Author: Matthew Collom

El índice S&P 500 cerró este jueves en un nuevo máximo histórico, impulsado por un repunte en las ventas minoristas y una temporada de resultados corporativos que continúa superando las expectativas.

Al cierre de la sesión 4:00 p.m. ET, el S&P 500 subió un 0,6% hasta alcanzar un récord de 6.300,42 puntos. El Promedio Industrial Dow Jones ganó 230 puntos, o un 0,6%, mientras que el NASDAQ Composite avanzó un 0,7%.

Las ventas minoristas se recuperan en junio

Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 0,6% en junio con respecto al mes anterior, revirtiendo una caída del 0,9% en mayo, según datos del Departamento de Comercio. Los economistas esperaban un aumento mucho menor, de apenas el 0,1%. El informe, que se enfoca principalmente en bienes y no está ajustado por inflación, refleja una fortaleza continua del consumidor.

Otros datos económicos también sorprendieron positivamente. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia volvió a territorio positivo, y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron ligeramente a 221.000.

Expectativas de recorte de tasas frente a cautela de la Fed

Durante su reunión de junio, la Reserva Federal proyectó dos recortes de tasas antes de fin de año, y los mercados apuestan por el primero en septiembre. No obstante, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, advirtió el miércoles que aún es pronto para considerar recortes, citando presiones inflacionarias y la incertidumbre económica derivada, entre otros factores, de los aranceles.

Temporada de resultados: Netflix, GE, PepsiCo y más

Continúa la publicación de resultados corporativos:

• Netflix (NASDAQ:NFLX) presentará sus resultados del segundo trimestre tras el cierre del mercado. Analistas de Vital Knowledge esperan cifras sólidas por su liderazgo en el sector del streaming, aunque advierten que las expectativas podrían estar algo infladas.
• PepsiCo (NASDAQ:PEP) subió después de reportar ganancias trimestrales superiores a lo esperado, con señales de impulso en su unidad internacional pese a un entorno desafiante.
• GE Aerospace (NYSE:GE) superó previsiones y elevó su guía anual gracias a un sólido desempeño en servicios comerciales y mejoras operativas.
• United Airlines (NASDAQ:UAL) cayó tras anunciar que sus ganancias se verán afectadas en el trimestre actual debido a limitaciones operativas en el aeropuerto de Newark, uno de sus principales centros.
• Lucid Group (NASDAQ:LCID) se disparó un 35% luego de anunciar una alianza con Uber Technologies (NYSE:UBER) y Nuro para desarrollar una nueva generación de robotaxis autónomos.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) reportó ganancias récord en el segundo trimestre, superando expectativas gracias a la fuerte demanda vinculada a la inteligencia artificial.
• GSK plc (LON:GSK) bajó más del 3% tras conocerse que un panel independiente de la FDA votó en contra de aprobar su fármaco contra el cáncer de sangre, Blenrep, debido a preocupaciones sobre su seguridad y tolerabilidad.

Trump niega intención de destituir a Powell

El miércoles, los mercados vivieron momentos de volatilidad tras rumores de que Donald Trump planeaba destituir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, generando temores sobre la independencia del banco central. Aunque Trump negó estos planes, también declaró en una entrevista que le “encantaría” que Powell renunciara. Nombrado por el propio Trump en 2017, Powell ha dicho que cumplirá su mandato hasta mayo de 2026. El expresidente ha criticado repetidamente a Powell por no reducir las tasas de interés con mayor rapidez, especialmente en medio de la incertidumbre generada por sus políticas comerciales.

Acuerdo comercial con India estaría cerca

En el plano comercial, Trump declaró el miércoles que un acuerdo con India está cerca, tras haber firmado recientemente otro con Indonesia. También continúan las negociaciones con la Unión Europea, que enfrenta un arancel del 30% y ya ha advertido sobre posibles represalias. Trump ha reiterado que no planea extender su plazo límite del 1 de agosto.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones estadounidenses avanzaron levemente este jueves, respaldadas por un repunte en las ventas minoristas y una nueva tanda de informes corporativos.

A las 9:35 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía 100 puntos (+0,2%), mientras que el S&P 500 ganaba 4 puntos (+0,1%) y el NASDAQ Composite aumentaba 20 puntos (+0,1%).

Expectativa por los resultados de Netflix

Los inversionistas están atentos a los resultados del segundo trimestre de Netflix (NASDAQ: NFLX), que se publicarán al cierre del mercado. Analistas de Vital Knowledge anticipan cifras sólidas gracias al dominio continuo de la compañía en el sector del streaming, aunque advierten que las expectativas del mercado podrían ser excesivamente optimistas a corto plazo.

Principales informes corporativos

La temporada de resultados ha comenzado de forma positiva, con los principales bancos superando expectativas, aunque con advertencias sobre posibles desafíos futuros.

• PepsiCo (NASDAQ: PEP) subió tras reportar ganancias ajustadas mejores a lo esperado en el segundo trimestre. Su división internacional mostró fortaleza a pesar de un entorno operativo desafiante.
• GE Aerospace (NYSE: GE) también avanzó tras publicar resultados trimestrales sólidos y elevar su previsión anual, impulsado por una mayor eficiencia operativa y fuerte demanda en servicios comerciales.
• United Airlines (NASDAQ: UAL) cayó tras advertir que sus ganancias se verán afectadas el próximo trimestre por problemas operativos en el aeropuerto de Newark, uno de sus principales centros.
• Lucid Group (NASDAQ: LCID) se disparó un 35% tras anunciar una alianza con Uber (NYSE: UBER) y Nuro para desarrollar una nueva generación de robotaxis autónomos.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) sorprendió con beneficios récord en el segundo trimestre, impulsado por la creciente demanda de chips para inteligencia artificial.

Comentarios de Trump agitan al mercado

El miércoles, los mercados se vieron sacudidos por rumores de que el expresidente Donald Trump planeaba destituir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Aunque Trump negó tener esa intención, luego declaró que le “encantaría” que Powell renunciara. Powell, nombrado por Trump en 2017, ha dicho que cumplirá su mandato hasta mayo de 2026.

Trump ha criticado con frecuencia a Powell por no recortar las tasas de interés de forma más agresiva. Sin embargo, el presidente de la Fed ha optado por una postura cautelosa ante las incertidumbres económicas, especialmente por las tensiones comerciales.

Ventas minoristas sorprenden al alza

Las ventas minoristas en EE.UU. crecieron un 0,6% en junio respecto al mes anterior, revirtiendo una caída del 0,9% en mayo y superando las expectativas del mercado, que preveían un modesto aumento del 0,1%, según datos del Departamento de Comercio.

Otros indicadores económicos publicados el jueves también mostraron señales positivas:

• El Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia volvió a terreno positivo.
• Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo bajaron ligeramente a 221,000.

Aunque la Reserva Federal señaló en junio la posibilidad de dos recortes de tasas este año, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, afirmó el miércoles que aún es pronto para considerar esa opción, debido a la presión inflacionaria derivada de los aranceles y la incertidumbre económica.

Avances en comercio internacional

En el frente comercial, Trump anunció que un acuerdo con India está cerca, tras firmar recientemente un pacto con Indonesia. Las negociaciones con la Unión Europea continúan, aunque enfrentan tensiones por un posible arancel del 30%. La UE ha criticado duramente esta medida y ha advertido sobre represalias, mientras Trump insiste en mantener el plazo del 1 de agosto.

Petróleo se estabiliza

Los precios del crudo se estabilizaron este jueves tras tres jornadas de pérdidas, impulsados por datos económicos mejores a lo esperado en las principales economías consumidoras.

A las 9:35 a.m. ET:

• El Brent bajaba un 0,1% a $68,57 por barril.
• El West Texas Intermediate (WTI) subía un 0,4% a $66,61 por barril.

El ánimo se vio respaldado por datos económicos positivos de China, el mayor importador de crudo del mundo, así como por una reducción mayor a lo esperado en los inventarios de petróleo en EE.UU. La Administración de Información de Energía (EIA) informó que las reservas cayeron en 3,9 millones de barriles la semana pasada, hasta 422,2 millones, lo que refleja una mayor actividad de refinación y una demanda más fuerte.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Los mercados bursátiles estadounidenses cerraron en terreno positivo este miércoles, después de que el presidente Donald Trump negara los rumores sobre un posible despido del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Al cierre de la jornada, el Dow Jones Industrial Average subió 231 puntos (+0,5%), el S&P 500 avanzó 0,3%, y el Nasdaq Composite ganó 0,3%, alcanzando un nuevo récord de cierre en 20.730,49 puntos.

Trump niega intención de despedir a Powell

Trump aseguró a los periodistas que “no estaba planeando nada” en relación con Powell, rechazando informes previos que indicaban que su destitución era inminente. No obstante, el presidente expresó su frustración por las políticas del titular de la Fed, acusándolo de mantener las tasas de interés demasiado altas y de manejar mal una costosa renovación de la sede del banco central.

Inflación mayorista se mantiene sin cambios en junio

En el plano económico, los precios al productor en EE. UU. se mantuvieron estables en junio (0,0%), desacelerándose desde el aumento de 0,3% registrado en mayo. En comparación interanual, el Índice de Precios al Productor (PPI) subió 2,3%, por debajo del 2,7% previo. Los analistas esperaban un aumento mensual de 0,2% y anual de 2,5%.

La moderación fue impulsada por una caída en los precios de servicios de alojamiento, que contrarrestó el alza en los precios de bienes finales.

La inflación al consumidor se acelera

Estos datos llegan tras el informe del martes que mostró una aceleración en la inflación al consumidor, con un incremento anual de 2,7% en junio, por encima del 2,6% esperado y del 2,4% registrado en mayo. En términos mensuales, el IPC subió 0,3%, en línea con las proyecciones.

El repunte inflacionario sugiere que las políticas arancelarias agresivas de Trump podrían estar empezando a tener efectos visibles.

Beige Book de la Fed en el radar

Los inversores también esperan la publicación del Libro Beige de la Reserva Federal, que reúne información anecdótica sobre la economía nacional. Analistas de Vital Knowledge destacaron que este informe tiene una importancia creciente en un contexto de estancamiento con inflación (“stagflation”), debido a los múltiples factores que están afectando los datos económicos, especialmente la incertidumbre comercial.

Más tensión por aranceles

La preocupación por los aranceles sigue latente. El martes por la noche, Trump reafirmó que impondrá aranceles del 200% a las importaciones farmacéuticas a fin de mes, coincidiendo con la entrada en vigor de otras medidas comerciales. También anunció un arancel del 19% a productos de Indonesia, como parte de un nuevo acuerdo comercial con esa nación.

El gobierno también reveló acuerdos preliminares o marcos con Reino Unido, China y Vietnam, mientras se acerca la fecha límite del 1 de agosto para implementar nuevos aranceles “recíprocos”, que no será modificada, según la Casa Blanca.

Temporada de resultados gana ritmo

La atención también estuvo puesta en los informes de ganancias del segundo trimestre:

• JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) y Wells Fargo (WFC) superaron las estimaciones, aunque con reacciones mixtas del mercado.
  • El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió sobre “riesgos significativos” derivados de los aranceles y el creciente déficit fiscal.
• Bank of America (BAC) subió tras reportar mayores beneficios, impulsados por ingresos de negociación en mercados volátiles.
• Goldman Sachs (GS) también avanzó gracias a un salto en sus ingresos por trading de acciones y banca de inversión.
• Morgan Stanley (MS) cayó a pesar de un aumento en sus beneficios, ya que los inversores mostraron cautela.

Otras empresas destacadas:

• Johnson & Johnson (JNJ) subió tras elevar su previsión de ventas anuales, pese a posibles impactos negativos por aranceles.
• Tesla (TSLA) ganó un 3% al anunciar el lanzamiento de una nueva versión de Model Y de seis plazas, prevista para este otoño.
• Global Payments (GPN) se disparó 5% luego de que se informara que el fondo activista Elliott Management tomó una participación en la compañía.

Criptoacciones al alza por impulso a leyes sobre stablecoins

Las acciones vinculadas a criptomonedas subieron con fuerza ante el optimismo de que el Congreso apruebe esta semana dos leyes clave sobre stablecoins: la GENIUS Act y la CLARITY Act. Aunque ambas iniciativas fallaron en una votación en la Cámara el martes, ahora se espera que avancen.

Entre las principales ganadoras estuvieron:

• Circle Internet Group (CRCL)
• Coinbase Global (COIN)
• Marathon Digital Holdings (MARA)

Estas leyes podrían impulsar el uso y la adopción regulada de criptomonedas, especialmente en el sector financiero tradicional.

Los mercados bursátiles de Estados Unidos subieron este miércoles, impulsados por datos de inflación moderados y una nueva ronda de reportes trimestrales corporativos.

A las 09:35 ET, el Dow Jones Industrial Average avanzaba 110 puntos, o un 0.3%. El S&P 500 subía 12 puntos (0.2%) y el NASDAQ Composite ganaba 10 puntos, o un 0.1%.

Precios al productor se mantienen estables en junio

La inflación a nivel de productor se mantuvo contenida en junio. El Índice de Precios al Productor (IPP) no mostró variación mensual, una desaceleración frente al aumento del 0.3% registrado en mayo. En términos anuales, los precios subieron un 2.3%, por debajo del 2.7% de mayo, según datos del Departamento de Trabajo.

El informe superó las expectativas del mercado, que anticipaba un aumento mensual del 0.2% y un crecimiento interanual del 2.5%. La caída en los precios de los servicios de alojamiento compensó parcialmente el alza en los bienes de demanda final.

Estos datos llegan tras el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del martes, que mostró un aumento anual del 2.7% en junio, por encima del 2.6% esperado y del 2.4% registrado en mayo. El incremento mensual fue del 0.3%, en línea con las previsiones.

El Libro Beige de la Fed y temores de estanflación

Los inversores también están atentos a la publicación del nuevo Libro Beige de la Reserva Federal, prevista para más tarde. Este informe reúne información cualitativa sobre las condiciones económicas actuales a partir de entrevistas con empresas, analistas y expertos del mercado.

Analistas de Vital Knowledge señalaron: “El Libro Beige ha cobrado mayor relevancia en el contexto actual, y probablemente refleje fuerzas estanflacionarias en la economía, con obstáculos al crecimiento y presiones inflacionarias derivadas de las tensiones comerciales”.

La política comercial sigue generando incertidumbre

Las tensiones comerciales continúan pesando sobre el mercado. El martes, el presidente Donald Trump reiteró que impondrá un arancel del 200% a las importaciones farmacéuticas antes de fin de mes, coincidiendo con la entrada en vigor de otros aranceles previamente anunciados.

Trump también informó que EE.UU. aplicará un nuevo arancel del 19% a productos provenientes de Indonesia, como parte de un acuerdo comercial con esa nación del sudeste asiático. Esto se suma a los acuerdos preliminares ya alcanzados con el Reino Unido, China y Vietnam.

La Casa Blanca ha fijado el 1 de agosto como fecha límite para aplicar su política de aranceles “recíprocos”, y ha afirmado que no volverá a postergarla.

Temporada de resultados bancarios toma impulso

Los mercados también reaccionaron a una serie de resultados trimestrales del sector bancario. Aunque JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Citigroup (NYSE: C) y Wells Fargo (NYSE: WFC) superaron las estimaciones del mercado, la respuesta de los inversores fue mixta.

El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió sobre una mayor cautela en la segunda mitad del año, citando “riesgos significativos” derivados de los aranceles y alertando sobre el creciente déficit fiscal.

Por otro lado, las acciones de Bank of America (NYSE: BAC) subieron tras reportar un aumento en sus ganancias gracias al sólido desempeño de su área de trading en medio de la volatilidad del mercado.

Goldman Sachs (NYSE: GS) también presentó resultados positivos, con un fuerte crecimiento en ingresos por operaciones bursátiles y un repunte en la banca de inversión.

En cambio, Morgan Stanley (NYSE: MS) cayó en bolsa pese a reportar ganancias mejores de lo esperado, ya que los inversores esperaban aún más, dado el entorno favorable para su negocio de trading.

Fuera del sector financiero, las acciones de Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) subieron tras mejorar sus previsiones de ventas anuales, aunque persisten dudas sobre el posible impacto de nuevos aranceles estadounidenses en algunas de sus importaciones.

Caída en los precios del petróleo

Los precios del crudo continuaron bajando este miércoles, extendiendo las pérdidas de los días anteriores, a pesar del optimismo de los principales productores sobre la demanda global.

A las 09:35 ET, los futuros del Brent caían un 1.1% a $67.94 por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) perdía un 1.3% hasta $65.66.

El mercado ha minimizado los riesgos inmediatos de interrupciones en la oferta, incluso después de que Trump amenazara con imponer aranceles a las compras de petróleo ruso.

La OPEP mantuvo sus proyecciones de demanda petrolera para 2025 y 2026, y expresó optimismo sobre una posible resolución de las tensiones comerciales. También señaló que la economía mundial podría registrar un crecimiento mayor al esperado en la segunda mitad del año.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El índice S&P 500 cerró a la baja este martes, ya que el repunte del sector tecnológico liderado por Nvidia no logró compensar la caída de las acciones financieras. Los resultados mixtos de los grandes bancos estadounidenses y nuevos datos de inflación generaron incertidumbre entre los inversores.

Al cierre de la sesión, el Dow Jones Industrial Average perdió 436 puntos, o un 1%, el S&P 500 bajó 0,4%, mientras que el NASDAQ Composite subió 0,2%, alcanzando un nuevo récord por segundo día consecutivo, con 20.677,80 puntos.

Datos de Inflación Ofrecen Señales Mixtas

El último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) publicado por el Departamento de Trabajo mostró señales mixtas. La inflación general aumentó 2,7% interanual en junio, por encima del 2,6% previsto y del 2,4% registrado en mayo. Mensualmente, los precios subieron 0,3%, en línea con lo esperado, pero más que el 0,1% del mes anterior.

Sin embargo, el IPC subyacente —que excluye los precios volátiles de alimentos y energía— mostró una tendencia más moderada, con un aumento del 2,9% anual, por debajo del 3,0% previsto, y un 0,2% mensual, ligeramente inferior a lo estimado.

Según analistas de CIBC Economics, el impacto de los aranceles sigue siendo limitado por ahora, ya que muchas empresas aún están utilizando inventarios acumulados antes de la imposición de tarifas. No obstante, advierten que a medida que estos inventarios se agoten, podría aumentar la presión inflacionaria, lo que probablemente mantendrá a la Reserva Federal en pausa respecto a futuras reducciones de tasas de interés.

Trump Anuncia Acuerdo Comercial Preliminar con Indonesia

En el ámbito comercial, Donald Trump anunció este martes un acuerdo preliminar con Indonesia, que incluye un arancel del 19% sobre las exportaciones indonesias hacia Estados Unidos, en el marco de los cambios en las relaciones comerciales globales.

Resultados Mixtos en la Apertura de Temporada de Ganancias Bancarias

El sector financiero estuvo en el centro de atención con el inicio de la temporada de resultados del segundo trimestre.

• JPMorgan Chase (JPM) cayó a pesar del fuerte incremento en sus ingresos por operaciones, ya que las utilidades generales disminuyeron en comparación con el mismo período del año anterior, cuando obtuvo una ganancia contable única.
• Wells Fargo (WFC) retrocedió tras reducir su previsión de ingresos por intereses anuales.
• BlackRock (BLK) también perdió valor, a pesar de alcanzar un récord de 12,53 billones de dólares en activos bajo gestión.

Bank of America (BAC) y Goldman Sachs (GS) presentarán sus resultados este miércoles.

Nvidia Impulsa al Sector Tecnológico al Reanudar Ventas en China

Por otro lado, Nvidia (NVDA) subió más del 4% luego de anunciar la reanudación de las ventas de su chip H20 en China y el lanzamiento de una nueva unidad de procesamiento gráfico (GPU) para ese mercado. El anuncio coincide con la visita del CEO Jensen Huang al país asiático, tras reunirse con altos funcionarios estadounidenses, y se da en un contexto de mejora en las relaciones comerciales entre EE. UU. y China, luego de que Washington levantara varias restricciones a la exportación de tecnología de chips.

Aunque Nvidia ayudó a apuntalar al sector tecnológico, sus ganancias no fueron suficientes para compensar la presión sobre los valores financieros.

Lo Que Viene

Esta semana continuarán los reportes corporativos con empresas clave como Microsoft (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ), Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), American Express (AXP) y 3M (MMM), cuyos resultados serán observados de cerca como barómetro del rumbo económico y las perspectivas empresariales.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones estadounidenses registraron ligeras subidas este martes, mientras los inversores digieren los nuevos datos de inflación y los resultados trimestrales de varios grandes bancos, que marcan el inicio de la temporada de informes del segundo trimestre.

A las 09:35 ET, el Dow Jones Industrial Average subía 25 puntos, o un 0.1%, el S&P 500 ganaba 25 puntos, o un 0.4%, y el NASDAQ Composite avanzaba 165 puntos, o un 0.8%.

El IPC de EE. UU. ofrece señales mixtas

En junio, el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó más de lo esperado, con una tasa interanual del 2.7%, frente al 2.6% proyectado y al 2.4% registrado en mayo. En términos mensuales, el IPC subió un 0.3%, en línea con las estimaciones y por encima del 0.1% del mes anterior.

Sin embargo, el panorama subyacente fue más positivo. El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, creció un 2.9% interanual—por debajo del 3.0% previsto—y un 0.2% mensual, también inferior al consenso.

“El traspaso de los aranceles sigue siendo limitado, ya que muchas empresas se abastecieron antes de su implementación y están absorbiendo parte de los costos,” señalaron analistas de CIBC Economics. “No obstante, esas reservas se están agotando y esperamos un mayor impacto de los aranceles próximamente, lo cual podría mantener a la Fed en pausa por ahora.”

La Reserva Federal ya ha advertido que la inflación persistente, impulsada en parte por las tarifas, podría retrasar cualquier recorte de tasas de interés.

Los bancos abren la temporada de resultados

El sector financiero estuvo en el centro de atención con la publicación de los resultados de importantes bancos estadounidenses, ofreciendo una visión de cómo enfrentan un entorno marcado por tensiones geopolíticas y comerciales.

JPMorgan Chase (NYSE: JPM) subió levemente después de reportar un fuerte incremento en sus ingresos por operaciones, impulsado por la volatilidad del mercado ante los cambios en la política arancelaria. Sin embargo, su beneficio neto trimestral cayó respecto al año anterior, que había incluido una ganancia contable extraordinaria.

Wells Fargo (NYSE: WFC) bajó tras recortar sus proyecciones de ingresos por intereses para el año. Por su parte, BlackRock (NYSE: BLK) también retrocedió, a pesar de que sus activos bajo gestión alcanzaron un récord de $12.53 billones.

Bank of America (NYSE: BAC) y Goldman Sachs (NYSE: GS) presentarán sus resultados el miércoles.

También se esperan esta semana los informes financieros de empresas como Microsoft, Johnson & Johnson, United Airlines, Netflix, American Express y 3M.

Nvidia se destaca en medio de avances con China

Nvidia (NASDAQ: NVDA) fue noticia tras anunciar que reanudará la venta de su chip H20 en China y lanzará una nueva unidad de procesamiento gráfico (GPU) diseñada para ese mercado. La noticia llega mientras su CEO, Jensen Huang, visita China luego de haberse reunido con altos funcionarios estadounidenses, en medio de una mejora en las relaciones comerciales entre EE. UU. y China. Washington levantó recientemente varias restricciones a la exportación de tecnología de chips hacia el país asiático.

El crudo cae ligeramente

Los precios del petróleo bajaron este martes, prolongando las pérdidas del lunes después de que el presidente Trump diera a Rusia un plazo de 50 días para poner fin a la guerra en Ucrania o enfrentar sanciones, lo que alivió los temores inmediatos sobre la oferta global.

A las 09:35 ET, el crudo Brent caía un 0.4% a $68.85 por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) retrocedía un 0.5% a $66.65.

La semana pasada, el petróleo había repuntado ante rumores de que EE. UU. podría aplicar aranceles severos a Rusia. Sin embargo, el tono más moderado del mandatario provocó ventas en el mercado petrolero a inicios de la semana.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

El S&P 500 terminó la jornada del lunes con una ligera ganancia después de que el presidente Donald Trump indicara estar dispuesto a negociar acuerdos comerciales, incluso con socios clave como la Unión Europea. Sus declaraciones reforzaron la confianza de los inversionistas en que aún podría evitarse una guerra comercial global.

A las 4:00 p.m. ET, el promedio industrial Dow Jones subió 88 puntos, o un 0,2%. El S&P 500 avanzó un 0,1%, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,3%, cerrando en un nuevo máximo histórico de 20.640,33 puntos.

Trump Abre la Puerta a Negociaciones Comerciales

Tras enviar una serie de cartas durante el fin de semana en las que detallaba posibles aranceles —incluido un impuesto del 30% sobre importaciones desde México y la UE— Trump señaló el lunes que esos comunicados representan oportunidades para negociar.

“Las cartas son los acuerdos. Los acuerdos ya están hechos. No hay acuerdos que hacer”, dijo el presidente a periodistas en la Casa Blanca. “Siempre estamos abiertos a dialogar, incluso con Europa. De hecho, ellos vienen para hablar. Quieren conversar.”

Los inversionistas esperan que se logren acuerdos antes del 1 de agosto, cuando vence la pausa sobre los aranceles recíprocos. La implementación inicial estaba prevista para el 9 de julio, pero fue pospuesta temporalmente.

Mientras tanto, los ingresos por derechos de aduana en EE.UU. alcanzaron un récord de 113.300 millones de dólares durante los primeros nueve meses del año fiscal 2025. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, estimó que esta cifra podría llegar a los 300.000 millones en diciembre, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos fiscales.

Temporada de Resultados Inicia con los Bancos

La nueva temporada de resultados corporativos arranca esta semana, con la publicación de informes por parte de grandes bancos como JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC) y Wells Fargo (NYSE:WFC).

También se esperan resultados de empresas como Netflix (NASDAQ:NFLX), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) y 3M Company (NYSE:MMM).

Por su parte, las acciones de Fastenal (NASDAQ:FAST) subieron tras superar las estimaciones de Wall Street para el segundo trimestre, impulsadas por una mayor demanda de sus productos de seguridad.

La Inflación Centra la Atención de los Inversionistas

Más allá de las tensiones comerciales, el foco del mercado esta semana estará en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, que se publicarán el martes. El informe ofrecerá pistas clave sobre los próximos pasos de la Reserva Federal.

Se espera que el IPC mensual suba un 0,3% en junio, frente al 0,1% registrado en mayo. En términos interanuales, se proyecta un aumento del 2,6%, por encima del 2,4% anterior.

En su reunión de junio, la Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés en un rango objetivo de entre 4,25% y 4,5%. Los futuros de tasas indican que es poco probable un recorte en julio, aunque los mercados anticipan un alivio monetario en septiembre.

Acciones Cripto Suben con Bitcoin en Récord Histórico

Las acciones relacionadas con criptomonedas subieron con fuerza luego de que el bitcoin superara los 123.000 dólares por primera vez. Los títulos de Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) y Coinbase Global (NASDAQ:COIN) se dispararon, con Coinbase alcanzando un nuevo máximo histórico.

El repunte fue impulsado por un aumento en los flujos hacia ETFs de bitcoin al contado, en medio de expectativas de una regulación más favorable en EE.UU. y mayor adopción institucional.

Renuncia el CEO de Kenvue en Medio de Presión Activista

Las acciones de Kenvue (NYSE:KVUE) subieron luego de que el CEO y miembro del directorio, Thibaut Mongon, renunciara a su cargo. Se trata del segundo gran cambio ejecutivo en la compañía, que enfrenta presión por parte de inversionistas activistas para mejorar su desempeño.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones estadounidenses bajaron este lunes, en medio de crecientes temores por una intensificación de la guerra comercial, luego de que el presidente Donald Trump anunciara aranceles del 30% sobre importaciones provenientes de México y la Unión Europea.

A las 09:35 ET, el Dow Jones Industrial Average caía 80 puntos, o un 0.2%. El S&P 500 perdía 10 puntos, o un 0.1%, mientras que el NASDAQ Composite retrocedía 12 puntos, también un 0.1%.

Trump impone nuevos aranceles a México y la UE

Durante el fin de semana, Trump anunció nuevos aranceles a dos de los principales socios comerciales de EE.UU., fijando una tasa del 30% a los bienes provenientes de México y la Unión Europea. Estas medidas se suman a aranceles recientes sobre importaciones de Japón, Corea del Sur, Canadá y Brasil, además de un gravamen del 50% sobre todo el cobre importado.

Los nuevos aranceles entrarán en vigor el 1 de agosto, lo que deja a los países afectados menos de tres semanas para llegar a un acuerdo con Washington. El presidente había retrasado previamente la fecha límite, originalmente fijada para el 9 de julio.

El domingo, Trump indicó que continúan las negociaciones con Corea del Sur y la UE, y que ambos buscan pactos que les permitan evitar los fuertes aranceles.

Los ingresos por derechos de aduana en EE.UU. alcanzaron un récord de 113.3 mil millones de dólares durante los primeros nueve meses del año fiscal 2025. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, estimó que esa cifra podría llegar a 300 mil millones para diciembre, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos para el gobierno.

Inflación y resultados empresariales, en el centro de atención

Más allá de la política comercial, esta semana los inversores estarán atentos a datos clave de inflación y al inicio de la temporada de resultados corporativos.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio se publicará el martes y se espera que muestre un aumento mensual del 0.3%, frente al 0.1% registrado en mayo. En términos interanuales, se prevé un alza al 2.6%, desde el 2.4% del mes anterior. Este dato podría ofrecer nuevas pistas sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal.

En su reunión de junio, la Fed mantuvo las tasas de interés en el rango de 4.25%–4.5%. Aunque es poco probable un recorte en julio, los mercados anticipan una posible reducción en septiembre.

Por otro lado, comienza la temporada de resultados del segundo trimestre, encabezada por grandes bancos como JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC). También presentarán resultados empresas como Netflix (NFLX), Johnson & Johnson (JNJ) y 3M (MMM).

Entre los movimientos destacados, las acciones de Fastenal (FAST) subieron tras superar las expectativas del mercado gracias a una mayor demanda de productos de seguridad. Por su parte, Kenvue (KVUE) avanzó luego de que su CEO, Thibaut Mongon, renunciara en medio de la presión de inversionistas activistas para mejorar el rendimiento de la empresa.

El petróleo avanza

Los precios del petróleo subieron este lunes mientras los inversores esperan posibles nuevas sanciones de EE.UU. contra Rusia, lo que podría afectar la oferta global.

A las 09:35 ET, el crudo Brent aumentaba un 0.3%, hasta 70.59 dólares por barril, mientras que el WTI subía un 0.4%, a 68.70 dólares.

Se espera que Trump haga una “declaración importante” sobre Rusia más tarde este lunes, tras mostrar frustración con el presidente Vladimir Putin por la falta de avances en la guerra en Ucrania.

Un proyecto de ley bipartidista en EE.UU. que impondría nuevas sanciones a Rusia ha ganado impulso en el Congreso, aunque aún necesita el respaldo del presidente. Al mismo tiempo, diplomáticos de la Unión Europea estarían cerca de aprobar un nuevo paquete de sanciones, que incluiría una reducción en el precio tope del petróleo ruso.

Este contenido es únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera, de inversión ni de ningún otro tipo profesional. No debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores o instrumentos financieros. Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Se recomienda realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el viernes, culminando una semana negativa para el S&P 500, debido al resurgimiento de temores sobre una posible guerra comercial global. La caída en los mercados fue provocada por el anuncio del presidente Donald Trump de imponer un arancel del 35% a las importaciones provenientes de Canadá a partir del 1 de agosto.

Al cierre de la jornada, el Dow Jones Industrial Average cayó 279 puntos (0.6%), mientras que el S&P 500 retrocedió un 0.4% y el NASDAQ Composite bajó un 0.2%.

Trump impone arancel del 35% a Canadá, aumentando temores de guerra comercial

El S&P 500 y el NASDAQ descendieron desde máximos históricos luego de que Trump publicara una carta detallando nuevos aranceles sobre productos canadienses. Estas medidas se suman a tarifas sectoriales previas y, según el presidente, buscan presionar a Ottawa para que detenga el tráfico ilegal de fentanilo hacia Estados Unidos.

Trump también acusó a Canadá de prácticas comerciales injustas, señalando que ya mantiene aranceles elevados sobre múltiples sectores estadounidenses.

Durante la semana, la administración también envió cartas similares a otras economías importantes: un arancel del 25% a las importaciones de Corea del Sur y Japón, y un 50% a las de Brasil. Brasil advirtió que responderá con medidas equivalentes si EE.UU. ejecuta el arancel.

Trump añadió que la Unión Europea podría recibir una carta con nuevos aranceles este mismo viernes, lo que pone en duda el avance de las negociaciones comerciales entre Washington y el bloque europeo.

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Bancos inaugurarán la temporada de resultados del segundo trimestre

La próxima semana comenzará oficialmente la temporada de resultados del segundo trimestre. Entre las principales entidades que presentarán sus reportes el martes se encuentran JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) y Bank of New York Mellon (BK).

En movimientos individuales, las acciones de Levi Strauss (LEVI) subieron tras elevar su previsión de ventas, indicando que podrá absorber parte del impacto de los aranceles en el corto plazo.

Por su parte, PENN Entertainment (PENN) cayó más de un 7% debido a temores de desaceleración del crecimiento, después de que Iowa e Indiana reportaran una caída en los ingresos por juegos a nivel nacional.

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Atención puesta en el dato de inflación de la próxima semana

Aunque el calendario económico del viernes fue ligero, los inversores ya se enfocan en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, que se publicará la próxima semana y se espera que muestre un aumento mensual del 0.3%.

Las minutas de la reunión de junio de la Reserva Federal revelaron que solo “un par” de funcionarios estarían dispuestos a recortar las tasas de interés este mes. La mayoría se mantiene cautelosa ante posibles presiones inflacionarias derivadas de los nuevos aranceles.

Los futuros de tasas de los fondos federales indican una baja probabilidad de un recorte en julio, pero sugieren que podría haber un alivio monetario en septiembre.

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Las acciones estadounidenses cerraron en máximos históricos el miércoles, lideradas por el Nasdaq, que alcanzó nuevos récords gracias al impulso de Nvidia, que superó por primera vez los $4 billones en capitalización bursátil. El repunte tecnológico ayudó a contrarrestar la preocupación del mercado por la última ofensiva arancelaria del presidente Donald Trump.

A las 4:00 p.m. ET, el Nasdaq Composite 100 Futures subió un 0,95% hasta cerrar en un máximo histórico de 20.611,34. El Dow Jones Industrial Average ganó 217 puntos (0,5%) y el S&P 500 avanzó un 0,6%.

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Nvidia supera los $4 billones y lidera al sector tecnológico

Las acciones de NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) subieron un 2%, llevando su capitalización bursátil por encima de los $4 billones. El avance consolidó el dominio de Nvidia en el mercado de chips para inteligencia artificial, impulsando al alza a todo el sector tecnológico.

“Este es un momento histórico para Nvidia, con el sector tecnológico mostrando su fuerza. Representa la siguiente etapa de crecimiento de la revolución de la IA, liderada por el chip que la impulsa: Nvidia”, escribió la firma Wedbush en una nota el miércoles.

Otras grandes tecnológicas como Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) también registraron subidas.

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Minutas de la Fed indican que aún podrían haber recortes este año, pero surgen divisiones

Las minutas de la reunión de la Reserva Federal del 17 y 18 de junio muestran que la mayoría de los responsables políticos siguen esperando recortes de tasas este año. Sin embargo, ya hay señales de desacuerdo interno: algunos miembros apoyan recortes tan pronto como en julio, mientras que otros no ven necesidad de flexibilizar la política monetaria por ahora.

El presidente Trump ha intensificado su presión sobre la Fed, criticando públicamente al presidente Jerome Powell y pidiendo su renuncia. El martes, Trump citó un estudio del Consejo de Asesores Económicos que asegura que los aranceles no han generado inflación hasta ahora.

The Wall Street Journal informó que el asesor económico de Trump, Kevin Hassett, se perfila como un candidato fuerte para reemplazar a Powell, superando al favorito anterior Kevin Warsh, exgobernador de la Fed.

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Trump apunta al cobre en su nueva ronda de aranceles

El mercado comenzó la semana con cautela luego de que Trump anunciara nuevas tarifas comerciales contra varias economías importantes, aunque postergó su entrada en vigor del 9 de julio al 1 de agosto.

Durante una reunión de gabinete el martes, Trump afirmó que no habrá más retrasos. También confirmó que la Unión Europea recibirá su carta arancelaria en los próximos días. Aunque continúan las negociaciones, Bernd Lange, presidente de la comisión de comercio del Parlamento Europeo, advirtió sobre dificultades para lograr un alivio inmediato en las tarifas.

Trump también planteó la posibilidad de imponer un arancel del 50% al cobre importado, señalando que su política comercial se está enfocando en sectores específicos. El cobre es clave para la industria automotriz, defensa, redes eléctricas y más.

El mandatario también sugirió que pronto podrían anunciarse nuevos aranceles sobre productos como medicamentos y semiconductores.

Por su parte, el secretario del Tesoro Scott Bessent afirmó que las tarifas han generado $100 mil millones en ingresos para EE.UU. en lo que va del año, y proyectó que esa cifra podría llegar a $300 mil millones para diciembre, tras la expansión de aranceles en el segundo trimestre.

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Goldman Sachs advierte sobre ganancias limitadas en acciones a corto plazo

A pesar del optimismo reciente, los estrategas de Goldman Sachs se muestran cautelosos respecto al comportamiento del mercado en el corto plazo. Señalan que las altas valoraciones y un entorno macroeconómico incierto elevan el riesgo de una corrección.

El equipo liderado por Christian Mueller-Glissmann mantiene una postura neutral para los próximos tres meses, pero sigue apostando por una recuperación en los próximos 12 meses, respaldada por impulsores estructurales de crecimiento, políticas fiscales y monetarias favorables, y retornos sólidos para los accionistas.

Sin embargo, advierten que “las valoraciones tienden a sobredimensionarse” en etapas tardías del ciclo, especialmente cuando la inflación fuera de EE.UU. está disminuyendo. “La probabilidad de una corrección en acciones ahora es mayor que la de un fuerte repunte”, concluyeron.