mayo, ambos países habían acordado pausar los aranceles significativos durante 90 días y reducir restricciones sobre exportaciones críticas necesarias para diversas industrias. Sin embargo, el viernes, Trump anunció un aumento en los aranceles al acero, del 25% al 50%, efectivo a partir del 4 de junio.

El Secretario de Comercio, Howard Lutnick, confirmó durante el fin de semana que estos aranceles permanecerán vigentes, incluso ante desafíos legales. Aunque un tribunal de comercio federal bloqueó temporalmente gran parte de la agenda arancelaria de Trump, un tribunal de apelaciones los restableció rápidamente.

Indicadores Económicos Claves

El lunes se esperan datos económicos importantes, incluyendo el índice PMI del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). Además, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dará un discurso en una conferencia en Washington, D.C., donde los mercados buscarán señales sobre el panorama económico de EE.UU.

Los inversionistas también están atentos al informe de nóminas no agrícolas de mayo, que se espera muestre una desaceleración en la creación de empleos, con 130,000 nuevos puestos de trabajo en comparación con los 177,000 de abril.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, indicó el lunes que los datos recientes respaldan la posibilidad de recortes en las tasas de interés más adelante en el año. Waller expresó confianza en que las presiones inflacionarias derivadas de los aranceles serán temporales, lo que permitiría a la Fed considerar una política monetaria más flexible.

Movimientos en el Mercado

En el sector corporativo, las acciones de empresas de semiconductores cayeron debido a informes de que el gobierno de EE.UU. podría endurecer las restricciones al sector tecnológico de China. Empresas como Nvidia, Marvell y Taiwan Semiconductor registraron pérdidas ante la especulación sobre regulaciones ampliadas que podrían afectar a filiales de empresas sancionadas.

Por otro lado, las acciones de productores de aluminio y acero de EE.UU. aumentaron, impulsadas por el anuncio de mayores aranceles. Empresas como Cleveland-Cliffs, Nucor y Steel Dynamics registraron ganancias en el comercio previo a la apertura del mercado.

Los Precios del Petróleo Suben

Los precios del crudo aumentaron el lunes después de que la OPEP+ decidiera mantener un aumento constante en la producción. Los futuros del Brent subieron un 3.1% a $64.69 por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate de EE.UU. ganó un 3.4% a $62.86 por barril.

La decisión de aumentar la producción en 411,000 barriles por día en julio marcó el tercer mes consecutivo de incrementos, aliviando las preocupaciones sobre un aumento mayor en la producción mientras el grupo busca equilibrar las dinámicas del mercado.

El Peso Mexicano se ha fortalecido frente al Dólar Estadounidense como respuesta a las nuevas amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, quien elevó los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio al 50%. A pesar del riesgo de tensiones comerciales, los vínculos diplomáticos de México aparentemente lo han protegido de impactos más amplios. Los próximos datos económicos de Estados Unidos serán clave para evaluar las tendencias futuras de las divisas, mientras que los indicadores técnicos del Peso sugieren una posible caída si se rompen niveles de soporte.

El Peso Mexicano ha mostrado un sólido incremento frente al Dólar, impulsado por las recientes amenazas arancelarias de Trump, que parecen haber disminuido el atractivo del dólar. Tras el anuncio de Estados Unidos de que los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio subirían al 50%, el tipo de cambio USD/MXN cayó por debajo del nivel psicológico crítico de 19.30. Este aumento inesperado de los aranceles ha puesto en alerta a los operadores, y el dólar enfrenta una presión de venta más amplia.

El viernes pasado, el aumento de aranceles de Trump elevó el cargo sobre las importaciones de acero y aluminio del 25% previo al 50%, con el objetivo de fortalecer el sector siderúrgico estadounidense. Esto ha reavivado las tensiones comerciales justo cuando los inversores comenzaban a enfocarse en indicadores económicos positivos y una perspectiva de inflación más estable.

Curiosamente, a pesar del papel crucial de México como socio comercial y exportador de metales a Estados Unidos, el Peso ha mostrado una temprana resiliencia en el mercado. Los analistas sugieren que esta fortaleza podría deberse en parte a un retroceso general del Dólar, mientras los observadores comienzan a reevaluar los posibles efectos de las políticas proteccionistas de Trump sobre el crecimiento económico en Estados Unidos.

La respuesta oficial de México a los aumentos arancelarios ha sido relativamente moderada hasta ahora. La presidenta Claudia Sheinbaum afirmó que México sigue estando exento de estos nuevos aranceles, gracias a los esfuerzos diplomáticos en curso y los fuertes lazos con Estados Unidos. En una conferencia matutina en la Ciudad de México, declaró: “Nuestros fuertes vínculos bilaterales y el diálogo abierto han ayudado a proteger a México de sanciones comerciales más amplias”.

Por otro lado, el Secretario de Economía, Marcelo Ebrard, no se contuvo en sus críticas, calificando los aranceles más altos como “injustificados”. En un comunicado, enfatizó que el arancel no está justificado, dado que Estados Unidos tiene un superávit comercial con México en estos sectores. También señaló que la política penaliza a México, uno de los socios comerciales más confiables de Estados Unidos.

Aunque aún no ha habido una respuesta retaliatoria de México, Ebrard confirmó que continúan las discusiones con funcionarios estadounidenses para mantener condiciones comerciales “equilibradas y predecibles”. De cara al futuro, los operadores estarán atentos a los próximos indicadores económicos de Estados Unidos, programados para esta semana, como el informe de Ofertas de Empleo JOLTS y los Pedidos de Fábrica, ambos esperados para moldear el sentimiento del mercado.

El miércoles traerá el informe de empleo ADP junto con el PMI de Servicios ISM y el Libro Beige de la Reserva Federal, proporcionando una visión más amplia de la creación de empleo y los cambios económicos. El informe de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos, esperado el viernes, revelará estimaciones de crecimiento laboral que probablemente influirán en la especulación sobre la política monetaria.

Se anticipa que las ganancias laborales de las Nóminas No Agrícolas de mayo sean de alrededor de 130,000, menos que las 177,000 de abril, lo que podría indicar un debilitamiento de las condiciones del mercado laboral. Los resultados serán cruciales para guiar las perspectivas de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, con posibles sorpresas influyendo en la fortaleza del dólar.

En cuanto a la inflación, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de abril en Estados Unidos mostró un ligero aumento mensual, mientras que el porcentaje anual disminuyó ligeramente. Las previsiones del mercado de la herramienta FedWatch de CME sugieren una alta probabilidad (98.7%) de que las tasas permanezcan sin cambios en la próxima reunión de la Fed, con un 56.4% de probabilidad de una reducción en los meses siguientes.

Tendencias similares se observan en México: los datos del viernes pasado indicaron un ligero aumento en la tasa de desempleo al 2.5% desde el 2.2%, alineándose con las expectativas de los analistas. Los indicadores de empleo son clave para evaluar la vitalidad económica. La atención también permanece enfocada en factores técnicos dentro de la tendencia USD/MXN; hasta ahora, el par se mantiene por debajo de los niveles de resistencia establecidos, indicando una perspectiva bajista.

El par de divisas USD/MXN actualmente experimenta un impulso a la baja, con una notable falta de recuperación y una resistencia firmemente establecida entre 19.47 y 19.63. La presión de venta parece consistente, con niveles de soporte formándose cerca de 19.18, y cualquier caída decisiva podría desbloquear estadísticas aún más bajas no vistas desde principios de 2023.

En resumen, aunque el Peso está demostrando resiliencia frente a las amenazas arancelarias, las continuas tensiones comerciales globales representan riesgos. Una ruptura por debajo de 19.18 podría llevar al Peso a nuevos mínimos, lo que podría provocar un mayor escrutinio sobre la posición económica de México y sus respuestas a presiones externas.

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Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos —el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq— apuntan a una apertura a la baja este lunes, con los mercados probablemente retrocediendo tras haber cerrado sin grandes cambios el pasado viernes, en una sesión marcada por la volatilidad.

Las preocupaciones renovadas sobre el comercio internacional probablemente afecten a los mercados, en medio de nuevas señales de aumento de tensiones entre Estados Unidos y China.

Este lunes, China respondió a las acusaciones del presidente Donald Trump de que había incumplido el acuerdo comercial alcanzado en Ginebra, acusando a Estados Unidos de violar el pacto mediante el aumento de restricciones a las exportaciones tecnológicas y la revocación de visas estudiantiles para ciudadanos chinos.

“Estas prácticas violan gravemente el consenso alcanzado por ambos jefes de Estado el 17 de enero, socavan seriamente el consenso existente de las conversaciones económicas y comerciales de Ginebra, y dañan gravemente los derechos e intereses legítimos de China”, declaró un portavoz del Ministerio de Comercio chino.

Un colapso del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China podría generar una considerable debilidad en los mercados bursátiles, que habían mostrado una recuperación notable desde el anuncio de aranceles recíprocos hecho por Trump a inicios de abril.

La administración Trump también anunció que duplicará las tarifas actuales sobre importaciones de acero y aluminio, pasando del 25% al 50%.

El viernes, a pesar de un inicio débil, las acciones lograron una leve recuperación y cerraron mixtas y prácticamente sin cambios.

El Dow Jones subió 54.34 puntos, o un 0.1%, para cerrar en 42,270.07 unidades. El Nasdaq retrocedió 62.11 puntos, o un 0.3%, cerrando en 19,113.77, mientras que el S&P 500 bajó apenas 0.48 puntos, menos de una décima de punto porcentual, para finalizar en 5,911.69.

La presión vendedora en Wall Street surgió después de que Trump acusara a China de violar el acuerdo comercial alcanzado el mes pasado.

En una publicación en Truth Social, Trump afirmó que “todo se estabilizó rápidamente y China volvió a operar como de costumbre” después del acuerdo comercial.

“¡Todos estaban felices! ¡Esa es la buena noticia!”, escribió Trump. “La mala noticia es que China, quizás no sorprendentemente para algunos, VIOLÓ TOTALMENTE SU ACUERDO CON NOSOTROS. ¡Así que tanto por ser el Sr. AMABLE!”

Sin embargo, los buscadores de gangas impulsaron la ligera recuperación más tarde en el día.

En cuanto a datos económicos de EE.UU., un informe muy seguido publicado por el Departamento de Comercio mostró que los precios al consumidor aumentaron ligeramente en abril.

El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés) subió 0.1% en abril, después de haberse mantenido sin cambios en marzo. Este aumento coincidió con las estimaciones de los economistas.

El informe también indicó que la tasa anual de crecimiento del índice PCE bajó a 2.1% en abril desde el 2.3% registrado en marzo. Los economistas esperaban una desaceleración al 2.2%.

Excluyendo alimentos y energía, el índice PCE subyacente también aumentó 0.1% en abril, tras una revisión al alza de 0.1% en marzo. El modesto incremento estuvo en línea con las expectativas.

La tasa anual de crecimiento del PCE subyacente disminuyó a 2.5% en abril desde el 2.7% en marzo, también coincidiendo con las estimaciones.

Las medidas de inflación al consumidor preferidas por la Reserva Federal estuvieron incluidas en el informe del Departamento de Comercio sobre ingresos y gastos personales.

Según el mismo informe, los ingresos personales aumentaron un 0.8% en abril, después de haber subido un 0.7% en marzo, mientras que el gasto personal subió un 0.2% en abril, luego de un aumento del 0.7% el mes anterior.

Algunos altos ejecutivos de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) se sorprendieron el año pasado cuando Elon Musk negó públicamente un informe de Reuters que afirmaba que la compañía había cancelado su plan para un vehículo eléctrico de $25,000 dólares, según Reuters.

“Reuters está mintiendo”, escribió Musk en X poco después de que se publicara el artículo el 5 de abril de 2024, deteniendo una caída del 6% en las acciones de Tesla. Las acciones se recuperaron ligeramente, pero aún así cerraron el día con una baja del 3.6%.

En ese momento, los ejecutivos ya sabían que Musk efectivamente había cancelado el proyecto, comúnmente conocido por los inversionistas como el Model 2, y que la compañía había cambiado su enfoque hacia los robotaxis autónomos. Comunicaciones internas habían informado a los empleados semanas antes que el proyecto había terminado, reportó Reuters, citando documentos y tres fuentes.

La negación de Musk fue tan inesperada que algunos altos gerentes preguntaron si había cambiado de rumbo. Según personas familiarizadas con las conversaciones, Musk descartó sus preocupaciones y reafirmó que el proyecto seguía cancelado.

Esta revelación pone en evidencia la lucha continua de Tesla por lanzar un vehículo eléctrico económico para el mercado masivo, algo que siempre se había visto como clave para su estrategia de crecimiento. Mientras algunos dentro de la empresa se inquietaron por las declaraciones públicas de Musk, otros las vieron como coherentes con el enfoque flexible de Tesla hacia la planificación de productos.

Más de un año después, Tesla aún no ha lanzado el vehículo de entrada, en medio de una desaceleración en las ventas y el envejecimiento de su línea de productos. Musk no ha confirmado ni declarado explícitamente que el modelo accesible haya sido cancelado, aunque sigue ausente en la hoja de ruta de Tesla.

El miércoles, Musk anunció que renunciaría a su puesto como asesor especial del presidente estadounidense Donald Trump para concentrarse en sus negocios, incluyendo Tesla y SpaceX.

Tesla (NASDAQ:TSLA), junto con otras seis acciones destacadas conocidas como las ’Magnificent Seven’, registraron bajas en la negociación previa a la apertura del mercado el lunes. Esta tendencia a la baja también se observó en los futuros de acciones de EE. UU., ya que los conflictos comerciales globales y las incertidumbres geopolíticas afectaron el ánimo de los inversionistas.

Las acciones que conforman las ’Magnificent Seven’ incluyen Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Meta (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT), además de Tesla. Tesla cayó un 2.1%, mientras que Alphabet subió un 1.3%. Las otras cinco acciones – Nvidia, Meta, Amazon, Apple y Microsoft – registraron descensos de menos del 1%.

Ese mismo día, el Ministerio de Comercio de China emitió un comunicado en contra de la afirmación del presidente de EE. UU. de que Beijing había violado el acuerdo alcanzado en Ginebra el mes pasado. Esto ha incrementado la tensión existente en las relaciones comerciales globales.

Los efectos de estas tensiones también se reflejaron en el mercado de futuros. Los futuros del S&P 500 y Nasdaq 100 cayeron aproximadamente un 0.5%, mostrando el sentimiento cauteloso entre los inversionistas.