Category: Uncategorised

Las acciones estadounidenses comenzaron la semana con fuertes caídas el lunes, ya que la escalada del conflicto en Medio Oriente impulsó los precios del petróleo hacia los $100 por barril, aumentando los temores de que el encarecimiento de la energía pueda afectar el crecimiento económico.

A las 09:43 ET, el índice de referencia S&P 500 caía 1.2% hasta 6,655.57 puntos, el tecnológico NASDAQ Composite retrocedía 1.3% hasta 22,103.06 puntos, y el Dow Jones Industrial Average perdía 1.4% hasta 46,846.08 puntos.

Wall Street ya había cerrado la semana anterior con pérdidas, con los principales índices cayendo al menos 1%, ante la preocupación de que el conflicto en Medio Oriente pueda tener efectos negativos sobre la economía global.

El alza del petróleo aviva temores de inflación y menor crecimiento

La caída del mercado se produjo mientras los precios del crudo se disparaban tras la intensificación de los enfrentamientos entre Estados Unidos, Israel e Irán durante el fin de semana.

Los futuros del Brent para mayo subieron 8% hasta $100.12 por barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate avanzó 7.7% hasta $97.78 por barril, impulsados por el temor a interrupciones en el suministro y posibles riesgos para el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz, una de las rutas más importantes del comercio mundial de petróleo.

El fuerte aumento en los precios de la energía ha reavivado los temores de que un nuevo shock petrolero pueda impulsar la inflación y afectar el gasto de los consumidores en Estados Unidos.

Un repunte prolongado del crudo podría complicar la estrategia de la Reserva Federal, al mantener presiones inflacionarias incluso cuando la economía comienza a mostrar señales de desaceleración.

La directora del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, advirtió que un aumento sostenido del 10% en los precios del petróleo podría elevar la inflación global en aproximadamente 0.4 puntos porcentuales.

Durante un discurso en Japón, Georgieva afirmó: “Piensen en lo impensable y prepárense para ello.”

La reacción del mercado también se produce después de que el informe de empleo de febrero en EE.UU. resultara más débil de lo esperado, lo que reavivó las preocupaciones sobre la solidez del mercado laboral.

Aunque el calendario económico del lunes está prácticamente vacío, los inversionistas esperan datos clave más adelante en la semana. El índice de precios al consumidor se publicará el miércoles, mientras que el índice de gasto en consumo personal —la medida de inflación preferida por la Fed— se dará a conocer el viernes, junto con datos sobre vacantes laborales.

Irán nombra nuevo líder supremo

El conflicto en Medio Oriente mostró pocas señales de enfriarse después de que Irán nombrara a Mojtaba Khamenei como nuevo líder supremo tras el asesinato de su padre, Ali Khamenei.

Mojtaba, considerado un líder de línea dura y descrito por el presidente estadounidense Donald Trump como “inaceptable”, se espera que mantenga una postura confrontativa frente a Occidente.

Trump también comentó el domingo sobre el alza del petróleo, señalando que el aumento en los precios es una consecuencia aceptable de la operación militar contra el programa nuclear iraní.

Mientras tanto, la OTAN informó que interceptó otro misil dirigido hacia Turquía.

Hims & Hers se dispara tras informe sobre Novo Nordisk

En el frente corporativo, Hewlett Packard Enterprise publicará resultados después del cierre del mercado el lunes, mientras que empresas como Kohl’s, Oracle, Dollar General y Dick’s Sporting Goods reportarán durante el resto de la semana.

Además, Bloomberg informó que Novo Nordisk planea vender sus medicamentos para bajar de peso a través de la plataforma de telemedicina de Hims & Hers Health.

Las acciones de Hims & Hers Health (NYSE:HIMS), que han caído alrededor de 51% en lo que va del año, se dispararon más de 40% el lunes tras el informe.

Oracle Corporation (NYSE:ORCL) rechazó recientes reportes de medios que sugerían dificultades en su principal centro de datos de inteligencia artificial en Abilene, Texas, afirmando que el proyecto sigue avanzando según lo previsto y que la empresa ya aseguró los 4.5 gigavatios de capacidad comprometidos con OpenAI. A pesar de la aclaración, las acciones de Oracle caían 1.2% a $152.96 en las operaciones previas a la apertura, en medio de una debilidad más amplia en el mercado bursátil.

Un informe de Bloomberg publicado el 6 de marzo indicó que Oracle y OpenAI habían abandonado planes para ampliar la instalación de Abilene, citando negociaciones de financiamiento prolongadas y cambios en las necesidades de OpenAI. El reporte también señalaba que Meta Platforms estaba considerando arrendar el sitio de expansión previsto al desarrollador Crusoe, con Nvidia facilitando las conversaciones y realizando un depósito de $150 millones.

“Crusoe y Oracle están trabajando en total coordinación para entregar uno de los centros de datos de IA más grandes del mundo en Abilene a un ritmo récord”, afirmó Oracle en un comunicado. “Dos edificios ya están completamente operativos y el resto del campus avanza conforme al plan”.

Un portavoz de Crusoe reiteró el mensaje y dijo: “Juntos, Crusoe y Oracle están trabajando en total coordinación para construir una de las fábricas de IA más grandes del mundo en Abilene. Nuestra colaboración puede entregar infraestructura a gran escala más rápido que cualquier otra empresa en la industria”.

Oracle también abordó las dudas sobre sus compromisos con OpenAI, señalando que la compañía “ha completado el arrendamiento de los 4.5 GW adicionales para cumplir con nuestros compromisos con OpenAI”, aunque no detalló dónde estará ubicada toda esa capacidad más allá del sitio de Abilene. La empresa tampoco respondió directamente a reportes previos que indicaban que algunos edificios habían sufrido interrupciones a principios de año cuando condiciones invernales afectaron equipos de enfriamiento líquido.

El complejo de Abilene fue presentado el año pasado en la Casa Blanca junto al presidente Donald Trump como parte del proyecto de inteligencia artificial Stargate de $500 mil millones, en el que participan Oracle, OpenAI y SoftBank. Los planes iniciales contemplaban ampliar la capacidad del sitio de aproximadamente 1.2 gigavatios a cerca de 2.0 gigavatios.

Contexto del mercado

El negocio de infraestructura en la nube de Oracle ha sido un motor clave de crecimiento, con ingresos totales en la nube que aumentaron 33% hasta alcanzar $8 mil millones en el segundo trimestre del año fiscal 2026. Actualmente, los servicios en la nube representan aproximadamente la mitad de los ingresos totales de la empresa.

La compañía también ha asegurado $68 mil millones adicionales en obligaciones de desempeño pendientes relacionadas con su negocio de infraestructura en la nube, lo que refleja una fuerte demanda impulsada por cargas de trabajo de inteligencia artificial.

Qué observar

Oracle tiene previsto presentar sus resultados trimestrales el 10 de marzo. Datos de Polymarket muestran actualmente una probabilidad de 77.5% de que la empresa supere las estimaciones de los analistas.

El comunicado también llega en medio de una competencia cada vez más intensa en el sector de infraestructura de IA. El lunes, la empresa británica de inteligencia artificial Nscale —respaldada por Nvidia— recaudó $2 mil millones con una valuación de $14.6 mil millones para expandir su capacidad de centros de datos para clientes como Microsoft y OpenAI.

Cinco factores clave a seguir en los mercados durante la próxima semana

El conflicto con Irán continúa intensificándose al inicio de la nueva semana, impulsando los precios del petróleo por encima de los $100 por barril y generando preocupaciones sobre un nuevo repunte de las presiones inflacionarias a nivel mundial. Al mismo tiempo, la Reserva Federal ha entrado en su periodo de silencio previo a la reunión de política monetaria mientras se esperan importantes datos de inflación y empleo. En el frente corporativo, los resultados de Oracle (NYSE:ORCL) y Adobe (NASDAQ:ADBE) estarán en el centro de atención mientras el sector tecnológico enfrenta temores de disrupción relacionados con la inteligencia artificial.

1. El conflicto con Irán amenaza con provocar un shock petrolero

Como ha ocurrido durante gran parte de los últimos días, la ofensiva conjunta de Estados Unidos e Israel contra Irán probablemente seguirá siendo el tema dominante para los mercados esta semana.

Durante el fin de semana, ambos bandos intercambiaron ataques aéreos contra infraestructura clave, debilitando aún más las ya escasas esperanzas de que el conflicto pudiera resolverse rápidamente.

La situación se volvió aún más incierta después de que Mojtaba Khamenei fuera nombrado nuevo líder supremo de Irán. Incluso antes del anuncio, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, había advertido que el nombramiento del hijo del exlíder Ayatollah Ali Khamenei —quien murió durante los bombardeos iniciales de Estados Unidos e Israel el 28 de febrero— sería “inaceptable”.

Para los mercados financieros, gran parte de la atención se ha centrado en el impacto del conflicto sobre los precios del petróleo. El crudo Brent superó los $100 por barril el lunes ante el temor de que los combates interrumpan flujos cruciales de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, una vía marítima estratégica ubicada al sur de Irán.

Aunque informes que señalaban que Arabia Saudita podría aumentar el suministro de crudo ayudaron a moderar un repunte inicial de los precios, los responsables de política económica han comenzado a advertir que el conflicto podría provocar un nuevo aumento de la inflación. En Estados Unidos, en particular, el temor a un periodo prolongado de crecimiento débil combinado con inflación elevada —el temido escenario de “estanflación”— está ganando fuerza.

2. Datos clave de inflación en EE.UU.

En este contexto, los inversionistas estarán atentos a dos importantes indicadores de inflación en Estados Unidos que se publicarán esta semana.

El primero, que se dará a conocer el miércoles, medirá la evolución de los precios al consumidor en febrero. Los economistas esperan que el índice de precios al consumidor haya subido ligeramente hasta 2.5% interanual, frente al 2.4% registrado en enero. En términos mensuales, se prevé un aumento de 0.3%, frente al 0.2% anterior.

Excluyendo componentes volátiles como alimentos y energía, se espera que el llamado IPC subyacente se ubique en 2.5% anual y 0.2% mensual.

Posteriormente, el viernes se publicará el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente correspondiente a enero. Los analistas proyectan un incremento anual de 3.1% y un avance mensual de 0.4%. Este indicador será observado con especial atención, ya que es uno de los medidores de inflación preferidos por la Reserva Federal.

Ese mismo día también se publicarán datos del mercado laboral, incluido el informe de vacantes y rotación laboral correspondiente a enero.

“Una semana cargada de datos podría poner a prueba la convicción del mercado en acciones, divisas e índices”, dijo Laurence Booth, jefe global de mercados de CMC Markets.

3. La Fed entra en periodo de silencio

Los responsables de política monetaria de la Reserva Federal enfrentan actualmente presiones en dos direcciones: señales de debilitamiento en el mercado laboral por un lado y el riesgo de un nuevo aumento de la inflación por el otro.

Recortar las tasas de interés podría ayudar a impulsar el empleo, pero también podría alimentar la inflación. Por el contrario, subir las tasas podría contener los precios, pero también podría desalentar la contratación.

Ante este dilema, los inversionistas parecen apostar a que la Fed mantendrá sin cambios las tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria la semana que viene. El banco central ha entrado ahora en su periodo de silencio previo a la decisión del 18 de marzo.

Más allá de esa reunión, el panorama sigue siendo incierto, ya que los mercados intentan evaluar la evolución futura de la inflación y del empleo.

Los rendimientos de los bonos han subido y el dólar estadounidense se ha fortalecido a medida que los operadores reducen sus expectativas de que la Fed recorte tasas a principios de la segunda mitad del año.

4. Resultados de Oracle en el foco

En el ámbito corporativo, Oracle será una de las empresas más observadas esta semana cuando publique sus resultados.

Antes considerada un actor menor en el mercado de computación en la nube, la compañía ha ganado relevancia gracias a su asociación con OpenAI, que utiliza la infraestructura de centros de datos de Oracle para ejecutar modelos de inteligencia artificial.

Sin embargo, los inversionistas se han vuelto cada vez más cautelosos respecto al costo de construir la enorme capacidad de centros de datos necesaria para atender a OpenAI y a otros clientes como Meta Platforms.

Oracle indicó en diciembre que ahora espera gastar $50 mil millones en inversiones de capital durante su actual año fiscal, muy por encima de su estimación previa de $35 mil millones.

Bloomberg News informó que la empresa está considerando recortar miles de puestos de trabajo como parte de sus esfuerzos por controlar el gasto. Otro informe de Bloomberg señaló que Oracle y OpenAI abandonaron los planes de expandir un gran centro de datos de inteligencia artificial en Texas tras prolongadas negociaciones de financiamiento.

Las acciones de Oracle, que alcanzaron cerca de $328 en septiembre, se negociaban a $152.96 antes del inicio de la sesión bursátil en Estados Unidos el lunes. El título ha caído más de 20% en lo que va del año.

5. Resultados de Adobe

Adobe también tiene previsto publicar resultados esta semana.

La compañía, conocida por programas como Photoshop y Acrobat, sigue siendo un actor clave en el sector del software creativo. Sin embargo, también enfrenta una competencia creciente por parte de nuevas herramientas impulsadas por inteligencia artificial.

En respuesta, Adobe ha acelerado su propia estrategia en inteligencia artificial, integrando esta tecnología en su oferta de productos a través de su plataforma Firefly.

Hasta ahora, esta estrategia parece estar funcionando, con ejecutivos de la empresa proyectando ingresos y ganancias para el año fiscal 2026 por encima de las expectativas de Wall Street.

No obstante, Adobe no ha escapado a la venta generalizada de acciones de software registrada este año, impulsada por las preocupaciones de los inversionistas sobre la posible disrupción del sector por parte de startups de inteligencia artificial como Anthropic, creadora de Claude. Las acciones de Adobe han caído más de 14% en lo que va del año.

Las acciones de Pfizer Inc (NYSE:PFE) bajaron 1.15% hasta $26.74 en las operaciones previas a la apertura del lunes, a pesar de que la farmacéutica informó resultados positivos de un ensayo clínico de fase intermedia para su tratamiento experimental con anticuerpos dirigido a la dermatitis atópica.

La compañía señaló que el anticuerpo, tilrekimig, mostró mejoras significativas en los síntomas de esta enfermedad inflamatoria crónica de la piel durante el estudio. Según Pfizer, una mayor proporción de pacientes que recibieron el tratamiento logró una mejoría del 75% en los síntomas después de 16 semanas en comparación con aquellos que recibieron un placebo.

Pfizer también indicó que la terapia presentó un perfil de seguridad favorable y fue generalmente bien tolerada por los participantes del ensayo.

La empresa dijo que planea iniciar un ensayo clínico de fase avanzada para tilrekimig más adelante este año. Además de la dermatitis atópica, Pfizer está evaluando el anticuerpo como posible tratamiento para el asma y la enfermedad pulmonar obstructiva crónica (EPOC).

Las posiciones cortas en fondos cotizados en bolsa (ETF) que cotizan en Estados Unidos aumentaron con fuerza la semana pasada, subiendo 8.3% y registrando el mayor incremento semanal desde Liberation Day, además del segundo mayor salto en los últimos cinco años, según datos del Goldman Sachs Prime Trading Desk.

El aumento refleja un repunte significativo en la actividad de cobertura, señaló el equipo encabezado por Vincent Lin y Marco Laicini. Los ETFs vinculados a bonos corporativos, energía, acciones de pequeña capitalización y acciones de gran capitalización estuvieron entre los más vendidos en corto durante la semana que terminó el 5 de marzo.

Las acciones estadounidenses en general registraron ventas netas por tercera semana consecutiva, impulsadas principalmente por ventas tanto en posiciones largas como cortas dentro de productos macro. Estas salidas se vieron parcialmente compensadas por compras en posiciones largas y cobertura de posiciones cortas en acciones individuales.

Aunque las acciones individuales en conjunto registraron compras netas, siete de los once sectores del mercado mostraron ventas netas. Esta tendencia estuvo impulsada por ventas continuas en sectores cíclicos y por una reducción generalizada de exposición en acciones del sector tecnológico, medios y telecomunicaciones (TMT), liderada por la cobertura de posiciones cortas en acciones de software.

Las expectativas de una recesión en Estados Unidos han aumentado de forma notable desde la escalada del conflicto en Medio Oriente, ya que los inversionistas muestran mayor preocupación por las consecuencias económicas del alza en los precios de la energía y la incertidumbre geopolítica. Los futuros de acciones estadounidenses cotizaban a la baja en las primeras operaciones del lunes, con los futuros del S&P 500 cayendo 1.4%.

Datos de la plataforma de predicción Polymarket muestran que la probabilidad de una recesión en EE.UU. este año subió a 37% la mañana del lunes, su nivel más alto en tres meses. Las probabilidades se situaban en 21% el 25 de febrero, poco antes de que comenzara el conflicto.

Ed Yardeni, uno de los estrategas más optimistas de Wall Street, señaló que el repentino aumento del riesgo geopolítico está obligando a los inversionistas a reevaluar las perspectivas tanto de la economía estadounidense como de los mercados financieros.

En una nota en la que analiza las implicaciones del conflicto, Yardeni indicó que el aumento en los precios del petróleo podría provocar una corrección en el mercado accionario incluso si la expansión económica general continúa.

“El fuerte aumento de los precios del petróleo puede provocar una corrección en el mercado accionario más que un mercado bajista, aunque este último también es posible”, escribió.

Yardeni agregó que su firma sigue considerando el escenario de los “Roaring 2020s” como el resultado más probable para la economía estadounidense este año, asignándole una probabilidad de 60%. Sin embargo, la distribución de los escenarios alternativos ha cambiado significativamente desde el inicio de la guerra.

“Estamos reduciendo el escenario de Meltup de 20% a 5% y aumentando el escenario de Meltdown (que ahora incluye una estanflación al estilo de los años 70) de 20% a 35%”, dijo Yardeni, refiriéndose a las perspectivas para el resto del año.

Históricamente, los aumentos abruptos en los precios del petróleo han coincidido con recesiones y mercados bajistas. El repunte del crudo tras la invasión de Rusia a Ucrania en 2022 resultó ser una excepción. La economía estadounidense evitó una recesión, aunque las acciones sí entraron en un mercado bajista.

Yardeni señaló que el actual shock petrolero podría volver a presionar a las acciones sin necesariamente provocar una recesión económica completa. Una caída del mercado de aproximadamente entre 10% y 15% parece más probable que un mercado bajista prolongado, aunque este último no puede descartarse si los inversionistas comienzan a descontar riesgos de estanflación.

Según el estratega, la economía estadounidense es hoy menos vulnerable a los shocks energéticos que en décadas pasadas. La intensidad energética ha disminuido considerablemente a medida que la economía se ha desplazado de la manufactura hacia los servicios, mientras que las mejoras en eficiencia de combustible y los avances tecnológicos también han reducido la dependencia del petróleo.

La producción energética doméstica también ha aumentado de forma significativa. La producción total de crudo en Estados Unidos —incluyendo líquidos de gas natural y combustibles renovables— se encuentra ahora cerca de un récord de 24 millones de barriles por día, superando el consumo interno de aproximadamente 21 millones de barriles diarios y convirtiendo al país en un exportador neto de energía.

Aun así, una interrupción prolongada en los mercados energéticos podría cambiar el sentimiento de los inversionistas. Yardeni advirtió que si los mercados comienzan a anticipar un regreso a una estanflación similar a la de la década de 1970, el riesgo de un mercado bajista aumentaría.

Live Nation Entertainment (NYSE:LYV) estaría cerca de alcanzar un acuerdo con los reguladores estadounidenses en una demanda federal antimonopolio que le permitiría conservar su división Ticketmaster, según informó Bloomberg News el lunes citando a personas familiarizadas con el asunto.

El Departamento de Justicia de Estados Unidos y más de dos docenas de estados presentaron la demanda en mayo de 2024 buscando dividir a Live Nation, argumentando que la compañía había inflado ilegalmente los precios de las entradas para conciertos y perjudicado a los artistas. La demanda pedía específicamente la venta de Ticketmaster.

El escrutinio público sobre la adquisición de Ticketmaster por parte de Live Nation en 2010 se intensificó después de los problemas relacionados con la venta de boletos para el Eras Tour de Taylor Swift en 2022, cuando los fans enfrentaron precios elevados y largas filas en línea para intentar comprar entradas.

El juicio en el caso comenzó la semana pasada después de que un juez rechazara en febrero la solicitud de Live Nation de desestimar la demanda.

Según Bloomberg, varios fiscales generales estatales han indicado que podrían sumarse al acuerdo, y un pacto final podría anunciarse en los próximos días.

Si se concreta, el acuerdo exigiría que Ticketmaster reduzca ciertas cláusulas de exclusividad en sus contratos de venta de boletos con recintos para conciertos. La empresa también podría hacer concesiones relacionadas con el uso de sus anfiteatros, que según la demanda la compañía ha monopolizado.

Live Nation ha rechazado anteriormente las acusaciones, calificándolas de infundadas, y ha afirmado que el resultado del juicio no reduciría los precios de los boletos para los fans.

Live Nation, Ticketmaster y el Departamento de Justicia no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios de Reuters.

Las acciones estadounidenses han mostrado una resiliencia sorprendente a pesar de los recientes choques macroeconómicos, pero ciertos segmentos del mercado empiezan a verse cada vez más frágiles, según el estratega de BTIG Jonathan Krinsky.

Krinsky señaló que el S&P 500 se ha mantenido relativamente estable incluso cuando los precios del petróleo han subido con fuerza y los últimos datos del mercado laboral han decepcionado.

“Si hace una semana nos hubieran dicho que el crudo WTI iba a pasar de $67/bbl a $92/bbl y que las nóminas no agrícolas marcarían -92k frente al consenso de 55k, habríamos dicho que el SPX estaría claramente por debajo de 6,700. Sin embargo, se mantuvo bastante bien después de dos pruebas a la baja del nivel de 6,700”, escribió en una nota publicada el domingo.

Sin embargo, Krinsky agregó que la confianza en que el índice pueda seguir manteniendo ese nivel de soporte está disminuyendo. Una ruptura clara por debajo de 6,700 podría abrir la puerta a una prueba de la media móvil de 200 días cerca de 6,582, lo que implicaría aproximadamente otro 3% de caída potencial.

Los mercados energéticos también han alcanzado niveles extremos, lo que podría tener implicaciones más amplias para las acciones. “El crudo WTI llegó en un momento el viernes a situarse un 45% por encima de su media móvil de 200 días”, señaló Krinsky, un nivel que solo se ha visto en unas pocas ocasiones en las últimas cuatro décadas, incluyendo la Guerra del Golfo y el conflicto entre Rusia y Ucrania. En ambos casos, los repuntes resultaron ser de corta duración.

Mientras tanto, los mercados de crédito también muestran señales de tensión. Los diferenciales de grado de inversión se han ampliado hasta sus niveles más débiles desde la primavera pasada, mientras que también están aumentando las preocupaciones en el mercado de crédito privado, desarrollos que podrían coincidir con una caída del S&P 500 si continúan deteriorándose.

Dentro del mercado accionario, los bancos han logrado mantenerse por encima de su media móvil de 200 días. Sin embargo, Krinsky afirmó que el sector financiero en general “es claramente más débil” debido a su exposición a negocios de seguros y crédito privado.

Las acciones tecnológicas presentan un panorama mixto. Las empresas de software han mostrado fortaleza relativa, con el ETF de software IGV (NYSE:IGV) subiendo más de 7% la semana pasada y con potencial para avanzar hacia el rango de $95–$100.

En contraste, las acciones de semiconductores parecen estar perdiendo impulso después de un fuerte repunte. Krinsky espera que las compañías de software superen al sector de semiconductores en los próximos meses.

Dentro del sector de semiconductores, los fabricantes de memoria podrían enfrentar el mayor riesgo a la baja.

“Las compañías de memoria en particular nos parecen bastante vulnerables en este momento después de haber formado un pequeño techo, pero con mucho espacio para caer antes de encontrar un soporte significativo”, dijo Krinsky, señalando a SanDisk (NASDAQ:SNDK), Micron Technology (NASDAQ:MU), Western Digital (NASDAQ:WDC) y Seagate (NASDAQ:STX) como acciones que actualmente lucen “precarias”.

Los precios del petróleo redujeron parte de sus ganancias iniciales el lunes después de que informes señalaran que los países del G7 podrían coordinar la liberación de reservas estratégicas de petróleo para compensar las interrupciones del suministro vinculadas al conflicto con Irán.

A las 05:17 ET (09:17 GMT), el Brent cotizaba en 106.58 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) se situaban en 103.78 dólares por barril.

Más temprano en la sesión, los futuros del Brent para mayo se habían disparado más de 30%, alcanzando un máximo de 119.50 dólares por barril. Los futuros del WTI también subieron hasta 30%, tocando un máximo intradía de 119.43 dólares por barril. Ambos indicadores alcanzaron niveles vistos por última vez a mediados de 2022.

El G7 analiza liberar reservas de manera coordinada mientras el conflicto con Irán se intensifica

El Financial Times informó el lunes que los ministros de finanzas del G7 discutirán la posibilidad de liberar conjuntamente reservas estratégicas de petróleo durante una reunión de emergencia prevista para ese mismo día.

Según el informe, la liberación se coordinaría con la Agencia Internacional de Energía, y al menos tres países del G7 — incluido Estados Unidos — ya han expresado su apoyo a la propuesta.

Por separado, Bloomberg informó que productores saudíes comenzaron a ofrecer petróleo en los mercados spot, un movimiento poco común mientras el país intenta cubrir un posible déficit de suministro.

La guerra que involucra a Estados Unidos, Israel e Irán se intensificó durante el fin de semana después de que ataques aéreos golpearan instalaciones petroleras iraníes por primera vez desde el inicio del conflicto a principios de marzo. El lunes marcó el décimo día consecutivo de enfrentamientos.

Según informes, Irán respondió lanzando ataques contra infraestructura petrolera en países vecinos del Medio Oriente.

Teherán también comenzó a atacar barcos que transitaban por el Estrecho de Ormuz, una ruta marítima clave por la que pasa aproximadamente el 20% del consumo mundial de petróleo. Las interrupciones en esta vía han sido una de las principales preocupaciones para los mercados energéticos, y el canal ahora está prácticamente bloqueado.

Desde el inicio del conflicto, los precios del petróleo han subido más de 25%, provocando fuertes aumentos en los precios del combustible en todo el mundo.

“Los riesgos extremos derivados de un cierre prolongado de Ormuz siguen presentes, acercando el posible shock energético en magnitud al episodio Rusia-Ucrania de 2022”, escribieron analistas de OCBC en una nota.

“En un escenario moderadamente severo – con flujos parciales reanudándose bajo escolta militar – el Brent podría mantenerse cerca de USD100/bbl hasta mediados de año antes de enfriarse hacia un equilibrio bien abastecido en 2026.”

Importantes productores de Medio Oriente como los Emiratos Árabes Unidos y Kuwait han comenzado a reducir la producción de petróleo a medida que la capacidad de almacenamiento se reduce debido a las interrupciones generalizadas del suministro.

Trump reconoce el alza del petróleo en el corto plazo mientras suben los precios de la gasolina

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reconoció el domingo por la noche el aumento de los precios del petróleo, señalando que el crudo podría mantenerse elevado en el corto plazo.

“Los precios del petróleo a corto plazo, que caerán rápidamente cuando se complete la destrucción de la amenaza nuclear de Irán, son un precio muy pequeño que pagar por la seguridad y la paz de Estados Unidos y del mundo”, escribió Trump en una publicación en redes sociales.

La semana pasada Trump había restado importancia a las preocupaciones sobre el aumento de los precios de la gasolina en Estados Unidos debido al conflicto con Irán, diciendo a Reuters que la operación militar contra Teherán era su principal prioridad.

Los futuros de gasolina en Estados Unidos subieron más de 10% el lunes, superando ampliamente los 3.00 dólares por galón y acercándose a niveles vistos por última vez a mediados de 2022.

Los mercados petroleros se tranquilizaron solo ligeramente después de que Trump prometiera la semana pasada apoyar seguros marítimos y considerar protección naval para barcos que atraviesen el Estrecho de Ormuz.

Los precios del oro bajaron el lunes pero lograron recuperar parte de sus pérdidas intradía mientras la escalada de tensiones en el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán impulsó flujos hacia el dólar y elevó con fuerza los precios del petróleo.

A pesar del retroceso, el metal precioso se mantuvo firmemente por encima del nivel de 5,000 dólares por onza, mientras la incertidumbre geopolítica continuó respaldando la demanda de activos refugio tradicionales.

A las 05:20 ET (09:20 GMT), el oro al contado caía 1% a 5,117.23 dólares por onza, mientras que los futuros del oro bajaban 0.7% a 5,124.66 dólares por onza. Más temprano en la sesión, el precio spot había caído hasta 5,015.23 dólares por onza antes de recuperarse.

El oro se mantiene por encima de los 5,000 dólares mientras el conflicto con Irán impulsa la demanda de refugio

El metal precioso se ha beneficiado de una mayor demanda por activos refugio desde el inicio de la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán. Sin embargo, sus avances se han visto limitados por las preocupaciones de que los efectos inflacionarios del conflicto puedan llevar a los principales bancos centrales a adoptar una postura monetaria más restrictiva.

Durante la última semana, el dólar estadounidense ha superado al oro, mientras que el petróleo lideró las ganancias entre las materias primas ante los temores de que la guerra provoque interrupciones en el suministro global de crudo.

Tanto el dólar como el petróleo subieron con fuerza el lunes después de los ataques estadounidenses e israelíes contra instalaciones petroleras iraníes, lo que fue visto como una posible escalada del conflicto. El índice del dólar estadounidense subió 0.6%, mientras que el Brent se disparó — llegando a subir hasta 30% y superando los 100 dólares por barril.

Posteriormente, los precios del petróleo moderaron parte de sus ganancias después de que el Financial Times informara que los países del G7 estaban considerando liberar reservas estratégicas de petróleo para compensar interrupciones en el suministro.

Por separado, Bloomberg reportó que productores saudíes comenzaron a ofrecer petróleo en los mercados spot, un movimiento poco habitual para el país.

Durante el fin de semana también se informó que Irán atacó embarcaciones en el Estrecho de Ormuz, bloqueando de facto una ruta marítima clave que maneja aproximadamente el 20% del suministro mundial de petróleo.

El oro ya había caído alrededor de 2% la semana pasada, mientras el metal continuaba moviéndose entre los 5,000 dólares por onza y el máximo histórico cercano a los 5,600 alcanzado a finales de enero. Desde entonces, los precios han registrado fuertes fluctuaciones debido al aumento de la actividad especulativa y a la creciente incertidumbre sobre el rumbo de las tasas de interés.

Un informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos mucho más débil de lo esperado, publicado el viernes, generó brevemente esperanzas de tasas más bajas, aunque ahora la atención se centra en los efectos inflacionarios del aumento de los precios del petróleo.

La plata se recupera tras caer por debajo de los 80 dólares

Otros metales preciosos también retrocedieron el lunes, con la plata cayendo brevemente por debajo de los 80 dólares por onza durante las primeras operaciones.

Sin embargo, la plata al contado recuperó la mayor parte de sus pérdidas y cotizaba con una caída de 0.6% a 83.8025 dólares por onza.

El platino también cayó, con el precio spot bajando 0.6% a 83.8060 dólares por onza, aunque también recuperó parte del terreno desde sus mínimos intradía.

Al igual que el oro, tanto la plata como el platino han mostrado fuertes movimientos desde el gran desplome del mercado a finales de enero. No obstante, su atractivo como refugio y las expectativas de mayor demanda industrial han mantenido a ambos metales con ganancias en lo que va del año.

Entre los metales industriales, los futuros del cobre cayeron 0.4% a 12,817.0 dólares por tonelada.