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El repunte en las acciones vinculadas a las tierras raras ha llevado las valoraciones a niveles que no están respaldados por los fundamentos del mercado, y los inversionistas deberían actuar con precaución, según analistas de Bernstein.

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China este año han intensificado la volatilidad en el sector. Las acciones de MP Materials (NYSE:MP) han subido más de un 14 % en los últimos tres meses, pero se desplomaron más de un 14 % solo en la última semana. Por su parte, Critical Metals Corp. (NASDAQ:CRML) se disparó alrededor de un 246 % en el mismo periodo, para luego retroceder aproximadamente un 23 % en los últimos siete días.

El sector amplió sus caídas en las operaciones previas a la apertura este lunes, después de que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, señalara que China está abierta a “concesiones” sobre las restricciones a la exportación de tierras raras tras las negociaciones comerciales.

China sigue siendo el actor dominante en la cadena de suministro global de tierras raras, con cerca del 70 % de la producción minera y alrededor del 90 % de la capacidad de procesamiento. Estos minerales son fundamentales para industrias que van desde la fabricación de vehículos eléctricos hasta sistemas avanzados de defensa.

Washington busca diversificar su suministro, y el presidente de EE. UU., Donald Trump, declaró a principios de este mes que un acuerdo histórico con Australia proporcionaría a ambos países “tantos minerales críticos y tierras raras que no sabrán qué hacer con ellos.”

Sin embargo, los analistas de Bernstein advirtieron que “las esperanzas de un superciclo de demanda de tierras raras están mal fundamentadas considerando la revisión de ciclos históricos, el crecimiento moderado de fuentes de demanda convencional, la sustitución tecnológica, la reducción de materiales, la creencia exagerada en robots humanoides y la innovación en imanes permanentes que pasan de tierras raras a otras químicas.”

También subrayaron que no están diciendo que empresas específicas estén sobrevaloradas. Más bien, señalaron que las compañías que ya cuentan con apoyo gubernamental y acuerdos de venta a largo plazo “claramente tienen una ventaja sobre las empresas totalmente expuestas al mercado público.”

Los futuros de los índices estadounidenses subieron el lunes, anticipando un inicio de semana positivo gracias al optimismo renovado por los avances en las negociaciones comerciales entre Washington y Pekín, en vísperas de una decisión clave de la Federal Reserve.

La reunión de esta semana entre el presidente de Estados Unidos Donald Trump y el presidente de China Xi Jinping ha generado grandes expectativas en los mercados, que esperan un avance importante en materia de tarifas y comercio.

Durante el fin de semana, el secretario del Tesoro Scott Bessent se reunió con funcionarios chinos en Malasia y describió las conversaciones como un “marco muy exitoso” que servirá de base para el encuentro entre los dos líderes este jueves. Bessent también dijo que espera que China reanude la compra de soya estadounidense y posponga las restricciones a la exportación de tierras raras, un punto clave de tensión reciente.

En su camino a Japón, Trump también mostró confianza al afirmar que “cree que alcanzará un acuerdo con China” después de firmar nuevos acuerdos comerciales y mineros con Malasia y Camboya.

El optimismo también se ve impulsado por la expectativa de un nuevo recorte de tasas. Se espera que la Fed reduzca los tipos en 25 puntos base el miércoles. Los mercados estarán atentos a cualquier señal que apunte a más recortes antes de fin de año.

Según el FedWatch Tool de la CME Group, existe una probabilidad del 96.7% de un recorte de un cuarto de punto esta semana y del 95.8% de otro recorte en diciembre.

El viernes, los principales índices cerraron en máximos históricos: el Dow Jones Industrial Average subió 472.51 puntos (+1.0%) a 47,207.12, el Nasdaq Composite ganó 263.07 puntos (+1.2%) a 23,204.87 y el S&P 500 aumentó 53.25 puntos (+0.8%) a 6,791.69.

En la semana, el S&P avanzó 1.9%, mientras que el Dow y el Nasdaq subieron 2.2% y 2.3%, respectivamente, impulsados por datos de inflación más bajos de lo esperado.

Datos del U.S. Department of Labor mostraron que los precios al consumidor aumentaron 0.3% en septiembre, por debajo de la previsión de 0.4%, mientras que la inflación anual se ubicó en 3.0%. La inflación subyacente aumentó 0.2% mensual y se desaceleró a 3.0% anual.

“La inflación de los consumidores fue más baja en septiembre, lo que refuerza las expectativas de que la Fed reducirá las tasas nuevamente en la reunión de política de la próxima semana”, dijo Kathy Bostjancic, economista en jefe de Nationwide.

Agregó: “Seguimos creyendo que la Fed reducirá la tasa de fondos federales en otros 50 puntos base para fin de año, ya que la debilidad del mercado laboral pesa más que las preocupaciones sobre una inflación moderadamente más alta provocada principalmente por los aranceles.”

Las ganancias corporativas también respaldaron el alza. Las acciones de Ford Motor Company (NYSE:F) subieron 12.2% tras resultados mejores a lo esperado. Procter & Gamble (NYSE:PG) avanzó 0.9% y Intel Corporation (NASDAQ:INTC) ganó 0.3% a pesar de ceder parte de las ganancias iniciales.

Las acciones de hardware lideraron el repunte, con el NYSE Arca Computer Hardware Index subiendo 3.2% a un récord histórico. Los bancos también se destacaron, con un aumento del 2.1% en el KBW Bank Index. Los sectores de semiconductores, corretaje y redes mostraron una fortaleza significativa, mientras que las acciones de oro cayeron levemente debido a una baja en el precio del metal.

Microsoft (NASDAQ:MSFT) enfrenta una demanda en Australia por parte del organismo regulador de consumidores, que acusa a la compañía de engañar a millones de usuarios al dificultarles evitar el pago por su nuevo complemento de inteligencia artificial.

La Australian Competition and Consumer Commission (ACCC) presentó una demanda ante la Corte Federal este lunes, alegando que Microsoft no informó de manera clara a aproximadamente 2.7 millones de suscriptores de Microsoft 365 sobre cómo rechazar el pago adicional por las herramientas Copilot al momento de renovar sus planes.

Según la ACCC, durante el último año Microsoft notificó a los clientes que el precio de sus suscripciones aumentaría para incluir Copilot. Aunque en sus mensajes mencionaba la opción de cancelar la suscripción, el regulador sostiene que la empresa solo revelaba otra alternativa —rechazar Copilot para evitar el costo adicional y conservar el plan existente— después de que los usuarios ya habían iniciado el proceso de cancelación.

El organismo argumenta que esta falta de transparencia viola la ley australiana de protección al consumidor. La ACCC busca multas y reembolsos para los clientes afectados, señalando que las empresas pueden enfrentar sanciones de hasta 50 millones de dólares australianos (unos 32.6 millones de dólares estadounidenses) por cada infracción.

“Microsoft deliberadamente omitió hacer referencia a los planes clásicos en sus comunicaciones y ocultó su existencia hasta después de que los suscriptores iniciaran el proceso de cancelación, con el fin de aumentar el número de consumidores en planes más caros integrados con Copilot”, dijo la presidenta de la ACCC, Gina Cass-Gottlieb.

Agregó que muchos usuarios no habrían iniciado la cancelación porque las aplicaciones de Microsoft Office incluidas en 365 son esenciales para hogares y negocios.

La ACCC señaló que el costo anual del plan Microsoft 365 Personal aumentó un 45%, hasta 159 dólares australianos, tras la incorporación de Copilot, mientras que el plan familiar subió un 29%, a 179 dólares australianos.

En respuesta, Microsoft declaró que está revisando las acusaciones y enfatizó: “La confianza del consumidor y la transparencia son prioridades fundamentales para Microsoft. Seguimos comprometidos a trabajar de manera constructiva con el regulador y a garantizar que nuestras prácticas cumplan con todos los estándares legales y éticos”.

Los inversionistas se preparan para una agenda cargada en los próximos días, con un esperado encuentro entre los líderes de Estados Unidos y China, una oleada de resultados de las grandes tecnológicas, y decisiones de tasas de interés por parte de tres de los principales bancos centrales del mundo. También habrá atención sobre el informe de Caterpillar Inc., considerado un termómetro de la economía industrial.

1. Reunión Trump–Xi

Uno de los eventos más importantes de la semana será el encuentro del jueves entre el presidente de EE. UU., Donald Trump, y el presidente de China, Xi Jinping, en Corea del Sur.

Los mercados esperan que la cumbre entre las dos mayores economías del mundo sirva para alcanzar un acuerdo comercial que ayude a aliviar tensiones. Durante el fin de semana, negociadores de ambos países confirmaron que se logró un marco de entendimiento y que los detalles finales se están ultimando antes de presentarlos a los líderes.

Trump había amenazado con imponer aranceles de tres dígitos como respuesta a las restricciones chinas sobre la exportación de tierras raras, insumos clave para sectores como semiconductores y autos eléctricos. Sin embargo, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, sugirió que tras las conversaciones, EE. UU. “no impondrá finalmente” esos aranceles, mientras que Pekín está dispuesto a hacer “concesiones” en las restricciones a la exportación.

2. Resultados de las grandes tecnológicas

Esta semana también llega una avalancha de reportes corporativos, con especial atención en cinco gigantes tecnológicos que han impulsado gran parte del mercado bursátil en 2025.

Después del cierre del miércoles, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) y Meta Platforms (NASDAQ:META) publicarán sus resultados trimestrales. Les seguirán Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) y Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) el jueves.

El gasto en inteligencia artificial seguirá siendo un punto central para los inversionistas. Aunque algunos analistas han advertido sobre un posible “boom especulativo” en IA, la carrera por dominar y monetizar esta tecnología continúa con fuerza y ha sido clave para sostener el crecimiento económico en medio de un entorno incierto.

3. Caterpillar, bajo la lupa

Además de la tecnología, el mercado estará atento al informe de Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), que se publicará antes de la apertura del miércoles.

La empresa advirtió en agosto que enfrentaría fuertes presiones por los aranceles estadounidenses durante la segunda mitad de 2025. En el tercer trimestre, los costos adicionales derivados de los aranceles se estiman entre 400 y 500 millones de dólares, y podrían llegar hasta 1.5 mil millones en todo el año.

Esto ocurre en un contexto en el que la administración Trump ha elevado la tasa arancelaria efectiva a 18%, el nivel más alto en casi un siglo.

4. Reunión de la Fed

La Federal Reserve inicia el martes su reunión de dos días y anunciará su decisión sobre tasas el miércoles. Según el FedWatch Tool de CME, el mercado descuenta casi con total certeza un recorte de 25 puntos base, desde el rango actual de 4%–4.25%.

Esto marcaría el segundo recorte consecutivo, después de uno similar en septiembre. Las autoridades parecen estar priorizando la recuperación del mercado laboral sobre las presiones inflacionarias. Este enfoque ganó más fuerza tras conocerse datos de inflación de septiembre más débiles de lo esperado.

Sin embargo, el actual cierre del gobierno federal priva a los responsables de política monetaria de algunos indicadores clave, lo que podría complicar su lectura del panorama económico.

5. Decisiones del Banco de Japón y del BCE

Fuera de Estados Unidos, también habrá anuncios importantes de política monetaria. La Bank of Japan evaluará si las condiciones están dadas para reanudar las subidas de tasas, en un contexto de menor temor a una recesión impulsada por aranceles.

No obstante, con la llegada de Sanae Takaichi al cargo de primera ministra, la mayoría de los analistas espera que el banco mantenga sin cambios los costos de financiamiento, dado su enfoque históricamente expansivo.

Por su parte, la European Central Bank mantendría su tasa de depósito en 2% en su reunión del jueves.

En una nota a clientes, analistas de UBS anticiparon que el BCE reafirmará que su política monetaria está “en un buen lugar” y que cualquier decisión futura dependerá de la evolución de los datos económicos, evitando comprometerse con una trayectoria específica de tasas.

La temporada de reportes del tercer trimestre está resultando más sólida de lo que se anticipaba a principios de año, según estrategas de Deutsche Bank. Los analistas señalaron que los resultados corporativos están superando las proyecciones realizadas antes de la caída del mercado en abril, provocada por los anuncios de aranceles del presidente Donald Trump.

El equipo liderado por Binky Chadha destacó que las sorpresas en las ganancias han sido “consistentemente fuertes”, superando los promedios históricos tanto en alcance como en magnitud en utilidades, ingresos y márgenes.

“Si las sorpresas continúan a este ritmo, el crecimiento de ganancias para el S&P 500 va en camino de subir con fuerza del 9.3% interanual en el segundo trimestre al 13.2% en el tercero, cerca del límite superior del rango observado en los últimos dos años”, escribieron los estrategas en una nota.

Aunque gran parte del crecimiento sigue concentrado en las mega capitalizaciones, especialmente en los sectores tecnológico y financiero, Deutsche Bank señaló que otros sectores muestran señales iniciales de recuperación a partir de niveles bajos.

Los estrategas también mencionaron que las proyecciones de utilidades para 2026 “han aumentado de manera constante”, regresando a los niveles vistos antes de lo que llamaron “Día de la Liberación” en abril.

Hasta ahora, las empresas que han presentado resultados no han reportado cambios significativos en la demanda y continúan describiendo los aranceles como manejables. Deutsche Bank añadió que existe “un enfoque creciente en elevar la productividad y reducir costos, con o sin ayuda de la inteligencia artificial”.

La mayoría de las compañías del S&P Global 500 publicarán sus resultados durante las próximas dos semanas.

Los futuros bursátiles en Estados Unidos subieron este lunes, impulsados por el optimismo ante el progreso en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, y en una semana clave con reportes de ganancias y decisiones de política monetaria. Funcionarios de ambos países confirmaron que alcanzaron un acuerdo marco antes de la esperada reunión entre los líderes. Además, Donald Trump indicó que podría anunciar al próximo presidente de la Federal Reserve antes de que termine el año.

Futuros al alza

La jornada comenzó con un tono positivo tras el cierre record del viernes, impulsado por datos de inflación más débiles de lo previsto. A las 03:58 ET, los futuros del Dow Jones subían 323 puntos (+0.7%), los del S&P 500 avanzaban 58 puntos (+0.9%) y los del Nasdaq 100 ganaban 285 puntos (+1.1%).

Los operadores se preparan para una semana marcada por los resultados de las grandes tecnológicas y decisiones clave de bancos centrales, incluida la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME, el mercado ya descuenta un recorte de tasas esta semana, con más del 95% de probabilidad de otro movimiento en diciembre.

Los reportes corporativos también han reforzado el ánimo del mercado. A pesar de la falta de nuevos indicadores económicos por el cierre prolongado del gobierno federal, los analistas ahora esperan que las ganancias del S&P 500 crezcan 10.4% interanual, frente al 8.8% previsto a inicios de octubre, según LSEG citada por Reuters.

El acuerdo comercial impulsa el sentimiento

El mercado celebró señales de distensión entre Washington y Pekín. Durante el fin de semana, negociadores de ambos países anunciaron que alcanzaron un acuerdo marco sobre aranceles y otros temas, preparando el terreno para la reunión del jueves entre Trump y Xi Jinping en Corea del Sur.

Jamieson Greer, representante comercial de EE. UU., dijo en Malasia que las conversaciones estaban en una fase en la que “los últimos detalles” podrían definirse pronto. Li Chenggang, negociador jefe de China, agregó que se había logrado un “consenso preliminar” tras “discusiones francas y profundas”.

El acuerdo surge tras semanas de tensiones luego de que Trump amenazara con imponer aranceles de tres dígitos en respuesta a las restricciones chinas a las exportaciones de tierras raras. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, declaró al programa This Week de ABC que cree que los aranceles “serán evitados” y que China está dispuesta a hacer “concesiones” sobre esos controles.

Trump anticipa decisión sobre la Fed antes de fin de año

Más allá del comercio, Trump indicó que podría anunciar a su candidato para encabezar la Fed antes de que termine el año. Aunque Jerome Powell, designado en 2017, aún está en funciones, el presidente ha criticado reiteradamente la postura cautelosa de la Fed y ha pedido recortes más agresivos en las tasas.

Bessent dijo que la administración está preparando “una buena lista” de candidatos “justo después del Día de Acción de Gracias”. Entre los posibles nombres figuran Kevin Hassett, Kevin Warsh, Christopher Waller, Michelle Bowman y Rick Rieder.

Temporada de ganancias en marcha

La temporada de resultados arranca con Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP), que según Bloomberg reportaría un BPA ajustado de 0.54 dólares y ventas por 4.15 mil millones de dólares. Los inversionistas estarán atentos a cualquier señal sobre el impacto de las tensiones comerciales, incluido el nuevo arancel del 10% impuesto por Trump a los bienes canadienses.

Más adelante, la atención se centrará en las grandes tecnológicas. Se esperan los reportes de Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG), Meta Platforms (NASDAQ:META) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) el miércoles, seguidos por Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) y Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) el jueves.

El oro cae mientras mejora el apetito por el riesgo

Los precios del oro ampliaron sus pérdidas de la semana pasada, presionados por el repunte del apetito por el riesgo y la menor demanda de activos refugio. El oro al contado bajó 1.3% a 4,060.80 dólares la onza a las 00:44 ET, mientras que los futuros del oro en EE. UU. cayeron 1.6% a 4,072.60 dólares.

Las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed limitaron caídas mayores, ya que las tasas bajas suelen beneficiar a activos sin rendimiento como el oro. El metal rompió recientemente una racha de nueve semanas consecutivas de alzas tras superar los 4,300 dólares la onza.

Los precios del crudo subieron este lunes después de que funcionarios económicos de Estados Unidos y China alcanzaron un marco de acuerdo comercial, aliviando los temores de que las tarifas y restricciones a la exportación entre los dos mayores consumidores de petróleo del mundo pudieran frenar el crecimiento económico global.

Los futuros del Brent aumentaron 47 centavos, o 0.71 %, a 66.41 dólares por barril a las 06:29 GMT, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate subieron 44 centavos, o 0.72 %, a 61.94 dólares. Ambos contratos ya habían registrado fuertes ganancias la semana pasada — 8.9 % y 7.7 %, respectivamente — impulsados por las nuevas sanciones de EE. UU. y la UE contra Rusia.

Haitong Securities señaló en una nota para clientes que el optimismo ha aumentado gracias a las nuevas sanciones y a las señales de distensión comercial entre EE. UU. y China, lo que ha ayudado a contrarrestar las preocupaciones por el exceso de oferta que habían presionado los precios a inicios de octubre.

El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, declaró el domingo que funcionarios de Washington y Pekín alcanzaron un “marco muy sustancial” para un acuerdo comercial, allanando el camino para que el presidente Donald Trump y el presidente Xi Jinping discutan una cooperación económica esta semana.

Bessent explicó que el acuerdo evitará tarifas del 100 % sobre productos chinos e incluirá el aplazamiento de los controles de exportación de tierras raras por parte de China.

Trump también expresó confianza en las negociaciones y afirmó que espera celebrar reuniones tanto en China como en Estados Unidos.

“Creo que vamos a tener un acuerdo con China”, dijo Trump. “Nos reuniremos con ellos más adelante en China y nos reuniremos con ellos en Estados Unidos, ya sea en Washington o en Mar-a-Lago”.

Según Tony Sycamore, analista de mercados de IG Group, el anuncio ayudó a disipar los temores de que Rusia pudiera responder a las nuevas sanciones estadounidenses contra Rosneft y Lukoil ofreciendo descuentos agresivos y utilizando flotas sombra para mantener las ventas.

“Sin embargo, si las sanciones sobre la energía rusa resultan menos efectivas de lo previsto, las presiones por exceso de oferta podrían volver al mercado”, dijo el analista de Haitong Securities, Yang An.

El oro volvió a retroceder en la sesión asiática de este lunes, prolongando las pérdidas de la semana pasada, debido a que la mejora en el ánimo por las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China redujo la demanda del metal como activo refugio. Los mercados ahora centran su atención en la Federal Reserve, que se espera recorte las tasas de interés esta semana.

El oro al contado bajó 1.3 % a 4,060.80 dólares la onza a las 00:44 ET (04:44 GMT), mientras que los futuros del oro en EE. UU. cayeron 1.6 % a 4,072.60 dólares. El retroceso se produce tras el fin de una racha alcista de nueve semanas, en la que el metal alcanzó máximos históricos por encima de los 4,300 dólares la onza, impulsado por tensiones geopolíticas y expectativas de un entorno monetario más flexible.

El avance comercial reduce el atractivo del oro

La caída ocurre después de un avance en las conversaciones comerciales: durante el fin de semana, funcionarios estadounidenses y chinos llegaron a un acuerdo preliminar al margen de las reuniones de la ASEAN en Malasia. Se espera que el acuerdo se formalice cuando Donald Trump y Xi Jinping se reúnan esta semana en Corea del Sur para extender la tregua comercial y sentar las bases de un pacto más amplio.

“La amenaza del arancel del 100 % ha desaparecido, al igual que la amenaza de que China inicie un régimen mundial de control de exportaciones”, declaró Scott Bessent, alto funcionario del Departamento del Tesoro de EE. UU., señalando que el riesgo de una nueva escalada comercial se ha reducido.

El mayor apetito por el riesgo entre los inversionistas ha presionado la demanda de oro.

La Fed en el centro de la atención

Las expectativas de un recorte de tasas en la reunión del 29 de octubre ayudaron a limitar las pérdidas. Un informe de inflación (IPC) más débil de lo esperado la semana pasada reforzó las apuestas por un recorte de 25 puntos base, mientras que los inversionistas esperan señales sobre posibles medidas adicionales antes de fin de año.

Tasas más bajas tienden a beneficiar al oro al reducir el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses y debilitar al dólar estadounidense, lo que hace que el metal sea más atractivo para compradores extranjeros.

Movimientos mixtos en metales

Otros metales preciosos también cerraron a la baja este lunes. Los futuros de la plata cayeron 1.4 % a 47.91 dólares la onza, mientras que los futuros del platino retrocedieron 0.9 % a 1,587.10 dólares.

En cambio, el cobre siguió subiendo. Los futuros de referencia en la London Metal Exchange avanzaron más de 1 % y alcanzaron un nuevo récord de 11,078.00 dólares por tonelada, mientras que los futuros en EE. UU. subieron 1.4 % a 5.19 dólares por libra. El repunte se ha visto impulsado por el cierre de la mina Grasberg de Freeport-McMoRan Inc. en Indonesia y por el renovado optimismo ante una posible tregua comercial entre EE. UU. y China.

Goldman Sachs Group, Inc. informó que los fondos de cobertura aceleraron sus ventas de acciones estadounidenses la semana pasada al ritmo más rápido desde principios de abril, incluso cuando los principales índices bursátiles cerraron al alza, con el S&P 500 subiendo 1.7%.

De acuerdo con los datos de Prime Brokerage del banco, la mayor parte de las ventas provino de posiciones cortas en productos macro y acciones individuales. Los cortos en ETF estadounidenses aumentaron al ritmo más alto en más de cinco meses, poniendo fin a una racha de siete semanas de compras netas en nombres individuales.

El sector energético fue el más vendido a nivel global, ya que el crudo West Texas Intermediate cayó por debajo de los $60 dólares por barril por primera vez desde mayo. El sector financiero estadounidense terminó la semana con ventas netas leves después de que los administradores pasaran de comprar a inicios de la semana a vender a mitad de la misma, reflejando una creciente preocupación por la calidad crediticia.

Tanto los administradores de activos como los fondos de cobertura cerraron la semana como vendedores netos, con salidas de $1.7 mil millones y $2.0 mil millones, respectivamente. Temas como energías renovables, tecnología no rentable y acciones más vendidas superaron al mercado, mientras que los medicamentos contra la obesidad, defensa y bancos regionales líquidos quedaron rezagados.

Los inversionistas ahora se preparan para una agenda cargada de reportes trimestrales, con empresas que representan el 18% de la capitalización de mercado del S&P 500 programadas para informar esta semana. También se espera con atención la publicación del informe retrasado del IPC de septiembre este viernes.

Mientras tanto, Federal Reserve System ha entrado en su periodo de silencio previo a su decisión de política monetaria del 29 de octubre. El movimiento implícito del S&P hasta el 24 de octubre se ubica actualmente en 2.31%.

Los futuros de los principales índices de EE. UU. anticipaban una apertura débil el jueves, lo que sugiere que las acciones podrían extender las pérdidas recientes en medio de decepcionantes resultados corporativos y un entorno geopolítico más tenso.

La presión inicial proviene principalmente de las reacciones a los reportes de empresas de gran peso en el mercado, como Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) y International Business Machines Corporation (NYSE:IBM).

Las acciones de Tesla caían 3.7 % en operaciones previas a la apertura tras reportar utilidades del tercer trimestre por debajo de lo esperado, a pesar de alcanzar un récord en entregas. IBM también retrocedía antes de la apertura, ya que el mercado se centraba en la desaceleración de su negocio de nube, pese a superar las estimaciones de ganancias.

En contraste, Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) se perfilaba para abrir al alza después de superar las previsiones tanto de ingresos como de utilidades.

En el frente geopolítico, la administración Trump impuso sanciones a los dos mayores productores de petróleo de Rusia, Rosneft y Lukoil. El United States Department of the Treasury explicó que las sanciones respondían a la “lack of serious commitment to a peace process to end the war in Ukraine.”

Trump había expresado recientemente optimismo sobre resolver el conflicto, pero canceló de forma abrupta una reunión con el presidente ruso Vladimir Putin, destacando el carácter impredecible de sus decisiones en política exterior, que ha sido una fuente constante de volatilidad para los mercados.

El miércoles, los índices estadounidenses cerraron con pérdidas generalizadas. El Nasdaq cayó 213.67 puntos (0.9%) a 22,740.40; el Dow bajó 334.33 puntos (0.7%) a 46,590.41; y el S&P 500 retrocedió 35.95 puntos (0.5%) a 6,699.40. Aunque recuperaron parte de las pérdidas al final de la sesión, los tres cerraron en números rojos.

Una de las principales presiones vino de Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX), que perdió 10.1 % y tocó un mínimo de cinco meses tras presentar resultados más débiles y mencionar una disputa fiscal en Brasil. Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) también cayó 5.6 % después de ofrecer un pronóstico débil para el cuarto trimestre.

Por otro lado, Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ:ISRG) repuntó 13.9 % tras superar las expectativas en su división de cirugía robótica.

Las tensiones entre Washington y Pekín también pesaron en el ánimo del mercado. Durante un almuerzo con legisladores republicanos en la Casa Blanca, Trump dijo que espera alcanzar un “good deal” con el presidente chino Xi Jinping, aunque reconoció que la reunión podría no llevarse a cabo.

“Maybe it won’t happen”, dijo Trump. “Things can happen where, for instance, maybe somebody will say, ‘I don’t want to meet, it’s too nasty.’ But it’s really not nasty. It’s just business.”

Más tarde, Reuters informó que la administración Trump evalúa restringir exportaciones de ciertos softwares a China en respuesta a las recientes limitaciones de Pekín sobre tierras raras. Aunque la medida no es definitiva, sería un paso hacia la amenaza de bloquear exportaciones de “critical software”.

El sector tecnológico fue uno de los más golpeados, con el índice PHLX Semiconductor Sector cayendo 2.4 %. Las aerolíneas también retrocedieron, reflejado en una baja de 1.9 % en el NYSE Arca Airline Index.

Los sectores minorista, inmobiliario y de redes también mostraron debilidad, mientras que las acciones energéticas resistieron gracias a un fuerte aumento en los precios del petróleo.