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Los precios del petróleo cayeron en el inicio de la jornada asiática del lunes, luego de que la OPEP+ acordó otro incremento en su producción para septiembre, lo que elevó los temores de un exceso de oferta mientras surgen señales de una economía estadounidense más débil y crecen las tensiones comerciales globales.

Las pérdidas del crudo se extendieron tras el desplome del viernes, impulsado por un informe laboral decepcionante en EE.UU. que sugiere menor demanda en el mayor consumidor de petróleo del mundo. Además, las nuevas tarifas anunciadas por el presidente Donald Trump, que afectarán a más de 70 países, generaron mayor incertidumbre.

A las 01:40 GMT, los futuros del Brent para entrega en septiembre bajaban 0.5%, a 69.35 dólares por barril, mientras que los futuros del WTI caían 0.3%, a 65.90 dólares.

Aun así, ambos contratos lograron ganancias moderadas la semana pasada, impulsadas por el riesgo geopolítico ante posibles sanciones adicionales de EE.UU. sobre el crudo ruso.

OPEP+ confirma aumento de producción en septiembre

El domingo, la OPEP y sus aliados decidieron elevar la producción conjunta en 547,000 barriles por día para septiembre, igual que en agosto, marcando el sexto mes consecutivo de incrementos. El grupo continúa así su proceso de desmantelamiento gradual de los recortes aplicados durante la pandemia.

En julio, el aumento fue de 411,000 barriles por día. Sin embargo, el mercado teme que este aumento de la oferta pueda superar la demanda en los próximos meses.

Datos débiles de EE.UU. agravan las dudas sobre la demanda

El sentimiento del mercado se vio afectado también por las cifras laborales estadounidenses. El informe de nóminas no agrícolas del viernes mostró solo 73,000 nuevos empleos en julio, muy por debajo de las previsiones, además de revisiones negativas para meses anteriores.

Los nuevos aranceles anunciados por Trump, cuya implementación es inminente, agregan presión sobre el comercio y la industria globales — factores clave para la demanda energética.

Por si fuera poco, los indicadores PMI reflejaron un debilitamiento de la actividad empresarial en EE.UU., lo que representa una señal negativa adicional para el consumo de petróleo. No obstante, hubo cierto apoyo a los precios al cierre de la semana pasada. Trump amenazó con imponer tarifas adicionales a los grandes compradores de crudo ruso, incluyendo China e India, y sugirió incluso posibles acciones militares contra Rusia por el conflicto en Ucrania.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El dólar estadounidense profundizó su caída este lunes, afectado por un débil informe laboral que impulsó las expectativas de que la Reserva Federal podría comenzar a recortar tasas tan pronto como el próximo mes.

A las 04:20 ET (08:20 GMT), el índice dólar—que mide el valor del billete verde frente a seis principales divisas—bajó 0.2% a 98.722, tras desplomarse más del 1% el viernes.

Datos laborales aumentan las probabilidades de recorte

El informe de nóminas no agrícolas de julio mostró solo 73,000 nuevos empleos, muy por debajo de las estimaciones, acompañado por revisiones a la baja en mayo y junio. La tasa de desempleo subió a 4.2%, lo que llevó a los mercados a anticipar con un 90% de probabilidad un recorte de tasas en septiembre.

Los rendimientos de los bonos también cayeron. El bono a dos años tocó un mínimo de tres meses de 3.6590%, mientras que el bono a diez años se ubicó cerca de un mínimo de un mes en 4.2493%.

El presidente Donald Trump respondió despidiendo a la comisionada de Estadísticas Laborales, Erika McEntarfer, acusándola—sin pruebas—de falsificar los datos de empleo.

“La incertidumbre sobre la calidad de los datos de EE.UU. no es buena para los mercados de activos estadounidenses y podría añadir una prima de riesgo adicional al dólar y a los bonos del Tesoro,” dijeron analistas de ING. “Esta semana, se subastarán $125 mil millones en bonos a tres, diez y treinta años. Veremos cómo responden los mercados.”

La renuncia inesperada de la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, también inquietó a los mercados, ya que abre la puerta a un reemplazo con postura más moderada que podría presionar al presidente Jerome Powell.

“Un reemplazo temprano de Kugler probablemente agregaría otro disidente a la postura actual de la Fed de mantener las tasas sin cambios y aumentaría la presión interna sobre Powell,” agregó ING.

El euro se modera tras fuerte avance

El EUR/USD cayó 0.2% a 1.1563 tras haber subido fuertemente el viernes. El nivel de soporte cerca de 1.1400 podría atraer más compradores.

“Con un importante mínimo en 1.1400, sospechamos que habrá muchos compradores en el área de 1.1500/1520 – si llega hasta ahí. 1.1700 parece un objetivo razonable para las próximas semanas,” indicó ING.

En España, el desempleo registrado cayó 0.1% en julio, quedando en 2.40 millones—el nivel más bajo desde junio de 2008.

La libra cae, el franco sufre por aranceles

El GBP/USD bajó 0.1% a 1.3274. El franco suizo se debilitó aún más, con USD/CHF subiendo 0.6% a 0.8085, después de que Suiza fuera uno de los países más afectados por los nuevos aranceles impuestos por Trump.

“Si estos aranceles se mantienen, esto agregará fuerzas desinflacionarias en Suiza, que ya mantiene una inflación anual cercana al 0%,” dijo ING.

El yen retrocede, el yuan sube tras comentarios positivos

El yen japonés perdió parte de sus ganancias recientes, con USD/JPY subiendo 0.3% a 147.94, tras beneficiarse del apetito por refugio seguro el viernes.

El yuan chino se fortaleció, con USD/CNY cayendo 0.5% a 7.1763, luego de que el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijera que era “optimista” sobre un posible acuerdo comercial con China.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los inversionistas minoristas han estado comprando acciones “a toda velocidad”, lo que está ocultando la postura más cautelosa observada entre los inversionistas institucionales, según analistas de Barclays.

En una nota reciente, el banco destacó que los volúmenes de operaciones minoristas en EE.UU. se encuentran en niveles históricos, impulsados principalmente por la actividad en acciones tecnológicas “no rentables” y en posiciones “altamente sobrevendidas”.

Los datos de Bloomberg, LSEG y Barclays, que monitorean el índice de miedo contra codicia del mercado, han mostrado una tendencia hacia el territorio de codicia. Sin embargo, otros indicadores señalan que el optimismo entre los inversionistas minoristas aún no ha alcanzado su punto máximo.

“En el mediano plazo, la compra de acciones por parte de los hogares, especialmente en EE.UU., se ha mantenido fuerte durante los últimos trimestres, aunque todavía ligeramente por debajo de los máximos de 2021,” señaló el equipo de Barclays.
“Como resultado, la asignación de acciones dentro de los balances de los hogares se mantiene cerca de los niveles más altos.”

A pesar de que Wall Street ha alcanzado nuevos máximos recientemente—ayudado en parte por un amplio paquete fiscal aprobado a inicios de este mes y por una reducción de las preocupaciones en torno a aranceles—“la compra institucional ha sido más medida,” indicaron los analistas.

Los datos de posicionamiento en futuros del CFTC muestran que las posiciones en acciones por parte de los gestores de activos se han estabilizado, aunque no han alcanzado niveles récord. Por otro lado, una encuesta entre gestores activos indica “una propiedad por encima del promedio dentro de las acciones,” aunque “sin estar completamente extendida.”

En este contexto, los flujos de entrada a acciones se han quedado rezagados, incluso cuando las acciones siguen superando a los bonos más seguros, agregaron.

Se espera que el apoyo mediante recompras de acciones aumente pronto, ya que más de la mitad de los programas anunciados aún están pendientes de ejecución.

“En general, en ausencia de un choque de crecimiento, y siendo conscientes de los riesgos estacionales, vemos que el posicionamiento probablemente ayudará a que las acciones sigan subiendo en la segunda mitad del año,” concluyeron los analistas.

Identificaron las principales “operaciones de dolor”—situaciones en las que la mayoría del mercado está posicionada en una dirección, solo para que el mercado se mueva en sentido contrario—como: “acciones al alza, dólar al alza, Big Tech a la baja, cíclicas y exportadoras europeas al alza, [y] bancos de la UE a la baja.”

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Agosto comenzó con debilidad en los mercados bursátiles. El Nasdaq y el S&P 500 registraron su peor semana desde finales de mayo, mientras que el Dow Jones tuvo su caída semanal más fuerte desde principios de abril. Además, tanto el Nasdaq como el S&P 500 cayeron por debajo de su media móvil exponencial de 21 días por primera vez desde abril, lo que podría ser una señal de enfriamiento en la tendencia alcista. Esta semana, con una nueva ronda de resultados empresariales, los inversionistas buscarán pistas sobre si la recuperación puede mantenerse.

Entre las empresas que presentarán sus resultados figuran nombres variados como Caterpillar (CAT), Palantir Technologies (PLTR), Axon Enterprise (AXON) y Eli Lilly (LLY). Además, los reflectores del sector de ciberseguridad apuntan a Las Vegas, donde se lleva a cabo la conferencia anual Black Hat hasta el 7 de agosto.

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Acciones Resistentes: Retrocesos Leves que Mantienen Soporte

Pese a las pérdidas generales del mercado, algunas acciones mostraron fortaleza relativa y se mantienen cerca de puntos de entrada técnicos. Entre ellas están Elbit Systems (ESLT), empresa israelí del sector aeroespacial; Rollins (ROL), especializada en control de plagas; Alphabet (GOOGL), matriz de Google; Agnico Eagle Mines (AEM), minera de oro; y Blackstone (BX), firma de gestión de activos.

Elbit cerró la semana con ganancias y se mantiene justo por debajo de un punto de compra. Las demás tuvieron retrocesos leves, pero todas conservaron niveles por encima de sus medias móviles exponenciales de 21 días, lo que indica que el interés institucional aún podría estar presente.

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Indicadores Económicos: Empleo, Comercio y Productividad

Esta semana se publican datos económicos que ayudarán a clarificar la situación del mercado laboral. El martes se conocerá el índice ISM de servicios, que se espera suba de 50.8 en junio a 52.2 en julio, señal de una expansión más sólida. Ese mismo día, el Buró de Análisis Económico actualizará el déficit comercial de junio, incorporando el superávit de servicios al déficit preliminar de bienes de $86 mil millones.

Una menor contratación en el segundo trimestre podría haber impulsado la productividad laboral, cuyo dato se conocerá el jueves. Además, los analistas están atentos a cómo los cambios en aranceles podrían haber distorsionado el PIB mediante el comercio y los inventarios.

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Semiconductores: AMD Apunta a un Aumento de Ventas del 27%

Advanced Micro Devices (AMD) reportará sus resultados del segundo trimestre fiscal el martes por la tarde. Se espera que los ingresos suban 27% interanual, alcanzando $7.42 mil millones, aunque las ganancias por acción caerían 30% a $0.48.

Los inversionistas estarán atentos al desempeño de su división de centros de datos, que incluye procesadores Epyc y aceleradores de IA Instinct. Las ventas de chips para PC podrían beneficiarse de compras adelantadas por temas arancelarios y de la pérdida de cuota de mercado de Intel. También presentarán resultados Astera Labs (ALAB), Macom Technology Solutions (MTSI) y SiTime (SITM).

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Empresas del Dow: Caterpillar Lidera Reportes Clave

Cuatro miembros del Dow Jones presentarán resultados esta semana: Caterpillar, Amgen (AMGN), Disney (DIS) y McDonald’s (MCD). Caterpillar se encuentra cerca de máximos históricos, mientras que Disney sufrió una fuerte caída técnica al perforar su media de 10 semanas. De las cuatro, solo McDonald’s se espera que registre crecimiento tanto en ventas como en utilidades. Nvidia (NVDA) reportará más adelante, el 27 de agosto.

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Palantir: La Inteligencia Artificial Como Motor de Crecimiento

Palantir Technologies publicará sus resultados el lunes después del cierre. La acción ha subido alrededor de 110% en 2025, posicionándose como la de mejor rendimiento en el S&P 500 este año, tras liderar también en 2024. Los analistas anticipan un crecimiento de 54% en beneficios y un alza de 38% en ingresos.

Se espera información relevante sobre contratos gubernamentales, incluyendo el proyecto espacial “Golden Dome”. Palantir busca aprovechar la inteligencia artificial generativa para expandirse a sectores como salud y servicios financieros.

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Sector Farmacéutico: Expectativas Altas para Eli Lilly

Esta semana también será clave para el sector farmacéutico y biotecnológico. El martes reportarán Pfizer (PFE), Amgen y Bayer (BAYRY), mientras que el jueves será el turno de Eli Lilly, Gilead Sciences (GILD) y Ligand Pharmaceuticals (LGND).

En cuanto a análisis técnico, los gráficos de biotecnológicas lucen más prometedores. Ligand rompió al alza en julio, y Gilead se mantiene cerca de un punto de entrada. No obstante, las mayores expectativas están puestas en Eli Lilly, para quien se pronostica un incremento del 43% en ganancias y del 30% en ventas.

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Ciberseguridad: Semana de Consolidaciones y Resultados

El evento Black Hat de Las Vegas se realiza esta semana, en medio de una ola de consolidación en el sector, encabezada por la compra de CyberArk (CYBR) por parte de Palo Alto Networks (PANW) por $25 mil millones. El enfoque estará en si las plataformas integradas están desplazando a jugadores más pequeños.

Entre las empresas que presentarán resultados están Qualys (QLYS), con una caída esperada del 2% en ganancias ($1.48 por acción) y un alza del 8% en ingresos ($161.3 millones). Fortinet (FTNT) reportará el miércoles, y se espera un crecimiento del 4% en utilidades ($0.59 por acción) y del 13% en ventas ($1.625 mil millones). CyberArk ya adelantó sus resultados.

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Otros Reportes Clave de la Semana

• Axon Enterprise (AXON): Reporta el lunes por la tarde. Se espera una desaceleración moderada en ingresos y ganancias. El interés se centra en sus soluciones de vigilancia y drones. La acción está consolidando en un patrón base sobre base.
• MercadoLibre (MELI): Publica resultados también el lunes. Con una ganancia del 40% en lo que va del año, se prevé un aumento del 14% en ganancias ($11.93 por acción) y un alza del 32% en ventas ($6.68 mil millones).
• Wayfair (W): Tras subir 50% este año, se espera que sus ganancias caigan 30% interanual en el segundo trimestre, con ventas planas. Reporta el lunes.
• Arista Networks (ANET): Presenta resultados el martes. Impulsada por el gasto en infraestructura de nube por parte de gigantes como Microsoft (MSFT) y Meta (META), se espera un crecimiento del 24% en EPS y del 25% en ingresos. La acción lleva seis semanas al alza.
• Shopify (SHOP): Reporta el miércoles. Se proyecta una utilidad ajustada de $0.29 por acción (+11%) y un ingreso de $2.546 mil millones (+25%). El volumen bruto de mercancía crecería 21% hasta $81.4 mil millones.
• Occidental Petroleum (OXY): También reporta el miércoles. Se anticipa una caída del 72% en beneficios y una baja del 9.4% en ingresos. Los inversionistas estarán atentos a comentarios sobre la producción en la Cuenca Pérmica, tras advertencias de la CEO Vicki Hollub sobre un posible estancamiento.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

En una nota reciente, BlackRock (NYSE:BLK) destacó que las nuevas leyes en Estados Unidos están consolidando la posición de las stablecoins dentro del sistema financiero global, al mismo tiempo que señaló el potencial de bitcoin como un activo de crecimiento a largo plazo.

El gigante de la gestión de activos hizo referencia a la reciente promulgación de la Ley Genius, afirmando:
“La nueva legislación estadounidense – en particular la Ley Genius aprobada este mes – está consolidando el papel de las stablecoins como método de pago en el futuro de las finanzas.”

BlackRock identifica a las stablecoins como una de las “cinco megafuerzas” que influirán en los rendimientos de inversión en el futuro.

La firma describió a las stablecoins como “tokens digitales vinculados a una moneda fiduciaria y respaldados por activos de reserva”, destacando que combinan “la transferencia sin fricciones del cripto con la estabilidad percibida de la moneda fiduciaria.”

Aunque actualmente las stablecoins representan alrededor del 7% del mercado cripto, BlackRock señaló un rápido crecimiento en su adopción, con un valor total que ha alcanzado aproximadamente 250 mil millones de dólares desde 2020.

Según BlackRock, la Ley Genius establece “un marco integral para stablecoins de pago,” clasificándolas como instrumentos de pago en lugar de inversiones, y limitando su emisión a instituciones financieras reguladas.

“Esta regulación podría reforzar la dominancia del dólar al permitir un ecosistema tokenizado basado en el dólar estadounidense para pagos internacionales,” agregó la firma, beneficiando especialmente a los mercados emergentes.

La legislación también impone requisitos estrictos sobre los activos de reserva que los emisores de stablecoins pueden mantener, enfocándose principalmente en Bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo.

Aunque esto podría aumentar la demanda de dichos bonos, BlackRock advirtió que “el impacto en los rendimientos probablemente será limitado.”

En cuanto a bitcoin, BlackRock comentó:
“Seguimos viendo a bitcoin como un impulsor de retorno distinto,” subrayando su ganancia del 25% en lo que va del año.

La firma concluyó:
“Vemos a las stablecoins como una nueva parte del futuro de las finanzas – y la nueva legislación estadounidense busca posicionar a EE.UU. como el centro de la innovación en activos digitales.”

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones estadounidenses registraron fuertes caídas este viernes luego de un informe laboral por debajo de lo esperado y resultados mixtos de grandes tecnológicas como Amazon y Apple. Los mercados también reaccionaron ante un nuevo paquete de aranceles anunciado por la Casa Blanca.

A las 09:35 ET, el Dow Jones Industrial Average bajaba 480 puntos (-1.1%), el S&P 500 perdía 75 puntos (-1.2%) y el NASDAQ Composite caía 335 puntos, lo que representa un descenso de 1.6%.

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El mercado laboral decepciona

El informe de empleo de julio mostró una desaceleración significativa en la creación de puestos de trabajo. La economía estadounidense sumó apenas 73,000 empleos, muy por debajo de los 106,000 previstos. Además, la cifra de junio fue revisada fuertemente a la baja, desde 147,000 a solo 14,000. La tasa de desempleo subió a 4.2% desde el 4.1% del mes anterior.

“Fue un informe muy negativo”, comentaron analistas de CIBC Economics. “Las revisiones netas negativas de los últimos dos meses (-258,000) borraron gran parte del crecimiento reciente, incluyendo el impulso del empleo gubernamental”.

Este resultado podría influir en la próxima decisión de la Reserva Federal. Aunque el banco central mantuvo sin cambios las tasas de interés por quinta vez consecutiva, el presidente Jerome Powell enfrenta creciente presión para recortarlas, pese a que la inflación sigue por encima del objetivo del 2%.

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Aumentan las tensiones comerciales

El jueves, el presidente Trump firmó una orden ejecutiva que eleva los aranceles a decenas de países. Las economías con superávit comercial frente a EE.UU. enfrentarán aranceles del 10%, mientras que países como la Unión Europea, Japón y Corea del Sur se verán afectados por tarifas del 15%. Brasil enfrentará un impuesto del 50%, y Canadá verá un arancel del 35% sobre productos que no cumplan con el acuerdo USMCA.

Estas medidas entrarán en vigor el 7 de agosto a las 12:01 a.m.. Por su parte, México obtuvo una prórroga de 90 días para llegar a un nuevo acuerdo comercial.

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Resultados mixtos en el sector tecnológico

Las acciones de Amazon (NASDAQ: AMZN) cayeron luego de que la compañía emitiera una guía débil de ingresos operativos. Amazon Web Services (AWS) registró ventas por 30.9 mil millones de dólares, un crecimiento del 17.5% interanual, levemente por encima de las expectativas, pero insuficiente para calmar temores sobre una posible pérdida de cuota de mercado.

En contraste, Apple (NASDAQ: AAPL) subió tras superar las estimaciones del tercer trimestre, impulsada por sólidas ventas del iPhone y un récord en ingresos por servicios, especialmente en China.

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Otros movimientos corporativos destacados

• Coinbase (NASDAQ: COIN) cayó tras reportar una caída en sus ganancias ajustadas del segundo trimestre, debido a menor volumen de operaciones.
• Reddit (NYSE: RDDT) se disparó al anticipar ingresos superiores para el tercer trimestre, apoyados en sus herramientas publicitarias impulsadas por inteligencia artificial.
• Exxon Mobil (NYSE: XOM) y Chevron (NYSE: CVX) subieron 0.9% cada una gracias al aumento en la producción, pese a la baja en los precios del crudo.
• Colgate-Palmolive (NYSE: CL) avanzó luego de publicar resultados mejores a los esperados.
• Kimberly-Clark (NASDAQ: KMB) ganó terreno gracias a una sólida demanda de productos como pañales Huggies y pañuelos Kleenex.

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El petróleo cede levemente

Los precios del crudo bajaron ligeramente este viernes, mientras los operadores evaluaban el posible impacto económico de los nuevos aranceles. A las 09:35 ET, el Brent retrocedía 0.3% a 71.47 dólares por barril, y el WTI caía 0.2% a 69.12 dólares.

A pesar del retroceso, ambos contratos apuntan a una ganancia semanal superior al 5%, apoyados por la tensión geopolítica luego de que Trump amenazara con imponer sanciones a los países que compren petróleo ruso, con foco en China e India.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los futuros de acciones estadounidenses cayeron la noche del viernes mientras los inversionistas evaluaban nuevos aranceles anunciados por el expresidente Donald Trump y resultados decepcionantes de Amazon, todo esto antes del esperado informe laboral de julio.

A las 05:55 ET, los futuros del Dow Jones bajaban 375 puntos (0,9%), los del S&P 500 retrocedían 55 puntos (0,9%) y los del Nasdaq 100 perdían 218 puntos (0,9%).

En la sesión previa, los principales índices de Wall Street cedieron terreno tras avanzar inicialmente, ya que las preocupaciones por las tensiones comerciales superaron los sólidos resultados trimestrales de Meta Platforms y Microsoft.

Trump impone nuevos aranceles

El jueves, Trump firmó una orden ejecutiva que eleva los aranceles —hasta el 50% en algunos casos— sobre docenas de países, luego de semanas de negociaciones y tras vencer el plazo para su política de “aranceles recíprocos”.

Entre los afectados están economías avanzadas como la Unión Europea, Japón y Corea del Sur, que enfrentarán aranceles del 15%. Otros países con superávit comercial con EE. UU. recibirán tarifas del 10%. Brasil enfrentará aranceles del 50%, y Canadá verá un aumento al 35% para productos que no cumplan con el Acuerdo EE.UU.-México-Canadá.

Las nuevas tarifas entrarán en vigor el 7 de agosto a las 12:01 a.m. Mientras tanto, México obtuvo una prórroga de 90 días para negociar un acuerdo comercial.

Amazon cae por preocupaciones en su negocio en la nube

Las acciones de Amazon (NASDAQ: AMZN) retrocedieron en las operaciones previas a la apertura tras emitir una guía de ingresos operativos más débil de lo esperado para el trimestre actual. Su división Amazon Web Services registró ventas por 30.900 millones de dólares, un aumento del 17,5% interanual. Aunque el dato superó levemente las expectativas, no cumplió con las altas proyecciones del mercado y generó dudas sobre una posible pérdida de cuota de mercado.

En contraste, Apple (NASDAQ: AAPL) repuntó tras superar las estimaciones del tercer trimestre, impulsado por mayores ventas de iPhones en China y un récord en ingresos por servicios.

El viernes se esperan más resultados de empresas como Chevron, Exxon Mobil, Colgate-Palmolive, Regeneron Pharmaceuticals y Kimberly-Clark.

Atención al informe de empleo de julio

Los inversionistas están atentos al informe laboral de julio del Departamento de Trabajo de EE. UU., que se publicará este viernes por la mañana. Se estima la creación de 106.000 empleos, por debajo de los 147.000 de junio, y un aumento en la tasa de desempleo del 4,1% al 4,2%.

A comienzos de la semana, la Reserva Federal decidió mantener sin cambios las tasas de interés por quinta vez consecutiva, a pesar de la presión de Trump para que se reduzcan y así estimular la economía. Aunque el mercado laboral muestra resiliencia, la inflación sigue por encima del objetivo del 2% y ya hay señales de que los nuevos aranceles podrían estar impulsando los precios de algunos productos.

El petróleo retrocede levemente

Los precios del crudo bajaron ligeramente el viernes mientras los mercados evaluaban el posible impacto económico de los nuevos aranceles.

A las 05:55 ET, el Brent caía un 0,3% hasta los 71,47 dólares por barril, mientras que el WTI estadounidense retrocedía un 0,4% hasta los 69,01 dólares. A pesar del retroceso, ambos contratos están en camino de cerrar la semana con ganancias cercanas al 5%, respaldados por la amenaza de Trump de sancionar a compradores de crudo ruso, como China e India, en un intento por presionar a Rusia para que ponga fin a la guerra en Ucrania.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El índice S&P 500 cerró ligeramente a la baja este jueves, luego de alcanzar un nuevo máximo intradía, mientras los sólidos resultados de Microsoft y Meta Platforms no lograron impulsar al mercado en general.

A las 3:08 p.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones caía 330 puntos, o un 0,7%. El S&P 500 descendía un 0,01% tras tocar un récord de 6.427,02, y el Nasdaq Composite bajaba un 0,03%.

Meta y Microsoft Suben con Fuerza tras Sólidos Resultados

Los primeros informes de ganancias del grupo conocido como los “Siete Magníficos” llegaron con fuerza, ya que Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Meta Platforms (NASDAQ: META) superaron ampliamente las expectativas con sus resultados del segundo trimestre.

Las acciones de Meta se dispararon tras un crecimiento mejor al esperado en su negocio clave de publicidad, lo que generó optimismo respecto a sus inversiones en inteligencia artificial. Microsoft también sorprendió, con un notable impulso en su negocio de computación en la nube gracias al uso creciente de IA.

Se espera que Apple (NASDAQ: AAPL) y Amazon.com (NASDAQ: AMZN) presenten sus resultados después del cierre del mercado.

Resultados Empresariales Mayormente Positivos

Las acciones de Comcast (NASDAQ: CMCSA) subieron tras reportar ganancias trimestrales superiores a las estimaciones, a pesar de una pérdida de clientes de banda ancha.

Biogen (NASDAQ: BIIB) también avanzó, tras publicar ingresos por encima de lo esperado y elevar su guía anual, apoyada en fuertes ventas de su medicamento contra el Alzheimer.

Norwegian Cruise Line (NYSE: NCLH) se disparó luego de reportar ingresos récord en el segundo trimestre y confirmar su previsión para todo el año.

CVS Health (NYSE: CVS) también registró un fuerte aumento, tras superar expectativas de ganancias y elevar su pronóstico anual, gracias a una mejor gestión de costos médicos en su aseguradora Aetna.

En contraste, Qualcomm (NASDAQ: QCOM) cayó debido a la creciente preocupación por la posible pérdida de Apple como su mayor cliente de módems, a pesar de haber presentado una guía optimista.

El Mercado Laboral en EE. UU. Sigue Mostrando Estabilidad

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron ligeramente la semana pasada, lo que sugiere que el mercado laboral sigue siendo sólido. Las solicitudes subieron en 1.000, a un total ajustado estacionalmente de 218.000 para la semana que terminó el 26 de julio, según el Departamento de Trabajo.

Este dato antecede al informe clave de nóminas no agrícolas que se publicará el viernes.

Gasto del Consumidor se Recupera; la Inflación Avanza Ligeramente

El gasto de los consumidores en EE. UU. subió un 0,3% en junio, tras no mostrar crecimiento en mayo. Mientras tanto, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) aumentó un 0,3% mensual, ligeramente por encima del 0,2% registrado en mayo. En términos interanuales, el índice subió un 2,6%, superando las expectativas del 2,5%.

El PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, también aumentó un 0,3% mensual y un 2,8% anual, lo que indica que la inflación sigue siendo persistente.

Analistas de Vital Knowledge señalaron que las recientes tarifas están comenzando a ejercer presión alcista sobre los precios, un efecto que probablemente se intensificará en los próximos meses.

La Fed Mantiene las Tasas, pero Enfrenta Críticas Políticas

La Reserva Federal decidió mantener las tasas de interés sin cambios este miércoles. No obstante, dos gobernadores, Michelle Bowman y Christopher Waller, votaron en contra de la decisión, marcando la primera doble disidencia desde 1993.

La postura cautelosa de la Fed provocó críticas del expresidente Donald Trump, quien instó al banco central a recortar las tasas para estimular el crecimiento. “¡Jerome ‘Demasiado Tarde’ Powell lo ha hecho de nuevo! Es DEMASIADO TARDE”, escribió Trump en su red social.

Analistas de ING señalaron que los comentarios de Powell indican que la Fed está dispuesta a “mirar más allá” de la inflación impulsada por las tarifas, lo que podría intensificar el conflicto con la Casa Blanca.

Trump Impone Nuevas Tarifas a Corea del Sur e India

El miércoles por la noche, Trump anunció nuevas tarifas sobre varios países. A partir del 1 de agosto, se aplicará un arancel del 15% sobre las importaciones desde Corea del Sur, que se comprometió a invertir $350.000 millones en EE. UU. y a comprar $100.000 millones en productos energéticos estadounidenses.

También firmó una proclamación que impone un arancel del 50% sobre productos semielaborados y con alto contenido de cobre, citando razones de seguridad nacional. Además, se impondrá un arancel del 25% más sanciones adicionales a India, en respuesta a sus compras de equipo militar y energía de origen ruso.

Las negociaciones comerciales con otros países siguen sin resolverse, mientras se aproxima la entrada en vigor de más tarifas “recíprocas” el 1 de agosto.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones de Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) cayeron la mañana del jueves luego de que la compañía anunciara que su medicamento para la diabetes Mounjaro no demostró superioridad sobre Trulicity, su medicamento GLP-1 más antiguo, en un importante ensayo cardiovascular.

Tras la publicación de los resultados preliminares del estudio SURPASS-CVOT, que comparó ambos tratamientos en adultos con diabetes tipo 2 y enfermedad cardiovascular establecida, las acciones de Lilly inicialmente cayeron hasta un 4.5%, para luego reducir las pérdidas a alrededor del 2.25%.

Mounjaro cumplió con el objetivo principal del estudio de no inferioridad, mostrando una reducción del 8% en eventos cardiovasculares adversos mayores (MACE-3) en comparación con Trulicity. Sin embargo, el medicamento no alcanzó el umbral estadístico necesario para reclamar superioridad. El estudio reportó una razón de riesgo de 0.92 con un intervalo de confianza del 95.3% entre 0.83 y 1.01, quedando justo por debajo del límite para significancia.

Por otro lado, el estudio reportó resultados secundarios favorables para Mounjaro, incluyendo una reducción del 16% en mortalidad por todas las causas en relación con Trulicity, así como mejoras en A1C, pérdida de peso y función renal. Sin embargo, estos resultados no fueron ajustados por multiplicidad y por lo tanto no se pueden considerar definitivos.

Michael Shah, analista de Bloomberg Intelligence, calificó los resultados como alentadores pero decepcionantes.
“Mounjaro de Eli Lilly cumplió con el objetivo principal en el estudio SURPASS-CVOT, demostrando una tasa no inferior de eventos cardiovasculares adversos mayores en comparación con Trulicity. Sin embargo, esto se ve debilitado por el hecho de que el estudio también evaluó la superioridad, pero no se logró (o al menos no se divulgó en el comunicado inicial). Las implicaciones comerciales podrían ser limitadas, ya que los prescriptores generalmente consideran a Mounjaro como un GLP-1 más efectivo que Trulicity.”

Eli Lilly indicó que presentará los datos completos del estudio en la Reunión Anual de la Asociación Europea para el Estudio de la Diabetes en septiembre, y tiene planes de entregar los resultados a las autoridades regulatorias a nivel mundial antes de que finalice el año.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Upbound Group, Inc. (NASDAQ:UPBD) reportó resultados del segundo trimestre este jueves que superaron las expectativas de los analistas, gracias al sólido desempeño de sus segmentos Acima y Brigit. Las acciones subieron 0.04% en las operaciones previas a la apertura tras el anuncio.

La compañía registró ganancias ajustadas por acción de $1.12, superando por $0.07 las estimaciones del consenso, mientras que los ingresos alcanzaron los $1.16 mil millones, por encima del pronóstico de $1.14 mil millones.

Los ingresos aumentaron 7.5% interanual, impulsados por el crecimiento en Acima, que reportó un incremento del 16% en volumen bruto de mercancía (GMV) y un crecimiento del 12% en ingresos. Por su parte, el segmento Brigit —adquirido recientemente— mostró una expansión destacada, con casi un 40% de crecimiento en ingresos y un aumento del 24.1% en suscriptores de pago.

“Estoy muy satisfecho con nuestros resultados del segundo trimestre, que reflejan la creciente relevancia de nuestras soluciones financieras para un segmento grande y en expansión de consumidores que no están bien atendidos por los proveedores tradicionales,” declaró Fahmi Karam, CEO de la empresa. “Nuestro segmento Acima logró un crecimiento del 16% en GMV, representando su séptimo trimestre consecutivo de crecimiento, mientras que Brigit incrementó su base de suscriptores en más del 24%.”

El EBITDA ajustado aumentó 7.0% interanual, alcanzando los $133.2 millones, aunque el margen de EBITDA ajustado se redujo ligeramente en 10 puntos base, ubicándose en 11.5%. El segmento Rent-A-Center enfrentó dificultades, con una caída del 7.1% en ingresos y un descenso del 4.0% en ventas en tiendas comparables.

Para el tercer trimestre, Upbound anticipa ingresos entre $1.05 mil millones y $1.15 mil millones, y ganancias ajustadas por acción entre $0.95 y $1.05. La empresa elevó el punto medio de su guía anual de ganancias diluidas no GAAP a un rango de $4.05–$4.40, desde el rango previo de $4.00–$4.40. Su proyección de ingresos para 2025 se mantiene entre $4.60 mil millones y $4.75 mil millones.

El segmento Brigit, adquirido en enero de 2025, mantiene un fuerte impulso, con un volumen de adelantos de efectivo que creció 21.1% interanual hasta $356.1 millones, y un ingreso mensual promedio por usuario que aumentó 12.5%, alcanzando los $13.45.

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